57
Глава 3. Мероприятия по улучшению показателей финансового
состояния ООО «Наш стиль»
3.1. Пути улучшения финансовых показателей предприятия
На сегодняшний день огромное значение имеет не только оценка и
анализ финансового состояния предприятия, но и прогнозирование
финансовой устойчивости, а также разработка мероприятий по улучшения
его финансового состояния.
В связи с этим можно предложить ряд направлений, оказывающих
влияние на повышение финансовой устойчивости предприятия.
Поскольку положительным фактором финансовой устойчивости
является наличие источников формирования запасов, а отрицательным
фактором – величина запасов, то основными способами выхода из
неустойчивого и кризисного финансового состояний будут: пополнение
источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также
обоснованное снижение уровня запасов. Этого можно достичь следующими
способами:
- увеличение реального собственного капитала за счет увеличения
размера уставного фонда, а также за счет накопления нераспределенной
прибыли (применимо в том случае, если предприятие не несет непокрытые
убытки за анализируемый период, иначе особых результатов дать не может);
- разработка грамотной финансовой стратегии предприятия, которая
бы позволила предприятию привлекать, как краткосрочные, так и
долгосрочные заемные средства, при этом поддерживая оптимальные
пропорции между собственным и заемным капиталом;
- пересмотр средневзвешенных величин запасов продукции на складах
на день, неделю, месяц. Снижение уровня запасов происходит в результате
планирования остатков запасов, а также реализации неиспользованных
товарно-материальных ценностей. Завышенный размер запасов, влияет на
кредиторскую задолженность, что соответственно неблагоприятно для
58
предприятия.
Также положительное влияние на улучшение финансовой
устойчивости предприятия может оказать: усиление работы по взысканию
дебиторской задолженности, в результате которой происходит повышение
доли денежных средств, ускорение оборачиваемости оборотных средств,
рост обеспеченности собственными оборотными средствами; ускорение
оборачиваемости дебиторской задолженности и как следствие более
ритмичные поступления средств от дебиторов, увеличение «запаса
прочности» по показателям платежеспособности и т.д.
Следовательно, для повышения финансовой устойчивости
предприятию необходимо изыскивать резервы по увеличению темпов
накопления собственных источников, обеспечению материальных оборотных
средств собственными источниками. Кроме того, необходимо находить
наиболее оптимальное соотношение финансовых ресурсов, при котором
предприятие, свободно маневрируя денежными средствами, способно путем
эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс
производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и
обновлению.
Не вызывает сомнений тот факт, что роль финансовой службы
возросла и усиливается с развитием рыночных отношений в России. В
настоящее время необходимы финансовые отделы, в обязанность которых
вменяются задачи формирования рациональной структуры капитала, оценки
обеспеченности предприятия оборотными средствами, управления
денежными потоками, проведения финансового анализа, поиска источников
финансирования, бюджетирования и др.
В связи с этим опыт формирования полноценного финансового отдела
представляется отвечающим требованиям времени.
Организационная структура системы управления финансовой
устойчивостью хозяйствующего субъекта, а также ее кадровый состав могут
быть построены различными способами в зависимости от размеров
59
предприятия и вида его деятельности. Для крупной компании наиболее
характерно обособление специальной службы, руководимой вице-
президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило,
включающей бухгалтерию и финансовый отдел. На небольших предприятиях
роль финансового менеджера обычно выполняет главный бухгалтер.
Поскольку ООО «Наш стиль» является небольшим предприятием,
целесообразно ввести должность экономиста по финансовым вопросам.
Таким образом, структура управления финансами должна выглядеть
следующим образом (рисунок 8).
Рисунок 8 - Предлагаемая структура управления финансами в
ООО «Наш стиль»
Такая организационная структура управления финансами, то есть
выделение отдельной должности экономиста по финансовым вопросам,
который взаимодействует с главным бухгалтером, позволяет оптимизировать
финансовые потоки, возникающие в результате производственно-финансовой
деятельности предприятия.
Экономист по финансовым вопросам непосредственно подчиняется
директору предприятия. Это ключевая фигура, отвечающая за разработку
стратегии и тактики финансового менеджмента, их реализацию для
достижения целей, стоящих перед предприятием. К должностным
обязанностям относится решение задач, определяющих финансовую
политику и реализующих экономические цели предприятия.
В предложенной структуре главный бухгалтер отвечает главным
образом за выбор учетной политики и организацию учетной деятельности.
Она также ответственна за достоверное отражение в учете хозяйственных
Директор
Главный бухгалтер
Экономист по финансовым вопросам
60
операций, предоставление данных учета внутренним и внешним
пользователям, правильность ведения налогового учета и осуществление
контроля.
В компетенцию же экономиста по финансовым вопросам должны
входить:
- поиск источников финансирования предприятия,
- управление структурой капитала предприятия,
- оценка наличия и достаточности оборотных средств,
- отслеживание поступления выручки,
- управление дебиторской и кредиторской задолженностью,
- проведение анализа соответствия имеющихся у предприятия средств
его финансовым обязательствам,
- финансовое планирование и прогнозирование,
- привлечение и управление краткосрочными кредитами и
финансовыми вложениями,
- участие в составлении бюджета предприятия,
- осуществление финансового анализа,
- оценка экономической эффективности инвестиционных проектов.
Перечисленные задачи сложны по содержанию, а поэтому требуют
высокой квалификации экономиста по финансовым вопросам.
На взгляд автора, предложенная организационная структура ООО
«Наш стиль» позволит конкретизировать задачи и функции каждого
специалиста, более рационально организует работу, что в конечном итоге
приведет к повышению эффективности работы предприятия.
Одной из причин неустойчивого финансового состояния ООО «Наш
стиль» можно выделить увеличение товарных запасов из-за неправильного
их планирования. Поэтому важнейшим шагом в улучшении ситуации на
предприятии является тщательный анализ и пересмотр товарных запасов,
ликвидация залежалого и неходового товара, то есть разработка мероприятий
по ускорению товарооборачиваемости.
61
При ускорении времени обращения товаров относительно снижаются
товарные запасы и, как результат, уменьшаются проценты за пользование
банковским кредитом, товарные потери в пределах и сверх норм, расходы по
хранению товаров и некоторые другие издержки обращения.
Для ускорения оборачиваемости можно предложить распродажу
залежалого товара по значительно сниженным ценам. Несмотря на то, что
будет получена меньшая выручка от реализации, такое мероприятие будет
целесообразнее по сравнению с дальнейшим хранением товаров на складе, а
соответственно будут расходоваться дополнительные средства на их
хранение, содержание в надлежащем состоянии и т.д.
Для решения проблемы ликвидности предприятию следует снизить
размеры дебиторской задолженности, например, в договорах указывать
меньшие сроки отсрочки платежа либо осуществлять реализацию товаров по
какому-либо проценту предоплаты.
В то же время для финансового состояния благоприятно получение
отсрочек платежа от поставщиков (коммерческий кредит), от работников
предприятия (если имеет место задолженность по зарплате), от государства
(если в краткосрочном периоде есть задолженность по уплате налогов) и т.д.
Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый этим
эксплуатационным циклом.
В целом, нельзя не отметить, что деятельность ООО «Наш стиль» в
настоящее время представляет собой не что иное, как техническое
осуществление торгово-оперативных процессов: закупка, транспортировка,
складирование, отпуск и т.д., то есть, это работа с товаром, а не с рынком.
Поэтому предприятию необходима срочная переориентация организаций
оптовой торговли на работу с рынком, маркетинговую деятельность,
ориентированную на потребителя и получение доходов.
В основе маркетинговой (коммерческой) деятельности должен лежать
коммерческий расчет, обеспечивающий получение доходов (прибыли) при
минимальных затратах капитала. Целесообразно рекомендовать
62
предприятию расширять коммерческие функции за счет оказания
дополнительных услуг розничной торговле и промышленности;
маневрирования товарными ресурсами; рекламирования товаров и услуг,
которые развиты весьма слабо. Именно о низком уровне реализации
коммерческой функции по изучению спроса и исследованию говорит
наличие на складах неходовых и залежалых товаров при
неудовлетворительном спросе на них. Поэтому ООО «Наш стиль» следует
усилить воздействие организации оптовой торговли на промышленность в
области повышения качества и оптимизации ассортимента.
Ориентация ООО «Наш стиль» на маркетинговую деятельность
требует расширения информационного обеспечения проводимых
исследований рынка, изучения поставщиков и потребителей.
Таким образом, в рамках выпускной квалификационной работы
предлагается:
- ввести должность экономиста по финансовым вопросам;
- реализация залежалого товара по сниженным ценам;
- сдача в аренду незадействованных площадей;
- продажа склада.
3.2. Эффективность мероприятий по улучшению финансовых
показателей предприятия
Оценим эффективность предложенных мероприятий в ООО «Наш
стиль».
Известно, что при ускорении времени обращения товаров
относительно снижаются товарные запасы и, как результат, уменьшаются
проценты за пользование банковским кредитом, товарные потери в пределах
и сверх норм, расходы по хранению товаров и некоторые другие издержки
обращения.
63
Проанализируем товарооборачиваемость ООО «Наш стиль» (таблица
30).
Таблица 30
Товарные запасы и товарооборачиваемость
Показатели
2016г.
2017г.
Отклонение
+-
темп
роста, %
1. Выручка от реализации,
тыс. руб.
91540
106070
14530
115,9
2. Товарные запасы, тыс.
руб.
48809
50238
1429
102,9
3. Время обращения
товаров в днях (2/1*360)
192,0
170,5
-21,4
88,8
4. Скорость обращения
товаров в количестве
оборотов (1/2)
1,9
2,1
0,2
112,6
Как видно из таблицы 30, товарные запасы увеличились в 2017 г. по
сравнению с 2016г. на 2,9% при росте выручки на 15,9%. Это позволило
ускорить товарооборачиваемость на 21,4 дня или на 11,2%. Время обращения
товаров в днях остается очень большим – 170,5 дней.
В результате проведения распродажи залежалого товара по
значительно сниженным ценам удастся оптимизировать запас. Допустим, что
снижение цен на 50% (необходимо быстрее реализовать) даст нам выручку
дополнительную выручку в размере 5% или тыс. руб.:
Прирост выручки = 106070 * 5% = 5304 тыс. руб.
Прибыль также увеличится на аналогичную сумму.
Введение должности экономиста по финансовым вопросам в штат
потребует дополнительных ежемесячных расходов (таблица 31).
Таблица 31
Дополнительные годовые затраты по вводу должности
экономиста по финансовым вопросам
Показатель
Сумма, тыс. руб.
1
2
Основная зарплата
48,4 тыс. руб. в мес. х 12 = 580,8
Дополнительная зарплата (примерно
35%)
580,8 х 0,35 = 203,3
Отчисления на социальное
страхование 30%
(580,8 + 203,3) х 0,30 = 235,2
64
Продолжение таблицы 31
1
2
Итого годовой фонд заработной платы
580,8 + 203,3 + 235,2 = 1019,3
Затраты на офисную мебель и
компьютерную технику
150,0
Общие затраты
150,0 + 1019,3 = 1169,3
Таким образом, дополнительные затраты на ввод должности
экономиста по финансовым вопросам составят 1169,3 тыс. руб.
В начале 2018 г. в ООО «Наш стиль» принято решение о сдаче в
аренду незадействованных площадей, в результате чего доход от аренды
составит 165,3 тыс. руб., чистый доход (то есть за минусом налогов от
аренды на сумму 33,1 тыс. руб.) - 132,2 тыс. руб.
Таким образом, благодаря осуществлению операций с имуществом
(прочие доходы и расходы) прибыль до налогообложения увеличится.
В дальнейшем ООО «Наш стиль» запланирована также продажа
склада с прилегающим благоустройством на аукционной основе. По
предварительным данным размер полученных средств должен составить 265
тыс. руб., а затраты снизятся на 184,5 тыс. руб.
Общее снижение затрат составит: 1069,3 + 184,5 = 1253,8 тыс. руб.
Общее увеличение прочих доходов: 265,0 + 132,2 = 397,2 тыс. руб.
Рассмотрим, как указанные изменения отразятся на финансовом
состоянии ООО «Наш стиль» (таблица 32).
Таблица 32
Возможные показатели финансовой устойчивости
Показатель
Факт
Возм.
Прирост/
снижение,
+-
1
2
3
4
Выручка от реализации, тыс.
руб.
106070
111374
+5304
Себестоимость, тыс. руб.
99630
98376,2
-1253,8
Прибыль от реализации, тыс.
руб.
6440
12997,8
+6557,8
Прочие доходы, тыс. руб.
45
177,2
+132,2
Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
6485
13175
+6690
Налоги и платежи из прибыли,
тыс. руб.
1179
2635
+1456
65
Продолжение таблицы 32
1
2
3
4
Чистая прибыль, тыс. руб.
5306
10540
+5234
Собственный капитал, тыс.
руб.
55844
61078
+5234
Долгосрочные обязательства,
тыс. руб.
29480
29480
-
Краткосрочные обязательства,
тыс. руб.
84894
84378
-516
Валюта баланса, тыс. руб.
170218
174936
+4718
Оборотные активы, тыс. руб.
53318
58036
+4718
- в т.ч. денежные средства
0
4718
+4718
Коэффициент собственности
0,488
0,536
+0,048
Коэффициент финансового
риска (левериджа)
2,048
1,864
-0,184
Коэффициент автономии
0,328
0,349
+0,021
Коэффициент обеспеченности
обязательств активами
0,672
0,651
-0,021
Коэффициент текущей
ликвидности
0,628
0,688
+0,060
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0
0,056
+0,056
Рассчитанные данные свидетельствуют о том, что в ООО «Наш стиль»
возможно улучшение финансового состояния, так как видно повышение
коэффициента финансовой независимости на 0,021, собственности на 0,048,
текущей ликвидности на 0,060, абсолютной ликвидности на 0,056. Кроме
того, наблюдается снижение коэффициента финансового риска на 0,184.
Выводы по третьей главе.
С целью повышения финансовой устойчивости ООО «Наш стиль»
предлагается ввести должность экономиста по финансовым вопросам;
реализовать залежалый товар по сниженным ценам; сдать в аренду
незадействованные площади; продать неиспользуемый склад. В результате в
ООО «Наш стиль» возможно улучшение финансового состояния, так как
видно повышение коэффициента финансовой независимости на 0,021,
собственности на 0,048, текущей ликвидности на 0,060, абсолютной
ликвидности на 0,056. Кроме того, наблюдается снижение коэффициента
финансового риска на 0,184.
66
Заключение
По результатам дипломного исследования можно сделать следующие
выводы.
1.Составление отчетности, в том числе бухгалтерского баланса, играет
большую роль в управлении организацией, является важным итоговым
этапом бухгалтерского учета. Баланс предприятия – это одна из форм
бухгалтерской отчетности, которая в обобщенном виде отражает его средства
по составу и направлениям использования (актив) и источникам их
финансирования (пассив) в денежной оценке на определенную дату. Для
сравнения в балансе приводятся показатели на начало и конец отчетного
периода. В настоящее время применяется баланс предприятия, который
приближен по своему содержанию к условиям рыночной экономики и
международным стандартам. Активы предприятия отражены в нем как
стоимость имущества и долговых прав, которыми оно располагает на
отчетную дату, а пассивы – как источники финансовых ресурсов и
обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности.
2. В структуре бухгалтерского баланса ООО «Наш стиль» отражены
как средства организации (активы), так и источники средств (собственный
капитал и обязательства). Анализ структуры капитала показал, что
предприятие обладает капиталом собственным и заемным в неоптимальной
пропорции. В структуре капитала основное место занимают краткосрочные
обязательства (49,9% на конец 2017 г.). Отметим также, что доля
собственного капитала в общей сумме капитала ООО «Наш стиль» снизилась
в 2017 г. по сравнению с данными за 2015 г.
3. Анализ ликвидности и платежеспособности показал, что ООО «Наш
стиль» по состоянию на конец 2017 г. не обладает достаточным размером
абсолютно ликвидных и быстро реализуемых активов, необходимых для
покрытия суммы образовавшихся краткосрочных обязательств. Коэффициент
текущей ликвидности на конец 2017 г. составил 0,628, промежуточной