66
Показатели рентабельности, рассчитанные по методике ФНС РФ, также
демонстрируют отрицательную тенденцию.
3.3 Предложения по улучшению финансового состояния предприятия
и оценка их экономической эффективности
По результатам проведенного анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия были сделаны выводы, что в исследуемом периоде
наблюдаются следующие проблемы:
- снижение стоимости имущества на 2084 тыс. руб.;
- рост дебиторской задолженности на 1627 тыс. руб.;
- рост краткосрочных обязательств за счет увеличения кредиторской
задолженности;
- темп роста заемного капитала превышает темп роста собственного
капитала;
- нарушена ликвидность бухгалтерского баланса;
- снижение коэффициента абсолютной ликвидности;
- отрицательные значения показателей рентабельности активов,
собственного капитала, основных средств, продаж.
Для оптимизации финансово-хозяйственной деятельности ОАО «ПКБ»
рекомендуется проведение следующих мероприятий:
1. Управление кредиторской задолженностью:
- регулярные переговоры с поставщиками об условиях поставки;
- индивидуальная работа с каждым поставщиком;
- выбор поставщиков с соответствующими условиями оплаты;
- увеличение товарного кредита и срока отсрочки платежа от поставщика
на основе определения фиксированного объема месячных закупок;
- получение скидок по объему закупаемой продукции за определенный
период времени;
- современное выполнение обязательств перед бюджетом;
67
- использование вексельной формы расчётов.
2. Обеспечение повышения ликвидности:
- максимально возможное уменьшение стоимости дебиторской
задолженности.
Далее рассмотрим данные мероприятия более подробно.
Управление кредиторской задолженностью.
Узловыми моментами управления кредиторской задолженностью
являются:
- выбор поставщика (должны приниматься во внимание: солидность
поставщика, возможность установления долгосрочных отношений,
вариабельность в установлении финансово-расчетных отношений, наличие
различных схем поставки сырья и материалов, средняя продолжительность
поставки и т. п.);
- контроль своевременности расчетов (как правило, превышение
предельного срока оплаты поставленных сырья и материалов приводит к
штрафным санкциям);
- выбор момента расчета с конкретным кредитором в конкретной
ситуации.
Оперативный и ежедневный контроль кредиторской задолженности
является актуальной задачей любого предприятия. Основные вопросы,
задаваемые руководством компании: кому должно предприятие, сколько
должно, является ли задолженность просроченной, изменяется ли размер
задолженности во времени (растет он или падает), не повлияет ли размер
задолженности на исполнение договорных обязательств по критически важным
поставкам и т. п. Эта информация исключительно важна для принятия
управленческих решений.
Платежный календарь – это инструмент оперативного финансового
планирования, рекомендуемый для ОАО «ПКБ». С его помощью
прослеживается динамика платежей, определяется их приоритетность и
синхронизируются поступления и выплаты. Платежный календарь – таблица, в
68
которую заносят все поступления денег в организацию: выручку, кредиты,
займы и др. Календарь должен содержать и записи о платежах фирмы.
Например, о расчетах с поставщиками, погашении процентов, кредитов и
выдаче заработной платы. Главное предназначение этого документа – помощь
финансовому специалисту в контроле кредитоспособности и
платежеспособности организации.
В календаре сумма доходов, которые компания планирует получить,
должна быть не меньше ожидаемых расходов. Если поступления превысят
платежи, документ покажет остаток денег на счете. Это будет означать, что
компания платежеспособна. В противном случае вовремя рассчитаться по
долгам она не сможет.
В таблице 11 представлена примерная форма платежного календаря для
ОАО «ПКБ».
Таблица 11
Платежный календарь ОАО «ПКБ», тыс. руб.
№
п/п
Наименование статей
январь
1
ПЛАТЕЖИ
2
За сырье, материалы, топливо, электроэнергию,
товары, услуги
3913
3
Платежи в бюджет и внебюджетные фонды
476
4
Оплата труда
1012
5
Проценты за кредит
4
6
Погашение кредита
358
7
Авансы выданные
−
8
Прочие
36
9
ИТОГО ПЛАТЕЖИ
5799
10
ПОСТУПЛЕНИЯ
11
За реализованную продукцию, оказанные услуги
5716
12
Авансы полученные
−
13
Ссуды полученные
358
14
Прочие
91
15
ИТОГО ПОСТУПЛЕНИЯ
6165
16
Превышение платежей над поступлениями
−
17
Превышение поступлений над платежами
366
Чтобы сформировать платежный календарь, специалисту понадобится
следующая информация:
69
- отчет о кредиторской и дебиторской задолженности организации. В нем
должны быть указаны суммы доходов и расходов с перечнем договоров,
контрагентов и ответственных лиц;
- графики оплаты договоров, в которых отражены сроки платежей;
- графики периодических выплат – налогов, заработной платы и т. п.;
- данные о текущих остатках на счетах и т.д.
У ОАО «ПКБ» наблюдается еще одна проблема в структуре баланса –
недостаточная ликвидность баланса.
Главным фактором, увеличивающим абсолютную ликвидность, является
своевременное и равномерное погашение дебиторской задолженности.
Система работы с должниками предполагает реализацию нескольких
мероприятий: мониторинг задолженности, предупреждение и снижение
задолженности в досудебном порядке, взыскание задолженности через суд. При
хорошо налаженной системной работе с должниками организация может
эффективно возвращать задолженность потребителей. Главное внимание при
этом следует уделять снижению и предупреждению задолженности, которая
возникла относительно недавно, так как долгосрочную задолженность взыскать
гораздо сложнее. При управлении дебиторской задолженностью большое
значение приобретает процесс формирования информации и обеспечения ее
достоверности.
Основные направления работы с дебиторской задолженностью:
- разработка схемы и регламентов взаимодействия подразделений на всех
этапах управления дебиторской задолженностью, разработка системы
мотивации;
- формирование системы отчетности по контролю уровня дебиторской
задолженности;
- оценка применения альтернативных инструментов: факторинг,
страхование дебиторской задолженности, услуги коллекторов и другие
финансовые инструменты;
- достижение результатов при внедрении кредитной политики;
70
- определение оптимального уровня дебиторской задолженности и ее
влияние на финансовые результаты компании;
-увеличение продаж за счет торгового кредита;
-повышение контроля оттока/поступления денежных средств;
- оперативное управление кредитными рисками и повышение качества
оценки контрагентов;
- повышение прозрачности используемой информации для принятия
решений;
- ускорение получения денежных средств;
- закрепление полномочий и ответственности участников процесса
управления дебиторской задолженностью на всех этапах;
- снижение уровня плохих долгов;
- повышение качества клиентского обслуживания и привлечение новых
клиентов.
Отразим алгоритм управления дебиторской задолженностью для ОАО
«ПКБ».
- Ежедневно формируется отчет «Взаиморасчеты с покупателями в
разрезе бухгалтерских накладных» и анализ неоплаченных в срок накладных.
Результат: выявление отгрузок с просроченным сроком оплаты.
- Проверка наличия встречного долга по данным бухгалтерского или
управленческого учета: если встречные обязательства больше или равны долгу,
то дальнейшее рассмотрение отложить до еженедельного совещания по
дебиторской задолженности; - если сумма встречного долга меньше
просроченной дебиторской задолженности, то переход к следующему шагу.
Результат: принятие решения о необходимости дальнейшего анализа
просроченной дебиторской задолженности.
- Ежедневно направлять письмо ответственному по договору менеджеру с
копией отчета по просроченной дебиторской задолженности по вновь
появившимся просроченным долгам с запросом информации по причинам
возникновения. Еженедельно направлять отчет по просроченной дебиторской
71
задолженности по реализации прочих материалов и услуг директорам по
направлениям. Результат: письменный запрос отправлен менеджеру по
продажам.
- Позвонить контрагенту и выяснить причину задержки платежей и
планируемый срок закрытия просроченной дебиторской задолженности.
Результат: информация о причине задержки платежа и плановых сроках
закрытия просроченной дебиторской задолженности.
- В случае если причина задержки платежей – в неправильно
оформленных документах, запросить по электронной почте корректный пакет
документов у руководителя цеха отгрузки и известить по электронной почте
финансового контролера о сумме неправильно оформленных документов.
Результат: запрос на предоставление корректного пакета документов.
- Если причина задержки платежа – в наличии возврата, запросить
информацию о сроках проведения возврата продукции у руководителя группы
клиентского сервиса и проконтролировать указанные сроки. Известить по
электронной почте финансового контролера о сумме возврата и планируемых
сроках возврата продукции. Результат: сумма и сроки возврата сообщены по
электронной почте финансовому контролеру.
- На основании информации о причинах задержки платежа, сумме
просроченной дебиторской задолженности, истории платежей и задолженности
по периодам принять решение о приостановлении отгрузок в адрес
контрагента. Результат: принятие решения о приостановлении отгрузок.
- Внести запись в СТОП-лист в 1С с фиксацией запрета отгрузок и
известить по электронной почте ответственного по договору о
приостановлении отгрузок и расчетов с данным контрагентом. Результат:
запрет отгрузок и оплат контрагенту.
- Проведение еженедельного заседания. Результат: план мероприятий по
взысканию просроченной дебиторской задолженности, представление о
списании безнадежной дебиторской задолженности в учете (решения:
утверждение плана по сбору просроченной дебиторской задолженности, оценка
72
контрагента на предмет экономической устойчивости, вынесение запрета на
отгрузки контрагенту, подача заявления в суд, представление на списание
безнадежной дебиторской задолженности).
- Рассчитать сумму резерва по сомнительным долгам в соответствии с
утвержденной методикой. Результат: расчет резерва по сомнительным долгам.
- Провести сверку расчетов: сформировать акт сверки, направить по
электронной почте акт сверки контрагенту, получить обратную связь от
контрагента, устранить все неточности расчетов, подписать сверенный акт и
отправить его скан-копию по электронной почте, получить со стороны
контрагента акт сверки в электронной или бумажной версии. Результат:
подписанный акт сверки расчетов.
- На основе данных от финансового контролера провести резерв по
сомнительным долгам. Результат: данные по дебиторской задолженности
приведены в актуальное состояние.
- В соответствии с планом мероприятий по взысканию просроченной
дебиторской задолженности осуществлять регулярные звонки контрагенту с
напоминанием о просроченной дебиторской задолженности и уточнением
срока закрытия. Результат: отчет о звонках.
- По решению совещания по дебиторской задолженности подготовить и
направить контрагенту претензионное письмо по электронной почте с
обязательной копией финансовому контролеру. Результат: направленное по
электронной почте претензионное письмо.
- По решению совещания по дебиторской задолженности подготовить и
направить контрагенту предарбитражное уведомление по почте с
уведомлением и по электронной почте ‒ финансовому контролеру. Результат:
направленное по почте предарбитражное уведомление.
- На еженедельных совещаниях по дебиторской задолженности и по
решению общего собрания служба безопасности должна провести поиск
информации по контрагенту и оценить возможность взыскания денежных
средств по суду и довести до общего собрания информацию к следующему
73
совещанию по дебиторской задолженности. Результат: оценка возможности
взыскания денежных средств.
- На еженедельном совещании служба безопасности доводит
информацию о невозможности взыскания просроченной дебиторской
задолженности, где принимается решение о списании дебиторской
задолженности в учете. Результат: списанная безнадежная дебиторская
задолженность.
- В случае наличия возможности взыскания денежных средств по суду
общим решением собрания по дебиторской задолженности принимается
решение о подаче искового заявления в суд (собираются необходимые
документы для подтверждения суммы долга, подается исковое заявление,
даются разъяснения в суде, добиваются принятия положительного решения по
иску). Результат: получение решения о взыскании долга.
- В случае принятия положительного решения арбитражным судом
следует получить исполнительный лист и передать в службу безопасности.
Результат: исполнительный лист.
- Провести мероприятия по взысканию денежных средств по
исполнительному листу. Результат: проведены мероприятия по получению
денежных средств.
- Не реже, чем раз в полгода, проводить оценку возможности взыскания
денежных средств и представлять информацию на совещании по дебиторской
задолженности. Результат: оценка возможности получения денежных средств.
- В случае получения информации о невозможности взыскания денежных
средств с контрагента принимается решение о признании долга безнадежным,
начисление бухгалтерии 100%-й суммы долга в резерв по безнадежной
дебиторской задолженности в учете. Результат: начисленный 100%-й резерв по
безнадежной дебиторской задолженности.
- Списание безнадежной дебиторской задолженности в бухгалтерском
учете при невыполнении одного из следующих условий: истек установленный
срок исковой давности на основании акта государственного органа или
74
ликвидации организации, невозможность взыскания подтверждена
постановлением судебного пристава-исполнителя (либо невозможность
установить место нахождения должника, его имущества, сведения о
принадлежащих ему денежных средствах, либо у должника отсутствует
имущество, на которое может быть обращено взыскание, и все принятые
приставом меры оказались безрезультатными). Результат: списание
безнадежной дебиторской задолженности.
Также для ОАО ПКБ» можно предложить страхование дебиторской
задолженности - это инструмент защиты и развития бизнеса по принципу 3 в 1:
бизнес-информация о российских и зарубежных компаниях, финансовый
анализ и оценка кредитных рисков дебиторов; взыскание дебиторской
задолженности; компенсация понесенных убытков вследствие неоплаты долга
покупателями.
Для оценки эффективности работы инструмента страхования
дебиторской задолженности, рассмотрим два варианта взыскания просроченной
задолженности. В первом случае компания взыскивает задолженность своими
силами, а во втором – использует страхование дебиторской задолженности.
К примеру, ОАО «ПКБ» отгружает продукцию на компанию-дебитора в 1
млн. руб., дебитор не платит вовремя – начинаются судебные тяжбы, уровень
инфляции в годовом выражении возьмем за 5,4% в 2016г.:
1. С момента подачи иска в суд и истребования задолженности проходит
11 мес., издержки на ведение дела предположительно составят 50 тыс. руб.,
итого:
Инфляция за 11 мес. = 1 000 000 руб. х 0,054 х 11/12 = 49500 руб., убыток
с учетом инфляции и с затратами на взыскание составит более 99 тыс. руб.
2. В случае застрахованной поставки товара страхователь получает
выплату 90% через 5 мес., издержки на ведение дела ложатся на страховщика, с
учетом инфляции, итого:
Страховая выплата = 900 000 руб. – 900 000 руб. х 0,054 х 5/12 = 879 750
руб.
75
С учетом взыскания полностью долга через 11 мес. страхователь получает
оставшиеся 10% от 1 млн. руб. с учетом инфляции – 95050 руб.
Убыток = 1 000 000 руб. – 879 750 руб. – 95050 руб. = 25200 руб.
Страховая премия = 1 000 000 руб. х 3,7: 100 = 37000 руб.
Суммируя приведенные выше рекомендации, ОАО «ПКБ» следует
внедрить мероприятия, позволяющие улучшить важнейшие финансовые
показатели, представленные в таблице 12.
Таблица 12
Мероприятия по оптимизации основных финансовых
показателей
Мероприятия
по оптимизации
финансово-
хозяйственной
деятельности
Меры
Эффективность
Контроль
взаимоотношений
с поставщиками
Выбор оптимальных
поставщиков
Данное мероприятие
является
организационным и будет
способствовать контролю
над кредитоспособностью
и платежеспособность
Управление
кредиторской
задолженностью
Внедрение платежного
календаря
Повышение
ликвидности
Снижение дебиторской
задолженности путем работы с
дебиторами и страхования
дебиторской задолженности
Снижение убытков
предприятия, повышение
ликвидности
При внедрении приведенных мероприятий бухгалтерский баланс
предприятия будет выглядеть следующим образом (таблица 13):
Таблица 13
Прогнозный баланс
Показатель
Отчетный
Прогнозный
Изменение
Внеоборотные активы
19702
19702
0
Оборотные активы
10004
11769
+1765
Баланс
29706
31471
+1765
Капитал и резервы
26396
26428
+32
Долгосрочные
16
16
0
обязательства
Краткосрочные обязательства
3225
4958
+1733
Оценочные обязательства
69
69
0
Баланс
29706
31471
+1765
В таблице 14 приведены экономические показатели, на которых