15
В раздел «Капитал и резервы» включаются уставный капитал, резервный
и добавочный капитал, величина нераспределенной прибыли и др. В долгосроч-
ных обязательствах отражается описание и оценка займов и кредитов со сроком
погашения более года, прочие долгосрочные обязательства. В состав раздела
также входят статьи «Отложенные налоговые обязательства» и «Оценочные обя-
зательства» (долгосрочные)».В краткосрочные обязательства включаются доходы
будущих периодов, кредиторская задолженность и заемные средства со сроком
погашения менее года, прочие краткосрочные обязательства, оценочные обяза-
тельства
1
. Поскольку в активе бухгалтерского баланса и в пассиве фигурирует
имущество, обеспеченное источниками, то пассив должен быть равен активу ба-
ланса.
При формировании бухгалтерского баланса применяется один из несколь-
ких способов оценки имущества, по которому следует его отражать. Чаще всего
используется способ оценки по текущей стоимости, также возможна оценка по
цене реализации и в оценке по приведенной стоимости
2
.
В конце отчетного года по всем счетам Главной книги суммируются обо-
роты и выводится предварительный показатель конечного сальдо. Счета, не име-
ющие сальдо, закрываются - их обороты по дебету и кредиту равны.
На основе оборотной ведомости составляется заключительный баланс. Де-
бетовые сальдо на постоянных счетах записываются в актив баланса, а кредито-
вые — в пассив. В заключительном балансе показатели основных и регулирую-
щих счетов показываются одной строкой суммарно.
В результате, в этой части выполнения финансовой отчётности, бухгалтер
выводит статьи, оцененные в балансе по остаточной стоимости, а также комплекс-
ные (агрегированные) статьи, суммированные по показателям конечного сальдо
по нескольким бухгалтерским счетам. Потом рассчитываются итоговые
1
Слабинская И.А., Будянская А.М. Бухгалтерский баланс: от истоков к современности / И.А. Слабин-
ская, А.М. Будянская // Белгородский экономический вестник. — 2016. — № 4 (84). — С. 164-167.
2
Куприянова Л.М., Осипова И.В. Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации для оценки
развития бизнеса / Л.М. Куприянова, И.В. Осипова // Международный бухгалтерский учет. — 2015. — № 22 (364).
— С. 40-55.
16
результаты по разделам баланса и вычисляется сумма валюты баланса, которую
следует сравнить с аналогичным показателем в оборотной ведомости.
В бухгалтерском балансе не допускается никаких подчисток и вымарыва-
ний
1
. В случае исправления ошибок делаются соответствующие оговорки, под-
тверждаемые лицами, подписавшими бухгалтерский баланс и иные формы, с ука-
занием даты исправления. Бухгалтерская отчетность визируется руководителем и
главным бухгалтером (бухгалтером) предприятия. На предприятиях, где бухгал-
терский учет ведется сторонними специализированными организациями или спе-
циалистом по договору, бухгалтерская отчетность визируется руководителем
предприятия, руководителем специализированной организации, либо специали-
стом, ведущим бухгалтерский учет
2
.
1.3. Методика проведения анализа бухгалтерского баланса
Анализ бухгалтерского баланса — это процесс, при помощи которого
можно произвести оценку прошлого и текущего финансового положения органи-
зации. Однако при этом главной целью является оценка финансово-хозяйствен-
ной деятельности фирмы относительно будущих условий существования
3
.
Бухгалтерский баланс в составе финансовой (бухгалтерской) отчетности
является информационной базой финансового анализа, потому что в общеприня-
том понимании, финансовый анализ — это анализ данных финансовой отчетно-
сти. Финансовый анализ проводится различными методами, зависящими от по-
ставленной задачи. Он может использоваться для выявления проблем управления
производственно-коммерческой деятельностью; служить для оценки деятельно-
сти руководства организации; выступать в качестве инструмента прогнозирова-
ния отдельных показателей и финансовой деятельности в целом
4
.
1
Якушенко В.М. Бухгалтерский баланс и модели его построения / В.М. Якушенко // Научные записки
ОрелГИЭТ. — 2016. — № 1 (13). — С. 97-102.
2
Лукин В.А., Москаленко Е.В. Бухгалтерский баланс как система / В.А. Лукин, Е.В. Москаленко // Тра-
ектория науки. — 2016. — Т. 2. — № 4 (9). — С. 4.
3
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г.В. Савицкая. — М.: Ин-
фра-М, 2014. — С. 42.
4
Уламасова Е.П., Хайбуллина И.В. Бухгалтерский баланс как источник информации / Е.П. Уламасова,
И.В. Хайбуллина // Актуальные вопросы экономических наук. — 2016. — № 50-1. — С. 194-199.
17
Суть финансового анализа состоит в его цели, предмете и объекте иссле-
дования и, по существу, дает ответ на вопрос: что исследуется, с помощью чего и
для чего проводится анализ. Целью анализа бухгалтерского баланса является по-
лучение ключевых (наиболее информативных) параметров, дающих объективную
и наиболее точную картину финансового состояния предприятия. Поиск ответов
на возникающие вопросы при анализе достигаются путём решения логически свя-
занного набора задач.
Анализ бухгалтерского баланса решает следующие задачи
1
:
1) оценивает структуру имущества организации и источников его форми-
рования;
2) выявляет степень сбалансированности между движением материальных
и финансовых ресурсов;
3) оценивает структуру и потоки собственного и заемного капитала в про-
цессе экономического кругооборота, нацеленного на извлечение максимальной
или оптимальной прибыли, повышение финансовой устойчивости, обеспечение
платежеспособности и т.п.;
4) оценивает правильное использование денежных средств для поддержа-
ния эффективной структуры капитала;
5) осуществляет контроль за движением финансовых потоков организа-
ции, соблюдением норм и нормативов расходования финансовых и материальных
ресурсов, целесообразностью осуществления затрат.
Анализ бухгалтерского баланса выступает как инструмент для выявления
проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора
направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показате-
лей
2
.
Вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде отно-
сительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес
1
Сафронова О.Н. Бухгалтерский баланс как основной источник информации о финансовом состоянии
предприятия / О.Н. Сафронова // Известия высших учебных заведений. Поволжский регион. Общественные науки.
— 2018. — № 1 (45). — С. 172-179.
2
Носкова М.Д., Сотченко А.В. Бухгалтерский баланс / М.Д. Носкова, А.В. Сотченко // Символ науки. —
2017. — № 12. — С. 62-63.
18
каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязательным элементом анализа яв-
ляются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслежи-
вать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников
покрытия.
В результате, следует определить две характерные черты вертикального
анализа
1
:
— переход к относительным характеристикам облегчает сравнительный
анализ предприятий с учетом особенностей отрасли и соответствующих показа-
телей;
— относительные характеристики нивелируют отрицательное влияние ин-
фляции, которая, иначе бы, значительно искажала абсолютные показатели финан-
совой отчетности и таким образом затрудняла бы их сравнение в динамике.
При горизонтальном анализе баланса составляется одна или несколько
аналитических таблиц, где абсолютные балансовые показатели отражаются вме-
сте с относительными темпами роста (снижения). Степень многообразия показа-
телей определяет исследователь-аналитик. Обычно, берут основные темпы роста
за последние годы (3-5 лет) по порядку, что позволяет рассматривать динамику
изменений определённых балансовых статей и прогнозировать их значения в пер-
спективе
2
.
Горизонтальный и вертикальный анализы необходимы для дополнения
друг друга. Поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, ха-
рактеризующие как структуру отчетной финансовой формы, так и динамику от-
дельных ее показателей.
Трендовый анализ — часть перспективного анализа, необходим в управле-
нии для финансового прогнозирования.
Анализ тренда предназначен для исследования изменений среднего значе-
ния временного ряда с построением математической модели тренда и с
1
Кузьмина Е.С., Воливок О.А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового
состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства // Молодой ученый. — 2016. — № 6. — С. 467-469.
2
Кузнецов А.В. Бухгалтерский баланс: современные подходы к интерпретации / А.В. Кузнецов // Вест-
ник Адыгейского государственного университета. Серия 5: Экономика. — 2016. — № 4 (190). — С. 60-70.
19
прогнозированием на этой основе будущих значений ряда. Анализ тренда выпол-
няют путем построения моделей простой линейной или нелинейной регрессии.
В процессе анализа можно:
— апробировать несколько математических моделей тренда и выбрать ту,
которая с большей точностью описывает динамику изменения временного ряда;
— построить прогноз будущего поведения временного ряда на основании
выбранной модели тренда с определенной доверительной вероятностью;
— удалить тренд из временного ряда с целью обеспечения стационарно-
сти.
Анализ ликвидности баланса служит для оценки кредитоспособности
предприятия
1
. Ликвидность определяется покрытием обязательств организации
его активам, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения
обязательств. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги
по каждой группе активов и пассивов.
В активе в зависимости от сроков превращения их в денежную форму, в
пассиве в зависимости от сроков погашения обязательств статьи делятся на
2
:
А1 — наиболее ликвидные активы (денежные средства, краткосрочные
финансовые вложения);
А2 — быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком
погашения менее 12 месяцев;
А3 — медленно реализуемые активы (запасы, НДС, долгосрочная деби-
торская задолженность, прочие оборотные активы);
А4 — труднореализуемые активы (все внеоборотные активы);
П1 — наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность);
П2 — краткосрочные пассивы (краткосрочные займы и кредиты, задол-
женность учредителям по выплате дивидендов, прочие краткосрочные обязатель-
ства);
1
Селезнева А.Н. Классификация финансовых потоков как фактор повышения эффективности их управ-
ления / А.Н. Селезнева // Аудит и финансовый анализ. — 2012. — № 3. — С. 448-453.
2
Филатова Е.Г. Роль бухгалтерского баланса в анализе финансового положения организации / Е.Г. Фи-
латова // Теория и практика современной науки. — 2017. — № 12 (30). — С. 728-730.
20
П3 — долгосрочные обязательства (долгосрочные пассивы, доходы буду-
щих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей);
П4 — постоянные (устойчивые) пассивы (капитал и резервы).
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие
неравенства:
(1)
Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показа-
тели, определяемые по данным финансовых отчетов, главным образом по данным
отчетного баланса и отчета о прибылях и убытках, их применение основано на
теории, предполагающей существование определенных соотношений между от-
дельными статьями отчетности
1
.
Для расчета финансовых коэффициентов финансовые отчеты предприятия
должны быть приведены в определенную аналитиком форму, называемую анали-
тической.
Для оценки ликвидности баланса в целом, для оценки изменения финансо-
вой ситуации в организации с точки зрения ликвидности применяется коэффици-
ент общей платежеспособности (К
общ
), рекомендуемое значение К
общ
> 1, рассчи-
тывается по формуле:
(2)
Состав, структура и динамика оборотных средств влияет на общую оценку
ликвидности на основе коэффициентов абсолютной, промежуточной и текущей
ликвидности
2
.
Коэффициент абсолютной ликвидности (К
АЛ
) отражает способность хо-
зяйствующего субъекта погашать свои краткосрочные обязательства в кратчай-
шие сроки за счет денежных средств в кассе и на банковских счетах. Нормативное
1
Рарий А.А., Одабаши Р.М. Анализа и оценки финансового состояния предприятия с помощью анализа
бухгалтерского баланса / А.А. Рарий, Р.М. Одабаши // Интернаука. — 2018. — № 22-1 (56). — С. 73-75.
2
Короткова П.А., Черкасова Т.И. Аналитическое использование бухгалтерского баланса в стратегиче-
ском анализе / П.А. Короткова, Т.И. Черкасова // Инженерные кадры - будущее инновационной экономики России.
— 2016. — № 6. — С. 76-80.
21
значение данного коэффициента установлено в пределах 0,20—0,25. Расчет коэф-
фициента осуществляется по формуле:
(3)
где ДС — денежные средства; КФВ — краткосрочные финансовые вложения; КО
— краткосрочные обязательства.
Коэффициент критической ликвидности (К
Крит
) (промежуточного покры-
тия, финансового покрытия, платежеспособности и др.) показывает, какая часть
краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет наиболее
ликвидных и быстро реализуемых активов (денежных средств, краткосрочных
финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности, платежи по
которой ожидаются в течение 12 месяцев)
1
. Значение этого коэффициента должно
быть не менее 70%-80% от краткосрочных обязательств. Рассчитывается по фор-
муле:
(4)
где ДЗ — дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение
12 месяцев после отчетной даты).
Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) (КТЛ) показывает,
во сколько раз оборотные активы превышают ее краткосрочные обязательства.
Рассчитывается как отношение денежных средств, краткосрочных финансовых
вложений, краткосрочной дебиторской задолженности и материальных оборот-
ных средств к краткосрочным обязательствам. Значение коэффициента текущей
ликвидности не должно быть ниже 2. Рассчитывается по формуле:
(5)
где ОА — оборотные активы.
Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик, получен-
ных при анализе финансового состояния предприятия в свете долгосрочной
1
Овчинникова И.В., Джигун С.Д. Использование данных бухгалтерской отчетности в анализе ликвид-
ности баланса / И.В. Овчинникова, С.Д. Джигун // Экономика и социум. — 2016. — № 12-2 (31). — С. 516-519.
22
перспективы, и связана с общей структурой финансов и зависимостью предприя-
тия от кредиторов и инвесторов. Финансовая устойчивость определяется соотно-
шением собственных и заемных средств предприятия в составе источников
средств
1
.
Наиболее полно обобщающим показателем финансовой устойчивости яв-
ляется излишек или недостаток источников средств для формирования запасов,
получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов.
Исчисление относительных и абсолютных показателей финансового со-
стояния предприятия и сопоставление их со стандартными показателями позво-
ляет отнести предприятие к определенному классу финансовой устойчивости
2
.
По итогам первой главы можно сделать следующие выводы. Бухгалтер-
ский баланс в составе бухгалтерской отчетности является единой системой дан-
ных об имущественном и финансовом положении организации и позволяет су-
дить о работе фирмы в качестве основного источника финансового анализа.
Анализ бухгалтерского баланса является главным методом, влияющим на
принятие решений, касающихся кредитования, инвестирования и др. Методика
анализа финансовой отчетности организации включает в себя три логически свя-
занных блока: анализа финансового положения и деловой активности; анализа
финансовых результатов; оценки перспектив развития организации.
Достоверность анализа финансовой отчетности, возможность объективной
оценки результатов деятельности организации с помощью системы показателей
ее финансовой независимости и устойчивости, рентабельности, ликвидности ак-
тивов, обеспеченности собственным капиталом, оборачиваемости активов полно-
стью зависят от качества и достаточности отчетных данных.
1
Лепехин М.О., Ботов А.Д. Модели бухгалтерского баланса и их использование в финансовом анализе /
М.О. Лепехин, А.Д. Ботов // Проблемы учета и финансов. — 2016. — № 4 (24). — С. 50-54.
2
Макарова Л.М., Евдокимова Н.В. Информационные возможности бухгалтерского баланса в анализе
финансового положения организации / Л.М. Макарова, Н.В. Евдокимова // Экономические исследования и разра-
ботки. — 2017. — № 4. — С. 24-29.
23
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на основе
данных бухгалтерского баланса
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Альянс-Маркет» работает в
сфере строительных услуг. Это относительно молодая компания, которая рабо-
тает на строительном рынке г. Краснодара и Краснодарского края около 5 лет.
Целью деятельности общества является расширение рынка услуг, создание рабо-
чих мест, извлечение максимальной прибыли.
Предприятие является хозяйствующим субъектом, обладающим правами
юридического лица по законодательству РФ, имеет самостоятельный баланс. Об-
щество вправе в установленном порядке открывать банковские счета на террито-
рии Российской Федерации и за её пределами. Общество имеет круглую печать,
содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание
на его место нахождения. Общество имеет штампы и бланки со своим наимено-
ванием, собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.
Юридический адрес предприятия: 350018, Краснодарский край, город
Краснодар, Сормовская улица, дом 10, корпус е
Компания «Альянс-Маркет» оказывает широкий спектр услуг:
— строительные работы любой сложности (строительство бань, котте-
джей)
— алмазное сверление, пиление бетона, кирпича, камня;
— демонтажные работы;
— шлифовка бетона;
— общестроительные работы (отделка помещений);
— промышленная покраска.
При выполнении работ по алмазной резке компанией используется совре-
менное оборудование торговой марки Husqvarna — крупнейшего в мире швед-
ского производителя инструментов для резки камня и для строительной промыш-
ленности. Все работы выполняются высококлассными специалистами с
24
применением современного технологичного оборудования качественно и в уста-
новленные сроки.
ООО «Альянс-Маркет» является членом Союза «Саморегулируемая орга-
низация «Краснодарские строители», саморегулируемой организацией, основан-
ной на членстве лиц, осуществляющих строительство.
Предприятие также имеет Свидетельство о допуске к работам, которые
оказывают влияние на безопасность особо опасных, технически сложных, уни-
кальных и других объектов капитального строительства при выполнении работ по
строительству, реконструкции, капитальному ремонту,
Прибыль от деятельности предприятия используется на возмещение мате-
риальных затрат, осуществление обязательных платежей и отчислений (уплату
налогов, оплату труда работников предприятия и т.д.). Оставшаяся в распоряже-
нии предприятия чистая прибыль направляется на развитие и расширение фирмы
и другие цели по усмотрению участников. Согласно Устава предприятия, часть
чистой прибыли раз в год может распределяться между его участниками пропор-
ционально их долям в уставном капитале.
Отношение работников и предприятия возникает на условиях трудовых
договоров.
Прекращение работы предприятия может осуществляться путем его лик-
видации, либо реорганизации на условиях и в порядке, предусмотренных законо-
дательством.
Высшим должностным лицом предприятия является директор. Он дей-
ствует от имени предприятия, представляет его интересы, распоряжается имуще-
ством предприятия, установленных действующим законодательством и заклю-
ченным с ним контрактом, заключает договоры, в том числе — трудовые, выдает
доверенности, открывает в банках расчетный и другие счета, пользуется правом
распоряжения средствами, утверждает штаты, издает приказы, дает указания обя-
зательные для всех сотрудников предприятия.
Организационная структура предприятия представлена на рисунке 1.