35
Таблица 7
Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Мечта»
Показатели
Нор
м
огра
ни-
че-
ния
2014
2015
2016
2017
Откло-
нение
2017
от
2014
(+,-)
1. Денежные сред-
ства, тыс. руб.
-
434
300
79
617
183,00
2. Краткосрочные
финансовые вложе-
ния, тыс. руб.
-
50
0
0
0
-50,00
3. Дебиторская задол-
женность, тыс. руб.
-
25 873
32 964
37 680
35
004
9 131
4-5. Запасы и НДС по
приобретенным цен-
ностям, тыс. руб.
-
2 733
4 635
8 574
8 330
5 597
6. Общая сумма акти-
вов, тыс. руб.
-
36 186
46 261
56 451
52
735
16 549
7. Собственные акции,
выкупленные у акци-
онеров, тыс. руб.
-
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8. Задолженность
участникам по взно-
сам в уставный капи-
тал, тыс. руб.
-
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
9. Долгосрочные обя-
зательства, тыс. руб.
-
3 000
3 426
3 725
2 963
-37,00
10. Скорректирован-
ные краткосрочные
обязательства, тыс.
руб.
-
22 745
26 156
31 703
29
003
6 258
11. Коэффициент
абсолютной ликвид-
ности (п.1+п.2)/п.10
>0.2
0,02
0,01
0,00
0,02
0,00
12. Коэффициент
критической быстрой
ликвидности (п.1+п.2
+п.3)/п.10
>1
1,16
1,27
1,19
1,23
0,07
13. Коэффициент по-
крытия (текущей лик-
видности*) (п.1
+п.2.+п.3+п.4+п.5)/п
.10
>2
1,28
1,45
1,46
1,52
0,24
15. Коэффициент вос-
становления
платежеспособности
за 6 месяцев
>1
-
0,77
0,73
0,77
-
36
Наглядно динамика коэффициентов ликвидности представлена на рисунке
2.
Рисунок 2 – Динамика коэффициентов ликвидности
ООО «Мечта»
Увеличение кратковременных долговых обязательств на 6258 тыс. руб.
при увеличении медленно реализуемых активов, в основном запасов привели к
увеличению коэффициента текущей ликвидности на 0,24 пункта. Установленная
тенденция указывает на повышение общей платежеспособности предприятия и
ликвидности его текущих активов. Однако предприятие на конец года не
платежеспособно, если сравнивать абсолютную величину коэффициента
текущей ликвидности с нормативной. Рассматриваемое соотношение равно;
К
норм
=2,0 > К
тл
=1,52. За анализируемый период коэффициенты ликвидности на
предприятии были значительно ниже нормативных.
Группировку активов производят в направлении от наиболее ликвидных к
наименее ликвидным и соответственно обязательств - от наиболее срочных к
менее срочным. В практике диагностики ликвидности баланса приняты соотно-
шения:
- баланс является абсолютно ликвидным, если выполняются
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
2014 2015 2016 2017
Коэффициентабсолютной
ликвидности
Коэффициенттекущей
(быстрой)ликвидности
Коэффициентпокрытия
Коэффициент
обеспеченности
собственными
оборотнымисредствами
37
- следующие условия: А
1
≥П
1
; А
2
≥П
2
; А
3
≥ П
3
;
А
4
≤П
4
- баланс абсолютно неликвиден, а предприятие неплатежеспособно,
- если имеет место соотношение: А
1
≤П
1
; А
2
≤П
2
; А
3
≤ П
3
;
А
4
≥П
4
Это состояние характеризуется отсутствием собственных оборотных
средств и отсутствием возможности погасить текущие обязательства без про-
дажи внеоборотных активов.
В случае абсолютно ликвидного баланса выполнение четвертого неравен-
ства обязательно при выполнении первых трех, так как А
1
+ А
2
+ А
3
+ А
4
=П
1
+
П
2
, + П
3
, + П
4
. Поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и
пассиву. Выполнение четвертого неравенства теоретически означает, что у пред-
приятия соблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости - име-
ются собственные оборотные средства.
Аналитический баланс для оценки ликвидности ООО «Мечта» за 2016 год
и 2017 годы представлены в приложении 2.
Приведем расчет оценки ликвидности баланса за 2017 год по данным таб-
лицы 8.
Исходя из принятого механизма группировки активов и пассивов, рассмот-
рим по данным таблицы 8 возможные соотношения для предприятия.
По результатам полученных расчетов мы имеем:
на начало анализируемого периода
А
1
<П
1
так как 79< 12203;
A
2
> П
2
, так как 35680 > 19500;
А
3
> П
3
, так как 8574 >3725;
А
4
< П
4
, так как 10118 < 21023.
на конец анализируемого периода
А
1
< П
1,
так как 617<10503;
А
2
> П
2,
так как 35004 >18500;
А
3
>П
3
,так как 8330>2963;
А
4
<П
4
,
так как 8784< 20769.
38
Таблица 8
Аналитический баланс для оценки его ликвидности, тыс. руб.
Актив
Абсолютные
величины
Пассив
Абсолютные
величины
Платежный из-
лишек (+) или
недостаток (-)
начало
года
конец
года
начало
года
конец
года
начал
о года
конец
года
Наиболее
ликвидные
активы А1
(ДС+ФВкр)
79
617
Наиболее
срочные
обязатель-
ства П1
(Кредитор-
ская задол-
женность)
12 203
10 503
-12 124
-9 886
Быстроре-
ализуемые
активы А2
(Дебитор-
ская)
37 680
35 004
Кратко-
срочные
пассивы П2
(Кратко-
срочные
кредиты и
займы)
19 500
18 500
18 180
16 504
Медленно-
реализуе-
мые ак-
тивы А3
(Запасы и
затраты)
8 574,0
8 330,0
Долгосроч-
ные пас-
сивы П3
(Долго-
срочные
кредиты и
займы)
3 725
2 963
4 849
5 367
Трудно ре-
ализуемые
активы А4
(Внеобо-
ротные ак-
тивы)
10 118
8 784
Постоян-
ные
пассивы П4
(Реальный
собствен-
ный капи-
тал)
21 023
20 769
-10 905
-11 985
В сложившейся ситуации можно отметить, что баланс рассматриваемого
предприятия не является абсолютно ликвидным, так как на конец года сумма
наиболее срочных обязательств значительно превысила абсолютно ликвидные
активы. Однако следует отметить баланс платежеспособен по срочным обяза-
тельствам на начало 2017 года составил 18180 тыс. руб., на конец периода со-
кратился до 16504 тыс. руб. Показатель текущей ликвидности баланса на начало
2017 года составил 4849 тыс. руб., а на конец года увеличился до 5367 тыс. руб.
данное изменение следует оценивать как положительное.
39
Для комплексной оценки ликвидности баланса рассчитаем коэффициент
общей ликвидности баланса по формуле 12.
П3k3П2 k2 П11k
3A3k2A2k1A1k
К
ол
(4)
где k1,k,k3 – весовые коэффициенты, назначаемые посредством эксперт-
ных оценок.
Коэффициент общей ликвидности на начало 2017 года составит:
073,1
37253,0195005,0122031
85743,0376805,0791
К
олнг
Так на начало года коэффициент общей ликвидности составил 1,073, что
больше 1, что означает ликвидность баланса предприятия на начало года сохра-
нялось на уровне нормы.
На конец 2016 года коэффициент общей ликвидности составило 1,001.
001,1
29633,0185005,0105031
83303,0350045,06171
К
олкг
Снижение коэффициента ликвидности до 1,001 означает, что условие лик-
видности баланса на конец года выполняется, но хуже чем на начало года.
Интерпретировать значение коэффициента общей ликвидности на конец
2017 года можно следующим образом: на покрытие 1 тыс. руб. всех платежных
обязательств у предприятия имеется 1001 руб. ликвидных активов.
Как показал выполненный анализ на предприятии отсутствует система
прогнозирования финансового состояния предприятия. На предприятии ведется
только текущее планирование финансового состояния предприятия.
Проведем анализ финансовых результатов ООО «Мечта». Воспользуемся
для анализа финансовых результатов отчетном о финансовых результатах форма
40
№2 (приложение 3), показатели которой отражены в таблице 9.
Таблица 9
Финансовые результаты деятельности ООО «Мечта»
Показатели
Годы
2015
2016
2017
1. Выручка от реализации продукции, тыс.
руб.
64 744
62 135
58 885
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.
8 376
5 908
2 723
3. Чистая прибыль, тыс. руб.
6 238
4 344
-254
4. Среднегодовая сумма всех активов, тыс.
руб.
41 228
51 361
54 593
5. Среднегодовая величина ОС и НМА (по
остаточной стоимости), тыс. руб.
7 729
9 240
9 451
6. Среднегодовая величина оборотных акти-
вов, тыс. руб.
33 494
42 116
45 142
7. Среднегодовая сумма реального собствен-
ного капитала (чистых активов), тыс. руб.
13 565
18 856
20 896
8. Рентабельность активов по чистой прибыли
п.3/п.4*100, %
15,13
8,46
-0,47
9. Рентабельность внеоборотных активов по
чистой прибыли п.3/п.5
80,71
47,01
-2,69
10. Рентабельность оборотных активов по чи-
стой прибыли п.3/п.6*100, %
18,62
10,31
-0,56
11. Рентабельность реального собственного
капитала по чистой прибыли п.3/п.7*100, %
45,99
23,04
-1,22
12. Рентабельность продаж по прибыли от
продаж п.2/п.1*100, %
12,94
9,51
4,62
13. Рентабельность продаж по чистой
прибыли п.3/п.1*100, %
9,63
6,99
-0,43
В последние годы наметилась тенденция снижения выручки от реализации
продукции, так в 2017 году было реализовано продукции на сумму 58885 тыс.
руб., что на 9% меньше 2015 года. Прибыль от продажи продукции так же сни-
жается в последние годы. В 2017 году убытки от финансовой хозяйственной
деятельности составили 254 тыс. руб.
Рентабельность активов была отрицательной так как в 2017 году предпри-
ятие имело убытка от финансово-хозяйственной деятельности.
Рентабельность продаж по прибыли от продаж в 2017 году составила 4,62
%, что ниже уровня предыдущих лет. Рентабельность продаж по чистой прибыли
в 2017 году была отрицательной.
41
ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ
МЕТОДИКИ СОСТАВЛЕНИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА И
ЕГО ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ДЛЯ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ
ПРЕДПРИЯТИЯ
3.1. Совершенствование методики составления бухгалтерского баланса на
основе эволюционно-адаптивной балансовой теории
Сбор, накопление, регистрация и обработка учетной информации для ком-
мерческой организации не являются самоцелью, а осуществляется с целью раз-
вития бизнеса в связи с чем, на сегодняшний день информационные ресурсы
адаптированы к потребностям бизнес-среды и придают всему учетному инфор-
мационному массиву отдельно взятой коммерческой организации достаточную
гибкость и адаптивность, что позволяет учетной системе группировать данные в
необходимом (заданном) формате. Дальнейшее развитие рыночных отношений
потребовало повышения качества формируемых отчетов и совершенствования
механизмов идентификации действительной стоимости бизнеса, благодаря чему
появились производные балансовые отчеты.
Область учета, предполагающая составление производных балансовых от-
четов, разработана проф. И.Н. Богатой, и названа эволюционно-адаптивным
учетом.
Эволюционно-адаптивная балансовая теория, как отдельная область
научного познания, обладает объектом, целью, принципами, методами.
Предметом эволюционно-адаптивной балансовой теории является
производный баланс, то есть баланс, трансформированный по каким-либо пара-
метрам.
Производный балансовый отчет с одной стороны, так же как и традицион-
ный бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое
состояния коммерческой организации в денежной оценке на заданную дату, а с
другой стороны, позволяет оценить качество планов, стратегий, тактик и иных
разработок.
42
Существуют следующие две группы производных балансовых отчетов:
1 группа. Балансовые отчеты первой группы, трансформированные по ка-
ким-либо позициям, но не предусматривающие операций по условной реализа-
ции активов и получению обязательств.
2 группа. Балансовые отчеты второй группы, трансформированные по
каким-либо позициям, и предусматривающие операции по условной реализации
активов и получению обязательств.
Вторая группа балансов позволяет определять величину чистых пассивов
и за счет этого является более информативным источником для анализа
деятельности коммерческой организации.
Объектом эволюционно-адаптивной балансовой теории явля-
ется финансовое состояние коммерческой организации, соответственно, целью
эволюционно-адаптивной балансовой теории является идентификация настоя-
щего финансово-хозяйственного положения коммерческой организации и
защита коммерческой организации от внедрения в практику (негативных
последствий внедрения) неэффективных, а в ряде случаев деструктивных, стра-
тегий, планов, разработок, рекомендаций.
Главными принципами, на которых основывается эволюционно-адаптивная
балансовая концепция, являются [36]:
1) принцип оценки во времени, что подразумевает прогнозирование
будущей стоимости активов и величины пассивов;
2) осмотрительность;
3) последовательного исполнения операция;
4) использование релевантных исходных данных;
5) принципы начислений;
6) принцип двойной записи, подразумевающий возможность использования
неттинговых записей, т.е. взаимной компенсации обязательств и упрощенной
корреспонденции счетов.
43
На наш взгляд, методами эволюционно-адаптивной балансовой концеп-
ции являются:
I. Изменение показателей бухгалтерского учета для достижения указ ан-
ной цели. Следует важно выделить, для эволюционно-адаптивного учета
ключевым, определяющим материалом должна являться релевантная
информация. Несовершенство правил и стандартов бухгалтерского финансо-
вого учета, которые не позволяют сформировать объективную картину фи-
нансового состояния хозяйствующего субъекта, эволюционно-адаптивная тео-
рия требует внесения необходимых корректировок и уточнений. Корректи-
ровки, используемые балансами эволюционно-адаптивного типа, можно разде-
лить на:
-корректировки бухгалтерского учета, формирующие релевантную
исходную информацию;
-корректировки-трансформаторы релевантной исходной информации,
носящие индивидуальный характер для каждого производного баланса, и
нацеленные на трансформацию исходных данных, приводящих к формированию
производных отчетов.
II. Использование нулевого алгоритма. В трансформированных, или про-
изводных балансовых отчетах второй группы для определения реального финан-
сового положения коммерческой организации активно используется метод гипо-
тетической ликвидации, подразумевающий условную реализацию активов, по-
лучение и удовлетворение долговых обязательств.
В современных исследования часто встречаются такие синонимичные
названия метода гипотетической ликвидации, как фиктивная или условная
ликвидация. В дополнение к этому списку синонимов мы предлагаем использо-
вать еще один термин: «нулевой алгоритм».
Однако нулевой алгоритм подразумевает не просто отражение на счетах
учета операций по условной ликвидации коммерческой организации, но и вклю-
чает в себя комплекс мероприятий, главным образом, аналитического характера
44
, направленных на определение реальной стоимости активов и пассивов
исследуемой коммерческой единицы на определенную дату, чаще всего в
будущем.
В рамках нулевого алгоритма, мы предлагаем проводить целый комплекс
аналитических и исследовательских работ, направленных на изучение реальной
настоящей и будущей стоимости имущества и обязательств коммерческой еди-
ницы, для чего мы настоятельно рекомендуем привлекать экспертов, оценщиков
и иных специалистов, обладающих специальными познаниями [36].
В данном случае справедливо отметить, что использование «нулевого
алгоритма» подразумевается только для производных балансов второй группы.
Схематическое представление «нулевого алгоритма» представлено на ри-
сунке 3:
Рисунок 3 – Нулевой алгоритм
Отличие «нулевого алгоритма» от гипотетической реализации заключа-
ется в следующем [36]:
1) нулевой алгоритм – категория более широкая; гипотетическая ликвида-
ция – есть метод нулевого алгоритма;
2) главной целью нулевого алгоритма является анализ возможности и