46
3656 тыс. рублей
По статье «Баланс» (строка 1700 = строка 1300 + строка 1400 + строка
1500) на 31.12.2016 – 29706 тыс. рублей, на 31.12.2015 – 31166 тыс. рублей; на
31.12.2014 – 31790 тыс. рублей
Суммы по строкам формы «Бухгалтерский баланс» в активе (1600) и в
пассиве (1700) совпадают.
В целях совершенствования процесса составления баланса рекомендуется
вносить при необходимости изменения в учетную политику предприятия с
учетом ПБУ 1/08 и на основании закона «О бухгалтерском учете».
Например, для ОАО «ПКБ» Северодвинска можно предложить:
- отразить необходимые пропорции объемов резервов и запасов в
соответствии со спецификой отрасли.
- внести пункт в «Учетную политику» предприятия о дополнительном
составлении внутриквартального баланса при необходимости с целью
своевременного выявления больных статей, поиска резервов.
Совершенствование учетной политики дает возможность правильному
исполнению российских правил бухгалтерского учета и как результат ведет к
совершенствованию системы бухгалтерского учета и составлению отчетности.
Так, в ОАО «ПКБ» Северодвинска последовательно формируется и
обрабатывается первичная документация, составляются накопительные
ведомости, выполняются промежуточные расчёты, и информация в
сгруппированном виде отражается в учетных регистрах, при этом обязательно
осуществляется поэтапная сверка учетной информации.
На предприятии применяется журнально-ордерная форма бухгалтерского
учета с применением программы 1С Бухгалтерия: Предприятие (версия 7.7).
Аналитические и синтетические регистры бухгалтерского учета ведутся на
машинных носителях, и распечатываются не позднее 10 числа следующего
месяца. Окончательный баланс также формируется автоматически. Однако
данная программа не позволяет анализировать процессы, происходящие в
организации, изменение динамики активов и пассивов.
47
В связи с этим рекомендуется в ближайший период времени перейти на
программу 1С Бухгалтерия: Предприятие (версия 8.3), которая содержит
больше аналитических функций, что позволит наблюдать в динамике за
изменением структуры баланса, повысит информационные возможности
балансового отчета.
Также целесообразно готовиться к переходу на систему МСФО,
предполагающую несколько иную группировку статей баланса. Например, с
точки зрения МСФО долгосрочная задолженность должна быть указана во
внеоборотных активах.
Таким образом, на основе информации, полученной в результате чтения и
анализа показателей баланса, руководство предприятия имеет возможность
принимать определенные управленческие решения, совершенствовать
управление предприятием с целью улучшения его финансового состояния.
Важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности
организации, предприятия в условиях рыночной экономики являются ее
платежеспособность и устойчивость. Если организация финансово устойчива,
то она имеет преимущество перед другими предприятиями, организациями того
же профиля в отношении привлечения инвестиций, в получении кредитов, в
выборе поставщиков и в подборе квалифицированного персонала. Также она
своевременно перечисляет налоги в бюджет, взносы в социальные фонды,
заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам
гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.
Изменения в организации бухгалтерского учета позволяют более
экономно и рационально расходовать средства, способствовать решению задач,
связанных с формированием полной и достоверной информации о финансовом
положении предприятия, усилением контроля за сохранностью и наиболее
эффективным использованием материальных и денежных средств.
48
Глава 3. Анализ финансового состояния предприятия на основе
бухгалтерского баланса
3.1 Горизонтальный и вертикальный анализ баланса
Прежде чем приступить к непосредственному анализу финансового
состояния ОАО «Производственно-комплектовочная база» Северодвинска,
произведем оценку его имущественного положения за период 2015– 2016 гг. на
основании бухгалтерского баланса за 2016 год (Приложение 5).
Горизонтальный анализ актива баланса представлен в таблице 4 и
показывает динамику имущества предприятия.
Таблица 4
Анализ динамики актива баланса ОАО «ПКБ» Северодвинска
Наименовани
е показателя
Значение показателя
на конец года,
тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
тыс. руб.
Темп
прироста,
%
2014
2015
2016
2015
2016
2015
2016
1.Внеоборотные
активы
20155
19853
19702
-302
-151
-1,5
-0,76
в том числе:
основные
средства
20155
19853
19702
-158
-147
-0,79
0,74
отложенные
налоговые
активы
21
17
13
-4
-4
-19,05
-23,53
прочие
внеоборотные
активы
140
−
−
-140
−
−
−
2. Оборотные
активы
11635
11313
10004
-322
-1309
-2,77
-11,57
в том числе:
материалы
1466
1315
1192
-151
-123
-10,30
-9,35
расходы на
продажу
136
211
128
+75
-83
+55,15
-39,34
товары
1386
2196
815
+810
-1381
+58,44
-62,89
прочие
оборотные
активы
170
106
114
-64
+8
-37,65
+7,55
дебиторская
задолженность
5542
6292
7169
+750
+877
+13,53
+13,94
денежные
средства
2935
1193
586
-1742
-607
-59,35
-50,88
Валюта баланса
31790
31166
29706
-624
-1460
-1,96
-4,68
49
Данные таблицы 4 показывают, что за анализируемый период общая
стоимость имущества Общества сократилась на 2084 тыс. рублей или на 6,56%.
В частности, за 2015 год его сумма уменьшилась на 624 тыс. рублей или 1,96%,
за 2016 год – 1460 тыс. рублей или 4,68%.
Данная тенденция связана преимущественно со снижением объема
оборотных активов: 2015 год – на 322 тыс. рублей или 2,77%, за 2016 год – на
1309 тыс. рублей или 11,57%. За анализируемый период динамика изменений
отдельных статей оборотных активов была разнонаправленной. Значительно
сократились статьи: «денежные средства и денежные эквиваленты» 2015 год –
1742 тыс. рублей или 59,35%, 2016 год – 607 тыс. рублей или 50,88%; «товары»
в 2016 году – 1381 тыс. рублей или 62,9%, при росте в 2015 году на 810 тыс.
рублей или 58,44%. Постоянную тенденцию к росту имеет значение
дебиторской задолженности, которое составило в 2015 году 750 тыс. рублей
или 13,53%, в 2016 году – 877 тыс. рублей или 13,94%.
Согласно данным таблицы внеоборотные активы сократились: 2015 год –
на 302 тыс. рублей или 1,5%, 2016 год – на 151 тыс. рублей или 0,76%.
Изменение внеоборотных активов вызвано, в основном, снижением стоимости
основных средств за счет начисленной амортизации: 2015 год – 158 тыс. рублей
или 0,79%, 2016 год – 147 тыс. рублей или 0,74%.
Горизонтальный анализ пассива баланса представлен в таблице 5 и
показывает динамику источников финансирования имущества предприятия.
Таблица 5
Анализ динамики пассива баланса ОАО «ПКБ»
Северодвинска
Наименование
показателя
Значение
показателя на конец
года,тыс. руб.
Абсолютное
изменение,
Темп
прироста,
%
2014
2015
2016
2015
2016
2015
2016
1.Капитал и
резервы
28134
28203
26396
+69
-1807
+0,25
-6,41
в том числе:
уставный капитал
25343
25343
25343
−
−
−
−
резервный
капитал
180
243
272
+63
+29
+35,00
+11,93
нераспределенная
прибыль (убыток)
2611
2617
781
+6
-1836
+0,23
-70,16
50
Продолжение таблицы 5
2. Долгосрочные
обязательства
−
500
16
+500
-484
−
-96,80
в том числе:
кредиты
−
500
−
+500
-500
−
-100
отложенные
налоговые
обязательства
−
−
16
−
+16
−
−
3. Краткосрочные
обязательства
3597
2447
3225
-1150
+778
-31,97
+31,79
в том числе:
заемные средства
−
−
−
−
−
−
−
поставщики и
подрядчики
154
152
552
-2
+400
-1,30
+263,16
покупатели и
заказчики
988
356
454
-632
+98
-63,97
+27,53
налоги и сборы
878
559
826
-319
+267
-36,33
+47,76
социальное
страхование
289
277
358
-12
-4,15
+81
+29,24
персонал
организации
414
347
522
-67
-16,18
+175
+50,43
прочие кредиторы
874
756
513
-118
-243
-13,50
-32,14
оценочные
обязательства
59
16
69
-43
+53
-72,88
+331,25
Валюта баланса
31790
31166
29706
-624
-1460
-1,96
-4,68
Анализ пассивной части баланса показывает, что общая стоимость
источников финансирования имущества Общества также сократилась на 2084
тыс. рублей или на 6,56%. За 2015 год его сумма уменьшилась на 624 тыс.
рублей или 1,96%, за 2016 год – 1460 тыс. рублей или 4,68%.
В 2015 году дополнительный приток средств был связан с ростом
собственного капитала на 69 тыс. рублей или 0,25%, а также с увеличением
долгосрочных заемных средств на 500 тыс. рублей. В то же время существенно
сократился объем краткосрочных обязательств на 1150 тыс. рублей или 31,97%,
главным образом за счет уменьшения сумм кредиторской задолженности.
В 2016 году финансирование имущества осуществлялось и за счет
кредиторов. Так, краткосрочные обязательства выросли на 778 тыс. рублей или
31,79%, в основном за счет кредиторской задолженности (долгов перед
поставщиками и подрядчиками, покупателями и заказчиками, бюджетом по
налогам и сборам и др.). Значительно сократился размер собственного капитала
на 1807 тыс. рублей или 6,41%, за счет убытка, полученного Обществом от
51
основной деятельности.
Погашение долгосрочного кредита в размере 500 тыс. рублей вызвало
сокращение долгосрочных обязательств на 484 тыс. рублей или 96,8%.
Структура имущества Общества и источников его финансирования
представлена в таблице 6.
Таблица 6
Вертикальный анализ баланса ОАО «ПКБ» Северодвинска
Наименование
показателя
Удельный вес на конец года,
%
Изменение в
структуре (+,─)
2014
2015
2016
2015
2016
1.Внеоборотные
активы
63,40
63,70
66,32
+0,30
+2,62
в том числе:
основные средства
62,89
63,65
66,28
+0,75
+2,63
2. Оборотные
активы
36,60
36,30
33,68
-0,30
-2,62
в том числе:
запасы
9,40
11,94
7,19
+2,54
-4,76
дебиторская
задолженность
17,43
20,19
24,13
+2,76
+3,94
денежные средства
и денежные
эквиваленты
9,23
3,83
1,97
-5,40
-1,86
1. Капитал и
резервы
88,50
90,49
88,86
+1,99
-1,64
2. Долгосрочные
обязательства
−
1,61
0,05
+1,61
-1,56
в том числе:
заемные средства
−
1,61
−
+1,61
-1,60
3. Краткосрочные
обязательства
11,50
7,90
11,09
-3,60
+3,19
в том числе:
кредиторская
задолженность
11,31
7,85
10,86
-3,46
+3,01
Валюта баланса
100
100
100
0,00
0,00
Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показал, что в
анализируемом периоде значительных изменений в общей структуре
имущества ОАО «ПКБ» не происходило. Данные показывают, что в структуре
активов Общества преобладают внеоборотные активы: 2014 год – 63,4%, 2015
год – 63,7%, 2016 год – 66,32%. Их удельный вес в структуре ежегодно
увеличивается: за 2015 год – 0,3 пункта, 2016 год – 2,62 пункта, за счет роста в
структуре баланса доли основных средств. Так, если в начале анализируемого
52
периода их значение составляло 62,89%, то к концу удельный вес возрос до
66,28%.
В течение анализируемого периода удельный вес оборотных активов
почти в 2 раза меньше доли внеоборотных активов. Их удельный вес
сократился с 36,6% в 2014 году до 33,68% в 2016 году, за счет сокращения доли
запасов (стоимость материалов, товаров, расходов на продажу) с 9,4 до 7,19% и
денежных средств с 9,23 до 1,97%.
Следует отметить, что доля дебиторской задолженности в составе
активов Общества имеет тенденцию к росту. Так, ее доля за 2015 год
увеличилась на 2,76 пункта, а за 2016 год – на 3,94 пункта.
Структура пассива баланса за 3 года практически не изменилась –
наибольшую долю в ней занимают капитал и резервы (собственные средства).
На 31.12. 2016 года 88,86% всех активов формировалось за счет собственных
средств Общества, а в конце 2014 года это значение было 88,5%.
Вторым по существенности элементом в структуре пассива баланса
являются краткосрочные обязательства. Их удельный вес в течение
анализируемого периода имел следующие значения: 2015 год – 7,9% (−3,6
пункта), 2016 год – 11,09% (+3,19 пункта). Данная динамика вызвана
снижением доли в пассиве кредиторской задолженности на 3,46 пункта в 2015
году, и ее увеличением на 3,01 пункта в 2016 году.
На основании структуры бухгалтерского баланса можно сделать вывод о
том, что деятельность компании в большем объеме (89%) финансируется за
счет собственного капитала, в меньшем (11%) – за счет заемного. Большая
часть (66%) имущества компании характеризуется длительным сроком
использования, а значит, на нее не приходится рассчитывать при текущих
расчетах. На долю активов, предназначенных для продажи, приходится только
34%.
У ОАО «ПКБ» Северодвинска объем краткосрочных заемных средств
почти в 3 раза меньше, чем сумма оборотных активов (11% и 34% валюты
баланса). При сложившейся структуре размещения средств в активе, при
53
превышении собственного капитала над заемным в 8 раз, может оказаться
опасным.
Сравнение бухгалтерского баланса ОАО «ПКБ» 2016 года с признаками
«идеального» бухгалтерского баланса приведено в Приложении 6.
Данные показывают, что бухгалтерский баланс ОАО «ПКБ» более чем на
50% не соответствует критериям «идеального» баланса. Из перечисленных
признаков соблюдаются только следующие:
- собственный капитал превышает заемный в 8 раз;
- доля собственных средств в оборотных активах намного более 10%;
- в балансе отсутствует статья «непокрытый убыток».
Следует отметить, что уменьшение валюты баланса в абсолютном и
относительном выражении за анализируемый период свидетельствует о
сокращении хозяйственного оборота, что является отрицательной тенденцией и
может повлечь неплатежеспособность компании.
3.2 Оценка финансового состояния предприятия
Ликвидность бухгалтерского баланса является одной из важнейших
аналитических характеристик финансового состояния организации. Под
ликвидностью понимается достаточность денежных и других средств для
погашения долгов в данный момент.
В качестве примера для группировки статей актива и пассива баланса
используются Методические указания по решению задач и выполнению тестов
по разделу «Бухгалтерская (финансовая) отчетность и ее анализ» Программы
подготовки и повышения квалификации профессиональных бухгалтеров и
финансовых менеджеров, рекомендованные Институтом профессиональных
бухгалтеров и аудиторов России (ИПБР).
Сгруппируем активы по степени ликвидности в следующие группы:
А1 – наиболее ликвидные активы (денежные средства и денежные
эквиваленты);
54
А2 – быстрореализуемые активы (краткосрочная дебиторская
задолженность и прочие оборотные активы);
А3 – медленно реализуемые активы (запасы);
А4 – труднореализуемые активы (итог раздела «Внеоборотные активы»).
Пассивы сгруппируем по срочности их оплаты:
П1 – наиболее срочные обязательства (краткосрочная кредиторская
задолженность);
П2 – краткосрочные обязательства (итог раздела «Краткосрочные
обязательства» без краткосрочной кредиторской задолженности);
П3 – долгосрочные обязательства (долгосрочные обязательства);
П4 – постоянные пассивы (итог раздела «Капитал и резервы»).
Кроме того, учредителем рекомендуется при анализе ликвидности
бухгалтерского баланса ОАО «ПКБ» Северодвинска вычитать расходы
будущих периодов. Для сохранения баланса актива и пассива на сумму
расходов будущих периодов уменьшаются группы А2 и П4.
Результаты группировки активов по степени ликвидности, а пассивов по
срочности оплаты представлены в таблице 7.
Таблица 7
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса ОАО «ПКБ»
Раздел
баланса
Группа
Значение на конец года
2014
2015
2016
Актив
А1
2935
1193
586
А2
5693
6346
7238
А3
2988
3722
2135
А4
20155
19853
19702
ИТОГО
31771
31114
29661
Пассив
П1
3597
2447
3225
П2
59
16
69
П3
0
500
16
П4
28115
28151
26351
ИТОГО
31771
31114
29661
Излишек /
дефицит
А1-П1
-662
-1254
-2639
А2-П2
5634
6330
7169
А3-П3
2988
3222
2119
А4-П4
-7960
-8298
-6649
Кумулятивный
излишек/
дефицит
∆АП1 = А1-П1
-662
-1254
-2639
∆АП2=А2-П2
+∆АП1
4972
5076
4530
55
Продолжение таблицы 7
∆АП3=А3-П3 +
∆АП2
7960
8298
6649
∆АП4=А4-П4 +
∆АП3
0
0
0
Данные таблицы 7 свидетельствуют о нарушении ликвидности
бухгалтерского баланса ОАО «ПКБ». Он находился в зоне допустимого риска
ликвидности, поскольку в исследуемых годах не выполняется первое условие
(А1
П1) покрытия кредиторской задолженности наиболее ликвидными
активами. Выполнение второго неравенства (А2
П2) означает, что Общество
может быть платежеспособно на ближайшее будущее – в течение одного года с
учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи
товаров с рассрочкой. Выполнение третьего условия (А3
П3) свидетельствует
о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от
продаж Общество может быть платежеспособным на период, равный средней
продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления
бухгалтерского баланса. Выполнение четвертого соотношения свидетельствует
о достаточности собственных оборотных средств.
Табличные данные показывают, что в 2016 году для погашения наиболее
срочных обязательств в компании было наиболее ликвидных активов на 2 639
тыс. руб. меньше, чем это необходимо. Непокрытая часть данных обязательств
покрывалась дебиторской задолженностью, прочими оборотными активами,
запасами, которые могут быть реализованы на рынке в течение года для
погашения текущих долгов.
Сбалансированными являются группы активов и пассивов А2 и П2, А3 и
П3. У компании излишек быстрореализуемых и медленно реализуемых активов
для покрытия краткосрочных и долгосрочных обязательств на 7169 тыс. рублей
и 2119 тыс. рублей соответственно.
Совокупность этих факторов свидетельствует о том, что ОАО «ПКБ» не
способно отвечать по своим обязательствам вовремя.