25
для статьи «Капитал и резервы» определяется общая сумма остатков
по счетам 80, 81, 82, 83, 84;
для статьи «Другие долгосрочные обязательства» объединяются
остатки по счетам 77 и 96 (в отношении резервов со сроком использования более
12 месяцев);
для статьи «Другие краткосрочные обязательства» суммируются
остатки по счетам 86, 96 (в отношении краткосрочных резервов) и 98.
Статьи «Запасы», «Денежные средства и денежные эквиваленты», «Долго-
срочные заемные средства», «Краткосрочные заемные средства», «Кредиторская
задолженность» заполняются по данным тех же счетов, что и аналогичные статьи
в полной форме баланса.
Бухгалтерская отчетность - это единая система данных о финансовом по-
ложении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в
ее финансовом положении, составляется на основе данных бухгалтерского учета.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность учитывает показатели
деятельности всех подразделений экономического субъекта, включая его фили-
алы и представительства, независимо от их места нахождения.
Бухгалтерская отчетность завершает всю учетную работу. Она включает
таблицы, которые составляют по данным бухгалтерского, статистического и опе-
ративного учета. Отчетность необходима для оперативного руководства хозяй-
ственной деятельностью и служит базой для последующего планирования.
Данные отчетности используются для экономического анализа внутри ор-
ганизации и для оценки эффективности деятельности предприятия внешними
пользователями.
ООО «Мечта» составляют отчеты по инструкциям, утвержденным Минфи-
ном и Госкомстатом РФ. Единая система показателей отчетности позволяет со-
ставлять сводки по отраслям, экономическим районам, регионам, республикам и
по всему хозяйству страны в целом.
26
Подготовка и представление годового отчета, а также сами типовые формы
бухгалтерской (финансовой) отчетности регламентируются нормативной базой,
в частности это:
1. ФЗ от 6 декабря 2011 г. № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете».
2. Бухгалтерская отчетность организации - ПБУ 4/99.
3. Приказ Минфина РФ от 2 июля 2010 г. № 66н «О формах
бухгалтерской отчетности организаций» (ред. от 04.12.2012).
2.2. Анализ финансового состояния на основании бухгалтерского баланса
ООО «Мечта»
На основании бухгалтерского баланса ООО «Мечта» можно проанализи-
ровать состав и размещение имущества в стоимостном выражении, источники
его образования на какую-либо отчетную дату характеризуют имущественное
положение предприятия. К имуществу ООО «Мечта» относят внеоборотные и
оборотные активы, стоимость которых отражена в I и II разделах бухгалтерского
баланса.
Для изучения размещения имущества предприятия, динамики стоимости и
состава имущества, его структуры составляют аналитические таблицы, которые
позволяют провести горизонтальный и вертикальный анализы, оценить степень
и тенденции изменений.
При анализе имущества предприятия необходимо помнить о следующих
закономерностях:
- увеличение стоимости имущества, находящегося в распоряжении пред-
приятия, может означать тенденцию повышения потенциальных возможностей;
- более высокий темп прироста оборотных (мобильных) средств по сравне-
нию с внеоборотными (иммобилизованными) показывает тенденцию к ускоре-
нию оборачиваемости всей совокупности средств предприятия.
Рассмотрим состав имущества ООО «Мечта» по аналитической таблице
1, исходные данные представлены в приложении 1. За последние три четыре
27
года имущество предприятия увеличилось на 16549 тыс. руб. или на 46%. Уве-
личение произошло за счет увеличения как внеоборотных, так и оборотных ак-
тивов, в основном увеличение произошло по оборотным активам,
соответственно рост составил 24% и 51%. Следует отметить на предприятии
стоимость основных средств в 2017 году сократилась по сравнению с 2016 годом
на 1334 тыс. руб., это было вызвано выбытием основных средств на данную
сумму. В ООО «Мечта» внеоборотные активы сформированы только за счет
основных средств.
Таблица 1
Анализ состава активов ООО «Мечта», тыс. руб.
Показатели
2014
2015
2016
2017
2017
в % к
2014
1. Внеоборотные активы -
всего
7 096
8 362
10 118
8 784
124
в том числе
нематериальные активы
0
0
0
0
0
основные средства
7 096
8 362
10 118
8 784
124
2. Оборотные активы - всего
29 090
37 899
46 333
43 951
151
в том числе
запасы
2 733
4 635
8 574
8 330
305
дебиторская задолженность
25 873
32 964
37 680
35 004
135
денежные средства
434
300
79
617
142
ИТОГО имущество
36 186
46 261
56 451
52 735
146
Прирост оборотных активов на сумму 14861 тыс. руб. в 2017 году по срав-
нению с 2014 году был вызван главным образом ростом дебиторской
задолженности на 9131 тыс. руб. и ростом запасов на 5597 тыс. руб.
Как положительную тенденцию следует рассматривать увеличение денеж-
ных средств в составе оборотных средств с 434 тыс. руб. в 2014 году до 617 тыс.
руб. в 2017 году, рост составил 42%.
Наибольший удельный вес в активах предприятия принадлежит оборот-
ным активам – 83,34% в 2017 году. Удельный вес внеоборотных активов в 2017
году 16,66%. Снижение удельного веса внеоборотных активов в имуществе сви-
детельствует о снижении уровня капитализации прибыли (таблица 2).
Среды активов наибольшая доля дебиторской задолженности, так в 2017
28
году удельный вес составлял 66,38%, что на 5,12% меньше 2014 года. Доля в
активах запасов в 2017 году составляла 15,8%.
Создание и увеличение имущества предприятия возможно за счет соб-
ственных и заемных средств (капитала). Изменение капитала отражается в
пассиве бухгалтерского баланса.
Таблица 2
Структура активов ООО «Мечта», %
Показатели
2014
2015
2016
2017
Активы
1. Внеоборотные активы -
всего
19,61
18,08
17,92
16,66
в том числе
нематериальные активы
0,00
0,00
0,00
0,00
основные средства
19,61
18,08
17,92
16,66
2. Оборотные активы -
всего
80,39
81,92
82,08
83,34
в том числе
запасы
7,55
10,02
15,19
15,80
дебиторская задолженность
71,50
71,26
66,75
66,38
денежные средства
1,20
0,65
0,14
1,17
ИТОГО имущество
100,00
100,00
100,00
100,00
Анализ данных таблицы 3 позволяет заключить, что величина
собственного капитала за анализируемый период увеличился на 10328 тыс. руб.
или на 99%. Кредиторская задолженность за анализируемый период увеличился
на 68%. В ООО «Мечта» в 2017 году увеличилась краткосрочная кредиторская
задолженность за счет увеличения долгов поставщикам и подрядчикам, задол-
женность по налогам и сборам.
29
Таблица 3
Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия, тыс. руб.
Показатель
2014
2015
2016
2017
2017
в % к
2014
1. Реальный собственный
капитал
10 441
16 689
21 023
20 769
199
2. Долгосрочные кредиты и
займы (в том числе отло-
женные налоговые обяза-
тельства, прочие
долгосрочные обязатель-
ства)
3 000
3 426
3 725
2 963
99
Краткосрочные кредиты и
займы (в т.ч. целевые
финансирования и задол-
женность перед учредите-
лями)
16 500
19 300
19 500
18 500
112
Кредиторская задолжен-
ность (в т.ч. прочие кратко-
срочные пассивы)
6 245
6 856
12 203
10 503
168
3. Итого краткосрочная за-
долженность
22 745
26 156
31 703
29 003
128
Всего заемный капитал
25 745
29 582
35 428
31 966
124
ИТОГО капитал
36 186
46 271
56 451
52 735
146
Способствует укреплению финансовой независимости предприятия уве-
личение собственного капитала, доля собственного капитала в пассивах ООО
«Мечта» составила в 2017 году 39,38%, что на 10,53 процентных пункта больше
2014 года.
Доля краткосрочной задолженности в последние годы снижается и соста-
вила в пассивах предприятия составила 55%. В целом следует отметить в по-
следние годы сокращается доля заемного капитала с 71,15% в 2014 году до 55%
в 2017 году (таблица 4).
30
Таблица 4
Структуры пассивов ООО «Мечта», %
Показатель
2014
2015
2016
2017
1. Реальный собственный
капитал
28,85
36,07
37,24
39,38
2. Долгосрочные кредиты и
займы (в том числе
отложенные налоговые обя-
зательства, прочие долго-
срочные обязательства)
8,29
7,40
6,60
5,62
Краткосрочные кредиты и
займы (в т.ч. целевые
финансирования и задол-
женность перед учредите-
лями)
45,60
41,71
34,54
35,08
Кредиторская задолжен-
ность ( в т.ч. прочие
краткосрочные пассивы)
17,26
14,82
21,62
19,92
3. Итого краткосрочная
задолженность
62,86
56,53
56,16
55,00
Всего заемный капитал
71,15
63,93
62,76
60,62
ИТОГО капитал
100,00
100,00
100,00
100,00
Рассматривая динамику и структуру капитала, источники средств для его
формирования, следует выделить ту часть активов предприятия, которая образо-
вана за счет инвестированных в них собственных средств. Их называют чистые
активы, они определяются по данным баланса путем вычитания из суммы акти-
вов предприятия суммы его обязательств.
В соответствии с установленным порядком, в таблице 5 приведем расчет
чистых активов рассматриваемого предприятия.
Представленных в таблице 5 данных видно, что чистые активы в 2017 году
увеличились по сравнению с 2014 годом на 10328 тыс. руб. или 99%.
31
Таблица 5
Расчет чистых активов ООО «Мечта», тыс. руб.
Наименование показателя
2014
2015
2016
2017
I Активы
1. Нематериальные активы
0
0
0
0
2. Основные средства
7 096
8 362
10 118
8 784
3. Незавершенное строительство
0
0
0
0
4. Доходные вложения в материаль-
ные ценности
0
0
0
0
5. Долгосрочные и краткосрочные фи-
нансовые вложения
50
0
0
0
6. Прочие внеоборотные активы
0
0
0
0
7. Запасы
2 733
4 635
8 574
8 330
8. Налог на добавленную стоимость
0
0
0
0
9. Дебиторская задолженность
25 873
32 964
37 680
35 004
10. Денежные средства
434
300
79
617
11. Прочие оборотные активы
0
0
0
0
12. Итого активы, принимаемые к рас-
чету (сумма данных пунктов 1-11)
36 186
46 261
56 451
52 735
II. Пассивы
13. Долгосрочные обязательства по
займам и кредитам
3 000
3 426
3 725
2 963
14. Прочие долгосрочные обязатель-
ства
0
0
0
0
15. Краткосрочные обязательства по
займам и кредитам
16 500
19 300
19 500
18 500
16. Кредиторская задолженность
6 245
6 856
12 203
10 503
17. Задолженность участникам
(учредителям) по выплате доходов
0
0
0
0
18. Резервы предстоящих расходов
0
0
0
0
19. Прочие краткосрочные обязатель-
ства
0
0
0
0
20. Итого пассивы, принимаемые к
расчету (сумма данных пунктов 13-19)
25 745
29 582
35 428
31 966
21. Стоимость чистых активов обще-
ства (итого активы, принимаемые к
расчету (п.12), минус итого пассивы,
принимаемые к расчету (п.20))
10 441
16 679
21 023
20 769
Эффективное управление финансовым состоянием предприятия является
отражением накопленного им потенциала за счет текущих финансовых резуль-
татов, которое описывается активными и пассивными статьями баланса, а также
соотношениями между ними. Диагностика финансового состояния может быть
выполнена с позиций краткосрочной и долгосрочной перспективы. В первом
32
случае, как показывает анализ отечественно и зарубежной практики, рассматри-
ваются платежеспособность и ликвидность, во втором - финансовая
устойчивость.
Финансовая устойчивость ООО «Мечта» (таблица 6) за анализируемый
период не претерпела существенных изменений, и ее можно отнести к устойчи-
вой. Основание для такого утверждения дают следующие соотношения.
Таблица 6
Оценка финансовой устойчивости ООО «Мечта», тыс. руб.
Показатели
2014
2015
2016
2017
1. Реальный собственный капитал
10 441
16 689
21 023
20 769
2. Внеоборотные активы
7 096
8 362
10 118
8 784
3. Оборотные активы
29 090
37 899
46 333
43 951
4. Наличие собственных оборот-
ных средств п.1-п.2
3 345
8 327
10 905
11 985
5. Долгосрочные пассивы
3 000
3 426
3 725
2 963
6. Наличие долгосрочных источ-
ников формирования запасов
(п.4+п.5)
6 345
11 753
14 630
14 948
7. Краткосрочные кредиты и за-
емные средства
16 500
19 300
19 500
18 500
8. Общая величина основных ис-
точников формирования запасов
п.6+п.7
22 845
31 053
34 130
33 448
9. Общая величина запасов
(включая несписанный НДС)
2 733
4 635
8 574
8 330
10. Излишек (+) или недостаток
(-) собственных оборотных
средств (п.3-п.9)
612
3 692
2 331
3 655
11. Излишек (+) или недостаток
(-) долгосрочных источников
формирования запасов (п.6-п.9)
3 612
7 118
6 056
6 618
12. Излишек (+) или недостаток
(-) основных источников форми-
рования запасов (п.8-п.9)
20 112
26 418
25 556
25 118
13 Трехкомпонентный показа-
тель типа финансовой устойчиво-
сти
(1,1,1)
(1,1,1)
(1,1,1)
(1,1,1)
14 Характеристика финансовой
ситуации
15 Коэффициент маневренности
(п.4/п.1)
0,32
0,50
0,52
0,58
16 Коэффициент автономии ис-
точников формирования запасов
(п.4/п.9)
1,22
1,80
1,27
1,44
17. Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными сред-
ствами (п.4/п.3)
0,11
0,22
0,24
0,27
33
Определение показателей обеспеченности запасов источниками их форми-
рования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени
устойчивости. При определении типа финансовой ситуации использовался
трехмерный (трехкомпонентный) показатель (S).
Так в период с 2014 по 2017 гг. финансовое положение предприятия было
абсолютно устойчивым (1,1,1), т.е. величина собственных оборотных средств
превышал производственные запасы, т.е. предприятие не зависело от внешних
кредиторов. Такую ситуация нельзя рассматривать как идеальную, поскольку
означает не желание или неумение менеджеров использовать внешние источ-
ники средств для финансирования основной деятельности.
Более наглядно обеспеченность запасов источниками ООО «Мечта»
представлены на рисунке 1.
Рисунок 1 - Анализ обеспеченности запасов источниками в
ООО «Мечта», тыс. руб.
На предприятии сложился низкий уровень маневренности собственного
капитала 0,32 в 2014 г. и 0,58 в 2017 году, что ниже допустимого значения.
0,00
5000,00
10000,00
15000,00
20000,00
25000,00
30000,00
35000,00
40000,00
2014 2015 2016 2017
Собственные
оборотныесредства
Долгосрочные
источники
формирования
Общаявеличина
источников
Запасы
34
Коэффициент автономии источников формирования в 2017 году был
выше. чем в 2014 году и составил 1,44.Повышение коэффициента автономии в
2017 году указывает на положительную тенденцию улучшения финансовой
устойчивости предприятия. Рост этого показателя в динамике означает увели-
чение доли собственных средств в финансировании предприятия
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в
ООО «Мечта» в 2017 год был ниже пограничного значения (0,5), следовательно
в основном оборотные средства формируются за счет заемных средств, что
негативно сказывается на финансовом состоянии предприятия.
В целом можно определить финансовое предприятие как устойчивое, од-
нако она находится на грани. Поэтому предприятию необходимо принять меры
для стабилизации финансового состояния.
В современных условиях анализ ликвидности и платежеспособности при-
обрел чрезвычайно актуальное значение. В целом заключение о
платежеспособности предприятия строится на сравнении полученных
результатов расчета коэффициента ликвидности с нормативными значениями.
Проанализируем данные ООО «Мечта» по таблице 7.
Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период значи-
тельно ниже установленного нормативного значения и составлял 0,02.
Увеличение денежных средств и повышение дебиторской задолженности
способствовало повышению коэффициента быстрой ликвидности наиболее лик-
видных активов предприятия. Об этом свидетельствует повышение коэффици-
ентов ликвидности.
Коэффициент восстановления платежеспособности за анализируемый пе-
риод меньше нормативного значения и составил в 2017 году 0,77.