12
3) Оценка финансовой устойчивости, включающая в себя определение
коэффициентов концентрации собственного капитала, финансовой
зависимости, маневренности собственного капитала, концентрации заемного
капитала, структуры долгосрочных вложений, долгосрочного привлечения
заемных средств, структуры заемного капитала и соотношения заемных и
собственных средств;
4) Оценка рентабельности, включающая определение рентабельности
продукции, основной деятельности, совокупного и собственного капитала,
период окупаемости собственного капитала.
Так же, в зависимости от организационно-правовых форм предприятий
и видов их деятельности проводится оценка положения коммерческой
организации на рынке бумаг.
Ликвидность и платежеспособность предприятия, то есть способность
своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным
обязательствам – является финансовым состоянием, оцененным с точки
зрения краткосрочной перспективы.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его
трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности
определяется продолжительностью временного периода, в течение которого
эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше
ликвидность данного вида активов.
Основными признаками платежеспособности являются
6
:
1) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;
2) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.
С позиции долгосрочной перспективы финансовое состояние
предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью
зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Каких-либо
единых нормативов соотношения собственного и привлеченного капитала не
6
Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: учебник. – М.: Эксмо, 2012. – 384 с.
13
существует. Тем не менее, распространено мнение, что доля собственного
капитала должна быть достаточно велика – не менее 60%.
Для более четкого понимания результативности деятельности
предприятия в условиях инфляции целесообразно оценивать ее с помощью
относительных показателей рентабельности, дающих качественную
характеристику формирования и использования прибыли. К основным из них
относятся:
Ликвидность и платежеспособность предприятия рассчитаем по
формулам:
Общий показатель ликвидности баланса = А1+0,5хА2 +0,3хА3 (1.1)
П1+0,5хП2+0,3хП3
Коэффициент абсолютной ликвидности:
(1.2)
Коэффициент критической ликвидности:
(1.3)
Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы
(1.4) Краткосрочные пассивы
Общая платежеспособность = Активы предприятия
(1.5) Обязательства предприятия
Коэффициент платежеспособности по текущим обязательствам:
К
П по ТО
= Краткосрочные обязательства
Среднемесячная выручка (1.6)
Для характеристики источников формирования запасов и затрат
определяют три основных показателя:
1. Наличие собственных оборотных средств (СОС), рассчитывается как
разница между собственным капиталом (III раздел пассива баланса) и
внеоборотными активами (I раздел актива баланса).
СОС=СК-ВНА (1.7)
14
2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников
формирования запасов и затрат (СД), рассчитывается как разность между
суммой собственного капитала (III раздел пассива баланса) и долгосрочных
обязательств (IV раздел пассива баланса) и внеоборотными активами (I
раздел актива баланса).
СД=(СК+ДО) – ВНА (1.8)
или СД=СОС+ДО
3. Общая величина основных источников формирования запасов и
затрат (ОИ), определяется путем увеличения предыдущего показателя на
сумму краткосрочных пассивов (КП) (краткосрочных кредитов и займов).
ОИ=СД+КП (1.9)
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат
соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками
их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств
Ф
СОС
=СОС-ЗЗ (1.10)
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных
заемных источников формирования запасов и затрат:
Ф
СД
=СД-ЗЗ (1.11)
3. Излишек (+) или недостаток (-) Общей величины основных
источников формирования запасов и затрат
Ф
ОИ
=ОИ-ЗЗ (1.12)
С помощью этих показателей мы можем определить
трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:
S=1, если Ф 0
S=0, если Ф 0
Возможно выделение 4-х типов финансовой устойчивости:
1. Абсолютная финансовая устойчивость, если:
Ф
СОС
0
Ф
СД
0
15
Ф
ОИ
0
При этом компонентный показатель S=1,1,1
2. Нормальная финансовая устойчивость, если:
Ф
СОС
0
Ф
СД
0
Ф
ОИ
0
При этом компонентный показатель S=0,1,1
3. Неустойчивое финансовое состояние, если:
Ф
СОС
0
Ф
СД
0
Ф
ОИ
0
При этом компонентный показатель S=0,0,1
4. Кризисное финансовое состояние, если:
Ф
СОС
0
Ф
СД
0
Ф
ОИ
0
При этом компонентный показатель S=0,0,0
Обобщение вышеизложенного позволяет представить следующую
информационную таблицу 1.
Таблица 1
Типы финансовой устойчивости
Абсолютная
устойчивость
Нормальная
устойчивость
Неустойчивое
состояние
Кризисное
состояние
Ф
СОС
0
Ф
СОС
0
Ф
СОС
0
Ф
СОС
0
Ф
СД
0
Ф
СД
0
Ф
СД
0
Ф
СД
0
Ф
ОИ
0
Ф
ОИ
0
Ф
ОИ
0
Ф
ОИ
0
На основании данной системы показателей проведем оценку
финансового состояния ООО «МеталлКомплект».
16
1.3. Бухгалтерский баланс как основная форма финансовой
отчетности предприятия
Одной из основных форм финансовой отчетности является
бухгалтерский баланс. Бухгалтерский баланс – таблица, в которой
сгруппированы статичные объекты учета с их численными значениями.
В соответствии с рассмотрением объектов учета с двух точек зрения:
имущество и источники финансирования этого имущества. Баланс состоит из
двух частей: актива, где показывается имущество по видам и группам, и
пассива, где показывается собственный капитал и обязательства
организации
7
.
Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое
состояние организации в денежной оценке на отчетную дату.
Основными требованиями, предъявляемыми к бухгалтерскому балансу,
являются правдивость, реальность, единство, преемственность и ясность.
Правдивость баланса обеспечивается полнотой и качеством
документов, на основании которых он составляется
8
. Если не все факты
хозяйственной деятельности отчетного периода своевременно оформлены
документально или оформлены неправильно, то баланс не отражает
фактический итог работы предприятия. Каждая статья бухгалтерского
баланса должна быть подтверждена документально, записями на
бухгалтерских счетах, бухгалтерскими расчетами и инвентаризацией.
Преднамеренное искажение данных бухгалтерского баланса называется его
вуалированием.
Вуалирование баланса может быть умышленным с целью скрытия
нарушений или для приукрашивания отдельных сторон деятельности и
7
Ковалев В.В. Анализ баланса или Как понимать баланс.-Изд.: «Проспект», 2014-608 с.
8
Абдукаримов И. Т., Беспалов М. В. Финансово- экономический анализ хозяйственной деятельности
коммерческих организаций: учеб. пособие. М., 2012.
17
неумышленным как результат незнания отдельных положений по
составлению баланса
9
.
Реальность баланса означает соответствие оценок статей объективной
действительности. Не следует смешивать понятия «правдивость» и
«реальность» баланса. Баланс может быть правдивым, но не реальным, т. е.
данные баланса составлены на основании документов и показывают
действительное наличие средств, но некоторые статьи не показывают
реального положения, например, основные средства, фактически морально
устаревшие, невостребуемая дебиторская задолженность и т. п.
Единство баланса означает составление баланса по единым принципам
учета и оценки, т. е. применение во всех структурных подразделениях
предприятия и отраслях единой номенклатуры счетов бухгалтерского учета,
одинакового содержания счетов, их корреспонденции и т. п.
В Российской Федерации достигнуто единство балансов, так как
принята единая форма бухгалтерского баланса, утвержденная
Министерством финансов Российской Федерации от 02.07.2010 г. приказ
№66н, применяется единый план счетов. Все формы финансовой отчетности
составляются на основе «Указаний по заполнению форм квартального и
годового финансового отчета предприятий», утверждаемых Министерством
финансов РФ.
Преемственность баланса выражается в том, что каждый последующий
баланс должен вытекать из предыдущего баланса. Например,
заключительный баланс прошлого года (данные на конец года) должен быть
начальным балансом отчетного года (данные на начало года), так как
отчетный год является продолжением прошлого года.
Ясность баланса – это его доступность для понимания лиц, его
составляющих, и всех его читающих и анализирующих.
9
Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской
отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)
18
Формы бухгалтерской отчетности заполняются после того, как: все
хозяйственные операции за год отражены в соответствии с правилами учета;
инвентаризацией подтверждено наличие активов и обязательств
организации; по синтетическим и аналитическим счетам сформированы
обороты; вычисленные сальдо по счетам отражают реальное финансовое
состояние организации.
В первой графе баланса «Пояснения» указывается номер
соответствующего пояснения к бухгалтерскому балансу, т. е. где дается
расшифровка или подтверждается наличие данной статьи бухгалтерского
баланса.
Информация, отраженная в этой графе, призвана помочь пользователям
отчетности найти в представленных приложениях необходимые
расшифровки в отношении данных, отраженных в той или иной конкретной
строке баланса. К пояснениям (приложениям) к бухгалтерскому балансу и
отчету о прибылях и убытках относятся:
– отчет об изменениях капитала;
– отчет о движении денежных средств;
– пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках;
– пояснительная записка.
Применяемая с 2011 г. форма баланса предусматривает отражение
показателей минимум за два предыдущих года. Поэтому в новом балансе не
две графы, как раньше (на начало года и на конец отчетного периода), а три:
– на текущую отчетную дату (то есть на конец отчетного периода);
– на 31 декабря предыдущего года;
– на 31 декабря года, предшествующего предыдущему году.
В новой форме баланса нет строк для отражения информации о
забалансовых счетах. Эта информация теперь приводится в пояснениях к
балансу.
19
При заполнении баланса показатели некоторых статей актива и
пассива, приводятся общей суммой с раскрытием в пояснениях к
бухгалтерскому балансу.
Например, «Запасы», «Дебиторская задолженность», «Кредиторская
задолженность» и некоторые другие статьи. Если показатели существенны,
организация может дополнить баланс новыми строками, в которых
расшифровываются данные об этих статьях актива и пассива баланса. При
этом эти дополненные строки не кодируются.
В бухгалтерском балансе (как и других формах отчетности)
вычитаемая или отрицательная сумма показывается в круглых скобках.
Бухгалтерский баланс состоит из двух равных частей: актива и пассива.
В активе показываются состав и размещение капитала предприятия, в
пассиве – источники образования этих активов, т. е. собственный капитал и
обязательства, временно привлеченных средств других предприятий или
физических лиц
10
.
Экономически однородный вид имущества в активе или источника в
пассиве называется статьей баланса. Укрупненное группирование статей
баланса называется разделами. Бухгалтерский баланс включает следующие
элементы:
1. Активы, отражающие то, чем владеет предприятие.
2. Собственный капитал (финансовые ресурсы), находящийся в
распоряжении предприятия.
3. Обязательства (задолженность), возникшие в результате
приобретения, образования активов, которые следует в дальнейшем
возвратить по назначению.
Статьи в бухгалтерском балансе предприятий Российской Федерации
расположены следующим образом.
10
Абдукаримов И. Т., Беспалов М. В. Анализ финансового состояния и финансовых результатов
предпринимательских структур: учеб. пособие. М., 2011.
20
В активе – по степени возрастания предполагаемой ликвидности, то
есть легкости, с которой активы могут быть обращены в наличные деньги.
Сначала приведены показатели наиболее тяжелых по ликвидности
активов, а затем оборотные активы и наличные денежные средства,
являющиеся наиболее ликвидными активами.
В пассиве бухгалтерского баланса разделы и статьи расположены по
степени погашения. Собственники (акционеры, предприниматели и частные
владельцы), в отличие от кредиторов, обладают лишь правом остаточного
иска, так как при ликвидации организации собственникам капитала достается
только то, что остается после платежей по обязательствам организации
11
.
Обязательства организации в балансе располагаются по срочности их
возврата.
В зависимости от источников образования, капитал подразделяется на
собственный и заемный. Собственный капитал образуется в результате
получения финансовых ресурсов от инвесторов (уставный – складочный и
добавочный капитал), а также средств, образованных в результате
капитализации чистой прибыли – это нераспределенная прибыль и
резервный капитал.
Заемный капитал образуется в результате привлечения средств от
физических и юридических лиц в виде долгосрочных и краткосрочных
кредитов и займов, а также задолженности образовавшейся в результате
хозяйственной деятельности поставщикам, работникам предприятия,
бюджету по налогам и сборам, внебюджетным фондам.
Необходимость бухгалтерского баланса заключается в следующем.
Руководителю, особенно крупного предприятия, имеющего в своём
подчинении множество подразделений, сложно постоянно контролировать
состояние работы отдельных единиц организации.
11
Абдукаримов И. Т., Беспалов М. В. Финансово- экономический анализ хозяйственной деятельности
коммерческих организаций: учеб. пособие. М., 2012.
21
Бухгалтерский баланс, отображающий реальное состояние фирмы,
позволит управляющему иметь общее представление о состоянии
предприятия, его активов и пассивов, а также предпринимать решения,
направленные на улучшение продуктивности работы.
Правила заполнения бухгалтерского баланса следующие:
- оформляются статистические данные в специальную форму, её
заполнением занимаются бухгалтеры, которые сопоставляют полученные
данные и формируют их в таблицы для наглядного представления.
Существует несколько видов представления документа в зависимости
от периодичности:
- начальный (первичный) – формируется при создании предприятия,
основные статьи берутся из активов инвесторов;
- вступительный – организуется на момент передачи предприятия от
одного собственника другому;
- периодический – частота составления баланса зависит от требований
руководителя: за месяц, квартал, год;
- ликвидационный – приемлем в том случае, когда подготавливаются
документы о прекращении деятельности организации;
- сводный – уместен в случае удержания на балансе дочерних
предприятий, контроль за которыми можно осуществить именно таким
способом.
Рекомендованная форма действующего бланка бухгалтерского
баланса установлена приказом Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н (ред. от
06.04.2015).
Для отчета, начиная с 2013 года организации могут использовать
полную форму бухгалтерского баланса, содержащуюся в редакции этого
приказа от 05.10.2011. СМП и НКО вправе воспользоваться
сокращенными формами бухгалтерского баланса, приведенными,
соответственно, в редакциях приказа Минфина РФ от 02.07.2010 № 66н от
17.08.2012 и от 04.12.2012.