42
Строка 1250 ББ = Строке 4500 ОДДС на начало и конец отчётного периода
Таблица 10
Взаимосвязь бухгалтерского баланса и отчета о движении
денежных средств за 2015-2016 гг.
Показатели бухгалтерского баланса
(стр.1250)
Показатели отчета о движении
денежных средств (стр.4500)
2015
2016
2015
2016
23428
57935
23428
57935
Отклонений нет, отчетность составлена правильно.
Итак, бухгалтерский баланс включает данные об активах и пассивах
предприятия, которые перечисляются и указываются в денежном значении.
Активы представляют собой все средства, которыми распоряжается
предприятие, классифицированные по видам, размещению и составу.
Пассивы же отражают источники образования активных средств, а также их
прямое назначение. Активы и пассивы отражают одни и те же показатели, но
в разных их представлениях. Равенство между ними, соблюдаемое как
обязательное условие функционирования предприятия, осуществляется
путём формирования разделов, которые в свою очередь включают статьи
расходов и доходов.
43
Глава 3 Практика анализа финансового состояния предприятия по
данным бухгалтерского баланса на примере ООО «МеталлКомплект»
3.1.Анализ структуры и динамики показателей бухгалтерского баланса
Проведем анализ структуры и динамики показателей бухгалтерского
баланса. Анализируемый период - 2014-2016 годы.
Информационной базой для проведения финансового анализа являются
данные бухгалтерской отчетности: бухгалтерский баланс, отчет о
финансовых результатах.
Анализ финансового состояния предприятия начинаем с оценки
структуры имущества и источников его формирования по данным
бухгалтерского баланса. Рассмотрим динамику активов ООО
«МеталлКомплект» в 2014-2016 годах в таблице 11.
Таблица 11
Динамика активов ООО «МеталлКомплект» в 2014-2016 гг.,
тыс.руб.
Актив
2014
2015
2016
Изменения, тыс.руб.
Изменения, в %
Гр.3-гр.2
Гр.4-гр.3
(Гр.3/
гр.2)*
100%
(Гр.4/гр.
3)/*100
%
1
2
3
4
5
6
7
8
I. Внеоборотные активы
Нематериальные
активы
4
4
4
0
0
100,00
100,00
Основные
средства
210
743,00
171 686,00
167
240,00
-39057
-4446
81,47
97,41
Прочие
внеоборотные
активы
46
138,00
46 562,00
46 138,00
424
-424
100,92
99,09
Итого по разделу
I
256
885,00
218 252,00
213
382,00
-38633
-4870
84,96
97,77
II. Оборотные активы
Запасы
427
772,00
363 501,00
213
943,00
-64 271,00
-149 558,00
84,98
58,86
Налог на
добавленную
стоимость по
приобретенным
ценностям
2 191,00
1 638,00
-553,00
-1 638,00
74,76
0,00
Дебиторская
задолженность
238
438,00
234 976,00
127
283,00
-3 462,00
-107 693,00
98,55
54,17
44
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
6
7
8
Финансовые
вложения
508130
453708
453708
-54 422,00
0,00
89,29
100,00
Денежные
средства
17
248,00
23 428,00
57 935,00
6 180,00
34 507,00
135,8
3
247,29
Прочие
оборотные
активы
23016
21465
6081
-1 551,00
-15 384,00
93,26
28,33
Итого по
разделу II
1 216
795,00
1 098
716,00
858 950,00
-118
079,00
-239
766,00
90,30
78,18
Баланс
1 473
680,00
1 316
968,00
1 072 332,00
-156
712,00
-244
636,00
89,37
81,42
При анализе актива баланса видно, что общая величина активов
предприятия в отчетном периоде уменьшилась.
В основном это произошло за счет уменьшения стоимости основных
средств на 4446 тыс.руб. по сравнению с 2015 годом и уменьшением запасов
на 149558 тыс.руб.
В общей структуре активов внеоборотные активы, величина которых на
31.12.2015 составляла 218252 тыс. руб., уменьшились на 38633 тыс. руб. (в
процентном соотношении 15,04%). На 31.12.2016 их величина составила
213382 тыс. руб. (19,89% от общей структуры имущества).
Запасы». За 2015 год по сравнению с 2014 годом уменьшение этой
статьи составило 64271 тыс. руб. (в процентном соотношении 15,02%), а на
конец анализируемого периода (2016 год) значение статьи «Запасы»
уменьшилось на 149558 тыс. руб.
По сравнению с данными на 31.12.2014г. активы и валюта баланса
уменьшились на 10,63 процента, что в абсолютном выражении составило 156
712 тыс. руб. А в сравнении с 31.12.2015г. на 18,58% или 244 636 тыс. руб.
Но, с финансовой точки зрения в целом структура имущества
предприятия улучшилась, несмотря на то, что удельный вес внеоборотных
активов в стоимости имущества незначительно увеличился, а удельный вес
оборотных активов уменьшился.
Снижение доли оборотных средств обусловлено снижением
45
дебиторской задолженности и запасов, что является положительным
фактором. Снижение в отчетном периоде дебиторской задолженности может
быть следствием эффективной системы работы с дебиторами. Снижение
запасов так же является положительным фактором, так как не вызывает
замедления оборачиваемости оборотных активов.
Величина оборотных активов, составлявшая на 31.12.2015- 1098716 тыс.
руб., снизилась на 239766 тыс. руб. (темп уменьшения оборотных активов
составил -21,82%), и на 31.12.2016 их величина составила 858950,00 тыс. руб.
(80,1% от общей структуры имущества).
Доля основных средств в общей структуре активов на 31.12.2016
составила 15,6%, что говорит о том, что предприятие имеет «легкую»
структуру активов и свидетельствует о мобильности имущества ООО
«МеталлКомплект».
Как видно из таблицы 11, на конец отчетного периода наибольший
удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные
активы (80,1%), что говорит о достаточно мобильной структуре активов,
способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.
Однако наблюдается отрицательная тенденция: по сравнению с базовым
анализируемым периодом, в отчетном периоде удельный вес оборотных
активов в общей структуре баланса снизился на -21,82 %, что в динамике
может привести к снижению оборачиваемости.
В структуре внеоборотных активов наибольшее их изменение было
вызвано уменьшением на 39057 тыс. руб. по сравнению с 2015 годом статьи
«Основные средства».
Уменьшение стоимости основных средств может происходить по
разным причинам: в результате модернизации, прочего выбытия и
уменьшение стоимости за счет длительной эксплуатация основных средств,
которая уменьшает их стоимость за счет морального старения и износа.
46
В структуре оборотных активов наибольшее изменение было вызвано
уменьшением на 149558 тыс. руб., по сравнению с базовым периодом,
статьи «Запасы».
Размер дебиторской задолженности за анализируемый период в сумме
снизился на 111 155,00 тыс. руб. что говорит о положительной тенденции и
может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции
предприятия и о выборе подходящей политики продаж.
В целом динамику изменения актива баланса можно назвать
положительным, так как снижение доли оборотных средств обусловлено
снижением дебиторской задолженности и запасов, что является
положительным фактором. Снижение в отчетном
периоде дебиторской задолженности может быть следствием эффективной
системы работы с дебиторами. Снижение запасов так же является
положительным фактором, так как не вызывает замедления оборачиваемости
оборотных активов.
Рассмотрим структуру и пассивов ООО «МеталлКомплект» 2014-2016
годах, представленную в Таблице 12:
Таблица 12
Структура пассивов ООО «МеталлКомплект» , тыс.руб.
Пассив
2014
2015
2016
Изменения,
тыс.руб.
Изменения, в %
Гр.3-
гр.2
Гр.4-гр.3
(Гр.3/гр
.2)/*100
%
(Гр.4/гр.3)/*
100%
1
2
3
4
5
6
7
8
III. Капитал и резервы
Уставный
капитал
13
215,00
13
215,00
13
215,00
0,00
0,00
100
100,00
Переоценка
внеоборотных
активов
111402
111402
111402
0,00
0,00
100
100,00
Резервный
капитал
450,00
450,00
450,00
0,00
0,00
100
100,00
Нераспределен
ная прибыль
(непокрытый
убыток)
103
047,00
103
981,00
131
078,00
934,00
27
097,00
100,91
126,06
47
Итого по
разделу III
228
114,00
229
048,00
256
145,00
934,00
27
097,00
100,41
111,83
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные
средства
595081
535325
0
-59756
-535325
89,96
0,00
Итого по
разделу IV
595081
535325
0,00
-59756
-535325
89,96
0,00
V. Краткосрочные обязательства
Заемные
средства
180
226,00
300
000,00
549
485,00
119
774,00
249
485,00
166,46
183,16
Кредиторская
задолженность
367
693,00
239
089,00
255
274,00
-128
604,00
16
185,00
65,02
106,77
Оценочные
обязательства
3309
10685
11419
7 376,00
734,00
322,91
106,87
Прочие
обязательства
99257
2821
9
-96
436,00
-2
812,00
2,84
0,32
Итого по
разделу V
650
485,00
552
595,00
816
187,00
-97
890,00
263
592,00
84,95
147,70
Баланс
1 473
680,00
1 316
968,00
1 072
332,00
-156
712,00
-244
636,00
89,37
81,42
В части пассивов уменьшение валюты баланса в наибольшей степени
произошло за счет уменьшения статьи «Долгосрочные обязательства». За
2015 год уменьшение статьи составило 59756,00 тыс. руб., а за 2016 год -
535325,00 тыс. руб. (в процентном соотношении 100 %). Таким образом, на
конец анализируемого периода значение статьи «Долгосрочные
обязательства» установилось на уровне 0,00 тыс. руб.
Отсутствие в структуре заемных средств долгосрочных обязательств
является негативным фактором и свидетельствует о нерациональной
структуре баланса и о высоком риске потери финансовой устойчивости.
Наблюдается динамика роста статьи «Краткосрочные заемные
средства». За 2015 год рост этой статьи составил 119774,00 тыс. руб. (в
процентном соотношении ее рост составил 66,46процента.), а за 2016 год –
249485,00 тыс. руб. (83,16%) Таким образом, на конец анализируемого
периода значение статьи «Краткосрочные заемные средства» установилось
на уровне 549485,00 тыс. руб.
Сокращение краткосрочных обязательств предприятия в 2015 году
связано в основном с уменьшением кредиторской задолженности, такое
Продолжение таблицы 12
48
сокращение свидетельствует о грамотной работе бухгалтерии предприятия. А
в 2016 году краткосрочные обязательства увеличились по сравнению с 2015
годом на 263592,00 тыс.руб..
Рассматривая изменение собственного капитала ООО
«МеталлКомплект», видно, что его значение за анализируемый период
увеличилось. На 31.12.2016 величина собственного капитала предприятия
составила 256145,00 тыс. руб. (23,9% от общей величины пассивов).
Рост собственного капитала является позитивным фактором и
свидетельствует о росте финансовой устойчивости компании. Рост
собственного капитала увеличивает стоимость компании и ее
инвестиционную привлекательность.
В общей структуре пассивов величина капитала и резервов (раздел III
баланса), составлявшая на 31.12.2015- 229048,00 тыс. руб., выросла на 934,00
тыс. руб. (темп прироста составил 0,41% по сравнению с 2014 годом, и на
31.12.2016 его величина составила 256045,00 тыс. руб. (23,9 % от общей
структуры имущества).
В наибольшей степени это изменение произошло за счет роста статьи
«Нераспределенная прибыль» - на 27097 тыс. руб.
На 31.12.2016 в общей структуре задолженности краткосрочные пассивы
превышают долгосрочные на 816187,00 тыс. руб., что при существующем
размере собственного капитала и резервов может и не повлиять на
финансовую устойчивость предприятия, однако для улучшения структуры
пассивов предпочтительно превышение долгосрочной задолженности над
краткосрочной.
Долгосрочные обязательства повышают возможности предприятия,
которые являются менее рискованными для него, чем краткосрочные
обязательства.
На конец периода у предприятия нет долгосрочных обязательств.
Величина краткосрочных обязательств, которая на 31.12.2015 составляла
552595,00 тыс. руб., по сравнению с 2014 годом снизилась на 97890,00 тыс.
49
руб. (темп снижения краткосрочных обязательств составил -15,05%), а на
31.12.2016 их величина установилась на уровне 816187,00 тыс. руб. (76,1% от
общей структуры имущества) и произошло увеличение на 263592 тыс.руб. по
сравнению с 2015 годом.
Наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательств на
31.12.2016 составляет статья «Заемные средства». На конец анализируемого
периода величина задолженности по данной статье составляет 549485,00 тыс.
руб. (доля в общей величине краткосрочной кредиторской задолженности –
67,3%). За анализируемый период увеличение по этой статье задолженности
составило 83,16 процента по сравнению с 2015 годом, что в абсолютном
выражении составило 249485 тыс. руб.
50
3.2.Оценка ликвидности и платежеспособности предприятия
Критерии оценки финансового положения — ликвидность и
платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном
объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.
Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в деньги
соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса
достигается путем установления равенства между обязательствами и
активами.
Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных
средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской
задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом,
основными признаками платежеспособности являются: наличие в
достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной
кредиторской задолженности.
Для анализа ликвидности баланса необходимо сравнить средства по
активу, сгруппированные по степени убывания их ликвидности, и средства
по пассиву, сгруппированные по степени срочности их погашения. Анализ
ликвидности баланса ООО «МеталлКомплект» представлен в табл. 13.
51
Таблица 13
Группировка активов ООО «МеталлКомплект» по уровню
ликвидности и обязательств (пассивов) по срочности их оплаты за
2014-2016 годы, в тыс. руб.
1 2 3 4 5 6 7 8
А1 525378 477136 511643 П1 367693 239089 255274 157685 238047 256369
А2 238438 234976 127283 П2 180226 300000 549485 58212 -65024 -422202
А3 23016 21465 6081 П3 595081 535325 0 -572065 -513860 6081
БАЛАНС
1 473 680,00 1 316 968,00 1 072 332,00
БАЛАНС
1 473 680,00 1 316 968,00 1 072 332,00
х х х
-42763
2014
2015
2016
229048
256145
228114
28771
-10796
2016
Платежный излишек (+)
или недостаток (-), в тыс.
руб.
А4
256885
218252
213382
П4
Актив
2014
2015
2016
Пассив
2014
2015
Баланс предприятия может считаться абсолютно ликвидным, а
предприятие платежеспособным в случае соблюдения неравенств:
А1>П1;
А2>П2;
А3>П3;
А4<П4.
На анализируемом предприятии сопоставление итогов групп по активу и
пассиву дало следующие результаты:
2014 год - баланс неликвиден - не соблюдено третье условие и
четвертое условие ликвидности;
2015 год - баланс неликвиден - не соблюдены второе и третье условия
ликвидности;
2016 год – баланс неликвиден - не соблюдено второе условие
ликвидности.
Далее рассчитаем коэффициенты ликвидности и платежеспособности по
формулам 1.1-1.6, приведенным в теоретической части.
Полученные результаты занесем в сводную таблицу 14.