36
выработка увеличилась на 23,9%. Это говорит об эффективной организации
труда на предприятии.
Анализ использования трудовых ресурсов, рост производительности
труда необходимо рассматривать в тесной связи с оплатой труда. Фонд
оплаты труда - это стоимостная оценка трудовых ресурсов, относимая на
себестоимость продукции.
Таблица 2.10
Анализ затрат на оплату труда
Показатели
2014
2015
Абсолютное
отклонение
Темп
роста,
%
Фонд оплаты труда, тыс. руб.
12764,9
12438,3
-326,6
97,44%
Среднесписочная численность,
чел.
47
45
-2
95,74%
Среднесписочная заработная
плата, руб.
27159,4
27640,7
481,305
101,77%
Анализ таблицы 2.10 свидетельствует, что фонд оплаты труда снизился
на 326,6 тыс. руб. или на 2,56%.
Это произошло за счет снижения среднесписочной численности
производственного персонала снизилась на 2 человека, но результате
среднемесячная заработная плата производственного персонала выросла на
481,305руб, что является положительным фактором.
Таблица 2.11
Динамика затрат на рубль товарной
Показатели
2014
2015
Абс. откл.
Темп
роста,
%
1. Реализованная продукция в
действующих ценах, тыс. руб.
67054
94494
27440
140,9%
2. Затраты на производство и
реализацию продукции, тыс. руб.
56890
82128
25238
144,4%
3. Затраты на 1 рубль товарной
продукции, руб.
0,85
0,87
0,02071387
102,4%
37
Расчёты таблицы 2.11 свидетельствуют о снижении эффективности
работы предприятия. Реализованная продукция увеличилась на 27440 тыс.
руб. (на 40,9%), вследствие чего увеличилась и себестоимость на 25238 тыс.
руб. (на 44,4%), видно что, темп роста затрат опережает темп роста
реализованной продукции (выручки), это свидетельствует от
неэффективности работы предприятия. Вследствие чего затраты на 1 рубль
товарной продукции увеличились на 0,02 руб., что свидетельствует об
отрицательных тенденция развития предприятия. Данные затраты
составляют 0,87 руб., т.е. на 1 рубль продукции предприятие извлекает
прибыль в 13 коп.
Таблица 2.12
Состав и структура затрат по экономическим элементам
Элементы затрат
2014
2015
Абсолютное
отклонение
руб.
уд.вес,
%
руб.
уд.вес,
%
руб.
уд.веса,
%
1. Материальные
затраты
1138
13,2%
243
2,2%
-895
-11,0%
2. Затраты на оплату
труда
2978
34,5%
2444
22,3%
-534
-12,2%
3. Отчисления на
социальные нужды
751
8,7%
608
5,5%
-143
-3,2%
4. Амортизация
основных фондов
110
1,3%
110
1,0%
0
-0,3%
5. Прочие
3660
42,4%
7562
69,0%
3902
26,6%
Всего
8637
100,0%
10967
100,0%
2330
0,0%
Из расчётов видно, что значительный вес приходится на прочие
затраты, которые увеличились на 3902 тыс. руб. и удельный вес составил
69,% (в 2014 году – 42,4%).
Далее значительную часть в структуре затрат составляют затраты по
оплате труда 5,5%, но удельный вес снизился на 3,2%, т.к. снизились данные
затраты на 534 тыс. руб., т.к. снизилась численность персонала. В результате
снижения затрат на оплату труда, снизились и отчисления на социальные
нужды на 143 тыс. руб., удельный вес - 5,5%.
38
Материальные затраты в 2015 году составили 2,2%, что на 11% меньше
прошлого года. Амортизация составляет 1%.
Структура оборотных активов считается рациональной, если запасы
составляют примерно 50 % к общей величине оборотных активов,
дебиторская задолженность – 30 – 40%, денежные средства и краткосрочные
финансовые вложения – 10-20%.
Таблица 2.13
Состав и структура имущества предприятия
Показатели
На
начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
Абсолютное
отклонение
Темп
роста,
%
1.Стоимость имущества,
тыс. руб. (стр.300)
4371
18231
13860,00
417,1%
2.Внеоборотные активы,
тыс. руб.(стр.190)
546
416
-130,00
76,2%
в % к имуществу
12,5%
2,3%
-0,10
18,3%
3. Оборотные активы, тыс.
руб. (стр.290)
3825
17815
13990,00
465,8%
в % к имуществу, из них:
87,5%
97,7%
0,10
111,7%
3.1 Запасы, тыс. руб.
(стр.210)
396
8411
8015,00
2124,0%
в % к оборотным активам
10,4%
47,2%
0,37
456,0%
3.2 Дебиторская
задолженность, тыс. руб.
(стр.230+стр.240)
2849
7966
5117,00
279,6%
в % к оборотным активам
74,5%
44,7%
-0,30
60,0%
3.3 Денежные средства и
краткосрочные финансовые
вложения, тыс. руб.
(стр.250+стр.260)
580
38
-542,00
6,6%
в % к оборотным актива
15,2%
0,2%
-0,15
1,4%
3.4 Прочие оборотные
активы, тыс. руб. (стр.
220+270)
0
0
0,00
0,0%
в % к оборотным активам
0,0%
0,0%
0,00
0,0%
4.Просроченная дебиторская
задолженность, тыс. руб.
0
0
0
0
в % к дебиторской
задолженности
0
0
0
0
Из данных таблицы видно, что стоимость имущества увеличилась на
13860 тыс. руб. или на 317,1%. Рост имущества был обеспечен увеличением
оборотных активов на 13990 тыс. руб. или на 365,8%. В результате доля
оборотных активов возросла на 15,9 % и доведена с 87,5% до 97,7%.
39
Причиной роста оборотных активов явилось увеличение запасов на 8015 тыс.
руб. и дебиторской задолженности на 5117 тыс. руб.
Таблица 2.14
Анализ состава и структуры источников средств
Показатели
На
начало
отчетного
периода
На конец
отчетного
периода
Абсолютное
отклонение
Темп
роста,
%
1.Стоимость имущества, тыс.
руб. (стр.300) в том числе:
4371
18231
13860,00
417,1%
2.Собственный капитал, тыс.
руб. (стр.490)
2112
3052
940,00
144,5%
в % к имуществу
48,3%
16,7%
-0,32
34,6%
2.1 Собственные оборотные
активы, тыс. руб. (стр.490 –
стр.190)
1566
2636
1070,00
168,3%
в % к собственному капиталу
74,1%
86,4%
0,12
116,5%
3.Заемный капитал, тыс. руб.
2259
15179
12920,00
671,9%
в % к имуществу
51,7%
83,3%
0,32
161,1%
3.1 Долгосрочные
обязательства, тыс. руб.
(стр.590)
0
0
0,00
-
в % к заемному капиталу
0,0%
0,0%
0,00
-
3.2 Краткосрочные
обязательства, тыс. руб. (стр.
610)
0
0
0,00
-
в % к заемному капиталу
0,0%
0,0%
0,00
-
3.3 Кредиторская
задолженность, тыс. руб. (стр.
620)
2259
15179
12920,00
671,9%
в % к заемному капиталу
100,0%
100,0%
0,00
100,0%
3.4Прочие пассивы
(стр.630+640+650+
+660)
0
0
0,00
-
в % к заемному капиталу
0,0%
0,0%
0,00
-
4. Просроченная кредиторская
задолженность, тыс. руб.
4371
18231
13860,00
417,1%
В % к кредиторской
задолженности
2112
3052
940,00
144,5%
Из данных таблицы 2.14 видно, что прирост имущества в отчетном
периоде составил 13860 тыс. руб. или на 317,1%, который был практически
обеспечен увеличением заемного капитала на 571,9%. Величина
собственного капитала увеличилась на 940 тыс. руб. или на 44,5. В отчетном
периоде менее 50% имущества сформировано за счет собственного капитала,
что позволяет сделать вывод о финансовой зависимости предприятия.
40
2.3. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ООО
«Полиграф Мастер»
Предприятие считается финансово независимым и устойчивым, если
собственных средств больше, чем заемных средств и достаточная величина
собственных средств вложена в оборотные активы.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату
позволяет выяснить насколько правильно предприятие управляло
финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате.
Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям
рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку
недостаточная финансовая устойчивость может привести к
неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для
развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая
затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Наиболее распространенным методом финансовой устойчивости
является метод финансовых коэффициентов, который заключается в
определении соотношения отдельных статей активов и пассивов в сравнении
полученных значений с нормативными.
Коэффициент независимости (К1) показывает какая часть имущества
предприятия сформирована за счет собственных источников.
К1 = собственный капитал/общая стоимость имущества Нормативное
значение . (1)
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (К2)
показывает сколько заемных источников привлекло предприятие на 1 рубль
собственного капитала.
К2 = краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства /
собственный капитал
Нормативное значение . (2)
41
Коэффициент долгосрочного привлечения средств (К3) показывает
долю источников привлекаемых на долгосрочной основе в общей величине
источников.
К3 = собственный капитал + долгосрочные обязательства / общая
стоимость имущества (3)
Коэффициент маневренности собственного капитала (К4) показывает
долю собственного капитала, вложенного в оборотные активы.
К4 = собственный капитал – внеоборотные активы / собственный
капитал
Нормативное значение . (4)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными активами
(К5) показывает долю оборотных активов, обеспеченную собственными
оборотными активами.
К5 = собственный капитал – внеоборотные активы / оборотные активы
Нормативное значение . (5)
Коэффициент реальной стоимости основных средств (К6) показывает
долю основных средств в стоимости имущества предприятия.
К6 = основные средства / общая стоимость имущества
Нормативное значение . (6)
Коэффициент реальной стоимости средств производства (К7)
показывает долю основных средств и материальных оборотных средств в
стоимости имущества предприятия.
К7 = основные средства + материальные активы / общая стоимость
имущества
Нормативное значение . (7)
При отсутствии собственных оборотных средств рассчитываются
следующие показатели:
Коэффициент покрытия убытков собственного капитала (К8)
показывает какая часть собственного капитала отвлечена на покрытие
убытков. (8)
42
Коэффициент иммобилизации заемного капитала (К9) показывает
какая часть заемного капитала вложена во внеоборотные активы.
К9 = внеоборотные активы – собственный капитал/ краткосрочные
обязательства + долгосрочные обязательства (9)
Коэффициент срочности заемных средств (К10) показывает долю
долгосрочных обязательств в общей величине заемных средств.
К10 = долгосрочные обязательства/ краткосрочные обязательства +
долгосрочные обязательства (10)
Коэффициент заимствования при формировании оборотных активов
(К11) показывает какая часть внеоборотных активов сформирована за счет
заемных средств.
К11= внеоборотные активы – собственный капитал/ внеоборотные
активы (11)
Коэффициент долгосрочного финансирования внеоборотных активов
(К12) показывает какая часть внеоборотных активов сформирована за счет
долгосрочных обязательств. (12)
К12 = долгосрочные обязательства/ внеоборотные активы
Таблица 2.15
Показатели финансовой устойчивости
Показатели
Экономическое
содержание
Расчетна
я
формула
Норматив
Фактическое
значение
На
начало
отчетн
ого
перио
да
На
конец
отчет
ного
перио
да
Коэф-нт
независимос
ти
показ-ет какая часть
имущества
предприятия
сформирована за
счет собственных
источников
стр.490/ст
р.300
≥ 5
0,4
0,3
Коэф-нт
состояния
заемного и
собственног
о капитала
показывает сколько
заемных источников
привлекло
предприятие на
рубль собственного
капитала
490.
690590.
стр
стр
≤ 1
1,0
1,7
43
Коэф-нт
долгосрочно
го
привлечени
я средств
показывает долю
источников
привлекаемых на
долгосрочной основе
в общей величине
источников
700.
590490.
стр
стр
------
0,5
0,3
Коэф – нт
маневренно
сти
собственног
о капитала
Показывает долю
собственного
капиталовложений в
оборотные активы
490.
190490.
стр
стр
≥ 0,1 – 0,5
0,1
0,2
Коэф-нт
обеспеченно
сти
собственным
и
оборотными
средствами
Показывает долю
оборотных активов
обеспеченных
собственными
оборотными
средствами
290.
190490.
стр
стр
≥ 0,1
0,1
0,1
Коэф-нт
реальной
стоимости
основных
средств
Показывает долю
основных средств
стоимости имущества
предприятия
300.
120.
стр
стр
≥ 0,5
0,3
0,2
Коэф-нт
реальной
стоимости
средств
производств
а
Показывает долю
основных и
материальных
оборотных средств
стоимости имущества
предприятия
300.
210.120.
стр
стрстр
0,5
0,7
0,4
Так как показатели отличны от нормативных значений, то можно
сделать вывод о том, что компания является финансово неустойчивой,
поэтому рассчитаем дополнительные коэффициенты таблица 2.16.
Таблица 2.16
Показатели финансовой устойчивости не платежеспособных
предприятий
Коэффициент
иммобилизации
заемного
капитала
Показывает
какая часть
заемного
капитала
иммобилизована
или вложена в
необоротные
активы
690590.
490190.
стр
стр
_____
- 0,1
- 0,1
Коэффициент
срочности
заемных средств
Показывает
долгосрочные
обязательства в
общей величине
690590.
590.
стр
стр
____
0,03
0
44
заемных
источников
Коэффициент
заимствования
при
формировании
оборотных
активов
Показывает
какая часть
внеоборотных
активов
сформирована за
счет заемных
источников
190.
490190.
стр
стр
____
- 0,1
- 0,3
Коэффициент
долгосрочного
финансирования
внеоборотных
активов
Показывает
какая часть
внеоборотных
активов
формируются за
счет
долгосрочных
обязательств
190.
590.
стр
стр
____
0,04
0
Таблица 2.17
Показатели платежеспособности
Показат
ели
Экономическое
содержание
Расчетная формула
Нор
мати
в
Фактическ
ое
значение
На
нач
ало
На
коне
ц
Коэф-нт
абсолютн
ой
ликвидно
сти
показывает какую
часть краткоср.
обязательств пред-
тие может оплатить
немедленно после
отчетной даты с
помощью наиболее
ликвидных активов
660630620610.
260250.
стр
стр
≥0,2
0,01
0,03
Коэф-нт
критичес
кой
ликвидно
сти
показывает какую
часть краткоср.
обязательств пред-
тие может оплатить
при условии
своевременного
погашения
дебиторской
задолженности
660630620610.
260250240.
стр
стр
≥0,8
0,4
0,9
Коэф-нт
текущей
показывает сколько
ликвидных активов
660630620610.
230220290.
стр
стр
≥1-2
1,1
1,1
45
ликвидно
сти
приходится на рубль
краткосрочных
обязательств
Из данных таблицы 2.17 видно что:
Коэффициент абсолютной ликвидности не соответствует нормативу.
Величина коэффициента текущей ликвидности на начало и на конец
года находится в пределах нормативного уровня. Исходя из этого, можно
сказать что одно условие не выполняется, значит структура баланса
признается не удовлетворительной, а платежеспособность предприятия не
соответствует требованию федеральной службы по финансовому
оздоровлению. Тогда оценивается возможность восстановления
платежеспособности до нормативного уровня в течении ближайших 6 мес.
Расчет делается по следующей формуле:
Квп - Кт.л. к.г. + 6/12 (Кт.л.к.г. - Кт.л.п.г.),
где Кт.л.к.г. (н.г.) - коэффициент текущей ликвидности на конец
(начало) года.
Квп = 1,1 + 0,5 (1,1 – 1,1) = 0,55
Поскольку значение коэффициента восстановления
платежеспособности меньше 1, предприятие неплатежеспособно и в
ближайшие 6 месяцев не имеет возможности восстановить свою
платежеспособность.
Анализ ликвидности баланса
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств
предприятия его активами, срок превращения которых в денежной форме,
соответствует сроку погашения обязательств.
Таблица 2.18
Группировка активов и пассивов
Актив
Пассив
А1 Наиболее ликвидные активы
(денежные средства,
краткосрочные финансовые
вложения)
П1 Наиболее срочные обязательства
( кредиторская задолженность)
А2 Быстрореализуемые активы
(дебет.задолженность погашаемая
П2 Краткосрочные пассивы ( краткоср.
заемные ср-ва и прочие краткосрочные