66
Одной из мер по укреплению финансового состояния на основании
проведенного анализа рассмотрим снижение дебиторской задолженности.
В целях эффективного управления дебиторской задолженностью в ООО
«МКТ» предлагается разработать и осуществить особую финансовую политику
по управлению дебиторской задолженностью (или его кредитная политика по
отношению к покупателям продукции). Политика управления дебиторской
задолженностью представляет собой часть общей политики управления
оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной
на расширение объема оказания услуг и заключающейся в оптимизации общего
размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Для того, чтобы снизить дебиторскую и кредиторскую задолженность в
данных условиях целесообразно:
1) Погасить всю давнюю задолженность:
- разработать график платежей – для равномерного отвлечения
финансовых ресурсов;
- возвратить средства согласно графику;
- задолженность со сроками более 3-х лет списать на финансовый
результат.
2) Взыскать со сторонних покупателей всю причитающуюся
дебиторскую задолженность:
- добиться немедленной оплаты путем предложения неначисления
штрафных санкций и пеней;
- потребовать график погашения;
- обратиться к услугам факторинговой компании;
- списать данную задолженность на финансовый результат.
Своевременный контроль дебиторской задолженности позволили бы
ООО «МКТ» уменьшить свою финансовую зависимость, повысить финансовую
устойчивость и платежеспособность.
Наиболее употребляемыми способами воздействия на дебиторов с
целью погашения задолженности являются: направление писем; телефонные
67
звонки; персональные визиты; составление акта сверки; продажа
задолженности специальным организациям (факторинг); для злостных
неплательщиков существует Арбитражный суд.
Рассмотрим более подробно факторинговую операцию. Под
факторингом понимают беззалоговое финансирование поставок с отсрочкой
платежа под уступку денежного требования. Предприятие переуступает свою
дебиторскую задолженность факторинговой компании. Та, в свою очередь,
финансирует от 70 до 90% каждой поставки товара, как только получает
документы, подтверждающие факт отгрузки. Полученные средства можно тут
же вновь ввести в оборот. После того как деньги от дебиторов пришли,
факторинговая компания перечисляет предприятию остаток долга за вычетом
своей комиссии.
В связи с тем, что предприятие имеет дебиторскую задолженность,
предполагается, что ООО «МКТ» предаст часть задолженности в
факторинговую компанию путем открытого факторинга. Открытый факторинг -
это форма факторинговой услуги, при которой должник уведомлен о том, что
поставщик переуступает счета фактуры факторинговой компании.
ООО «Транс Межрегиональная факторинговая компания» - признанный
лидер отечественного факторинга, контролирующий около 20% российского
рынка факторинга.
Величина дебиторской задолженности ООО «МКТ» за 2016г. составляет
377 344 тыс. руб. Предприятие заключает факторинговый договор с «Транс
Межрегиональной факторинговой компанией» на следующих условиях:
- сумма факторинговой операции 7000 тыс. руб;
- аванс -80 %, резерв - 20 %;
- комиссия фирмы - 3 %;
Факторинговая компания покупает счета-фактуры у клиента на условиях
немедленной оплаты 80% стоимости отгрузки, т. е. авансирует оборотный
капитал своего клиента (дисконтирование счетов-фактур). Резервные 20%
стоимости отгрузки клиенту не выплачиваются, а бронируются на отдельном
68
счете на случай претензий в его адрес от покупателя по качеству продукции, ее
цене и т. п. Тогда анализируемое предприятие, продавшее «Транс
Межрегиональной факторинговой компанией» счета фактуры, получит аванс в
размере:
7000 - 0,2* 5000 - 0,03 * 7000 = 5390 тыс. руб.
Резервная (оставшаяся) сумма уплачивается после погашения
дебиторами всего долга. Резервная (оставшаяся) сумма составит:
7000 - 0,8* 5000 - 0,03 * 7000 = 6790 тыс. руб.
При этом услуги факторинговой компании составят 210 тыс. руб.
(7 000 тыс. руб. * 3%).
Для банка сумма вознаграждения по договору факторинга подлежит
обложению НДС, поэтому клиенту выдается счет-фактура, НДС по которой
может быть в последствии принят к вычету в соответствии с подпунктом 1
пункта 2 статьи 171 НК РФ.
Таким образом, получение такой услуги наиболее полно отвечает
потребностям предприятия, так как позволяет им посредством факторинга
превратить продажу с отсрочкой платежа в продажу с немедленной оплатой и
таким образом ускорить движение своего капитала.
Схематично процесс факторинга выглядит, так как на рис. 5.
Рисунок 5. Процесс факторинга в ООО «МКТ»
Факторинговая компания
Заказчик
Поставщик
Выплата досрочного
платежа (80% от суммы
оказываемой услуги)
сразу после поставки
Выплата остатка
средств (20%,
после оплаты
покупателем) за
минусом комиссии
Оплата за
поставленный
товар
Поставка товара на условиях
отсрочки платежа
Уступка права
требования по
поставке банку
69
Таким образом, можно выделить главные экономические достоинства
факторинга, как особой формы кредитования: увеличение ликвидности,
рентабельности и прибыли; превращение дебиторской задолженности в
наличные деньги; возможность расширения объемов оборота; экономия
собственного капитала; уменьшение рисков неплатежей; эффективное средство
управления средствами предприятия.
Таким образом, для успешного управления просроченной дебиторской
задолженностью необходимо регламентировать процесс внутренними
документами и создать для персонала ООО «МКТ» условия, позволяющие
следовать данному регламенту. Должен быть формализован подход к работе с
каждым клиентом, налажен документооборот, назначены ответственные и
утверждены их права и обязанности, а также полномочия для решения
нетипичных проблем.
В таблице 12 составлен прогноз возврата дебиторской задолженности в
ООО «МКТ».
Таблица 12
Прогноз возврата дебиторской задолженности в ООО «МКТ»
Показатель
2016г.
Прогнозный
год
Изменение
(+, -)
Дебиторская задолженность на начало
года
365 323
377 344
12 021
Объем реализации в текущем году
1 168 899
1 168 899
0
Поступления за услуги, работы
В том числе путем
1 156 878
1 410 763
253 885
- Оплаты услуг, работ
1 156 878
1 156 878
0
- Оплата услуг, работ по предоплате
40 973
40 973
- Услуги факторинговой компании
7 000
7 000
- Погашения задолженности согласно
графику погашения
205 300
205 300
- Списания задолженности на
финансовый результат
152
152
- Взаимозачеты между контрагентами
460
460
Дебиторская задолженность на конец
года
377 344
135 480
-241 864
По данным таблицы 12 можно сделать вывод, что в результате данных
мероприятий дебиторская задолженность снизится на 241 864 тыс. руб. и
составит 135 480 тыс. руб.
70
Большое внимание также следует уделить динамике изменения
кредиторской задолженности организации. Желательно, чтобы кредиторская
задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что
дебиторская задолженность - это отвлеченные из оборота, а кредиторская -
денежные средства, вовлеченные в оборот.
В прогнозном году планируется провести взаимозачет между ООО
«МКТ» (как поставщика услуг – дебиторская задолженность) и организацией,
которая оказала услуги нашей компании (кредиторская задолженность) на
сумму 460 000 руб.
В связи с этим рассмотрим прогноз погашения кредиторской
задолженности (таблица 13).
Таблица 13
Прогноз погашения кредиторской задолженности в ООО «МКТ»
Показатель
2016г.
Прогнозный
год
Изменение
(+, -)
Кредиторская задолженность на
начало года
161 628
178 555
16 927
Погашение кредиторской
задолженности
-16 927
35 636
52 563
Погашения кредиторской
задолженности за счет взаимозачетов
с организациями
460
460
Кредиторская задолженность на конец
года
178 555
142 459
-36 096
По данным таблицы 13 можно сделать вывод, что кредиторская
задолженность в результате предложенных мероприятий снизиться на 36 096
тыс. руб. и составит 142 459 тыс. руб.
Расчет экономического эффекта по данному мероприятию рассчитан по
формуле.
Э= ВР / 360*(П
об
1
– П
об
0
), (1)
где Э – экономический эффект, тыс. руб.;
ВР – выручка, тыс. руб.;
П
об
0
и П
об
1
– период оборота дебиторской задолженности фактический и
плановый соответственно, дней.
Э = 1 168 899/ 360 * (79 - 114) = - 114 921,55 тыс. руб.
71
Расчёт экономической эффективности от ускорения оборачиваемости
дебиторской задолженности ООО «МКТ» представлен в таблице 14.
Таблица 14
Расчёт экономической эффективности от ускорения
оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «МКТ»
Показатель
До
внедрения
мероприятия
После
внедрения
мероприятия
Изменение
(+, -)
Выручка, тыс. руб.
1 168 899
1 168 899
0
Среднегодовая дебиторская
задолженность, тыс. руб.
371 334
256 412
-114 922
Коэффициент оборачиваемости
дебиторской задолженности, раз
3,1
4,6
1,4
Длительность одного оборота
дебиторской задолженности, дни
114
79
-35
Экономический эффект, тыс. руб.
Х
-114 921,5
Х
Из таблицы 14 видно, что в результате применяя эффективной политики
управления дебиторской задолженности, произойдёт ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «МКТ» в прогнозном году,
что приведёт к высвобождению из оборота денежных средств в сумме 114 921,5
тыс. руб., которые будут направлены на развитие предприятия.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий дебиторская и
кредиторская задолженность предприятия снизится.
С учетом предложенных мероприятий произведем составление
прогнозного баланса. При составлении прогнозного баланса изменяются
следующие статьи:
- дебиторская задолженность уменьшится на 241 864 тыс. руб. за счет
внедрения эффективной политики управления дебиторской задолженности;
- кредиторская задолженность уменьшиться на 36 096 тыс. руб. за счет
проведения взаимозачета на 460 тыс. руб. и за счет погашения собственными
средствами, которые поступят на расчетный счет;
- погашение дебиторской задолженности в сумме 241 864 тыс. руб.
увеличит денежные средства на расчетном счете, предприятие погасит
кредиторскую задолженность в сумме 36 096 тыс. руб. и долгосрочный займ
(кредит) в размере 66 500 руб. (11 022 + 241 864 – 36 096 – 66 500 = 150 290).
72
Таблица 15
Прогнозный баланс ООО «МКТ»
Показатель
Значение, тыс. руб.
Изменение
(+, -)
2016г.
Прогнозный
год
Внеоборотные активы - всего
417 481
417 481
0
Оборотные активы - всего
В том числе:
444 212
341 616
-102 596
- Запасы
35 686
35 686
0
- НДС
9 951
9 951
0
- Дебиторская задолженность
377 344
135 480
-241 864
- Денежные средства
11 022
150 290
139 268
- Прочие оборотные активы
10 209
10 209
0
Баланс
861 693
759 097
-102 596
Капитал и резервы - всего
В том числе:
561 048
561 048
0
- Уставный капитал
480 161
480 161
0
- Добавочный капитал
8 498
8 498
0
- Нераспределенная прибыль
72 389
72 389
0
Долгосрочные обязательства
80 064
13 564
-66 500
Краткосрочные обязательства
220 581
184 485
-36 096
- Кредиты и займы
50
50
0
- Кредиторская задолженность
178 555
142 459
-36 096
- Оценочные обязательства
41 976
41 976
0
Баланс
861 693
759 097
-102 596
На основании прогнозного баланса произведена группировка активов и
пассивов по степени ликвидности (приложение 13).
На основании группировки активов и пассивов определена ликвидность
баланса в таблице 15.
Таблица 16
Прогнозная ликвидность баланса ООО «МКТ»
Неравенство
Платежный излишек (+) или недостаток (–)
2016г.
Прогнозный год
А-1 > П-1
-167 533
7 831
А-2 > П-2
377 294
135 430
А-3 > П-3
-66 194
306
А-4 < П-4
143 567
143 567
Вывод
Баланс не ликвидный
Ликвидность абсолютная
По данным таблицы 15 можно сделать вывод, что в 2016г. баланс ООО
«МКТ» был не ликвидный, в прогнозном году будет абсолютно ликвидным.
Абсолютная ликвидность, свидетельствует о платежеспособности предприятия.
На основании прогнозного баланса произведен коэффициентный анализ
73
(таблица 16).
Таблица 17
Прогнозные показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «МКТ»
Показатели
Нормативное
значение
Значение
Изменение
(+,-)
2016г.
Прогнозный
год
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,2 и выше
0,06
1,05
0,99
Коэффициент
промежуточного покрытия
1 и выше
2,17
2,01
-0,17
Коэффициент текущей
(общей) ликвидности
2 и выше
2,49
2,40
-0,09
Коэффициент автономии
0,5 и выше
0,65
0,74
0,09
Коэффициент финансовой
устойчивости
0,75 - 0,90
0,74
0,76
0,01
Коэффициент соотношения
заемного и собственного
капитала (леверидж)
1,5 и ниже
0,54
0,35
-0,18
Коэффициент
обеспеченности
собственными оборотными
средствами
0,1 и выше
0,32
0,42
0,10
По данным таблицы 16 можно сделать вывод об изменении показателей
финансового состояния после введения мероприятий:
- коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что в прогнозном
году можно будет за счет высоколиквидных активов немедленно погасить все
краткосрочные заемные обязательства.
- промежуточный коэффициент критической ликвидности показывает,
что организация в установленные сроки сможет рассчитаться по своим
обязательствам.
- коэффициент текущей ликвидности прогнозном году показывает, что
на 1 рубль краткосрочной задолженности приходится 2,40 рублей оборотных
активов.
- коэффициент автономии входит в указанный норматив и
свидетельствует о том, что предприятие имеет высокую долю собственного
капитала и кредиторы охотно вкладывают средства и представляют более
выгодные условия кредитования.
74
- коэффициент финансовой устойчивости, равный 0,76 свидетельствует
о том, что предприятие располагает достаточной величиной собственного
капитала для обеспечения своей финансово-хозяйственной деятельности.
- коэффициент соотношения заемного и собственного капитала в
прогнозном году составит 0,35, что говорит о низкой зависимости организации
от внешних займов и кредитов.
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
прогнозном году составит 0,42. Рекомендуемое значение 0,10 и выше.
Результат проведенных расчетов свидетельствует о достатке собственных
оборотных средств.
Тип финансовой устойчивости в прогнозном году определен в
приложении 15. В прогнозном году будет абсолютная финансовая
устойчивость, также как и в 2016 году.
Абсолютная финансовая устойчивость характеризуется тем, что все
запасы предприятия покрываются собственными оборотными средствами, т.е.
организация не зависит от внешних кредиторов. Абсолютная устойчивость
финансового положения определяется тем, что ООО «МКТ» имеет высокую
платежеспособность и не зависит от кредиторов, так как запасы и затраты
полностью покрываются собственными оборотными средствами: имеется
излишек собственных оборотных средств или равенство величин.
После внедрения вышеуказанных мероприятий показатели
платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «МКТ» будут
соответствовать нормативным значениям, что говорит о платежеспособности
предприятия, а также позволит укрепить финансовое состояние предприятия.
Таким образом, вышеперечисленные мероприятия будут способствовать
установлению устойчивого финансового состояния ООО «МКТ». Все это, в
свою очередь, позволит получить дополнительный объем продаж оказываемых
услуг, пополнить собственный капитал полученной прибылью, а оборотные
активы чистым денежным притоком, и достичь более оптимальной финансовой
структуры баланса.
75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В современном составе отчетности бухгалтерский баланс выполняет
роль своеобразного стержня, вокруг которого группируются представленные в
наглядной форме данные о деятельности предприятия за определенный период
времени (отчетный период).
Объектом исследования является ООО «Муравленковская Транспортная
Компания», которая была образована 31 декабря 2003 года. Основным видом
деятельности является перевозка пассажиров и грузов.
Правила составления и представления бухгалтерской (финансовой)
отчетности, а также состав ее показателей регламентируются на
законодательном уровне. Ведение бухгалтерского учета осуществляется в
соответствии с федеральным законом «О бухгалтерском учете» № 402 – ФЗ от
06.11.2011г. и другими нормативными документами, а также на основании
принятой учетной политики в организации. Особенности ведения
бухгалтерского и налогового учета в ООО «МКТ» изложены в учетной
политике предприятия.
ООО «МКТ» заполняет бухгалтерский баланс по форме, которая
утверждена Приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций».
Анализ основных экономических показателей деятельности ООО
«МКТ» показал снижение основных показателей деятельности.
Бухгалтерский учет в автоматизированной форме с использованием
программы 1С: Предприятие, версия 8.2.
Состав бухгалтерской отчетности ООО «МКТ»: бухгалтерский баланс и
отчет о финансовых результатах.
Заполнение бухгалтерского баланса происходит на основании
информации об остатках на счетах бухгалтерского учета на отчетную дату. В
пассиве баланса отражается структура ресурсов по источникам их
формирования и целевому назначению, а в активе по составу и размещению