55
ежемесячно. В целях повышения эффективности использования обязательств
предприятия, получения большей прибыли, улучшения показателей деловой ак-
тивности ООО «Альянс-Маркет» рекомендовано воспользоваться услугами АО
«Газпромбанк» по предлагаемой программе кредитования.
Комплекс локальных мероприятий, направленных на улучшение финансо-
вого состояния предприятия, включает в себя и мероприятия по повышению эф-
фективности управления денежными средствами
1
.
Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия явля-
ется обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ
денежных потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений средств было доста-
точно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с предоставлением
услуг
2
.
На счету предприятия всегда имеется положительный остаток денежных
средств в размере как минимум 500 тыс. руб. Данные средства просто находятся
на расчетном счете предприятия и на их остаток начисляется 0,01% годовых.
В целях эффективного использования денных ресурсов предприятия пред-
лагается открыть счет в банке «Точка», входящем в финансовую группу «Откры-
тие». Открытие счета для юридического лица в данном банке происходит бес-
платно, дальнейшее обслуживание счета по тарифу «Бизнес» будет обходиться в
размере 1200 руб. Условия данного предложения совпадают с условиями уже от-
крытого расчетного счета в Альфа банке и по стоимости обслуживания и по сто-
имости платежных поручений и прочих комиссий за проводимые операции по
счету. Однако при этом в банке точка на данном счете есть возможность получать
до 8% годовых на остаток на расчетном счете ежемесячно.
Произведем расчет дополнительной суммы денежных средств, которую
бы ООО «Альянс-Маркет» получило при пользовании счетом в 2017 году (таб-
лица 17).
1
Борисова В.О. Экономическая эффективность от внедрения программы рефинансирования кредитов
других банков / В.О. Борисова // Economics. — 2017. — № 6 (27). — С. 65-67.
2
Бурова Т.Ф., Черкасов В.Ю. Внесистемные инструменты рефинансирования для поддержки и сниже-
ния стоимости банковского кредита / Т.Ф. Бурова, В.Ю. Черкасов // Деньги и кредит. — 2016. — № 4. — С. 51-62.
56
Таблица 17
Прибыль от использования расчетного счета в банке «Точка»
2017 (поме-
сячно)
Сумма, начисленная
на остаток, руб.
2017 (поме-
сячно)
Сумма, начисленная
на остаток, руб.
Январь
6 345,2
Июль
11 007,1
Февраль
3 182,5
Август
10 579,7
Март
3 991,2
Сентябрь
8 811,0
Апрель
5 187,9
Октябрь
7 627,4
Май
9 863,0
Ноябрь
5 963,8
Июнь
8 574,2
Декабрь
2 261,9
За первое по-
лугодие:
37 144,1
За второе по-
лугодие:
46 251,0
ИТОГО: 83 395,1
Таким образом, всего лишь изменив банковские реквизиты ООО «Альянс-
Маркет» может дополнительно в год получать до 83 тыс. руб. Суммы в таблице
3.6 рассчитаны приблизительно исходя из среднего значения денежных средств
за период. При реальном исчислении процентов на остаток суммы итоговая цифра
за год будет составлять около 100 тыс. руб. и выше в зависимости от оборотов
предприятия.
В таблице 18 приведен также перечень краткосрочных и долгосрочных
мер, принятие которых позволит увеличить поток денежных средств на предпри-
ятии ООО «Альянс-Маркет».
Таблица 18
Меры по увеличению потока денежных средств ООО «Альянс-
Маркет»
Увеличение притока денежных
средств
Уменьшение оттока денежных
средств
Краткосрочные
меры
- рационализация предлагаемых
услуг (ориентация на конкурен-
тов и платежеспособность поку-
пателей);
- реструктуризация кредиторской
задолженности;
- введение и использование кре-
дитной системы продаж;
- разработка системы скидок для
потребителей;
- привлечение клиентов акциями
- сокращение затрат;
- использование скидок постав-
щиков, т.е. постоянные
отлаженные каналы;
- налоговое планирование, т.е.
стремление к снижению налого-
вого бремени
Долгосрочные
меры
- разработка финансовой страте-
гии предприятия;
- поиск стратегических партне-
ров.
- долгосрочные контракты,
предусматривающие скидки или
отсрочки платежей.
Эффективное управление услугами предприятия позволяет увеличить при-
быль и поток денежных средств. Услуги предприятия необходимо реализовывать
57
с достаточной прибылью. При этом при формировании ценовой политики очень
важно производить оценку внешних условий деятельности предприятия - рынок
1
.
Необходимо довольно тщательно изучать спрос потребителей, их ориен-
тиру, а также финансовые возможности, фактор платежеспособности.
В целях максимизации потока денежных средств, предприятию следует
разработать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и
форм оплаты с покупателями и деловыми партнерами.
В ООО «Альянс-Маркет» можно предложить следующую стратегию рас-
четов с покупателями:
— нужно ввести систему скидок, вместо ряда разрозненных скидок;
— следует оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельно-
сти предприятия;
— установить целевые ориентиры для различных видов оказываемых
услуг, например, в зависимости от стратегической значимости партнера, возмож-
ности выхода на новые рынки можно предоставлять часть оказываемых услуг в
кредит, если на текущий момент не имеется в наличии денежных средств.
Элементами налогового планирования являются
2
:
— налоговый календарь, предназначенный для четкого прогнозирования
и контроля правильности исчисления и соблюдения сроков уплаты в бюджет тре-
буемых налогов, а также представления отчетности без задержек, влекущих за со-
бой штрафные санкции;
— стратегия оптимизации налоговых обязательств с четким планом реа-
лизации этой стратегии;
— четкое исполнение налоговых и прочих обязательств, недопущение де-
биторской задолженности по хозяйственным договорам за отгруженную продук-
цию (товары, работы, услуги) на срок свыше 4 месяцев;
1
Кроливецкая В.Э. Банковский кредит как источник финансирования инвестиций в основной капитал
реального сектора экономики / В.Э. Кроливецкая // Журнал правовых и экономических исследований. — 2015. —
№ 3. — С. 132-136.
2
Лесина Т.В., Николашина А.В. Управление налоговым планированием / Т.В. Лесина, А.В. Николашина
// Аудит и финансовый анализ. — 2016. — № 6. — С. 34-39.
58
— удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и отчетности, поз-
воляющее получать правильную информацию о хозяйственной деятельности, в
том числе и для целей адекватного налогового планирования.
В составе группы методов налогового планирования необходимо выделить
следующие, наиболее эффективные
1
:
— выбор эффективных, с точки зрения налогового планирования, элемен-
тов учетной политики предприятия;
— выбор оптимальных, с точки зрения налоговых последствий, форм ком-
мерческих сделок и их правильное юридическое оформление.
— минимизация объекта налогообложения (без учета налоговых льгот);
— использование льгот, связанных с исключением из налогооблагаемой
базы определенных элементов объекта налога;
— использование льгот, связанных с понижением налоговой ставки.
Реализация данных методов осуществляется, прежде всего, в процессе
планирования деятельности предприятия и заключения хозяйственных договоров
путем анализа их потенциальных налоговых последствий и выбора наиболее эф-
фективного варианта.
Реализация всех предложенных ООО «Альянс-Маркет» несомненно будет
оказывать положительное влияние на изменение его финансового состояния.
3.2. Эффективность мероприятий по улучшению финансовых показателей
предприятия
При оценке экономической эффективности предложенных мероприятий в
первую очередь нужно отметить, что сокращение запасов предприятия путем
внедрения нормирования позволит данный показатель уменьшить на 22,5%, что
приблизит ему находиться в пределах нормы. Во-вторых, рефинансирование
краткосрочных обязательств за счет привлечения долгосрочного банковского кре-
дита позволит ООО «Альянс-Маркет» сэкономить ежегодно на сумме разнице
между платежами по кредиту и платежами по неустойкам по договорам, а
1
Калашникова В.С. К вопросу о налоговом планировании субъекта экономической деятельности / В.С.
Калашникова // Синергия Наук. — 2018. — № 23. — С. 388-394.
59
соответственно и увеличит прибыль до налогообложения на 1621 тыс. руб. В- тре-
тьих, перевод всех денежных средств предприятия на расчетный счет в банке
«Точка» позволит формировать дополнительные средства за счет процентов на
остаток средств на счете в размере как минимум около 83 тыс. руб. в год.
Проведем сравнительный анализ эффективности размещения финансовых
ресурсов в 2017 году и предполагаемый после внедрения предложенных меропри-
ятий.
Для этого сначала спрогнозируем величину чистой прибыли. Мы предпо-
лагаем, что за счет привлечения долгосрочного кредита можно будет в первый год
сэкономить 1621 тыс. руб. по показателю прибыли до налогообложения. Следо-
вательно, чистая прибыль предприятия при таких же показателях увеличится на
1297 тыс. руб.
Далее спрогнозируем данные баланса предприятия. Одним из наиболее
простых экономико-математических методов определения прогнозной величины
является метод экстраполяции (сглаживания), который позволяет перенести
темпы, сложившиеся в образовании показателя в прошлом, на будущее
1
. Суще-
ствует несколько способов составления прогнозного баланса. К наиболее часто
используемым способам можно отнести следующие
2
:
— метод на основе пропорциональной зависимости показателей от объема
продаж;
— методы с использованием математического аппарата;
— специализированные методы.
Подход к прогнозированию баланса на основе метода пропорциональной
зависимости показателей (статей) баланса от объема реализации состоит в допу-
щении, что статьи баланса, взаимозависимые от объема реализации, изменяются
пропорционально изменению объема реализации.
1
Фатеева О.В., Солдатова А.А. Сравнение методов прогнозирования итоговых показателей баланса
предприятия / А.А. Солдатова, О.В. Фатеева // Экономика и предпринимательство. — 2018. — № 5 (94). — С. 1004-
1010.
2
Шадрина Г.В., Голубничий К.В. Основные методы прогнозирования развития хозяйствующих субъек-
тов / Г.В. Шадрина, К.В. Голубничий // Научный вестник Волгоградского филиала РАНХиГС. Серия: Экономика.
— 2015. — № 2. — С. 59-62.
60
При использовании названного метода исходят из посылки не только того,
что некоторые статьи баланса изменяются в той же пропорции, что и объем реа-
лизации, но признании разновидности, что фактически сложившееся состояние
баланса и отдельных его статей являются оптимальными по отношению к факти-
ческому объему реализации в данном отчетном году.
Процедура составления проекта баланса при использовании данного ме-
тода состоит в следующем. Определяется желаемый к достижению в прогнозиру-
емом периоде прирост объема реализации.
Затем определяются те статьи, которые изменяются в той же пропорции,
что и объем реализации (запасы, затраты, основные средства, кредиторская задол-
женность поставщикам, задолженность по заработной плате, внебюджетным фон-
дам и бюджету по страховым сборам и налогам, нераспределенная прибыль). Дан-
ные статьи увеличивают на столько процентов, на сколько процентов изменился
объем выручки от реализации
1
.
Долгосрочные обязательства и собственный капитал признаются неизмен-
ными. Для составления прогнозного баланса ООО «Альянс-Маркет» воспользу-
емся двумя наиболее распространенными методами прогнозирования: прогнози-
рование на основе пропорциональных зависимостей и комбинированным.
Все вычисления делаются на основе следующих предположений:
— переменные расходы, оборотные активы и краткосрочные обязатель-
ства при наращивании объема продаж на определенное количество процентов
увеличиваются в среднем на столько же процентов;
— внеоборотные активы берутся в прогноз, как правило, неизменными;
— долгосрочные обязательства и уставный капитал берутся в прогноз
неизменными.
В нашем случае будем учитывать долгосрочный кредит; нераспределенная
прибыль прогнозируется с учетом нормы распределения чистой прибыли на ди-
виденды и чистой рентабельности продаж: к нераспределенной прибыли на конец
1
Семеренко И.В., Нуждин Р.В. Методика анализа и прогнозирования предпринимательского дохода /
И.В. Семеренко, Р.В. Нуждин // Территория науки. — 2016. — № 3. — С. 129-133.
61
базового года прибавляется прогнозируемая чистая прибыль и вычитаются диви-
денды (прогнозируемая чистая прибыль, умноженная на норму распределения чи-
стой прибыли на дивиденды).
Подсчитав все это, выясняют, сколько пассивов не хватает, чтобы покрыть
необходимые активы пассивами — это и будет требующаяся сумма дополнитель-
ного внешнего финансирования.
Главное преимущество рассматриваемого метода состоит в том, что он
прост и недорог при использовании. Для составления прогнозного баланса ООО
«Альянс-Маркет» рассчитаем необходимые данные. При этом будем учитывать,
что фактическая выручка за 2017 год составляет 56235 тыс. руб., прогнозная вы-
ручка вырастет на 8,7% за счет стабилизации экономической ситуации в стране и
расширения объемов производства и рынков сбыта.
Тогда выполним сравнительный анализ полученных и исходных данных.
Анализ изменения показателей финансового состояния ООО «Альянс-Маркет» до
и после предложенных мероприятий представлен в таблице 19.
Согласно данным таблицы 19, увеличение хозяйственного оборота в про-
гнозном году на 3,4% обусловлено планируемыми показателями увеличения вы-
ручки предприятия и в итоге стабилизации экономической ситуации, расширении
рынков производства и рынков сбыта и с учетом мероприятий по перераспреде-
лению финансовых ресурсов. Такие изменения свидетельствуют о наращивании
финансово-хозяйственной деятельности предприятием.
В структуре активов предприятия следует отметить, что происходит уве-
личение доли внеоборотных активов на 8,7%, в результате увеличения выручки
на такой же процент. Доля основных средств предприятия по-прежнему менее
40%. Данное изменение свидетельствует о формировании «легкой» структуры ак-
тивов, что говорит о мобильности средств предприятия.
В формирование оборотных активов по-прежнему основной вклад вносят
материально-производственные запасы. Следует отметить, что при сокращении
стоимости запасов предприятия на 1292 тыс. руб. длительность их оборота также
62
сократилась, т.е. оборачиваемость запасов выросла, что является положительным
моментном.
Таблица 19
Анализ изменения показателей финансового состояния ООО
«Альянс-Маркет» до и после предложенных мероприятий
Показатели
2017
Прогноз
Абсолютное от-
клонение (+,-)
Темп
роста,
%
сумма,
тыс.
руб.
удель-
ный
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
удель-
ный
вес, %
сумма,
тыс.
руб.
удель-
ный
вес, %
1. Финансовые ресурсы,
всего, в т. ч.
9363
100,0
9680
100,0
317
0,0
103,4
1.1. Собственный капи-
тал
1926
20,6
3764
53,9
1838
33,4
195,4
1.2. Долгосрочные обя-
зательства
-
-
1766
25,3
1766
25,3
-
1.3. Краткосрочные обя-
зательства, из них
7437
79,4
4150
59,5
-3287
-20,0
55,8
1.3.1. Кредиторская за-
долженность
7102
75,9
4150
59,5
-2952
-16,4
58,4
2. Размещение финансо-
вых ресурсов
9363
100,0
9680
138,7
317
38,7
103,4
2.1. Внеоборотные ак-
тивы, из них
1216
13,0
1322
18,9
106
5,9
108,7
2.2. Оборотные активы,
из них
8147
87,0
8357
119,7
210
32,7
102,6
2.2.1. Материально-про-
изводственные запасы
5834
62,3
4551
65,2
-1283
2,9
78,0
2.2.2. Краткосрочная де-
биторская задолжен-
ность
1169
12,5
1271
18,2
102
5,7
108,7
2.2.3. Наиболее ликвид-
ные активы
1144
12,2
2536
36,3
1392
24,1
221,6
3. Коэффициент автоно-
мии
0,21
х
0,54
х
0,33
х
х
4. Доля вложений в про-
изводственный потен-
циал
0,75
х
0,84
х
0,09
х
х
5. Коэффициент обеспе-
ченности собственными
оборотными средствами
0,09
х
0,50
х
0,42
х
х
6. Коэффициент текущей
ликвидности
1,10
х
2,01
х
0,92
х
х
В прогнозном году, также как в 2017 году, предприятие имеет пассивное
сальдо задолженности, кредиторская задолженность по-прежнему больше деби-
торской. В структуре финансовых ресурсов намечено увеличение доли собствен-
ного капитала на 95,4% и долгосрочного капитала, что приводит к росту собствен-
ных оборотных средств предприятия и является позитивным изменением баланса.
63
Сокращение краткосрочных обязательств на 44,2% или 3287 тыс. руб. яв-
ляется позитивным изменением. Снижение кредиторской задолженности на
41,6% или на 2952 тыс. руб., свидетельствует о большем погашении предприя-
тием части обязательств. Коэффициент автономии имеет тенденцию роста на
0,33. Это означает, что уже 59,3% имущества ООО «Альянс-Маркет» (вместо
20,6% в 2017 году) формируется за счет собственного капитала, при оптимальном
значении не менее 50%. Коэффициент вложений в производственный потенциал
в прогнозируемом периоде незначительно увеличился на 0,09, что связано в це-
лом с увеличением хозяйственного оборота предприятия. Коэффициент текущей
ликвидности имеет значительную динамику роста и в планируемом периоде со-
ставляет 2,01, что свидетельствует о высоком уровне ликвидности организации и
положительной структуре ее баланса.
Подводя итог изложенному в главе, можно сделать следующие выводы.
В целях повышения финансовых показателей деятельности ООО «Альянс-
Маркет» и улучшения финансового состояния в целом руководству организации
необходимо принять ряд мер, среди которых можно выделить следующие:
— необходимо повысить эффективность использования производствен-
ных запасов предприятия с помощью использования средств нормирования, что
позволит сократить показатель запасов на 1292 тыс. руб. и превратить данную
сумму из запасов в ликвидную форму денежных средств;
— необходимо также применить в деятельности предприятия долгосроч-
ные источники финансирования вместо краткосрочных;
— перевод расчетного счета в другой банк позволит формировать допол-
нительные денежные средства предприятия за счет использования начисления
процентов на остаток средств по счету.
Оценка мероприятий показала, что полученные в ходе проведенного ис-
следования результаты могут быть использованы в деятельности ООО «Альянс-
Маркет» в целях улучшения финансового состояния, повышения показателей
ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, а также для уве-
личения чистой прибыли предприятия.
64
Заключение
Подводя итог изложенному в работе, можно сделать следующие выводы.
Бухгалтерская отчетность и главный ее элемент — бухгалтерский баланс
— является важным механизмом функционирования и управления экономикой не
только отдельного хозяйствующего субъекта, но страны в целом. Постоянно ве-
дется речь о повышении роли бухгалтерской отчетности в плане инвестиционной
привлекательности предприятия или организации.
Бухгалтерский баланс в составе финансовой (бухгалтерской) отчетности
является информационной базой финансового анализа. Целью анализа бухгалтер-
ского баланса является получение ключевых (наиболее информативных) парамет-
ров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния
предприятия. Анализ бухгалтерского баланса выступает как инструмент для вы-
явления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для вы-
бора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных пока-
зателей.
В настоящее время существуют методические указания по проведению
анализа финансового состояния организаций, регламентирующие систему пока-
зателей для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприя-
тия, однако не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмот-
ренных показателей. Они зависят от множества факторов: отраслевой принадлеж-
ности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источни-
ков средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и т.п.
Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и
направлений изменений могут быть установлены только в результате подробного
изучения предприятия. Основным информационным обеспечением оценки плате-
жеспособности и финансовой устойчивости является финансовая и бухгалтерская
отчетность, а также внутренняя информация предприятия.
Общество с ограниченной ответственностью «Альянс-Маркет» работает в
сфере строительных услуг. Свою деятельность компания «Альянс-Маркет» осу-
ществляет на территории г. Краснодара и ближайших окрестностей.