26
увеличились сроки расчетных операций с дебиторами и пр.
Также этому могут способствовать экономические факторы,
независящие от непосредственной деятельности предприятия, например,
снижение или рост инфляции и другие.
Положительные изменения свидетельствуют о переоценке имеющихся
или появлении новых активов, увеличении капитала и расширении компании в
целом.
Уменьшение валюты баланса – это отрицательный процесс, который
указывает на то, что платежеспособность компании понизилась вследствие
снижения деловой активности, на сокращение спроса на рынке, отсутствие
возможностей покупки сырья и т.д. Порой уменьшение вызывает и включение в
баланс дочерних предприятий.
Для расчета положительных и отрицательных изменений цифры баланса
используются специальные формулы.
1. Формула увеличения: А + СИ = П + СИИ, (1)
2. Формула уменьшения: А – СИ = П – СИИ.
10
(2)
В обоих случаях обозначения одинаковы: П и А – пассивы и активы
баланса, СИ и СИИ – соответственно суммы изменения денежных средств и
источников поступления финансовых средств на счета.
Следует помнить, что в балансе суммарные значения пассивов и активов всегда
равны, что предполагает при изменении одного итогового числа равновеликое
изменение другого. То есть при росте активов на такую же сумму
увеличиваются и пассивы, и наоборот.
Совершаемые хозяйственные операции изменяют количественные
значения в статьях, отображающих средства предприятия и их источников.
Все операции объединяются в 4 группы:
10
Грибов, В.Д. Экономика предприятия: учебник / В.Д. Грибов. – Москва: Финансы и статистика – 2015. – с. 527
27
1. Операции первого типа – смена значений в статьях имущества,
затрагивается исключительно актив и не меняется итоговое значение
(равенство с пассивом сохраняется);
2. Операции второго типа – смена значений в источниках, которые
формируют имущество компании, затрагивается только пассив (равенство с
активом сохраняется);
3. Операции третьего типа – увеличивают значения пассива и актива
баланса, указывая о привлечении в предприятие денежных и других средств
(равенство между разделами сохраняется);
4. Операции четвертого типа – уменьшают значения пассива и актива,
указывая о выбывании из компании средств (равенство между разделами
сохраняется).
Данные бухгалтерского баланса отображаются в валюте государства,
чьим резидентом является предприятие, однако часть финансовых резервов
может отображаться в валюте других стран. Такими данными выступают:
иностранная валюта в кассе организации наличными;
иностранная валюта, размещенная на аккредитивах, депозитах и
т.д.;
денежные средства, размещенные на валютных счетах кредитных
организаций.
В том числе отображается валюта, внесенная на банковские счета для
расчета с кредиторами или инкассированная, но не переведенная на момент
учетной даты на баланс.
Собственным капиталом называется раздел баланса, являющийся
суммой капиталов предприятия – уставного, добавочного и резервного. Также в
цифру включаются не распределенная прибыль и целевое финансирование.
Любые изменения в сумме собственного капитала вызывают автоматическое
изменение цифры баланса.
Род деятельности компании влияет на валюту баланса напрямую. Так, на
балансе производственной компании будут отображены необоротные активы –
28
техника, транспортные средства, сырье, недвижимость и т.д. – которые
обеспечат высокое значение итоговой цифры. В то же время предприятия,
работающие в сфере услуг, не будут обременены необоротными активами (не
требуются закупки сырья или значительный парк машинной техники), что
способствует снижению среднего значения валюты.
11
Актив баланса отображает стоимость его статей бухгалтерского баланса
на момент публикации отчетности. Это имущество компании (материальные
активы), готовая продукция, основные запасы, финансовые счета и
предприятия, незавершенное производство и т.д. Тут же учитываются
принадлежащие юридическому лицу ценные бумаги и денежные средства,
обладающие определенной ценностью на дату подведения итоговой суммы.
Дополнительно учитываются дебиторские задолженности партнеров. В целом,
актив указывает стоимость хозяйства компании, которую также называют
«справедливой».
В пассив включены источники дохода компании, влияющие на ее
прибыль на конец отчетного периода. Сюда относятся следующие статьи:
заемные средства, полученная в прошлом прибыль, уставный капитал,
кредиторская задолженность перед партнерами в виде не выплаченных средств
и государством в виде не выплаченных налогов.
Фактически, равноценное значение обоих разделов валюты баланса
свидетельствует о применении двух разных методов по вычислению
совокупной стоимости хозяйства. Цифра баланса позволяет выполнить
сравнение балансовых статей активов и пассивов предприятия для проведения
подробного анализа ее деятельности. Какие статьи доходов приносят
наибольшую прибыль и способствуют расширению активов компании, а какие
наоборот. Это помогает увидеть динамику развития компании, чтобы
определить уровень ее прибыльности или убыточности, а также помочь в
разработке стратегий развития на грядущие плановые периоды.
11
Грибов, В.Д. Экономика предприятия: учебник / В.Д. Грибов. – Москва: Финансы и статистика – 2015. – с. 527
29
Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности
разрабатывается фирмой или выбирается из существующих разработок исходя
из решаемых задач и поставленных целей.
В процессе хозяйственной деятельности фирма может выступать
одновременно и дебитором, и кредитором. Сумма долгов предприятия, а также
долги ее контрагентов — основные финансовые показатели, характеризующие
способность хозяйствующего субъекта:
грамотно распоряжаться собственными средствами;
своевременно расплачиваться по своим обязательствам;
обеспечивать текущую и инвестиционную деятельность компании
путем соблюдения структурных соотношений между суммами дебиторской и
кредиторской задолженности;
поддерживать оптимальный объем оборотных денежных средств
посредством грамотной работы с дебиторами;
использовать заемные средства без ущерба для текущей
деятельности, развития, расширения, модернизации, переоснащения, внедрения
новых технологий и т. д.
12
Отслеживать изменение уровня задолженности фирмы, оценивать ее и
анализировать важно для любой компании вне зависимости от специфики и
масштабов деятельности.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности:
является важной частью финансового анализа компании в целом;
позволяет выявлять не только показатели ее текущей (на данный
момент) и перспективной платежеспособности, но и факторы, влияющие на их
динамику;
предоставляет возможность оценивать количественные и
качественные тенденции изменения финансового состояния фирмы в
перспективе;
12
Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И.Баканов, А.Д.Шеремет. – Москва: Финансы и статистика,
2016. – 416 с
30
дает возможность оценить структуру кредиторской и дебиторской
задолженности по срокам погашения, по виду задолженности, по степени
обоснованности задолженности;
обеспечивает регулярную проверку своевременности и
правильности оформления и предъявления претензий дебиторам, а также
контроль соблюдения порядка взыскания ущерба и долгов, вытекающих из
расчетных взаимоотношений.
С помощью применения разнообразных методик анализа дебиторской и
кредиторской задолженности решаются задачи:
выявления недобросовестных и неплатежеспособных контрагентов;
обеспечения регулярного мониторинга и контроля состояния и
величины задолженности фирмы;
снабжения управленческого звена достоверной и полной
информацией о долгах (их состоянии и динамике) в целях последующего
использования этих данных при принятии управленческих решений;
ухода от неоправданных расходов (в виде пеней, штрафов, неустоек
за нарушение условий хоздоговоров) посредством эффективной работы с
дебиторами и кредиторами, а также организации грамотной работы с
задолженностью;
построения и корректировки кредитной политики фирмы (условия
предоставления покупателям рассрочек, скидок и льгот и т. д.).
13
В практической деятельности применяются разнообразные подходы и
методики анализа дебиторской и кредиторской задолженности. В анализе
используются следующие приемы и процедуры:
оценка долгов по степени оборачиваемости;
расчет коэффициентов отвлечения оборотных активов в
дебиторскую задолженность и текущих обязательств в кредиторскую
задолженность;
13
Берзинь, И. Э. Экономика предприятия: учебник для вузов / И. Э. Берзинь, С. А. Пикунова, Н. Н. Савченко. –
Москва: Дрофа, 2016. – 368 с.
31
изучение динамики, состава, причин и давности образования
задолженности (отдельно по каждому контрагенту);
рассмотрение абсолютной и относительной величин долгов, оценку
их изменений по данным горизонтального и вертикального анализа баланса;
исследование влияния не платежей основных должников на
финансовое положение фирмы;
расчет процента не возврата дебиторской задолженности и влияние
величины невозвращенной суммы на платежеспособность фирмы;
определение реальной стоимости существующей дебиторки;
контроль над соотношением кредиторской и дебиторской
задолженности;
детальное исследование платежеспособности потенциальных и
действующих дебиторов, динамики и уровня коэффициентов ликвидности (по
доступным данным их бухотчетности);
выявление безнадежных долгов и формирование на эту сумму
резерва по сомнительным долгам;
анализ качественного состояния дебиторской задолженности для
выявления динамики абсолютного и относительного размера неоправданной
задолженности;
иные приемы и процедуры.
Методы анализа дебиторской и кредиторской задолженности включают
разнообразные процедуры и исследования, позволяющие не только
диагностировать и оценить уровень, динамику, структуру долгов фирмы, но и
выработать эффективные управленческие решения.
Регулярный анализ долгов позволяет своевременно влиять на уровень
платежеспособности и финансовое положение фирмы в целом, формировать
кредитную политику, подбирать оптимальные условия хоздоговоров для
контрагентов и решать иные задачи.
14
14
Грибов, В.Д. Экономика предприятия: учебник / В.Д. Грибов. – Москва: Финансы и статистика – 2015. – с. 527
32
2. Анализ финансового состояния предприятия на основе данных
бухгалтерского баланса
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия
Общество с ограниченной ответственностью «Санаторий «Сосновый
бор» зарегистрировано 21 июня 2010 года.
Организационно-правовая форма (ОПФ) ООО «Санаторий «Сосновый
бор» — общество с ограниченной ответственностью. Тип собственности —
частная собственность.
ООО «Санаторий «Сосновый бор» является юридическим лицом,
обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, вправе
открывать расчетные и другие счета в рублях и иностранной валюте на
территории России и за рубежом, использует в своей деятельности печать с
фирменным наименованием, штампы, фирменный знак (символику) и другие
реквизиты.
Целью деятельности общества с ограниченной ответственностью
«Санаторий «Сосновый бор» является предоставление гражданам санаторно-
курортных услуг с высочайшим качеством обслуживания и получения прибыли.
Организационная структура ООО «Санаторий «Сосновый бор»
представляет собой взаимосвязанную модель. Для эффективного
функционирования, в структуру компании включены постоянно
функционирующие отделы и службы, отвечающие за исполнение конкретных
операций. Персонал этих подразделений несет ответственность за итоги
основной деятельности предприятия.
На предприятии руководящим органом является директор Федяев
Владимир Петрович, ему подчинены все остальные сотрудники. Имеется
главный бухгалтер, организатор снабжения, начальник отдела продаж,
технолог, главный врач.
33
Заполненный бухгалтерский баланс представляет собой таблицу с
данными, показывающими имущественные активы, задолженности и прибыль в
денежном выражении за конкретный отрезок времени. Бухгалтерский баланс –
это важный документ в деятельности любого предприятия. Он отображает
реальную экономическую жизнь организации и ее перспективы.
Органами управления ООО «Санаторий «Сосновый бор» являются:
- Общее собрание акционеров;
- Совет директоров;
- Генеральный директор.
Схема организационной структуры ООО «Санаторий «Сосновый бор»
приведена на рисунке 1.
Рис. 1 - Схема организационной структуры ООО «Санаторий
«Сосновый бор»
ООО «Санаторий «Сосновый бор» в 2016 г. снизил темпы
производственной деятельности, что выражается в отставании темпа роста
34
выручки от продаж от темпа роста себестоимости, уменьшении прибыли от
продаж.
Рост производительности труда объясняется тем, что выручка
увеличивается быстрее, чем численность персонала.
Положительная тенденция наблюдается в росте прибыли. После ввода
новых линий производства Общество получило чистую прибыль в размере 1,4
млн. руб. (в 2013 г. финансовым результатом деятельности был чистый
убыток).
Таблица 1
Основные технико-экономические показатели деятельности ООО
«Санаторий «Сосновый бор» за 2015-2017 гг., тыс. руб.
Показатель
Величина показателя
по годам
Темп
роста
2017 г. к
2016 г., %
Отклонени
е 2017 г. от
2016 г.
2015 г.
2016
г.
2017 г.
Выручка от реализации,
тыс. руб.
1565486
141245
0
1575486
111,5
+163036
Себестоимость, тыс. руб.
1270127
109891
8
1270127
115,6
+171209
Валовая прибыль, тыс.
руб.
295359
313532
305359
97,4
-8173
Коммерческие расходы,
тыс. руб.
161306
134575
161306
119,9
+26731
Управленческие расходы,
тыс. руб.
88955
70035
88955
127,0
+18920
Прибыль (убыток) от
продаж, тыс. руб.
55098
108922
55098
50,6
-53824
Проценты к получению,
тыс. руб.
9517
6415
9517
148,4
+3102
Проценты к уплате, тыс.
руб.
62688
82108
62688
76,3
-19420
Прочие доходы, тыс. руб.
47211
48845
47211
96,7
-1634
Прочие расходы, тыс. руб.
65715
81560
65715
80,6
-15845
Чистая прибыль, тыс. руб.
-4418
32864
-4418
х
-37282
Среднесписочная
численность работающих,
чел.
1078
1058
1078
101,9
+20
Производительность
труда, тыс. руб. / чел.
1461,490
1335,01
9
1461,490
х
+126,471
Фонд зарплаты, тыс. руб.
175592
151254
175592
116,1
+24338
Среднегодовая заработная
плата 1 работника, тыс.
162,887
142,962
162,887
113,9
+19,925
35
руб.
Остаточная стоимость
основных фондов, тыс.
руб.
502237
510116
502237
98,5
-7879
Фондоотдача
3,137
2,769
3,137
х
+0,368
Фондовооруженность, тыс.
руб. / чел.
465,897
482,151
465,897
х
-16,254
Затраты на 1 руб. выручки
от продажи, руб.
0,965
0,923
0,965
х
+0,042
Рентабельность продаж,
%
3,5
7,7
3,5
х
-4,2
В 2015 г. прибыль снизилась на 35, 71%. Данное положение, согласно
отчётности общества, сложилось ввиду увеличения прочих расходов. А именно,
увеличились затраты, связанные с возникновением курсовых разниц ввиду
скачков курса доллара к российскому рублю, возрос резерв по сомнительным
долгам, расходы от продаж старого оборудования возросли на 45,37%. Кроме
этого, развитие сотрудничества с торговыми сетями повлекло за собой
существенное увеличение расходов на оплату бонусов в пользу торговых сетей,
связанных с развитием продаж.
2.2 Анализ динамики, состава и структуры активов и пассивов
предприятия
В таблице 2 представлен общий анализ прибыли от продаж ООО
«Санаторий «Сосновый бор» за 2016-2017 гг.
При сохранении существующей тенденции развития на 2016 г. в ООО
«Санаторий «Сосновый бор» ожидается снижение прибыли от продаж до 1274
тыс. руб.
Таблица 2
Общий анализ прибыли от продаж предприятия ООО «Санаторий
«Сосновый бор» за 2017 гг.
Показатель
Величина, тыс. руб.
Средняя прибыль от продаж
(108922+55098) / 2 = 82016