44
обязательства и вынуждена пользоваться заемными средствами, срок которых
превышает 12 месяцев.
Увеличение темпа роста нераспределенной прибыли, хоть и
незначительно, но является положительной тенденцией для ООО "Городской
Супермаркет", увеличение связано с повышение спроса на товар и, как
следствие, увеличением объема продаж.
Для оценки ликвидности баланса необходимо провести сопоставление
каждой группе активов с соответствующими группами пассивов.
Баланс считается ликвидным, если:
А1
П1,
А2
П2,
А3
П3,
А4
П4.
(2.1)
А1 = Денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
2015 год: 808329+7264077 = 8072406 тыс. руб.
2016 год: 974559+7264471 = 8239030 тыс. руб.
(2.2)
А2 = Дебиторская задолженность + Прочие активы
2015 год: 1887293+982 = 1888275 тыс. руб.
2016 год: 2200411+8 = 2200419 тыс. руб.
(2.3)
А3 = Запасы + НДС
2015 год: 6850997+3504 = 6854501 тыс. руб.
2016год: 6939154 + 1580 = 6940734 тыс. руб.
(2.4)
А4 = Внеоборотные активы
2015 год: 2559732 тыс. руб.
2016 год: 2422001 тыс. руб.
(2.5)
45
П1 = Кредиторская задолженность
2015 год: 6949947 тыс. руб.
2016 год: 7653835 тыс. руб.
(2.6)
П2 = Краткосрочные кредиты и займы
2015 год: 5888140 тыс. руб.
2016 год: 4359004 тыс. руб.
(2.7)
П3 = Долгосрочные кредиты и займы
2015 год: 3850000 тыс. руб.
2016 год: 5000000 тыс. руб.
(2.8)
П4 = Капитал и резервы + Доходы будущих периодов
2015 год: 2686827 + 0 = 2686827 тыс. руб.
2016 год: 2789345 + 0 = 2789345 тыс. руб.
(2.9)
Результаты анализа запишем в таблицу 2.3.
Таблица 2.3
Анализ ликвидности баланса
Актив
На
начало
периода
На
конец
периода
Пассив
На
начало
периода
На
конец
периода
Платежей
излишек
(недостаток)
На
начало
периода
На
конец
периода
А1
8072406
8239030
П1
6949947
7653835
1122459
585195
А2
1888275
2200419
П2
5888140
4359004
-
3999865
-
2158585
А3
6854501
6940734
П3
3850000
5000000
3004501
1940734
А4
2559732
2422001
П4
2686827
2789345
-127095
-367344
БАЛАНС
19374914
19802184
БАЛАНС
19374914
19802184
-
-
Так как в отчетном и базисном периодах выполняется неравенство А1>П1
– это свидетельствует о платежеспособности компании на момент составления
46
баланса. У организации достаточно средств для покрытия наиболее срочных
обязательств.
Для того, чтобы организация была платежеспособной в недалеком
будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, должно
выполняться неравенство А2>П2, но в ООО «Городской Супермаркет» это
неравенство не выполняется, что говорит о том, что на ближайшее будущее
компания является неплатежеспособной.
Так как в отчетном и базисном периодах выполняется неравенство А3>П3
– это свидетельствует о платежеспособности организации в будущем при
своевременных поступлениях денежных средств от продажи.
Так как в отчетном и базисном периодах выполняется неравенство
А4<=П4 – это свидетельствует о соблюдении минимального условия
финансовой устойчивости организации.
В целом уровень ликвидности баланса низкий, однако выполняется
минимальное условие финансовой устойчивости, при нарушении
платежеспособности возможно ее восстановление.
Значения показателей платежеспособности сводятся в таблицу 2.4.
Таблица 2.4
Показатели платежеспособности
Наименование
показателя
Значение
Изменение
2016
2015
Коэффициент
абсолютной
ликвидности
0,69
0,63
0,06
Коэффициент
быстрой
ликвидности
0,18
0,15
0,03
Коэффициент
текущей
ликвидности
0,87
0,78
0,09
Кал = А1/КО
2015 год: 8072406/12838087 = 0,63
2016 год: 8239030/12012839 = 0,69
(2.10)
47
Кбл = А2/КО
2015 год: 1888275/12838087 = 0,15
2016 год: 2200419/12012839 = 0,18
(2.11)
Ктл = (А1+А2)/(П1+П2)
2015 год: (8072406+1888275)/(6949947+5888140) = 0,78
2016 год: (8239030+2200419)/(7653835+4359004) = 0,87
(2.12)
Коэффициент абсолютной ликвидности в отчетном периоде увеличился
на 0,06 по сравнению с прошлым отчетным периодом и составляет 0,69. На
увеличение этого показателя повлияло увеличение денежных средств компании
и незначительное увеличение краткосрочных финансовых вложений. Этот
показатель показывает какую часть краткосрочных обязательств предприятие
при необходимости способно погасить немедленно. Так как рекомендуемым
критерием является значение не ниже 0,2, то это означает, что предприятие в
любое время может погасить все свои краткосрочные обязательства.
Коэффициент быстрой ликвидности в отчетном периоде увеличился на
0,03 по сравнению с прошлым отчетным периодом и составляет 0,18. На
увеличение этого показателя повлияло увеличение ликвидных активов
организации (дебиторской задолженности), что является отрицательной
тенденцией для организации. Этот показатель показывает какую часть
краткосрочных обязательств предприятие сможет погасить в ближайшем
будущем, так как рекомендуемым критерием является значение не ниже 1, то
это означает, что предприятие не способно все свои краткосрочные
обязательства погасить в ближайшем будущем.
Коэффициент текущей ликвидности в отчетном периоде увеличился на
0,09 по сравнению с прошлым отчетным периодом и составляет 0,87. На
увеличение этого показателя повлияло увеличение запасов предприятия, а
также уменьшение кредиторской задолженности и краткосрочных кредитов и
займов. Этот показатель показывает во сколько раз текущие активы превышают
48
величину текущих обязательств, так как знамение коэффициента ниже 1, то
повысить ликвидность компании можно лишь прямым сокращением долгов и
увеличением собственного капитала.
Анализ финансовой устойчивости проводится по коэффициентам
представленных в таблице 2.5
Таблица 2.5
Показатели финансовой устойчивости
Наименование
показателя
Значение
Изменение
2015
2016
Собственный оборотный
капитал
127095
367344
240249
Чистый оборотный
капитал
3977095
5367344
1390249
Чистые активы
2686827
2789345
102518
Коэффициент автономии
0,139
0,141
0,002
Коэффициент
финансовой зависимости
0,861
0,859
-0,002
Соотношение заемных и
собственных средств
6,21
6,10
-0,11
Коэффициент
маневренности
0,05
0,13
0,08
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотными средствами
0,01
0,02
0,01
СОС = СК-ВА
2015 год: 2686827 - 2559732 = 127095 тыс. руб.
2016 год: 2789345 - 2422001 = 367344 тыс. руб.
(2.13)
ЧОК = ОА-КО
2015 год: 16815182 - 12838087 = 3977095 тыс. руб.
2016 год: 17380183 - 12012839 = 5367344 тыс. руб.
(2.14)
СК = ЧА
2015 год: 2686827 тыс. руб.
2016 год: 2789345 тыс. руб.
(2.15)
Кавт = СК/А
2015 год: 2686827 / 19374914 = 0,139
2016 год: 2789345 / 19802184 = 0,141
(2.16)
Кфз = ЗК/А
ЗК = КО + ДО
2015 год: (3850000+12838087) / 19374914 = 0,861
2016 год: (5000000+12012839) / 19802184 = 0,859
49
(2.17)
Кзс = ЗК/СК
2015 год: (3850000+12838087) / 2686827 = 6,21
2016 год: (5000000+12012839) / 2789345 = 6,10
(2.18)
Км = СОС/СК
2015 год: 127095/2686827 = 0,05
2016 год: 367344/2789345 = 0,13
(2.19)
Ксос = СОС/ОА
2015 год: 127095/16815182 = 0,01
2016 год: 367344/17380183 = 0,02
(2.20)
Собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой
устойчивости и финансовой независимости организации. Собственный
оборотный капитал - это источник покрытия оборотных средств компании.
Увеличение показателя в 2016 году свидетельствует о том, что собственный
капитал способен покрыть оборотные средства в большей степени, чем в
прошлом периоде. Увеличению значения показателя способствует увеличение
нераспределенной прибыли, за счет увеличения объема продаж, а также
сокращение внеоборотных активов, в частности основных средств, за счет их
списания в результате морального износа.
Чистый оборотный капитал - показатель, используемый в анализе для
определения уровня возможности погашения срочных или большей части
краткосрочных обязательств организации, без прекращения работы и
выполнения минимальных объемов продаж. Увеличение значения показателя в
2016 году на 1390249 тыс.руб. свидетельствует о том, что у компании
появилась возможность в большей степени погашать свои обязательства при
необходимости. Увеличения показателя способствует сокращение в отчетном
периоде кредиторской задолженности и краткосрочных займов, а также
увеличение оборотных активов, в частности запасов и дебиторской
задолженности.
Чистые активы компании в отчетном периоде увеличились за счет
увеличения нераспределенной прибыли. Увеличение чистых активов
50
уменьшает вероятность банкротства компании, а также увеличивает
привлекательность компании со стороны кредиторов и инвесторов.
Коэффициент автономии на конец отчетного периода увеличился на 0.002
и составляет 0.141, по сравнению с прошлым отчетным периодом. На
увеличение этого показателя повлияло увеличение собственного капитала, а
именно увеличение нераспределенной прибыли. Так как рекомендуемое
значение этого коэффициента находится в пределах >0,5 , то это означает, что
предприятие лишь на 14% не зависимо он кредиторов.
Коэффициент финансовой зависимости показывает в какой степени
организация зависит от внешних источников финансирования , а также сколько
заемных средств привлекла компания на 1 рубль собственного капитала.
Коэффициент по сравнению с 2015 годом незначительно уменьшился, но это
является положительной тенденцией для ООО "Городской Супермаркет",
потому что компания стала менее зависимой от внешних источников.
Уменьшение произошло за счет погашения части кредиторской задолженности,
а также за счет погашения краткосрочных кредитов и займов.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывается
сколько приходится заемных средств на 1 рубль собственных средств. Значение
коэффициента, как в 2015, так и в 2016 годах - значительно превышается
рекомендуемое значение (менее 1). Высокое значение коэффициента
свидетельствует о потенциальной опасности возникновения недостатка
собственных денежных средств, что может служить причиной затруднений в
получении новых кредитов.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств на конец
отчетного периода увеличился на 0.08 и составляет 0.13, по сравнению с
прошлым отчетным периодом. Увеличение показателя - положительная
тенденция для организации, но значения коэффициента все равно недостаточно
до рекомендованного уровня (от 0.2 - 0.5). Низкий уровень показателя
свидетельствует о низкой финансовой устойчивости компании, а также о том,
что большая часть оборотного капитала сформирована за счет заемных средств.
51
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
используется как признак несостоятельности (банкротства) компании.
Нормативное значение у данного коэффициента должно быть не менее 0,1.
Несмотря на то, что в 2016 году наблюдается повышение значения показателя -
этого недостаточно для того, чтобы считать организацию финансово
устойчивой. Значение в 2016 году составляет 0,02, это означает, что если
компания не увеличит свои собственные оборотные средства в ближайшем
будущем - она может стать банкротом.
52
Глава 3. Рекомендации по улучшению финансового
состояния ООО "Городской Супермаркет"
3.1 Рекомендации по совершенствованию финансового
состояния ООО "Городской Супермаркет"
Проведенный анализ финансового состояния ООО "Городской
Супермаркет" на основе бухгалтерского баланса за 2016 год показал, что у
организации неустойчивое финансовое состояние. Причиной этого послужило:
- перенакопление внеоборотных активов;
- недостаток собственных средств;
- большой уровень заемных средств.
В качестве основных путей улучшения можно предложить проведение
следующих мероприятий:
1. Для нормализации обращения дебиторской задолженности
предприятию необходимо укрепить финансовую и расчетно-платежную
дисциплину, улучшить организацию бухгалтерского учета, а также отказаться
от контрактов с ненадежными партнерами и анализировать потенциал
неплатежеспособности тех предприятий, с которыми установлены деловые
контакты. Также снижению дебиторской задолженности может
поспособствовать предоставление скидок постоянным покупателям.
2. Снижению кредиторской задолженности может поспособствовать
проведение взаиморасчетов с контрагентами.
3. Предприятию следует брать меньше краткосрочных кредитов, чтобы
уменьшить свои краткосрочные кредиторские обязательства.
4. Необходимо повысить быструю и текущую ликвидность за счет
увеличения роста обеспеченности запасов собственных оборотных средств, а
также сокращения краткосрочных обязательств.
5. Для увеличения рентабельности предприятию необходимо
модернизировать активы компании, а также расширить производство.
53
6. Необходим увеличить коэффициент маневренности собственных
оборотных средств за счет сокращения неиспользуемых объектов основных
средств.
7. Для повышения эффективности использования внеоборотных активов
компания должна предпринять такие меры, как инвентаризация активов
организации и высвобождение их от неиспользуемых ресурсов.
Высвободившиеся ресурсы частично реализовать, сдать в аренду или
использовать для приобретения современных объектов.
8. Предприятию необходимо снизить вероятность банкротства за счет
увеличения объема продаж, снижения себестоимости, получения большей
прибыли, увеличении наличности денежных средств, а также создать резерв на
непредвиденные расходы.
3.2 Экономическая эффективность предложенных
мероприятий
В результате предложенных мероприятий, рассмотрим их экономическую
эффективность.
Проведение взаиморасчетов с контрагентами повлияет как на снижение
кредиторской задолженности, так и на уменьшение дебиторской
задолженности.
Если провести взаиморасчеты с контрагентами хотя бы на 5% от общей
суммы кредиторской задолженности, то:
1. Сумма кредиторской задолженности будет соответствовать значению в
7 271 143,25 тыс. руб.
7 653 835 * 5% = 382 691,75 тыс. руб.
7 653 835 - 382 691,75 = 7 271 143,25 тыс. руб.
(3.1)
2. Значение дебиторской задолженности уменьшится на аналогичную
сумму и будет соответствовать значению в 1 817 719,25 тыс. руб.