38
Критерии и оценка по определению типа финансовой устойчивости
приведены в табл. 1 и 2.
Таблица 1
Критерии оценки типа финансовой устойчивости
Абсолют
ная
устойчив
ость
Нормаль
ная
устойчив
ость
Неустойчи
вое
состояние
Критиче
ское
состоян
ие
Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных
оборотных средств
1
0
0
0
Излишек (+) или
недостаток (-)
собственных и
долгосрочных
заемных источников
финансирования
1
1
0
0
Излишек (+) или
недостаток (-) общей
величины источников
финансирования
Таблица 1. позволяет наглядно определить тип финансовой
устойчивости. Так при излишке или недостатке собственных оборотных
средств следует говорить об абсолютной финансовой устойчивости,
аналогично проводится оценка и при выявлении иных расхождений (излишек
или недостаток собственных и долгосрочных заемных средств). Между тем
данная методика оценки финансовой устойчивости не является наиболее
точной. Поэтому рассмотрим оценку финансовой устойчивости по балльной
шкале.
Оценка финансовой устойчивости компании в баллах производится
путем сравнения вычисленных показателей с рекомендуемыми значениями и
по вариантам сочетания показателей.
39
Таблица 2
Критерии для оценки финансовой устойчивости
Значения и варианты сочетания показателей
Оценка
1й вариант: Абсолютная устойчивость, Ка и доля Сос соответствуют
норме
2й вариант: Абсолютная устойчивость, Ка соответствует нормальному
значению, а доля Сос ниже нормативного значения
3й вариант: Абсолютная устойчивость, Ка ниже нормативного
значения, а доля Сос соответствует нормальному значению
5
1й вариант: Абсолютная устойчивость, Ка и доля Сос не
соответствуют нормальным значениям
2й вариант: Нормальная устойчивость, Ка и доля Сос соответствуют
нормальным значениям
3й вариант: Нормальная устойчивость, Ка соответствует нормальному
значению, а доля Сос ниже нормативного значения
4й вариант: Нормальная устойчивость, Ка ниже нормативного
значения, а доля Сос соответствует нормальному значению
4
1й вариант: Нормальная устойчивость, Ка и доля Сос не
соответствуют нормальным значениям
2й вариант: Неустойчивое состояние, Ка и доля Сос соответствуют
нормальным значениям
3й вариант: Неустойчивое состояние, Ка соответствует нормальному
значению, а доля Сос ниже нормативного значения
4й вариант: Неустойчивое состояние, Ка ниже нормативного
значения, а доля Сос соответствует нормальному значению
3
1й вариант: Неустойчивое состояние, Ка и доля Сос не соответствуют
нормальным значениям
2й вариант: Критическое состояние, Ка и доля Сос соответствуют
нормальным значениям
2
1й вариант: Критическое состояние, Ка соответствует нормальному
значению, а доля Сос ниже нормативного значения
2й вариант: Критическое состояние, Ка ниже нормативного значения,
а доля Сос соответствует нормальному значению
3й вариант: Критическое состояние, Ка и доля Сос не соответствуют
нормальным значениям
1
Данная методика позволяет более точно оценить финансовую
устойчивость предприятия. Для проведения оценки необходимо найти
соотношение рассчитанных показателей, при этом в таблице представлены
все возможные варианты сочетания показателей. Каждому из сочетаний
присваивается свой балл в разрыве от 1 до 5. Соответственно, чем выше балл,
тем лучше финансовая устойчивость предприятия, так 5 баллов – абсолютно
устойчивое положение. Данная методика гораздо более наглядно позволяет
оценить финансовую устойчивость предприятия. Важнейшим фактором,
оказывающим существенное влияние на снижение платежеспособности и
финансовой устойчивости, является размер дебиторской задолженности в
40
оборотных активах. В связи с этим возникает необходимость ее более
углубленного анализа.
37
В процессе анализа платежеспособности важную роль играет уровень
отвлечения средств из хозяйственного оборота компаний, т.е. объем
дебиторской задолженности через систему показателей, таких как:
удельный вес дебиторской задолженности в валюте баланса (УДЗ):
УДЗ = Дебиторская задолженность / баланс (7)
При этом задолженность покупателей, отраженную по строке ≪Товары
отгруженные≫, необходимо рассматривать как дебиторскую задолженность,
платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты;
доля просроченной дебиторской задолженности в общем объеме
дебиторской задолженности (ПДЗ):
ПДЗ = просроченная дебиторская задолженность / дебиторская
задолженность; (8)
удельный вес просроченной дебиторской задолженности свыше трех
месяцев в общем объеме просроченной дебиторской задолженности (ПД32):
ПД32 = просроченная задолженность свыше 3-х мес / просроченную
задолженность (9).
Оптимальное значение для дебиторской задолженности установить
сложно, однако для российских компаний, занимающихся производством
товаров и оказанием услуг, уровень дебиторской задолженности можно
считать оправданным, в том случае если предприятие не имеет просроченной
задолженности, а ее удельный вес в валюте баланса составляет не более
30%.
38
Превышение данного показателя является свидетельством
неоправданной иммобилизации средств компании в данных активах.
Критерии оценки дебиторской задолженности приведены в табл. 3.
37
Никулина, Н.Н. Финансовый менеджмент компании. Теория и практика / Н.Н. Никулина, Д.В. Суходоев,
Н.Д. Эриашвили. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – с.329
38
Поляк, Г.Б. Финансовый менеджмент / Г.Б. Поляк. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. – с.368
41
Таблица 3
Критерии оценки дебиторской задолженности в баллах
Значение и варианты сочетания показателей
Оценка в
баллах
УДЗ
ПДЗ
ПДЗ2
До 0,3
Показатель не
учитывается
0
5
До 0,3
До 0,3
0
4
0,3-0,5
0
Показатель не учитывается
До 0,3
Свыше 0,3
До 0,1
3
0,3-0,5
До 0,3
0
Свыше 0,5
0
Показатель не учитывается
До 0,3
Свыше 0,3
Свыше 0,1
2
0,3-0,5
Свыше 0,3
До 0,1
Свыше 0,5
До 0,3
0
0,3-0,5
Свыше 0,3
Свыше 0,1
1
Свыше 0,5
Свыше 0,3
Показатель не учитывается
В таблице 3. представлена методика позволяющая оценить
кредиторскую задолженность в баллах, на основании произведенных
расчетах, данная методика является эффективной и наглядной в
использовании при оценке реального предприятия, что позволяет достаточно
легко использовать данную методику. Одним из источников заемных средств
компаний является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных
обязательств перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом
и других финансовых обязательств. Она возникает, как правило, вследствие
существующей системы расчетов между компаниями, когда долг одной
компании другой погашается по истечении определенного периода, и в тех
случаях, когда компания сначала отражает у себя в учете возникновение
задолженности, а по истечении определенного времени погашает ее. Кроме
того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного
выполнения своих обязательств. Анализ кредиторской задолженности
рекомендуется проводить в целях выявления уровня финансирования
хозяйственного оборота компании за счет отложенных платежей, а для
оценки. Сопоставление сумм дебиторской и кредиторской задолженности
показывает, что если компания на протяжении анализируемого периода
имеет пассивное сальдо (СДК < 1), это значит, что компания предоставляет
покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере меньшем, чем
42
объем средств, полученных в виде отсрочек платежей от поставщиков и
подрядчиков. А в случае если активное сальдо (СДК > 1), то это
свидетельствует об обратной ситуации, при которой источником
финансирования превышения размера кредита, предоставленного компаниям
своим покупателям, над кредитом, полученным от поставщиков, является
собственный капитал и банковские ссуды при их наличии. На основе
показателей имущественного положения и структуры активов и пассивов
компании рекомендуется проводить итоговую оценку платежеспособности
(табл. 4).
Таблица 4
Характеристика компании
Набран
ный
балл
Комментарий
4,5-5
Устойчивое в плане платежеспособности положение и
структура активов и пассивов компании
4-4,5
Стабильное в плане платежеспособности положение и
структура активов и пассивов компании
3-4
Неустойчивое в плане платежеспособности положение и
структура активов и пассивов компании
2-3
Критическое в плане платежеспособности положение и
структура активов и пассивов компании
1-2
Потеря платежеспособности
По данным таблицы 4. мы можем дать характеристику любой
компании на основании набранных компанией баллов, для этого необходимо
осуществить подсчет суммарно набранных баллов.
39
При этом оценка всей группы показателей вычисляется путем
умножения балла, выставленного по каждому показателю, на вес показателя
в группе. К отдельным показателям приводятся оптимальные значения.
В первой главе работы проведено теоретическое исследование
вопросов составления бухгалтерского баланса, что позволило сделать
определенные выводы. Бухгалтерский баланс является базой анализа
финансового состояния предприятия, так как он позволяет наиболее полно
охарактеризовать его финансовое состояние на дату составления баланса.
39
Чуев И.Н., Чуева Л.Н. «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для
вузов». – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2012г. – с.268
43
Данные бухгалтерского учета используются при этом не только
менеджерами предприятия для планирования, анализа о платёжеспособности,
ликвидности и прибыльности предприятия, об изменении структуры
источников средств, об изменении или приросте оборотного капитала и
контроля финансово-хозяйственной деятельности предприятия, но также и
его инвесторами, кредиторами, налоговыми органами, банками.
Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощью совокупности
методов и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурировать и
идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.
Среди всех источников информации, используемых при проведении
экономического анализа, важнейшее место занимают сведения,
предоставляемые бухгалтерским учетом и отчетностью. Бухгалтерский учет
формирует основные показатели деятельности организации и ее финансового
состояния (прибыль, себестоимость, платежеспособность, ликвидность и
др.). Анализ хозяйственной деятельности связан также со статистическим
учетом (статистикой). Информация, предоставляемая статистическим учетом
и отчетностью, используется при проведении анализа деятельности
организации. Кроме того, в экономическом анализе используется ряд
статистических методов исследования. Каждое предприятие должно на
постоянной основе проводить анализ финансово-хозяйственной
деятельности.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности играет важную роль в
повышении экономической эффективности деятельности организации, в её
управлении, в укреплении её финансового состояния. Он представляет собой
экономическую науку, которая изучает экономику организаций, их
деятельность с точки зрения оценки их работы по выполнению бизнес-
планов, оценки их имущественно-финансового состояния и с целью
выявления неиспользованных резервов повышения эффективности
деятельности организаций.
44
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на основе
данных бухгалтерского баланса
2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия
Компания ООО «РусГрупп Плюс» занимается строительством,
капитальным ремонтом и реконструкцией. Наша деятельность охватывает
промышленное и гражданское строительство, мы возводим объекты в
городах и поселках. Благодаря нам вырастают комфортабельные жилые
дома, производственные цеха и заводы, спортивные комплексы и объекты
здравоохранения. Сотрудничество с ООО «РусГрупп Плюс» является
гарантией того, что даже самые сложные строительные или ремонтные
работы будут выполнены на высоком качественном уровне. В минимальные
сроки. По доступным ценам и будут соответствовать международным
стандартам. Приглашая нас для выполнения работ, Вы можете быть
полностью уверены, что любой объект, построенный с нами, простоит не
одно десятилетие, и не будет вызывать нареканий.
Фирменное наименование организации: Общество с ограниченной
ответственностью «РусГрупп».
Основные данные предприятия представлены в таблице 5.
Таблица 5
Данные предприятия ООО «РусГрупп Плюс»(Сведения о
юридическом лице, актуальные по состоянию на 19 июля 2017
года)
ОГРН
1107746452637
Наименование
Общество с ограниченной ответственностью
«РусГрупп Плюс»
Юридический
Адрес
125130, г. Москва, ул. Приорова, дом 30
ИНН
7713212610
КПП
771301001
Фактический адрес нахождения головного офиса: Москва,
Ленинградское шоссе дом 57. Генеральным директором компании является
Беляев Михаил Леонидович.
45
Цель Компании – создание команды высококвалифицированных
специалистов, способных хорошо зарабатывать, быть счастливыми,
приносить пользу себе и Компании.
Политика Компании направлена на привлечение специалистов,
отвечающих установленным требованиям.
Общество является юридическим лицом и свою деятельность
организует на основании Устава и действующего законодательства
Российской Федерации. Общество приобретает права юридического лица с
момента его государственной регистрации, имеет самостоятельный баланс,
расчетный и иные банковские счета на территории Российской Федерации и
за ее пределами.
Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное
наименование на русском языке и указание на его место нахождение.
Общество вправе иметь штампы и бланки со своим наименованием,
собственную эмблему и другие средства визуальной идентификации.
Руководство Компании признает и ценит достижения каждого
сотрудника, поощряет инициативу и творческий поиск, осознавая, что успех
Компании зависит от людей, работающих в ней.
Основные принципы и ценности организации
Для поддержания высоких результатов деятельности:
Привлекаем лучших;
Поощряем высокие результаты;
Создаем благоприятные условия для профессиональной
самореализации работников;
Уважаем человека как личность;
Объективно оцениваем работу;
Развиваем навыки и проводим обучение сотрудников;
Готовим профессионалов, передавая опыт и знания молодым
специалистам;
46
Заботимся о здоровье и благополучии сотрудников.
Деятельность компании охватывает все направления строительных
работ:
общестроительные
отделочные
санитарно-технические
специальные
монтаж технологического оборудования
ООО «РусГрупп Плюс» было создано в 1999 году методом слияния
трех юридических лиц и индивидуального предпринимателя.
Сегодня ООО «РусГрупп Плюс» стабильно развивающееся
предприятия на рынке строительно-монтажных работ. Организация
способна выступать генеральным подрядчиком на строительстве объектов
любого назначения от «нуля» под «ключ».
Стабильная работа предприятия ООО «РусГрупп Плюс»
обеспечивается мобильностью и целенаправленной политикой технического
перевооружения предприятия.
ООО «РусГрупп Плюс» является постоянным участником
Всероссийского конкурса на лучшую строительную организацию. В 2011
году акционерному обществу присужден Диплом II степени «За достижение
высокой эффективности и конкурентоспособности в строительстве и
промышленности строительных материалов, также ООО «РусГрупп Плюс»
включен в рейтинг 150 лучших строительных организаций лидеров
строительного комплекса России.
Основная специализация ООО «РусГрупп Плюс» - строительно-
монтажные работы любой сложности. ООО «РусГрупп Плюс» является
генеральным подрядчиком, выполняет инжиниринговые услуги.
Предприятие оснащено всеми видами специальной техники, транспорта и
оборудования. Общество укомплектовано инженерно-техническими
работниками и специалистами всех направлений работ.
47
В составе общества 2 общестроительных и 5 специализированных
управлений общей численностью 1500 человек.
Жизнеспособность коллектива во многом определяется личностью
руководителя. ООО «РусГрупп Плюс» возглавляет генеральный директор
Беляев Михаил Леонидович, который создал коллектив из
профессионального руководящего и инженерно-технического персонала.
В настоящее время ООО «РусГрупп Плюс» специализируется как на
промышленном строительстве, так и на возведении социальных объектах,
включая жилые дома. Заказчиками предприятия за годы существования
являются более 3300 предприятий и организаций. За эти годы возведены
такие объекты: как Торгово-развлекательные центры в Московской области и
за ее пределами, производственно-складские помещения в Калужской
области, п. Ворсино; свинокомплекс на 7000 голов для МПК «Мортадель»;
хлебокомбинат в г. Брянске; Ледовый дворец спорта в г. Кургане. Ряд
объектов по сооружению инженерной инфраструктуры, более 36 тыс.
квадратных метров жилой площади, а также несколько коттеджных
поселков.
2.2. Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов
предприятия
Для наиболее полной характеристики ООО «РусГрупп Плюс»
целесообразно проанализировать его технико-экономические показатели,
которые представлены в таблице 6.
Основные показатели деятельности представлены на рисунке 3.
Выручка от реализации услуг в 2016 году составила 5481078 тыс. руб.,
что на 2593226 или на 89,8% больше по сравнению с 2015г., что связано с
повышением цен на отпускаемую продукцию, а также увеличением объемов
производства и реализации.
При этом себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)
в 2016г. составила 5076377 тыс. руб., что на 2466325 тыс. руб. или на 94,5%