72
1.1 Основные средства
33 612
3.1 Уставный капитал
38 660
2 Оборотные активы
38 136
3.2 Нераспределенная
прибыль
27 614
2.1 Запасы и затраты
9 652
2.2 Дебиторская
задолженность
13 961
5 Краткосрочные заемные
источники
5 474
2.3 Денежные средства
и их эквиваленты
14 523
5.1 Кредиторская
задолженность
5 474
БАЛАНС
71 748
БАЛАНС
71 748
Предоставление скидки покупателям, уменьшило выручку
экономического субъекта, следовательно, уменьшилась и его чистая прибыль
на сумму предоставленной скидки:
28 033 – 419 = 27 614 тыс. руб.
Для оценки эффективности предложенных мероприятий необходимо
произвести следующие расчеты:
1) определение типа финансового состояния (таблица 19).
Необходимо определить, как предложенные мероприятия скажутся на
финансовом состоянии ООО «Гербер».
Таблица 19 - Определение типа финансового состояния ООО
«Гербер».
Наименование показателя
Величина
показателя, тыс.
руб.
Общая величина запасов (Зп=с.1210+с.1220)
9 652
Наличие собственных оборотных средств (СОС=с.1300-
1100)
32 662
Функционирующий капитал (КФ=с.1300+1400-1100)
32 662
Общая величина источников (ВИ=с.1300+1400+1510-
1100)
32 662
Излишек или недостаток собственных оборотных средств
формирования запасов и затрат (Е1=СОС-Зп)
23 010
Излишек или недостаток собственных и долгосрочных
заёмных источников формирования запасов и затрат
(Е2=КФ-Зп)
23 010
Излишек или недостаток общей величины основных
источников формирования запасов и затрат (Е3=ВИ-Зп)
23 010
Трёх компонентный показатель типа финансовой ситуации
Е1>0 Е2>0
Е3>0
Тип финансового состояния
Абсолютная
устойчивость
Произведенный в таблице 19 анализ финансового состояния показал, что
ООО «Гербер» после внедрения предложенных мероприятий по-прежнему
обладает достаточным запасом собственных оборотных средств и его
73
финансовое положение относится к типу абсолютной финансовой
устойчивости.
Таким образом, анализируемому экономическому субъекту
целесообразно поддерживать величину запасов в размере, не превышающем
размер собственных оборотных средств.
2) анализ ликвидности баланса (таблица 20)
Таблица 20 - Анализ ликвидности баланса ООО «Гербер».
Актив
Величина, тыс.
руб.
Знак
Пассив
Величина, тыс. руб.
А 1
14 523
>
П 1
5 474
А 2
13 961
>
П 2
0
А 3
9 652
>
П 3
0
А 4
33 612
<
П 4
66 274
Итого:
71 748
Итого:
71 748
Произведенный в таблице 20 анализ показателей ликвидности ООО
«Гербер» после внедрения предложенных мероприятий показал, что
бухгалтерский баланс данного экономического субъекта может считаться
абсолютно ликвидным.
После внедрения стратегии взыскания дебиторской задолженности и
оптимизации величины свободных денежных средств, а также направления
освобожденных средств на погашение части кредиторской задолженности,
величина текущих обязательств сократилась и ее величина стала меньше
величины свободных денежных средств, что обусловило абсолютную
ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Гербер».
3) анализ относительных показателей ликвидности (таблица 21).
Таблица 21 - Расчёт коэффициентов ликвидности ООО «Гербер»
Наименование
Величина
показателя
Нормативное
ограничение
Общий показатель ликвидности
5,691
1,0
Коэффициент абсолютной
ликвидности
2,653
0,2 – 0,5
Коэффициент быстрой
ликвидности
5,204
Желательно 1,0
Коэффициент текущей
ликвидности
6,967
Желательно 1,5
Оптимально 2 – 3,5
74
Анализ относительных показателей ликвидности позволил сделать
вывод о том, что платежеспособность ООО «Гербер» повысилась по
сравнению с уровнем 2016 года.
Экономический субъект может покрыть свои текущие обязательства
(кредиторскую задолженность) в необходимом объеме сразу за счет наиболее
ликвидных средств.
В результате резкого сокращения величины кредиторской
задолженности с 41 494 тыс. руб. до 5 474 тыс. руб. или на 36 020 тыс. руб.
(снижение на 86,807%) резко выросли все расчетные значения показателей
относительной ликвидности ООО «Гербер», что свидетельствует о
возможности дальнейшего сокращения денежных средств и направлении их,
например, на приобретение необходимо оборудование и на расширение
масштабов деятельности.
4) оценка вероятности банкротства.
В рамках данной модели Z-счет для ООО «Гербер» по прогнозному
бухгалтерскому балансу рассчитывается как:
Z = 1,2 х 0,532 + 1,4 х 0,385 + 3,3 х 0,385 + 0,6 х 13,107 + 0,999 х 0,970 =
= 11,281.
Анализ оценки вероятности банкротства показал, что расчетное
значение Z-счета для ООО «Гербер» составляет до 11,281, что свидетельствует
о минимальной вероятности банкротства для объекта исследования и об
эффективности предлагаемых мероприятий по улучшению финансово-
хозяйственной деятельности экономического субъекта.
Таким образом, произведенные расчеты показали, что разработанная
стратегия улучшения финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Гербер»
достаточно эффективна и способствует улучшению финансового состояния в
целом.
По итогам написания третьей главу выпускной квалификационной
работы можно сделать следующие выводы:
75
1) процессе оценки финансового состояния были выявлены следующие
проблемы в деятельности экономического субъекта, отрицательно влияющие
на его финансовое состояние:
- в течение исследуемого периода 2014 – 2016 годов наблюдается резкий
рост величины дебиторской задолженности, что свидетельствует об
отвлечении средств из оборота, то есть из деятельности экономического
субъекта;
- в течение исследуемого периода 2014 – 2016 годов наблюдается резкий
рост величины кредиторской задолженности, что свидетельствует о росте
зависимости деятельности ООО «Гербер» от заемных источников
формирования имущества;
- величина наиболее ликвидных активов (денежных средств) имеет
тенденцию к росту.
Однако просто наращивание денежных средств не может
рассматриваться как положительный аспект в деятельности экономического
субъекта.
С целью улучшения финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Гербер» была разработана стратегия, включающая в себя комплекс
мероприятий по решению всех выявленных проблем:
а) уменьшение величины дебиторской задолженности путем проведения
грамотной кредитной политики, заинтересовывающей покупателей цветочной
продукции в погашении дебиторской задолженности в максимально короткие
сроки;
б) разработка положения по мотивации работников, занимающихся
расчетами с покупателями;
в) направление денежных средств, полученных в результате взыскания
дебиторской задолженности на погашение кредиторской задолженности.
г) оптимизация величины свободных денежных средств экономического
субъекта.
76
Произведенные расчеты оценки эффективности предложенных
мероприятий показали, что стратегия улучшения деятельности ООО «Гербер»
достаточно эффективна и способствует улучшению финансового состояния
экономического субъекта.
77
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Современная экономическая ситуация в России требует изменения
целей деятельности экономических субъектов.
Главным направлением и целью их работы становится завоевание
собственной ниши на рынке и максимально возможный рост прибыли, что не
возможно без осуществления процедур анализа финансово-хозяйственной
деятельности.
Одним из главных критериев успешной деятельности экономического
субъекта являются результаты его финансово-хозяйственной деятельности,
выражающиеся в получении максимально возможной прибыли, а также
устойчивое финансовое состояние, которое проявляется в оптимальной
структуре источников формирования имущества, в достаточном наличии
средств для покрытия задолженностей, в поддержании высокого уровня
платежеспособности.
Для грамотного управления финансово-экономической деятельностью
экономического субъекта необходима глубокая теоретическая подготовка в
области методики проведения анализа хозяйственной деятельности, а также
практические навыки по оценке и оптимизации финансового состояния.
Основной целью написания выпускной квалификационной работы
являлся анализ финансового состояния объекта исследования с целью
разработки путей его улучшения.
Для достижения поставленной цели в процессе написания работы были
изучены основные положения нормативно-законодательных актов, учебно-
методической литературы, периодических источников, прямо или косвенно
касающиеся вопросов проведения анализа финансово-хозяйственной
деятельности экономического субъекта.
78
Поставленная цель предопределила структуру выпускной
квалификационной работы. Все исследования были произведены в трех
взаимосвязанных главах.
В процессе написания первой теоретической главы выпускной
квалификационной работы были изучены теоретическая основы финансово-
хозяйственной деятельности экономического субъекта.
По итогам написания главы можно были сделаны следующие основные
выводы:
1) управление деятельностью экономического субъекта сложный и
многогранный процесс, который невозможен без:
- понимания сущности и принципов функционирования рыночной
экономики как экономической, правовой и политической среды
осуществления деятельности экономического субъекта;
- финансов как базы для понимания финансовых отношений,
складывающихся в процессе осуществления экономическим субъектом
финансово-хозяйственной деятельности, с другими участниками рынка;
- знания бухгалтерского учета и понимания сущности показателей
бухгалтерской отчетности как основного источника информации о
деятельности экономического субъекта в рыночной экономике;
- знания методики проведения анализа финансово-хозяйственной
деятельности экономического субъекта как эффективного метода для поиска
резервов роста и укрепления деятельности.
2) в качестве информационной базы для оценки финансового состояния
экономического субъекта используется бухгалтерская отчетность:
- бухгалтерский баланс;
- отчет о финансовых результатах;
- приложения к ним (отчет об изменении капитала, отчет о движении
денежных средств);
- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых
результатах.
79
3) методика проведения оценки финансового состояния коммерческого
экономического субъекта включает в себя несколько последовательных
этапов:
- вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ показателей рентабельности;
- анализ деловой активности;
- оценка вероятности банкротства экономического субъекта.
Вторая практическая глава выпускной квалификационной работы была
посвящена оценке финансового состояния ООО «Гербер».
В качестве объекта исследования в выпускной квалификационной
работе выступало ООО «Гербер» - экономический субъект города Москвы,
специализирующийся на оптовой торговле цветочной продукции.
Произведенный анализ основных показателей финансов-хозяйственной
деятельности ООО «Гербер» в течение периода исследования (2014 – 2016
годы) позволил сделать следующие основные выводы:
а) деятельность объекта исследования расширяется, о чем
свидетельствует тенденция роста валюты бухгалтерского баланса на
протяжении всего периода исследования;
б) в структуре активов преобладают оборотные активы, наблюдается
устойчивая тенденция роста величины денежных средств и дебиторской
задолженности;
в) в структуре пассивов преобладают собственные источники
формирования имущества, наблюдается рост нераспределенной прибыли;
г) ООО «Гербер» испытывает нехватку наиболее ликвидных активов для
покрытия наиболее срочных обязательств в полном объеме;
д) эффективность деятельности ООО «Гербер» растет, что
подтверждают расчетные значения показателей рентабельности;
80
е) наблюдается тенденция роста чистой прибыли, что во многом
обусловлено снижением величины себестоимости;
ж) рост абсолютных величин всех видов имущества большими темпами,
чем рост величины выручки, привел к снижению расчетных значений
показателей оборачиваемости ООО «Гербер»;
и) в 2014-2016 году финансовое состояние ООО «Гербер» являлось
неустойчивым, так как запасы и затраты не были обеспечены источниками
формирования имущества;
к) в результате принятия оптимальных управленческих решений
руководству экономического субъекта удалось решить данную проблему и
2016 годах финансовое состояние экономического субъекта стало абсолютно
устойчиво;
л) анализ расчетных значений относительных показателей финансовой
устойчивости подтвердил вывод об устойчивом положении и независимости
деятельности ООО «Гербер» в 2016 году от заемных источников.
Однако наблюдается тенденция роста удельного веса заемного капитала
в общей величине источников формирования имущества ООО «Гербер», что в
дальнейшем может привести вновь к потере финансовой устойчивости.
В третьей главе выпускной квалификационной работы были
предложены мероприятия по улучшению финансово-хозяйственной
деятельности ООО «Гербер».
В процессе оценки финансового состояния были выявлены следующие
проблемы в деятельности экономического субъекта, отрицательно влияющие
на его финансовое состояние:
1) в течение исследуемого периода 2014 – 2016 годов наблюдается
резкий рост величины дебиторской задолженности, что свидетельствует об
отвлечении средств из оборота, то есть из деятельности экономического
субъекта;
2) в течение исследуемого периода 2014 – 2016 годов наблюдается
резкий рост величины кредиторской задолженности, что свидетельствует о
81
росте зависимости деятельности ООО «Гербер» от заемных источников
формирования имущества;
3) величина наиболее ликвидных активов (денежных средств) имеет
тенденцию к росту. Однако просто наращивание денежных средств не может
рассматриваться как положительный аспект в деятельности экономического
субъекта.
С целью улучшения финансово-хозяйственной деятельности ООО
«Гербер» была разработана стратегия, включающая в себя комплекс
мероприятий по решению всех выявленных проблем:
1) уменьшение величины дебиторской задолженности путем проведения
грамотной кредитной политики, заинтересовывающей покупателей цветочной
продукции в погашении дебиторской задолженности в максимально короткие
сроки;
2) разработка положения по мотивации работников, занимающихся
расчетами с покупателями;
3) направление денежных средств, полученных в результате взыскания
дебиторской задолженности на погашение кредиторской задолженности.
4) оптимизация величины свободных денежных средств экономического
субъекта.
Произведенные расчеты оценки эффективности предложенных
мероприятий показали, что стратегия улучшения деятельности ООО «Гербер»
достаточно эффективна и способствует улучшению финансового состояния
экономического субъекта:
а) повысилась платежеспособность экономического субъекта;
б) укрепилось финансовое положение экономического субъекта;
в) снизилась зависимость экономического субъекта от заемных
источников формирования имущества;
г) оптимальнее стали использоваться свободные денежные средства;
д) произошло снижении величины средств, отвлекаемых из оборота;
е) бухгалтерский баланс ООО «Гербер» стал абсолютно ликвидным;