75
Как видно из таблицы 23 общая сумма лизинговых платежей по
приобретению оборудования в лизинг составит 15 015 000 руб.
Таким образом, лизинг в отличие от кредита, как правило, не
предполагает дополнительных залогов. Объект лизинга предполагается не
учитывать на балансе лизингодателя, тем самым снижая стоимость основных
средств, соответственно и суммы налога на имущества. После внедрения
мероприятий по приобретению оборудования «IPM – Italian Plastics Machinery»
в лизинг общая сумма общих лизинговых платежей по приобретению
оборудования в лизинг составит 15 015 000 руб., а предположительный
экономичекий эффект в первом проектном году составит 1 258 тыс. руб.
Основу оптимизации объемов дебиторской задолженности предприятия
составляет идея оптимального ускорения оборачиваемости дебиторской
задолженности. При этом оптимальный срок обращения дебиторской
задолженности (ТО опт дз) может быть определен в целом по дебиторской
задолженности предприятия и отдельно по каждой статье дебиторской
задолженности:
ПО опт дз = ПО дз - ПО ΔДС = (360 / В) × ДЗсер - (360 / В) × ΔДС (7)
где ПОдз - продолжительность оборота дебиторской задолженности,
дни;
ПО ΔДС - продолжительность оборота для требуемого прироста
денежных средств, дни;
В - чистый доход от реализации, тыс. руб.;
ДЗср - среднегодовой объем дебиторской задолженности, тыс. руб.;
ΔДС - необходимый прирост денежных средств, тыс. руб.
В приведенной модели оптимальный объем дебиторской задолженности
определяется по формуле:
76
ДЗ опт ср = ПО опт ΔДС / 360 × В (8)
При этом, исходным моментом оптимизации является установление
необходимого объема прироста денежных средств предприятия, то есть
объемов продаж, который осуществляется без отсрочки сроков платежа. Для
предприятий одним из путей обоснования такого прироста является
обеспечение нормативного уровня показателя абсолютной платежеспособности
в плановом периоде.
Расчет оптимального объема дебиторской задолженности по модели
оптимизации сроков ее оборачиваемости проведен в таблице 24.
Таблица 24
Расчет оптимального объема дебиторской задолженности
ООО «ХИМАРТИС Про» за 2018 г.
Показатель
Условное
обозначение
Значение
показателя
1. Продолжительность оборота дебиторской
задолженности, дни
ПОдз 171
2. Продолжительность оборота для
необходимого прироста денежных средств,
дни
ПО
ΔДС
13
3. Выручка, тыс. руб.
В
296582
4. Среднегодовая сумма дебиторской
задолженности, тыс. руб.
ДЗср 36489,5
5. Необходимый прирост денежных
средств, тыс. руб.
ΔДС 5380,28
6. Оптимальный период оборота
дебиторской задолженности, дни
ПО опт дз 31
7. Оптимальный среднегодовой объем
дебиторской задолженности, тыс. руб.
ДЗср опт 25539
8. Избыточный среднегодовой объем
дебиторской задолженности, тыс. руб.
ДЗср изб 10950,5
9. Оптимальный объем дебиторской
задолженности на конец года, тыс. руб.
ДЗ опт 21954
10. Избыточный объем дебиторской
задолженности на конец года, тыс. руб.
ДЗ изб 21901
При этом было учтено, что в отечественной практике, денежные
средства и их эквиваленты в балансе предприятия должны составлять не менее
20% текущих обязательств. Прирост денежных средств предприятия,
необходимый для обеспечения установки значения показателя абсолютной
77
платежеспособности на уровне 0,2 составит:
ΔДС = (Кал норм – Кал факт 2018) × ТО
2018
= (0,20 - 0,002) × 39102,0 =
7742 (тыс. руб.).
Согласно расчету необходимого прироста денежных средств ООО
«ХИМАРТИС Про», срок обращения для достижения необходимого прироста
денежных средств предприятия должна составлять:
ПО ΔДС = 360 / 37745 × 7742 = 74 (дня).
На основании предварительных вычислений, оптимальный срок
обращения дебиторской задолженности (ПО опт дз) составляет:
ПО опт дз = 171 - 74 = 97 (дн.).
Данная модель позволяет определить оптимальный объем дебиторской
задолженности, необходимый для обеспечения текущей платежеспособности
предприятия:
ДЗ опт = 97 × 37745 / 360 = 10170 (тыс. руб.).
На основании определенных оптимального и фактического показателей
среднегодовой суммы дебиторской задолженности, рассчитаем ее среднюю
избыточную величину за 2018 г.:
17905 – 10170 = 7735 (тыс. руб.).
Путем арифметических подсчетов можем также определить избыток
дебиторской задолженности предприятия по данным баланса по состоянию на
конец 2018 г. Так, если на начало 2018 г. ее величина составляла 15718 тыс.
руб., а оптимальный среднегодовой размер составляет 10170 тыс. руб., то на
конец года размер дебиторской задолженности предприятия должен составлять:
4622 = 10170 × 2 - 15718 (тыс. руб.).
Тогда, избыточный объем дебиторской задолженности предприятия по
состоянию на конец 2018 г. составляет разницу между фактическим и
оптимальным ее размером:
15470 = 20092 – 4622 (тыс. руб.).
Таким образом, по состоянию на конец 2018 г. предприятие имеет
78
избыточную величину дебиторской задолженности, которая составляет 15470
тыс. руб., или 77,0 % от ее фактического объема. Указанный объем
дебиторских счетов подлежит ликвидации в текущем периоде с целью
улучшения ликвидности и платежеспособности предприятия.
Таким образом, использование в управлении оборотными активами
компании рекомендованных оптимальных соотношений позволяет не только
поддерживать необходимый уровень сбалансированности объемов
деятельности и ресурсов в распоряжении, но и снижать их объемы,
способствует повышению уровня деловой активности предприятия, дает
возможность значительно повысить уровень ликвидности.
Учитывая вышесказанное, в целях улучшения финансового состояния
ООО «ХИМАРТИС Про» предлагается мероприятие по модернизации линии
розлива красителей. Новое оборудование является менее материалоёмким и
позволяет производить на 25% больше продукции
Планируется, что модернизация увеличит выручку на 47699 тыс. руб.
В связи с модернизацией линии можно сократить 4 рабочих. Тарифная
ставка рабочего за 1 час равна 120 руб. Среднемесячная заработная плата 20170
руб.
Экономия ФОТ по ставке 1 рабочего в год составит 315 тыс. руб. ((20180
х 12) + (20170х 0,30*12))/1000.
Экономия по 4 рабочим в год составит 1258 тыс. руб. (4*315).
Результаты предложенных мероприятий отразим в таблице 25.
Таблица 25
Экономический эффект от внедрения мероприятий, тыс. руб.
Показатели
До
мероприятия
После
мероприятия
Изменение
Абсолютное
%
Выручка, тыс. руб.
37745
85444
47699
126,37
Себестоимость
продаж, тыс. руб.
36202 34944 -1258 -3,47
Прибыль от продаж,
тыс. руб.
1543 50140 48597 3149,51
Чистая прибыль, тыс.
руб.
949 39827 38878 4096,69
79
Продолжение таблицы 25
Стоимость основных
фондов, тыс. руб.
13279 13779 500 3,77
Фондоотдача, руб.
2,84
6,20
3
118,16
Среднесписочная
численность чел
48 44 -4 -8,33
Производительность
труда, тыс. руб. /чел
786,35 1941,91 1156 146,95
Рентабельность %
2,51%
46,95%
44,4%
1767,18
Данные таблицы 25 показывют, что после внедрения мероприятий ООО
«ХИМАРТИС Про» увеличит прибыль от продаж на 48 957 тыс. руб. в год,
чистая прибыль вырастет на 39 166 тыс. руб. Кроме того, проведенная
модернизация позволит увеличить производительность труда на предприятии
на 147 %.
Таким образом, из представленных данных видно, что показатели
рентабельности за счет предложенных мероприятий значительно повысятся и
позволят предприятию развиваться и приносить доход.
На основании представленных в табл. 25 данных об
изменении
показателей рентабельности ООО «ХИМАРТИС Про» после внедрения
мероприятий составим график (рис. 9).
Рисунок 9. Показатели рентабельности ООО «ХИМАРТИС
Про» до и после внедрения мероприятий
80
В результате проведённых мероприятий рассчитаем изменение
показателей рентабельности имущества ООО «ХИМАРТИС Про» в таблице
26.
Таблица 26
Показатели рентабельности имущества предприятия ООО
«ХИМАРТИС Про» до и после внедрения мероприятий
Наименование показателя
До
мероприятий
После
мероприятий
Изменения
Рентабельность производства
3,58%
114,91%
111,33%
Рентабельность валовая
4,09%
59,10%
55,02%
Рентабельность продаж
2,50%
58,68%
56,18%
Чистая рентабельность
2,51%
46,95%
44,43%
Рентабельность ОПФ
7,15%
291,11%
283,96%
Из табл. 26 видно, что рентабельность ОПФ увеличивается на 283,96 %,
что связанно с ростом чистой прибыли за счет внедрения мероприятий.
Выводы по третьей главе:
Таким образом, в целях повышения прибыли
можно использовать
вышеуказанные источники резервов, однако применить на предприятии ООО
«ХИМАРТИС Про» необходимо в первую очередь возможность модернизации
оборудования, так как данный источник позволит производить больше
продукции с наименьшими трудозатратами.
Лизинг в отличие от кредита, как правило, не предполагает
дополнительных залогов. После внедрения мероприятий по приобретению
оборудования «IPM– Italian Plastics Machinery» в лизинг общая сумма
лизинговых платежей по приобретению оборудования в составит 15 015 000
руб. Чистая прибыль после внедрения мероприятий составит 39 166 тыс. руб.
Показатели рентабельности за счет предложенных мероприятий
значительно увеличатся.
Таким образом, в ходе проведённых мероприятий по
совершенствованию финансового состояния предприятия ООО «ХИМАРТИС
Про» показатели прибыли и рентабельности повысятся, тем самым улучшится
финансового состояния ООО «ХИМАРТИС Про».
81
Заключение
Для того, чтобы обеспечить стабильное финансовое состояния
организации в современных условиях, необходимо корректно оценивать
финансовое положение как исследуемой организации, так и организаций
потенциальных клиентов, поставщиков и конкурентов. Это является условием
определения потенциала делового сотрудничества, оценки степени
гарантированности экономических интересов самой организации и
организаций-партнеров в их финансовых и производственных отношениях.
В теоретической части работы рассмотрены основы финансового
анализа в процессе управления организацией, что позволило сделать
следующие выводы:
— основной целью финансового анализа организации является оценка
ее реального финансового положения;
— основными задачами финансового анализа являются: анализ причин
снижения финансовой устойчивости; разработка мероприятий по улучшению
финансовой устойчивости и платежеспособности организации;
— информационной базой для проведения анализа финансового
состояния служит бухгалтерская (финансовая) отчетность, составленная в
соответствии с законодательно установленными нормами;
Также в работе рассмотрены основные модели и методы проведения
финансового анализа. Среди них можно выделить шесть методов:
горизонтальный анализ; вертикальный; трендовый анализ; анализ
относительных показателей; сравнительный анализ; факторный анализ. Важно
отметить, что все эти методы основаны на анализе финансовых показателей
организации, которые характеризуют имущественное положение организации;
ликвидность и платежеспособность; рентабельность; ее деловую активность и
финансовую устойчивость. Совокупность данных методов и показателей
послужили методологической основой для дальнейшего исследования.
82
По результатам анализа и оценки финансового состояния ООО
«ХИМАРТИС Про» было установлено, что динамика стоимости имущества
предприятия, количественные и качественные изменения его структуры
соответствуют стадии его интенсивного роста и демонстрируют признаки
формировании материальной базы и экономического потенциала. Валюта
баланса предприятия за 2016-2018 гг. увеличилась почт на 40%, что
подтверждает выводы о расширении масштабов хозяйственной деятельности.
Динамику балансовой стоимости и структуры имущества предприятия
обуславливали процессы формирования долгосрочных активов, и в частности,
основных средств. Их стоимость за период анализа возросла на 68,6% и в 2018г.
составила 13279 тыс. руб.
Результаты анализа свидетельствуют о том, что динамика балансовой
стоимости оборотных активов в целом была достаточно интенсивной, за три
года ее прирост составил 30,4%. При этом следует обратить внимание на
тенденции изменений их элементов. Наличие у ООО «ХИМАРТИС Про»
чистой прибыли в объеме 949 тыс. руб. и ее в целом позитивная динамика
свидетельствует об имеющемся стабильном источнике пополнения
собственного капитала, а значит – перспективах роста обеспечения
долгосрочных и текущих активов собственными источниками формирования.
Положительные финансовые результаты подтверждают наличие
предпосылок для эффективного использования ресурсов и затрат, однако объем
чистой прибыли остается недостаточным для пополнения собственного
капитала в соответствии со сложившейся структурой имущества и обеспечения
финансовой устойчивости компании. Об этом свидетельствуют значения
показателей, например, финансовой автономии (в 2018 г. – 0,155), а также
рентабельности собственного капитала (в 2018 г. – 14,1%);
По результатам финансового анализа обоснован вывод о том, что
финансовое состояние компании неустойчиво вследствие неблагоприятного
влияния конъюнктуры рынка, а также агрессивной политики финансирования
83
оборотных активов (что характерно для интенсивно развивающихся субъектов
хозяйствования).
Так, в ходе анализа были выявлены признаки недостаточной
ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой
активности хозяйствующего субъекта, которые определяют характер
диспропорций в развитии предприятия. О недостаточной ликвидности баланса
и активов предприятия свидетельствует наличие недостатка платежных средств
для выполнения наиболее срочных обязательств (его размер в 2017 г. достиг
34888 тыс. руб.), что подтверждает наличие повышенного риска невыполнения
предприятием наиболее срочных обязательств. Наличие дефицита собственного
оборотного капитала (его величина в 2017 г. составила 8395 тыс. руб.)
объясняет причину формирования предприятием столь значительного объема
кредиторской задолженности.
Кроме того, выявлена проблема замедления оборачиваемости ресурсов
ООО «ХИМАРТИС Про», чем обусловлен недостаточный уровень деловой
активности компании.
В целях улучшения финансового состояния ООО «ХИМАРТИС Про»
было разработано мероприятие по модернизации линии розлива красителей.
Новое оборудование является менее материалоёмким и позволяет производить
на 25% больше продукции.
После внедрения мероприятий ООО «ХИМАРТИС Про» увеличит
прибыль от продаж на 48 957 тыс. руб. в год. Кроме того, проведенная
модернизация позволит увеличить производительность труда на предприятии
на 147 %.
После внедрения мероприятий по приобретению оборудования «IPM –
Italian Plastics Machinery» в лизинг мы получим экономическую эффективность
в виде чистой прибыли в размере 39 166 тыс. руб.
84
Список использованной литературы
1. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от
28.11.2018) "О бухгалтерском учете"// "Собрание законодательства РФ",
12.12.2011, N 50, ст. 7344.
2. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010,
с изм. от 29.01.2018) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
3. Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского
учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ
Минфина РФ от 29.07.1998 N 34н (ред. от 24.12.2010) // КонсультантПлюс:
[сайт справочной системы]
4. Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его
применению: Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 N 94н(ред. от 08.11.2010)
// КонсультантПлюс: [сайт справочной системы]
5. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ
Минфина РФ от 02.07.2010 N 66н (ред. от 17.08.2012) // КонсультантПлюс:
[сайт справочной системы]
6. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010)
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская
отчетность организации" (ПБУ 4/99)"
7. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от
06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Доходы организации" ПБУ 9/99" (Зарегистрировано в Минюсте России
31.05.1999 N 1791)
8. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от
06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету