35
распределении, о возможных штрафных санкциях, пенях в связи с несвоевремен-
ной оплатой поставок продукции или неуплатой вовремя налогов и сборов
1
.
В структуре кредиторской задолженности преобладает задолженность то-
варного характера, а в ее структуре расчеты с поставщиками и подрядчиками. Та-
кая тенденция наблюдается за весь исследуемый период.
В целом структура заемного капитала предприятия оценивается как нера-
циональная на протяжении всего анализируемого периода, что связано с сокра-
щением заемных источников финансирования и увеличением кредиторской за-
долженность на 162 тыс. руб. за весь период.
Структура кредиторской задолженности оценивается удовлетворительно,
так как за весь период преобладает задолженность перед поставщиками и подряд-
чиками, имеющая тенденцию уменьшения, а также снижается задолженность по
налогам и сборам на 99 тыс. руб.
2.3. Анализ ликвидности и платежеспособности исследуемой организации,
оценка показателей финансовой устойчивости
Перед проведением аналитических процедур необходимо провести оценку
качества информационной базы, проверив соответствие ее фактического состоя-
ния требованиям нормативно-законодательной базы, а также правильность ариф-
метического определения итоговых показателей форм бухгалтерской отчетно-
сти
2
. Решение данной задачи позволило установить, что в формах бухгалтерской
отчетности анализируемого предприятия нарушений не выявлено. Это дает осно-
вание признать содержание ее сведений пригодными для проведения анализа хо-
зяйственно-финансовой деятельности и финансового состояния деятельности
предприятия. Для ознакомления с деятельностью любой организации необходимо
изучить по возможности все ее стороны, сформировать на этой основе
1
Кузьмина Е.С., Воливок О.А. Бухгалтерский баланс как информационная база анализа финансового
состояния предприятия и оценка вероятности его банкротства / Е.С. Кузьмина, О.А. Воливок // Молодой ученый.
— 2016. — № 6 (110). — С. 467-469.
2
Парушина Н.В., Микитухо А.А. Организация внутреннего контроля и методика анализа состава иму-
щества и источников его формирования по данным бухгалтерского баланса / Н.В. Парушина, А.А. Микитухо //
Вестник ОрелГИЭТ. — 2015. — № 1 (31). — С. 69-76.
36
объективное мнение о положительных и отрицательных моментах в работе кол-
лектива, выявить «узкие места» и предпосылки для их устранения
1
.
На первом этапе экспресс-анализа ООО «Альянс-Маркет» изучим дина-
мику и эффективность осуществления его хозяйственной деятельности на базе
показателей, представленных в таблице 6.
Таблица 6
Анализ результатов хозяйственной деятельности ООО «Альянс-
Маркет» за 2015-2017 гг.
Показатели
2015
2016
2017
Абсолютное
отклонение
(+,-)
Темп ро-
ста, %
1. Объем товарной продукции, ока-
занных услуг, тыс. руб.
55077
61024
56235
1158
102,10
2. Материальные затраты на произ-
водство и продажу продукции, тыс.
руб.
46726
50829
49851
3125
106,69
3. Материалоотдача, руб.
1,18
1,20
1,13
-0,05
95,70
4. Среднесписочная численность
работающих, всего, чел.
19
21
23
4
121,05
5. Производительность труда од-
ного работающего, тыс. руб.
2898,8
2905,9
2445,0
-453,8
84,35
6. Среднегодовая стоимость основ-
ных средств, тыс. руб.
1256
1304
1268
12
100,96
7. Фондоотдача, руб.
43,85
46,80
44,35
0,50
101,14
8. Расходы на оплату труда,
тыс.руб.
3640
4032
4968
1328
136,48
9. Среднегодовая заработная плата
одного работника, тыс.руб.
192
192
216
24
112,75
10. Комплексный показатель эф-
фективности хозяйствования, %
Х
Х
Х
Х
93,73
Проведенный анализ показал, что объем оказанных услуг вырос на 1158
тыс. руб. или 2,1% за весь исследуемый период. При этом в 2017 году по сравне-
нию с 2016 годом происходит снижение в абсолютном выражении на 4789 тыс.
руб. или 7,85%, что свидетельствует о снижении покупательского спроса на
услуги (товары) предприятия в 2017 году. Данная тенденция связана с финансо-
вым кризисом в стране в 2017 году.
Материальные затраты на производство и продажу продукции имеют
также тенденцию роста. За исследуемый период они выросли на 6,7% или 3125
тыс. руб.
1
Понедельчук Т.В., Козъяков А.Ю. Развитие методики анализа несостоятельности бухгалтерского ба-
ланса / Т.В. Понедельчук, А.Ю. Козъяков // Карельский научный журнал. — 2015. — № 4 (13). — С. 29-33.
37
Таким образом, темп роста объема оказанных услуг (товарной продукции)
ниже, чем темп роста материальных затрат (2,1% <6,7%), что свидетельствует о
том, что произошло снижение показателя материалоотдачи по предприятию на
0,05%. Численность персонала предприятия за 2015-2017 года увеличилась на 4
чел. Использование персонала на предприятии можно расценить как неэффектив-
ное, о чем свидетельствует снижение производительности труда работников на
453,8 тыс. руб. или на 15,65%.
Снижение производительности труда сопровождалось ростом среднегодо-
вой заработной платы одного работника на 12,75%, что предопределило увеличе-
ние расходов на оплату труда на 1328 тыс. руб. Таким образом, при незначитель-
ном увеличении объема оказанных услуг (выпуска продукции) и снижении про-
изводительности труда заработная плата повысилась в целом на 24 тыс. руб., что
обозначает нерациональное расходование средств на оплату труда.
Темп роста среднегодовой стоимости основных средств предприятия не
превышает темп роста объема оказанных услуг (выпущенной продукции), то есть
0,96% <2,1%, что приводит к незначительному росту показателя фондоотдачи на
1,14% или 0,5 руб. Такое изменение данного коэффициента указывает на низко-
эффективное использование основных средств на предприятии.
Рисунок 4. Динамика эффективности хозяйствования ООО «Альянс-
Маркет»
95,7
84,35
101,14
93,73
75
80
85
90
95
100
105
Темп роста по
материалоотдаче
Темп роста по
производительности
труда
Темп роста по
фондоотдаче
Комплексный показатель
эффективности
хозяйствования
38
В результате вышеуказанных изменений комплексный показатель эффек-
тивности хозяйствования ООО «Альянс-Маркет» за 2015-2017 гг. составил
93,73%., что свидетельствуют о снижении масштабов деятельности и низкой эф-
фективности использования ресурсного потенциала предприятия
1
.
Для наглядности комплексный показатель эффективности хозяйствования
и показатели, его составляющие его показаны на рисунке 4.
Далее следует оценить тип использования ресурсного потенциала. Для
этого сопоставим значение комплексного показателя с темпом роста по объему
оказанных услуг (товарной продукции). Так как изменение объема оказанных
услуг (выпуска продукции) определяется совместным влиянием экстенсивности
и интенсивности использования ресурсов, то есть снижением объёма ресурсов, с
одной стороны, и уменьшением интенсивности их использования - с другой
2
.
Соотношение прироста комплексного показателя к приросту объема ока-
занных услуг составляет -298,6% (-6,27 / 2,1 × 100%), что свидетельствует о пре-
имущественно экстенсивном типе развития организации и оценивается нега-
тивно.
Далее проведем анализ финансовой деятельности, результаты которого си-
стематизируем в таблице 7. В основе его заполнения лежит форма №2 «Отчет о
финансовых результатах». Следует отметить, что гарантией успешного развития
организации является достижение положительного финансового результата, ко-
торый является следствием эффективного функционирования предприятия. Ос-
новным оценочным показателем финансовой деятельности любой организации
является прибыль.
Данные таблицы 7 показали, что в отчетном году конечный финансовый
результат деятельности организации составил 302 тыс. руб., что на 650 тыс. руб.
ниже, чем в 2016г. и на 102 тыс. руб. выше, чем в 2015 г.
1
Прохорова К.С., Петрова И.Ф. Бухгалтерский баланс как источник информации для анализа финансо-
вого состояния предприятия / К.С. Прохорова, И.Ф. Петрова // Экономика и социум. — 2015. — № 1-4 (14). — С.
288-292.
2
Хабибуллина Н.Р., Сабурова Э.Р. Совершенствование методики формирования бухгалтерского баланса
организации в рамках анализа ликвидности / Н.Р. Хабибуллина, Э.Р. Сабурова // Аллея науки. — 2018. — Т. 4. —
№ 8 (24). — С. 150-155.
39
Таблица 7
Анализ основных показателей финансовой деятельности ООО
«Альянс-Маркет» за 2015-2017 гг.
Наименование показателя
2015
2016
2017
Абсолютное от-
клонение (+,-)
Темп ро-
ста, %
1. Выручка (нетто) от продажи про-
дукции, тыс. руб.
55077
61024
56235
1158
102,10
2. Затраты на производство и про-
дажу продукции, тыс. руб.
54565
59379
55514
949
101,74
3. Средний уровень затрат на произ-
водство и продажу продукции, %
99,07
97,30
98,72
-0,4
Х
4. Прибыль от продажи, тыс. руб.
512
1645
721
209
140,82
5. Рентабельность продаж по при-
были от продаж, %
0,93
2,70
1,28
0,4
Х
6. Доходы от прочей деятельности,
тыс. руб.
0
1
4
4
—
7. Расходы от прочей деятельности,
тыс. руб.
262
456
348
86
132,82
8. Убыток от прочей деятельности,
тыс. руб.
-262
-455
-344
-82
131,30
9. Прибыль до налогообложения,
тыс. руб.
250
1190
377
127
150,80
10. Рентабельность продаж по при-
были до налогообложения, %
0,45
1,95
0,67
0,22
Х
11. Текущий налог на прибыль, тыс.
руб.
50
238
75
25
150,00
12. Чистая прибыль, тыс. руб.
200
952
302
102
151,00
13. Рентабельность продаж по чи-
стой прибыли, %
0,36
1,56
0,54
0,17
Х
Оценка эффективности деятельности предприятия формируется на базе
показателей рентабельности. Так, рентабельности продаж предприятия по чистой
прибыли выросла на 0,17%, что оценивается позитивно.
Однако по сравнению с 2016 году в 2017 году она снизилась на 1,02%. Дан-
ное обстоятельство связанно с опережающим темпом роста выручки от продажи
продукции (оказанных услуг) по сравнению с темпом роста чистой прибыли пред-
приятия в этот период (92,15% > 31,72%).
Затраты на производство и продажу продукции ниже темпов роста вы-
ручки от продаж (1,74% < 2,1%), что обеспечивает незначительное снижение
среднего уровня затрат на производство и продажу продукции на 0,4%, вслед-
ствие чего прибыль от продажи продукции растет на 209 тыс. руб. или 40,8%. Та-
ким образом, с каждых 100 руб. выручки от продажи продукции предприятие по-
лучает 1 руб.28 коп. суммы прибыли.
40
Рентабельность продаж по прибыли от продаж растет на 0,4%, однако
негативным моментом в деятельности общества является ее снижение в 2017 году
на 1,41% по сравнению с 2016 годом.
Негативную роль в формировании общего финансового результата сыг-
рало увеличение расходов от прочей деятельности (на 86 тыс. руб.) при незначи-
тельном росте доходов (4 тыс. руб.). Однако следует отметить позитивный мо-
мент общей тенденции сокращения расходов от прочей деятельности на 111 тыс.
руб. в 2017 году по сравнению с 2016 годом.
В целом, несмотря на выявленный положительный момент, динамику фи-
нансовых результатов предприятия в 2017 году можно признать отрицательной,
так как по сравнению с темпами роста, достигнутыми в 2016 году, происходит
резкое снижение результатов деятельности предприятия, что также подтвержда-
ется снижением рентабельности деятельности и уменьшением суммы чистой при-
были предприятия. Хотя в целом за исследуемый период (2015-2017гг.) наблюда-
ются позитивные изменения.
С целью оценки формирования чистой прибыли и рациональности ее ис-
пользования в таблице 8 изучим качество финансовых результатов.
Таблица 8
Анализ динамики состава и структуры финансовых результатов ООО
«Альянс-Маркет» за 2015-2017 гг.
Наименование
показателя
2015
2016
2017
Абсолютное от-
клонение (+,-)
сумма,
тыс.руб.
удельн.
вес, %
сумма,
тыс.руб.
удельн.
вес, %
сумма,
тыс.руб.
удельн.
вес, %
сумма,
тыс.руб.
удельн.
вес, %
1. Прибыль от
продаж
512
х
1645
х
721
х
209
х
2. Убыток от
прочей дея-
тельности
-262
х
-455
х
-344
х
-82
х
3. Прибыль до
налогообложе-
ния
250
100
1190
100
377
100
127
х
4. Чистая при-
быль
200
80,00
952
80,00
302
80,11
102
0,11
По результатам проведенного анализа можно отметить, что рост прибыли
до налогообложения связан с ростом прибыли от продаж. При этом опять же за-
метим резкое изменение показателей 2017 года по сравнению с 2016: сокращение
прибыли до налогообложения на 813 тыс. руб. при снижении расходов от прочей
41
деятельности на 111 тыс.руб. и снижении общей прибыли от продаж на 924 тыс.
руб. Значит, формирование общего финансового результата предприятия за весь
период не было рациональным. В 2015 году текущий налог на прибыль составил
50 тыс. руб., в 2016 - 238 тыс. руб., а в 2017 — 75 тыс. руб. Таким образом, за весь
период увеличение налога составляет 50%. Чистая прибыль предприятия, тем не
менее, выражена положительной величиной и в структуре прибыли до налогооб-
ложения занимает около 80% как в 2015 году, так и в 2016 и 2017 гг. Данная си-
туация оценивается положительно. Таким образом, данные таблицы 8 не позво-
ляют положительно оценить «качество» прибыли, причиной чему является нера-
циональная структура формирования прибыли до налогообложения.
Далее, с целью количественного измерения потерь прибыли и приоритет-
ных направлений дальнейшего аналитического исследования проведем фактор-
ный анализ финансовых результатов (таблица 9).
Таблица 9
Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли ООО
«Альянс-Маркет» за 2015-2017 гг.
Наименование факто-
ров
Расчет влияния факторов
Величина вли-
яния, тыс. руб
Условн.
обознач.
Методика рас-
чета
Пример расчета
за 2016-2017
2015-
2016
2016-
2017
1. Рост, снижение вы-
ручки от продаж
∆ВР
∆ВР×Рпр
0
/
100
-4789x2,7/100
55
-129,10
2. Снижение, рост сред-
него уровня затрат на
производство и про-
дажу продукции, всего
∆Уз
-(∆Уз×ВР
1
/
100)
-
(1,41x56235/100)
1078
-794,90
3. Итого влияние на
прибыль от продаж
∆ПП
∆ПП(ВР)+
∆ПП(Уз)
-129,1+(-794,9)
1133
-924,00
4. Увеличение доходов
от прочей деятельности
∆ДПД
ДПД1 – ДПД0
4-1
1
3
5. Рост, снижение рас-
ходов от прочей дея-
тельности
∆РПД
-(РПД1 –
РПД0)
-(348-456)
-194
108
6. Итого влияние на
прибыль до налогооб-
ложения
∆ПДН
∆ПДН(ПП) +
∆ПДН(ДПД) +
∆ПДН(РПД)
-924+3+108
940
-813,00
7. Рост, снижение теку-
щего налога на при-
быль
∆ТНП
-(ТНП1 –
ТНП0)
-(75-238)
-188
163
8. Итого влияние на чи-
стую прибыль
∆ЧП
∆ЧП(ПДН) +
∆ЧП(ТНП) +
∆ЧП(Пр)
-813+163
752
-650,00
42
Факторный анализ показал, изменения, происходящие в 2015-2016гг. от-
ражают резкий скачок показателей 2016 года, что в результате приводит к увели-
чению чистой прибыли на 752 тыс. руб. за счет роста продаж и снижения уровня
затрат на производство и продажу продукции (услуг). Однако особое внимание
следует уделить динамике показателей за 2016-2017 гг., в которых прибыль от
продажи продукции (работ, услуг) снизилась на 924 тыс. руб.
Данное изменение обусловлено влиянием следующих факторов:
— рост среднего уровня затрат на продажу продукции (величина влияния
-794,9 тыс. руб.);
— сокращение выручки от продажи (величина влияния -129,1 тыс. руб.)
Оба фактора обуславливают отрицательное воздействие на показатель
прибыли от продаж. Наибольшее влияние оказывает рост среднего уровня затрат
на продажу продукции.
Отрицательная динамика прибыли от продаж была усилена положитель-
ным влиянием изменения прочих доходов и расходов предприятия, в результате
чего увеличение прибыли до налогообложения составило 111 тыс. руб. Наиболь-
шее воздействие в данном периоде оказало снижение прочих расходов на 108 тыс.
руб.
Положительное влияние на чистую прибыль оказало снижение текущего
налога на прибыль, в результате которого сумма чистой прибыли выросла на 163
тыс. руб.
Таким образом, результаты хозяйственно-финансовой деятельности пред-
приятия не являются удовлетворительными. Комплексный показатель эффектив-
ности хозяйствования составил 93,73%, что свидетельствуют о снижении масшта-
бов деятельности и низкой эффективности использования ресурсного потенциала
предприятия. Негативно оценивается также экстенсивный тип развития организа-
ции. Финансовые показатели деятельности предприятия в 2017 году имеют пози-
тивные изменения по сравнению с 2015 годом и негативные по сравнению с 2016
годом, что связано с экономически нестабильной финансовой ситуацией в стране
в конце 2016 года, резким скачком доллара и возрастанием затрат предприятия.
43
Конечный результат финансовой деятельности ООО «Альянс-Маркет» — чистая
прибыль в отчетном году 302 тыс. руб., что на 650 тыс. руб. ниже, чем в 2016 г. и
на 102 тыс. руб. выше, чем в 2015 г. Динамику финансовых результатов предпри-
ятия в 2017 году можно признать отрицательной, так как по сравнению с темпами
роста, достигнутыми в 2016 году, происходит резкое снижение результатов дея-
тельности предприятия, что также подтверждается снижением рентабельности
деятельности и уменьшением суммы чистой прибыли предприятия.
Таблица 10
Анализ финансовой устойчивости и ликвидности ООО «Альянс-
Маркет» за 2015-2017 гг.
Показатели
2015
2016
2017
Абс. откл., (+,-),
тыс. руб.
Темп роста, %
базисное
цепное
базис-
ный
цеп-
ной
1. Коэффициент автономии
0,07
0,16
0,21
0,09
0,05
232,01
129,03
2. Доля вложений в производ-
ственный потенциал
0,74
0,71
0,75
-0,03
0,04
96,34
105,84
3. Коэффициент обеспеченно-
сти собственными оборотными
средствами
-0,07
0,03
0,09
0,11
0,05
-47,35
254,19
4. Коэффициент обеспеченно-
сти запасов собственными обо-
ротными средствами
-0,10
0,05
0,12
0,15
0,07
-49,50
237,28
5. Коэффициент маневренно-
сти собственного капитала
-0,92
0,19
0,37
1,10
0,18
-20,45
196,93
6. Комплексный показатель
финансовой устойчивости
-0,06
0,23
0,31
0,29
0,08
-402,59
134,33
7. Коэффициент текущей лик-
видности
0,93
1,04
1,10
0,10
0,06
111,05
105,79
Для более детального анализа финансового состояния предприятия необ-
ходимо провести анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устой-
чивости. В деятельности любой организации наиболее важным моментом явля-
ется определение ее платежеспособности
1
. Платежеспособность означает,
насколько полно и своевременно организация может погасить свои обязательства
перед внешними и внутренними кредиторами (таблица 10).
Характеризуя уровень финансовой устойчивости ООО «Альянс-Маркет»,
следует отметить, что 21% имущества формируется за счет собственного капи-
тала, при оптимальном значении не менее 50%.
1
Найда К.И. Методический инструментарий исследования анализа бухгалтерского баланса / К.И. Найда
// Синергия Наук. — 2018. — № 24. — С. 106-112.
44
Значение коэффициента обеспеченности организации собственными обо-
ротными средствами, составившее на конец 2017 года 0,09, характеризует более
высокую по сравнению с началом периода (-0,07) степень участия собственных
финансовых ресурсов в формировании наиболее мобильной части имущества.
Коэффициент вложений в торгово-производственный потенциал на конец
2017 года повысился на 0,01 по сравнению с 2015 годом и на 0,04 по сравнению с
2016 годом. За весь период его значение выше оптимального 0,70, что свидетель-
ствует о рациональном размещении ресурсов в активах организации.
Таблица 11
Анализ динамики основных показателей деловой активности ООО
«Альянс-Маркет» за 2015-2017 гг.
Наименование показателя
2015
2016
2017
Абсолютное
отклонение
(+,-)
Темп ро-
ста, %
1. Выручка от продажи товаров, тыс.
руб.
55077
61024
56235
1158
102,10
2. Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
200
952
302
102
151,00
3. Среднегодовая величина активов,
тыс. руб.
9780
10187
9363
-417
95,74
4. Величина собственного капитала,
тыс. руб.
672
1624
1926
1254
286,61
5. Стоимость внеоборотных активов,
тыс. руб.
1287
1320
1216
-71
94,48
6. Стоимость оборотных активов, тыс.
руб.
8493
8867
8147
-346
95,93
7. Скорость обращения активов, об.
5,63
5,99
6,01
0,37
106,65
8. Коэффициент оборачиваемости
собственно капитала.
81,96
37,58
29,20
-52,76
35,62
9. Отдача внеоборотных активов, руб.
42,79
46,23
46,25
3,45
108,06
10. Коэффициент оборачиваемости
(скорость обращения) оборотных ак-
тивов, обор.
6,48
6,88
6,90
0,42
106,44
11. Время обращения оборотных акти-
вов, дн.
55,51
52,31
52,15
-3,36
93,95
12. Рентабельность активов, %
0,36
1,56
0,54
0,17
х
13. Рентабельность собственного ка-
питала, %
2,04
9,35
3,23
1,18
х
14. Рентабельность продаж по чистой
прибыли, %
29,76
58,62
15,68
-14,08
х
15. Комплексный показатель деловой
активности, %
х
х
х
х
127,27
Несмотря на рост комплексного показателя финансовой устойчивости
предприятия на 0,37, его значение на конец 2017 года составляет 0,31. Таким об-
разом, уровень финансовой устойчивости организации является довольно низким.