36
Максимальная прибыль от продаж
108922
Минимальная прибыль от продаж
55098
Прогноз убытка от продаж на 2018 г.
108922-2*(108922-55098) = 1274
Для анализа доходов, расходов и финансовых результатов по обычным
видам деятельности предприятия ООО «Санаторий «Сосновый бор» за 2015-
2016 гг. составим таблицу 2.
Таблица 3
Анализ финансовых результатов по обычным видам деятельности
ООО «Санаторий «Сосновый бор»
Показатель
Величина
показателя по
годам, тыс. руб.
Изменение
абсолютн
ое, тыс.
руб.
темп
прироста
(снижения)
, %
2015 г.
2016
г.
2017
г.
Выручка от продаж
15654
86
14124
50
15754
86
+163036
+11,5
Себестоимость
проданных услуг
12701
27
10989
18
12701
27
+171209
+15,6
Валовая прибыль
29535
9
31353
2
30535
9
-8173
-2,6
Управленческие
расходы
16130
6
70035
88955
+18920
+27,0
Коммерческие расходы
88955
13457
5
16130
6
+26731
+19,9
Полная себестоимость
55098
13035
28
15203
88
+216860
+16,6
Прибыль от продаж
15654
86
10892
2
55098
-53824
-49,4
37
Анализ показателей, представленных в таблице 2, свидетельствует о том,
что эффективность деятельности ООО «Санаторий «Сосновый бор» по
обычным видам деятельности снижается:
- темп роста выручки в 2017 г. ниже, чем темп роста себестоимости, что
является негативной тенденцией;
- выручка от продаж за 2017 г. увеличилась на 163036 тыс. руб. или на
11,5%;
- рост себестоимости за 2017 г. составил 171209 тыс. руб. или на 15,6%;
- управленческие расходы выросли на 27,0%, а коммерческие расходы на
19,9%;
- полная себестоимость увеличилась 216860 тыс. руб., или на 16,6%;
- прибыль от продаж уменьшилась на 49,4%.
В таблице 3 представлена структура прочих доходов и расходов ООО
«Санаторий «Сосновый бор» за 2015-2017 гг.
Таблица 3
Структура доходов и расходов предприятия ООО «Санаторий
«Сосновый бор»
Показатель
Величина показателя по годам
Изменение
2015 г.
2016 г.
2017 г.
абсолю
тное,
тыс.
руб.
темп
прироста
(снижен
ия), %
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
тыс.
руб.
% к
итогу
Выручка от
продажи
15754
86
93,4
141245
0
93,4
15754
86
95,5
+16303
6
+11,5
Проценты к
получению
9517
0,4
6415
0,4
9517
0,6
+3102
+48,4
Доходы от
участия в
других
организация
17893
3,0
44715
3,0
17893
1,1
-26822
-60,0
38
х
Прочие
доходы
47211
3,2
48845
3,2
47211
2,9
-1634
-3,3
Итого
доходов
16501
07
100,0
151242
5
100,0
16501
07
100,0
+13768
2
+9,1
Себестоимос
ть
12701
27
74,9
109891
8
74,9
12701
27
77,0
+17120
9
+15,6
Управленче
ские
расходы
88955
4,8
70035
4,8
88955
5,4
+18920
+27,0
Коммерческ
ие расходы
16130
6
9,2
134575
9,2
16130
6
9,8
+26731
+19,9
Проценты к
уплате
62688
5,6
82108
5,6
62688
3,8
-19420
-23,7
Прочие
расходы
65715
5,5
81560
5,5
65715
4,0
-15845
-19,4
Итого
расходов
16487
91
100,0
146719
6
100,0
16487
91
100,0
+18159
5
+12,4
На основе анализа структуры доходов и расходов ООО «Санаторий
«Сосновый бор», сделаем следующие заключения:
- основным доходом является выручка от продажи, на конец 2017 г. ее
удельный вес составил 95,5% в структуре доходов;
- доля доходов от участия в других организациях уменьшилась с 3,0% в
2016 г. до 1,1% в 2017 г., а темп снижения составил 40,0%;
- проценты к получению увеличились на 3102 тыс. руб., а прочие доходы
уменьшились на 1634 тыс. руб.;
- удельный вес себестоимости в структуре расходов увеличился с 74,9% в
2016 г. до 77,0% на конец 2017 г.;
- в 2017 г. удельный вес управленческих расходов составил 5,4%, а
удельный вес коммерческих расходов 9,8%;
39
- доля процентов к уплате и доля прочих расходов в структуре расходов
уменьшилась и на конец 2017 г. составляет соответственно 3,8% и 4,0%;
- деятельность предприятия в 2017 г. является неэффективной, так как
прирост всех доходов составил 9,1%, а прирост расходов 12,4%.
Анализ влияния факторов на чистую прибыль ООО «Санаторий
«Сосновый бор» в 2017 г. показал, что:
- изменение прибыли от продаж уменьшило чистую прибыль на 53824
тыс. руб. Является самым значительным фактором, вызвавшим сокращение
чистой прибыли;
- изменение доходов от участия в других организациях вызвало снижение
чистой прибыли на 26822 тыс. руб. Является основным фактором, вызвавшим
рост чистой прибыли;
- изменение прочих доходов вызвало снижение чистой прибыли на 1634
тыс. руб.;
- изменение прочих расходов обеспечило рост чистой прибыли на 15845
тыс. руб.:
- изменение процентов к получению вызвало увеличение чистой прибыли
на 3102 тыс. руб.;
- изменение процентов к уплате вызвало увеличение чистой прибыли на
19420 тыс. руб. Является самым значительным фактором, вызвавшим рост
чистой прибыли;
- изменение отложенных налоговых активов повлияло на снижение
чистой прибыли на 8758 тыс. руб.;
- изменение отложенных налоговых обязательств обеспечило рост чистой
прибыли на 15389 тыс. руб.;
- совокупное изменение факторов вызвало уменьшение чистой прибыли
на 37282 тыс. руб.
40
2.3 Анализ ликвидности и платежеспособности исследуемой организации
Анализ финансово-экономической деятельности организации начинается
с анализа состава, структуры имущества организации и источников его
формирования.
Основная цель этого этапа анализа – оценка производственного
потенциала организации. На этом этапе анализа решаются следующие задачи:
- анализ состава и структуры имущества организации;
- анализ состава и структуры источников формирования имущества;
- расчет суммы собственного капитала в обороте;
- расчет излишка или недостатка собственных оборотных средств.
Исходные данные для анализа состава, структуры имущества
организации и источников его формирования и результаты расчетов
представлены в приложении 2.
На основании полученных результатов можно сделать следующие
выводы. За анализируемый период стоимость имущества ООО «Санаторий
«Сосновый бор» увеличилась на 1340 тыс. руб., т.е. на 9,7%, что
свидетельствует о развитии анализируемой организации.
Увеличение стоимости имущества произошло как за счет роста
внеоборотных активов на 137 тыс. руб., или на 1,9 %, так и за счет роста
оборотных активов на 1203 тыс. руб., или на 18,5%. Увеличение оборотного
капитала произошло в основном за счет роста краткосрочной дебиторской
задолженности на 942 тыс. руб., что соответствует 179,4%, а также
материальных запасов, которые увеличились в 1,1 раза, или на 288 тыс. руб., в
то время как денежные средства и расчеты сократились почти в 4 раза, или на
220 тыс. руб.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов не
устойчив.
За анализируемый период его значение сначала снизилось на 0,04 пункта
в 2015 г., затем увеличилось на 0,14 пункта в 2016 г., и свидетельствует о том,
41
что темпы роста оборотных активов значительно выше, чем темпы роста
внеоборотных активов в 2016 г; и если бы при этом наблюдался рост выручки,
то это следовало бы рассматривать как положительную тенденцию. В ООО
«Санаторий «Сосновый бор» это объясняется значительным ростом запасов и
дебиторской задолженности за анализируемый период.
Положительным фактором, характеризующим структуру имущества
общества, является тот факт, что доля имущества производственного
назначения высока и имеет тенденцию к увеличению. Так за 2016 г. она
возросла на 505 тыс. руб., а за 2017 г. еще на 135 тыс. руб.
Анализируя данные, характеризующие состав и структуру источников
финансирования имущества ООО «Санаторий «Сосновый бор», можно сделать
вывод о том, что как на начало, так и на конец периода оно сформировано в
основном за счет собственных источников, доля которых в общей сумме
источников формирования имущества общества составила 84,7% в 2015 г.,
86,7% в 2016 г.,86,5% в 2017 г. Величина собственного капитала имеет
тенденцию к увеличению – на 842 тыс. руб. в 2016 г. и на 1132 тыс. руб. в 2017
г. по сравнению с предыдущим.
Заемный капитал ООО «Санаторий «Сосновый бор» представлен
краткосрочными обязательствами, которые также увеличиваются – на 996 тыс.
руб. в 2016 г. и на 280 тыс. руб. в 2017 г.
Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств в
течение отчетного периода колеблется незначительно: снизился на 0,02 пункта
с 0,18 до 0,16 в 2017 г., что соответствует нормативному значению (<0,67) и
свидетельствует о том, что деятельность ООО «Санаторий «Сосновый бор»
практически независима от внешних заемных источников финансирования.
Коэффициент соотношения источников длительного использования
(перманентного капитала) к источникам краткосрочного использования
показывает, сколько собственных средств и долгосрочных пассивов приходится
на 1 руб. краткосрочных пассивов. Минимальное значение коэффициента 1,5, а
полученное расчетное значение коэффициента – 0,16 на конец 2017 г. позволяет
42
сделать вывод о том, что структура источников ООО «Санаторий «Сосновый
бор» может быть признана неудовлетворительной.
Анализ источников формирования имущества предполагает расчет
наличия собственных оборотных средств. Исходные данные для анализа и
результаты расчетов наличия собственных оборотных средств представлены в
табл. 1 "Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств".
Таблица 4
Расчет и динамика наличия собственных оборотных средств
Показатель
Периоды анализа
Абсолютный прирост
(сокращение) к
предыдущему году
2015 г.
2016 г.
2017 г.
2016 г.
2017 г.
1. Собственные
средства
11118,0
11960,0
13092,0
842,0
1132,0
2. Долгосрочные
кредиты и займы
-
-
-
-
Итого источников (п. 1
+ п. 2)
11118,0
11960,0
13092,0
842,0
1132,0
3. Внеоборотные активы
6774,0
7281,0
7418,0
507,0
137,0
4. Наличие (размер)
собственных оборотных
средств (п. 1 + п. 2 – п.
3)
4344,0
4679,0
5674,0
335,0
995,0
Исходя из результатов расчетов видно, что ООО «Санаторий «Сосновый
бор» имело в наличии собственные оборотные средства, которые были
направлены на финансирование оборотных средств, причем прослеживается
устойчивая тенденция их увеличения, что следует рассматривать как
положительный фактор деятельности общества.
Так, за анализируемый период наличие собственных оборотных средств
увеличилось с 4344 тыс. руб. до 5674 тыс. руб., или в 1,3 раза (темп прироста за
весь период анализа составил 30,6%).
Таким образом, можно сделать вывод о том, что текущая деятельность
ООО «Санаторий «Сосновый бор» в отчетном периоде финансово независима.
43
Для качественной оценки финансового состояния предприятия кроме
абсолютных показателей ликвидности баланса целесообразно определить ряд
финансовых коэффициентов (таблица 5). Цель такого расчета – оценить
соотношение имеющихся оборотных активов (по их видам) и краткосрочных
обязательств для их возможного последующего погашения.
Исходя из результатов анализа, мы видим, что в 2015 г. коэффициент
абсолютной ликвидности соответствовал рекомендуемому значению.
Рекомендуемое значение, равное 0,05, означает, что на каждый рубль
краткосрочных обязательств общество должно иметь не менее 5 коп. денежных
средств, т. е. оно должно полностью рассчитаться по всем своим
обязательствам в течение 20 дней (1: 0,05), тогда как оно способно рассчитаться
в течение почти двух месяцев (1: 0,02 = 50).
Таблица 5
Анализ показателей ликвидности ООО «Санаторий «Сосновый бор»
за 2015-2017 гг.
Показатели
Норм.
ограничения
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1. Денежные средства
-
281,00
60,00
71,00
2. Краткосрочные финансовые
вложения
-
-
-
-
3. Дебиторская задолженность
-
815,00
525,00
1 467,00
4-5. НДС по приобретенным
ценностям
-
5 255,00
5 932,00
6 182,00
6. Общая сумма активов
-
13 125,00
13 798,00
15
138,00
7. Собственные акции,
выкупленные у акционеров
-
-
-
-
8. Задолженность участникам
по взносам в уставный капитал
-
-
-
-
9. Долгосрочные обязательства
-
-
-
-
10. Скорректированные
краткосрочные обязательства
-
2 007,00
1 838,00
2 046,00
44
11. Коэффициент абсолютной
ликвидности (п.1+п.2)/п.10
>0,05
0,14
0,03
0,03
12. Коэффициент критической
(срочной, быстрой)
ликвидности
(п.1+п.2+п.3)/п.10
>0,5
0,55
0,32
0,75
13. Коэффициент покрытия
(текущей ликвидности)
(п.1+п.2.+п.3+п.4+п.5)/п.10
>2
3,16
3,55
3,77
Недостаток денежных средств при сложившихся краткосрочных
обязательствах на конец третьего периода анализа в сумме 2046 тыс. руб.
составил 40,9 тыс. руб. [(К
ал
.
норм
- К
ал факт
) × (0,05 – 0,02) = 2046].
Коэффициент критической ликвидности в 2016 г.существенно ниже его
рекомендуемого значения, однако прослеживается явная тенденция к росту
коэффициента критической ликвидности. Низкое значение коэффициента
критической ликвидности указывает на необходимость постоянной работы с
дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной
части оборотных средств в денежную форму для расчетов с поставщиками.
В 2017 г. увеличение значения коэффициента составило 0,43 пункта, а
значение коэффициента превысило рекомендуемое.
Коэффициент текущей ликвидности имеет достаточно устойчивую
тенденцию роста и на протяжении всего анализируемого периода выше
рекомендуемого его значения, т. е. можно сказать, что в целом в ООО
«Санаторий «Сосновый бор» достаточно ликвидных активов (денежные
средства, краткосрочная дебиторская задолженность, запасы) для
своевременного погашения своих краткосрочных обязательств, хотя структура
оборотных средств экономически не рациональна.
Изучая динамику коэффициента текущей платежеспособности и
сопоставляя его расчетное значение с рекомендуемым, мы видим, что он
существенно больше двух. Это означает, что ООО «Санаторий «Сосновый бор»
ликвидно и платежеспособно, т. е. может своевременно выполнять все свои
обязательства (как краткосрочного, так и долгосрочного плана).
45
Общий вывод о финансовой независимости (зависимости) организации
формируется по результатам анализа коэффициента автономии и доли
собственных оборотных средств в запасах (табл. 3).
Как показывают данные таблицы, и в начале и в конце анализируемого
периода ООО «Санаторий «Сосновый бор» имеет недостаток собственных и
привлеченных источников средств для формирования запасов и поэтому
следует сделать вывод о финансовой неустойчивости ООО «Санаторий
«Сосновый бор» в части формирования запасов. Однако к концу 2017 г. этот
разрыв существенно сократился (на 745 тыс. руб.).
Сложившееся положение обусловлено тем, что значительная сумма
источников собственных и привлеченных средств вложена в иммобильное
имущество. Если предположить, что сумма основных источников полностью
направлена на формирование запасов, то и в этом случае они покрывают лишь
92,8% (5735 / 6182 × 100) стоимости материально-производственных запасов.
Таблица 6
Анализ обеспеченности запасов источниками ООО» Санаторий
«Сосновый бор» 2015 – 2017 гг.
Показатели
2015 г.
2016 г.
2017 г.
1. Реальный собственный капитал
11 118,00
11 960,00
13 092,00
2. Внеоборотные активы
6 774,00
7 281,00
7 418,00
3. Оборотные активы
6 351,00
6 517,00
7 720,00
4. Наличие собственных оборотных средств п.1-
п.2
4 344,00
4 679,00
5 674,00
5. Долгосрочные пассивы
-
-
-
6. Наличие долгосрочных источников
формирования запасов (п.4+п.5)
4 344,00
4679,0
5 674,00
7. Краткосрочные кредиты и заемные средства
105,00
-
61,00
8. Общая величина основных источников
формирования запасов п.6+п.7
4 449,00
4 679,00
5 735,00
9. Общая величина запасов (включая
несписанный НДС)
5 255,00
5 932,00
6 182,00
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных
оборотных средств (п.3-п.9)
-911,00
-1 253,00
-508,00