52
Как мы видим по рисунку 17, подавляющая доля активов приходится на
основные средства - 73,2%, также существен процент денежных средств -
10,5% и дебиторской задолженности - 6,7%.
Далее обратимся к анализу структуры пассивов ПАО "ТрансКонтейнер"
за исследуемые годы в таблице 16.
Таблица 16
Вертикальный анализ активов баланса ПАО "ТрансКонтейнер"
за период 2014-2016 годы
Показатель
2014 год
2015 год
2016 год
Сумма
Доля,
%
Сумма
Доля, %
Сумма
Доля, %
Капитал и
резервы, из них
33820169
75,5
34684333
76,6
32483930
68,6
Уставной капитал
13894778
31,0
13894778
30,7
13894778
29,3
Переоценка
внеоборотных
активов
1626380
3,6
1621237
3,5
1598036
3,3
Добавочный
капитал
105704
0,2
105550
0,2
103586
0,2
Резервный
капитал
694739
1,5
694739
1,5
694739
1,4
Нераспределенная
прибыль
17498568
39,1
18368029
40,6
16192791
34,2
Долгосрочные
обязательства, из
них
5467478
12,2
4276692
9,4
6773410
14,3
Заемные средства
5000000
11,1
3750000
8,2
6250000
13,2
Отложенные
налоговые
обязательства
467478
1,0
526692
1,1
523410
1,1
Краткосрочные
обязательства, из
них
5449948
12,1
6272906
13,8
8080135
17,0
Заемные средства
928740
2,0
1425000
3,1
2761700
5,8
Кредиторская
задолженность
3625476
8,1
4272944
9,4
4393113
9,2
Оценочные
обязательства
856399
1,9
565524
1,2
903145
1,9
Прочие
обязательства
39189
0,08
9355
0,02
22077
0,04
Баланс
44737595
100,0
45233931
100,0
47337475
100,0
Примечание: составлено и рассчитано автором по данным баланса ПАО
"ТрансКонтейнер" за 2014-2016 годы
Согласно проведенному вертикальному анализу пассивов ПАО
"ТрансКонтейнер" нами определено, что подавляющая доля из них отнесена к
категории капитал компании, и в 2016 году составила 68,6%. Большинство
пассивов капитала отнесено к статьям нераспределенная прибыль (34,2% в 2016
53
году).
Доля краткосрочных обязательств превышает показатели долгосрочных
обязательств и составляет 17,0% против 14,3% - долгосрочные.
На рисунке 18 приведем структуру пассивов баланса ПАО
"ТрансКонтейнер" за 2016 год.
Рисунок 17 - Вертикальный анализ баланса пассивов ПАО
"ТрансКонтейнер" за 2016 год, %
26
Согласно представленным данным, в 2016 году большинство пассивов
отнесено на статьи нераспределенная прибыль - 34,2%; уставной капитал -
29,3%; а также долгосрочные заемные средства - 13,2%.
Таким образом, нами проведен горизонтальный и вертикальный анализ
баланса ПАО "ТрансКонтейнер" за последние три года. Также на основе
баланса и отчета о прибылях и убытках проведем оценку платежеспособности и
ликвидности деятельности рассматриваемой компании.
3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности на основе баланса
В рамках углубленного анализа в дополнение к абсолютным показателям
рассчитаем ряд аналитических показателей – коэффициентов ликвидности
(таблица 17). При этом рассмотрим ее в нескольких проявлениях: текущая
26
Там же
29,3
3,3
0,2
1,4
34,2
13,2
1,1
5,8
1,9
0,04
Уставной капитал
Переоценка
внеоборотных активов
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная
прибыль
Заемные средства
Отложенные налоговые
обязательства
Заемные средства
Оценочные обязательства
Прочие обязательства
54
ликвидность, абсолютная и общая.
Таблица 17
Динамика коэффициентов ликвидности ПАО
"ТрансКонтейнер" за 2014-16 годы
Показатели
Годы
Отклонение
2014
2015
2016
2015 к
2014
2014
к
2013
2016 к
2014
1. К текущей
ликвидности
1,02
1,01
0,87
-0,01
-0,14
-0,15
2. К абсолютной
ликвидности
0,16
0,14
0,09
-0,02
-0,05
-0,07
3. К общей
ликвидности
1,13
1,27
1,34
+0,14
+0,07
+0,21
4. Маневренность
собственных
оборотных средств
0,05
0,09
0,04
+0,04
-0,05
-0,01
5. К уточненной
(быстрой)
ликвидности
1,12
1,2
1,32
+0,08
+0,12
+0,2
Примечание - рассчитано автором
Представим динамику указанных коэффициентов на рисунке 18.
Рисунок - 18 Динамика коэффициентов ликвидности ПАО
"ТрансКонтейнер" за 2014-16 годы
Быстрая ликвидность средств ПАО говорит о устойчивом финансовом
состоянии. Как мы видим, в 2014 году наблюдаются самые высокие показатели
как текущей, так и абсолютной ликвидности. В 2015 году общая ликвидность
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4 1,6
К текущей ликвидности
К абсолютной ликвидности
К общей ликвидности
Маневренность собственных
оборотных средств
К уточненной (быстрой) ликвидности
2016 год 2015 год 2014 год
55
повышается и в 2016 году составляет уже 1,34.
Также выявлено, что в 2016 году А2>П2, А3>П3, А4>П4 A1<П1, А3>П3,
А4>П4. Как показали расчеты, условия абсолютной ликвидности баланса на
данном предприятии не соблюдаются.
Однако обратимся к анализу финансовой устойчивости в таблице 18.
Таблица 18
Динамика показателей финансовой устойчивости ПАО
"ТрансКонтейнер" за 2014-16 годы
Показатели
Формулы
Годы
Отклонение
2014
2015
2016
2015
к
2014
2016
к
2015
2016 к
2014
1. Коэффициент
концентрации
собственного
капитала
Ккск=
П4
А1+А2+А3+А4
0,82
0,84
0,87
+0,02
+0,03
+0,05
2. Коэффициент
финансовой
зависимости
Кфз=
КЗ
СК
1,17
1,16
1,13
-0,01
-0,03
-0,04
3. Коэффициент
маневренности
собственного
капитала
Ксос=
СОС
СК
0,48
0,56
0,6
+0,08
+0,04
+0,12
4. Коэффициент
соотношения
собственных и
заемных средств
Кзс=
П4+П5
П3
0,18
0,16
0,13
-0,02
-0,03
-0,05
Примечание - рассчитано автором
Отразим данные таблицы 18, касающиеся динамики показателей
финансовой устойчивости на рисунке 19.
Рисунок - 19 Динамика показателей финансовой устойчивости
ПАО "ТрансКонтейнер" за 2014-2016 годы
0 0,2 0,4 0,6 0,8 1 1,2 1,4
К концентрации собственного
капитала
К финансовой зависимости
К маневренности собственного
капитала
К соотношения собственных и
заемных средств
2016 год
2015 год
2014 год
56
На основании результатов приведенных в представленной таблице 19
сделаем следующие заключения. Коэффициент концентрации собственного
капитала повысился за год с 0,82 в 2014 году до 0,87 в 2016 году и имеет
достаточно высокий уровень. Коэффициент финансовой зависимости указывает
нам на то, что доля заемных средств в финансировании предприятия снизилась
в рассматриваемой динамике, при этом он имеет тенденцию к снижению (1,17 в
2014 году, затем 1,16 в 2015 году, и в 2016 году составляет 1,13).
Коэффициент маневренности собственного капитала за отчетный год
увеличился на 4%. К концу 2016 г. значение данного коэффициента составило
60%. Но по результатам ранее проведенного анализа большая часть
собственного капитала капитализирована в производственные запасы, которые,
как известно, имеют низкую ликвидность. Поэтому рост данного показателя
нельзя расценивать как значительное улучшение финансовой устойчивости в
целом
27
.
Произведем расчеты основных обобщающих показателей рентабельности
предприятия в таблице 19. На основании результатов данной таблицы скажем
следующее.
Таблица 19
Обобщающий показатель рентабельности ПАО
"ТрансКонтейнер", % за 2014-2016 годы
Показатели
Формула
Годы
Отклонение
2014
2015
2016
2015
к
2014
2016
к
2015
2016
к
2014
Уровень
издержек
обращения
Уио=
ΣИ
Σуслуг
×100%
86,3
64,5
97,34
-21,8
+32,8
4
+11,04
Уровень
рентабельности
Ур=
П
ОС+ОФ
4,6
5,5
2,66
+0,9
-2,84
-1,94
Рентабельность
собств. капитала
Рск=
ЧП
СК
0,82
0,75
0,96
-0,07
+0,21
+0,14
Примечание - рассчитано автором
27
Дмитриева И.М. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для СПО / И.М. Дмитриева, И.В. Захаров, О.Н.
Калачева. - Люберцы: Юрайт, 2015. - 36 c.
57
Уровень издержек обращения, характеризующий качество выполнения
услуг ПАО в 2015 году достаточно высок, в сравнении с предыдущими годами,
что сказывается на снижении уровня рентабельности, то есть относительном
показателе экономической активности предприятия (в 2014 году он составил
4,6, в 2015 возрос до 5,5, а в 2016 году падение почти в два раза - 2,66).
Динамика рентабельности собственного капитала, выражающая доходность
деятельности предприятия, неоднозначна, т.к. в 2014 году составляет 0,82, в
2015 снизилась на 0,07, а в 2016 году возросла до 0,96.
На основании проведенного анализа финансовых показателей можно
сказать, что финансовое состояние ПАО "ТрансКонтейнер" является
устойчивым. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности является
приближенным.
Более детальным является анализ платежеспособности с использованием
финансовых коэффициентов: абсолютной ликвидности, уточненной
ликвидности, текущей ликвидности. Расчеты данных коэффициентов
представлены в таблице 20.
Таблица 20
Показатели платежеспособности ПАО "ТрансКонтейнер" за
2014-2016 годы
Показатели
Формула
Год
Отклонение
2014
2015
2016
2015 к
2014
2016 к
2015
2016 к
2014
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
Кал=
А1
П1+П2
0,92
0,89
0,97
-0,3
+0,8
+0,05
Коэффициент
уточненной
(быстрой)
ликвидности
Кул=
ОС-З
Кр. об − ва
1,0
1,01
1,01
+0,01
-
+0,01
Коэффициент
текущей
ликвидности
(покрытия)
Ктл=
А1+А2+А3
П1+П2
1,1
1,12
1,11
+0,02
-0,01
+0,01
Примечание - рассчитано автором
На анализируемом предприятии коэффициент абсолютной ликвидности
(отражающий достаточный уровень наличия наиболее ликвидных активов, для
58
возможности быстрого проведения расчета по текущим обязательствам)
находится на уровне выше нормального ограничения, что показывает быстроту
погашения краткосрочной задолженности за счет денежных средств.
Коэффициент уточненной и текущей ликвидности в пределах нормального
уровня, что говорит о возможности погашения краткосрочных обязательств за
счет продажи ликвидных активов
28
.
Исходя из приведенного анализа, можно сделать вывод, что ПАО
"ТрансКонтейнер" обладает стабильным финансовым положением. При этом
более стабильное положение наблюдалось в 2014 и 2015 годах, затем было
некоторое снижение основных показателей в 2016 году, по итогу к 2015 и 2014
годам.
Несмотря на стабильность финансовых показателей можно выделить ряд
направлений совершенствования финансового состояния ПАО
"ТрансКонтейнер" и формирования показателей бухгалтерского баланса.
3.3 Разработка рекомендаций по повышению эффективности
формирования показателей бухгалтерского баланса и укреплению
финансового состояния
ПАО "ТрансКонтейнер" использует промежуточную финансовую
отчетность, которая является в данной компании основным информационным
результатом, сформированным на счетах бухгалтерского учета за истекшее
финансовое полугодие.
Мы полагаем, что повышение эффективности формирования показателей
баланса ПАО "ТрансКонтейнер" необходимо проводить именно с
промежуточного баланса, т.к. он является основой формирования годового
баланса компании. Для повышения эффективности формирования мы
предлагаем схему, отраженную на рисунке 20.
28
Астахов В.П. Бухгалтерский учет от А до Я: Учебное пособие / В.П. Астахов. - Рн/Д: Феникс, 2013. - 16 c.
59
Также необходимо упомянуть, что предлагаемая схема ориентирована на
использование МСФО и РСБУ, которые используются в компании.
Рисунок - 20 Принципиальная схема формирования баланса
промежуточной финансовой отчетности ПАО "ТрансКонтейнер"в
соответствии с МСФО и РСБУ
29
Этапы составления промежуточного баланса ПАО "ТрансКонтейнер" во
многом идентичны с этапами составления годовой отчетности. Выделим
основные шаги, на которых следует сосредоточить свое внимание бухгалтерам,
при составлении ближайшего баланса:
1) Более тщательно подходить к сбору всех данных первичных
документов. Вся совокупность хозяйственных операций, проводимых
организацией, оформляют в юридическом отделе и в бухгалтерии первичными
документами. Первичные документы проявляют себя как основной источник
данных для бухгалтерской отчетности, ввиду этого основной задачей ПАО
"ТрансКонтейнер" на начальном этапе подготовки отчетности является полный
сбор всех первичных документов.
На данном этапе возможны определенные действия, позволяющие
сэкономить время и оптимизировать затраты по составлению отчетности. Как
таковой процесс сопоставления первичных документов в ПАО не требует
29
Кыштымова Е.А. Бухгалтерский учет. Сборник задач: Учебное пособие / Е.А. Кыштымова. - М.: ИД ФОРУМ,
НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 46 c.
60
обязательного наличия всех оригиналов - актов, накладных, счетов-фактур от
контрагентов организации, приходных и расходных ордеров и т.д. Процесс
получения данных документов зачастую переносится бухгалтерией ПАО
"ТрансКонтейнер" на более поздние периоды. На данном этапе достаточно
лишь заручится подтверждением партнеров, о том, что они такой документ
подписали либо, при необходимости готовы подписать соответствующей датой.
2) Второй этап связан с обработкой собранных первичных документов с
помощью компьютерных программ. В ПАО "ТрансКонтейнер" бухгалтерия не
полностью использует возможности программного обеспечения ведения
финансового учета, ограничиваясь лишь составлением оборотно-сальдовых
либо шахматных ведомостей, после чего данные из этих регистров переносятся
бухгалтером в формы отчетности вручную. Данные операции во многом
затягивают время составления промежуточной отчетности и значительно
трудоемки. Данная практика сложилась как результат неверного составления
промежуточной отчетности за ряд периодов, в том числе ввиду того, что ранее
бухгалтер для удобства применял не те синтетические счета учета, которые
требуется применять для операций по аренде коммерческой недвижимости.
Ввиду этого полагаем необходимым обновить систему обработки первичных
документов в ПАО "ТрансКонтейнер" с использованием компьютерных
программ.
3) Следующий этап основан на обнаруженных недостатка и неточностей
в результате сопоставления первичных документов и внесении дополнительных
корректив. Изменения в промежуточной финансовой отчетности, относящиеся
как к отчетному периоду, так и к предшествовавшим периодам (после ее
утверждения), производятся в отчетности, составляемой за отчетный период, в
котором были обнаружены искажения ее данных. Данное правило в
практической деятельности ПАО "ТрансКонтейнер" означает, что в
финансовом учете, в отличии от налогообложения, не существует понятия
уточненная или исправленная отчетность. Формы отчетности, которые
организация уже предоставила своим пользователям, не изменяются. Ввиду
61
этого бухгалтерия организации учитывает все исправления, которые
обнаружила в текущем отчетном периоде, в отчетности за этот текущий период.
Главное внимание уделено тому каким образом отражать такое
исправление на счетах учета. Согласно учетной документации ПАО
"ТрансКонтейнер" «Доходы организации» и «Расходы организации» к прочим
доходам и расходам организации относятся прибыль (убыток) прошлых лет,
выявленная в отчетном году. Это означает, что если ошибочная операция в
прошлых периодах не привела к формированию прибыли или убытка, то такие
записи сторнируют. В случае же когда в результате неверной записи на счетах,
произошло искажение в формировании прибыли или убытка прошлых
периодов, то выявление таких ошибок в текущем периоде относится к прочим
доходам и расхода.
4) В случаях, если обнаруженные недостатки и неточности в первичных
источниках значительны, ПАО "ТрансКонтейнер" предлагаем использовать
метод добровольной инвентаризации.
Проведение обязательной инвентаризации связано, прежде всего, с
годовой бухгалтерской отчетностью. Ежегодная инвентаризация является
мощным инструментом, позволяющим контролировать имущество и
обязательства ПАО "ТрансКонтейнер", а также обладать достоверными и
полными данными для составления отчетности. Однако обязанность ежегодной
инвентаризации перед годовым отчетом не лишает организацию возможности
проводить инвентаризацию в иные сроки. Ввиду этого, при наличии большого
числа неточностей бухгалтерия проводит добровольную инвентаризацию 1 раз
в полугодие. Порядок и сроки проведения инвентаризации определены
руководителем организации.
В данном случае следует, конечно же, оценить целесообразность такой
добровольной процедуры. Само по себе процедура инвентаризации может
занимать достаточно много времени и ресурсов бухгалтерии, поэтому имеет
смысл проводить ее в ситуации, когда в организации на каком-либо участке
действительно происходят значительные потери из-за хищений или