36
Создание резерва сомнительных долгов позволяет предприятию заранее
уменьшить свою бухгалтерскую прибыль на сумму просроченной дебиторской
задолженности, еще не списав ее, и одновременно будет откорректирована
величина дебиторской задолженности, отражаемая в отчетности. Конкретная
методика расчета величины сомнительного долга не установлена, организация
в своей учетной политике может самостоятельно выбрать методику исчисления
величины резерва сомнительных долгов, при этом расчет основывается на
опыте бухгалтера и на опыте прошлых лет.
Создавая резерв по сомнительным долгам, компания может списывать в
расходы просроченную дебиторскую задолженность, не дожидаясь срока
погашения исковой давности. Образование резерва по сомнительным долгам
будет отраженно следующей проводкой: Дебет 91 «Прочие доходы и расходы»
- Кредит 63 «Резервы по сомнительным долгам».
Рассмотрев учетную политику Общества, можно отметить следующее: в
целом учетная политика организации составлена грамотно. Выбранные методы
учета оприходования и списания являются целесообразными. Например: метод
списания товаров по средней себестоимости ведет к уменьшению
себестоимости, что увеличивает прибыль Общества, погашение стоимости
амортизируемого имущества линейным методом, т.к. учитываемое имущество
числится в небольшом объеме.
Выбор вариантов ведения учета, зафиксированный в учетной политике,
в части оценки имущества (материалов, готовой продукции и пр.), погашения
стоимости амортизируемого имущества, оценки рисков (формирования
резервов предстоящих расходов) оказывает значительное влияние на состав
показателей бухгалтерской отчетности и их величину. Это позволяет в
значительной степени формировать отчетность с заранее заданными
параметрами. При разработке учетной политики учитывались отраслевые и
иные особенности хозяйственно-финансовой деятельности организации.
В заключении анализа учетной политики следует отметить, что в
организации не разработано Положение о документообороте. В связи с этим
37
предлагается разработать и утвердить график документооборота на
предприятии АО «Первая грузовая компания».
2.3 Анализ займов и кредитов в организации
Важные показатели, которые характеризуют источники образования
капитала являются, структура и величина всех источников капитала, включая
отдельные составляющие. Проанализируем структуру капитала АО «Первая
грузовая компания» за период с 2015 по 2017 год. В таблице 8 рассмотрим
соотношение заемного и собственного капитала.
Таблица 8
Структура капитала предприятия АО «Первая грузовая компания»
в 2015-2017 гг.
Показатели
Сумма, руб.
Темп роста
(%)
Удельный вес
%
2015 год
2016 год
2017 год
2016
год
2017
год
2015
год
2016
год
2017
год
Собственный
капитал
97 550 544
32 003 569
44 563 918
0,33
1,39
51,13
39,19
44,29
Заемный
капитал
93 250 681
49 659 750
56 065 214
0,53
1,13
48,87
60,81
55,71
Итого
190 801 225
81 663 319
100 629132
0,43
1,23
100,00
100,0
100,00
В таблице 8 видны изменения размера капитала предприятия и его
структуры с 2015 по 2016 год, где представлено уменьшение суммы
собственного, так и заемного капитала. Темп роста заемного капитала
составляет 0,53%, что значительно превышает собственный капитал (0,33%).
Изменения в структуре капитала обусловлены тем, что снизился удельный вес
собственного капитала с 51,13 снизился до 39,19%, а у заемного капитала
возрос с 48,87 до 60,81%.
Данные за 2017 год показали, что в собственный капитал возрос по
сравнению с заемным капиталом. Темп роста увеличился до 1,39 %, а заемный
капитал снизился до 1,13 %, в результате чего удельный вес собственного
капитала увеличился до 44,29%, а заемный 55,71%.
Из выше перечисленного можно сделать вывод о том, что в предприятии
преобладают заемные средства, о чем свидетельствуют данные из таблицы.
38
Они информируют о том, что в большую часть финансовых ресурсов компания
берет из вне, за счет кредитов и заемных средств. В следствии этого
собственный капитал снижается, из-за чего это приводит к нестабильному
финансовому состоянию компании.
Далее проанализируем структуру заемного капитала предприятия, в
таблице 9 отражены изменения с 2015 по 2017 год. На основании полученных
расчетов можно рассмотреть влияние заемного капитала на организацию за три
отчетных года.
Таблица 9
Динамика и структура заемного капитала АО «Первая грузовая
компания» в 2015-2017 гг.
Показатели
Сумма,
руб.
Изменение (+,-),
руб.
Темп роста
(%)
2015 г.
2016г.
2017г.
2015г. к
2016 г.
2016 г. к
2017 г.
2015г.
к
2016
г.
2016
г. к
2017
г.
Долгосрочные обязательства
Заемные
средства
38 250069
36 576 604
37 065 378
-1 673 465
488 774
0,96
1,01
Отложенные
налоговые
обязательства
120 000
776 150
882 671
656 150
106 521
6,47
1,14
Краткосрочные обязательства
Заемные
средства
51 256482
2 261 896
6 597 688
-48 994586
4 335792
4,41
2,92
Кредиторская
задолженность
3 618 404
8 834 112
10 081 538
5 215 708
1 247426
2,44
1,14
Оценочные
обязательства
5 726
1 210 988
1 437 939
1 205 262
226 951
211,49
1,19
Итого
заемного
капитала
93 250681
49 659 750
56 065 214
-43 590931
6 405464
0,53
1,13
Как видно из таблицы 9 с 2015 по 2016 год наблюдается снижение
долгосрочных заемных средств на 1673465 рублей, темп роста составляет
0,96%, а в 2017 году стремится к увеличению до 488774 рублей (1,01%),
которая отражает незначительный рост заемных средств. Это говорит о том,
что организация использует больше собственных ресурсов.
За три года видна тенденция к увеличению отложенных налоговых
обязательств: в 2015 году 120000 рублей, к 2016 году 776150 рублей,
изменения составили 656150 рублей, и в 2017 году на 882671 рублей. (106521
39
рублей). Из этого следует, что наиболее высокое значение было в 2016 году, так
как темп роста составил 6,47 %, это происходит, когда прибыль до
налогообложения в бухгалтерском учете больше, чем в налоговом. В отчетном
периоде они снизились до 1,14%, что говорит о постепенном снижении
заемных средств.
Краткосрочные заемные средства в 2016 году уменьшились до 2 261 896
рублей, (4,41%) по сравнению с предыдущим годом 51256482 рублей, разница
которых составляет 48994586 рублей. В 2017 году возросло до 6597688
рублей, вследствие чего увеличение составило 4335792 рублей. (2,92%). Это
показывает, что в 2016 году организация расплатилась с большей частью
краткосрочных займов. За три отчетных периода заметно направленность к
возрастанию кредиторской задолженности. Например в 2015 году она
составляла 3 618 404 рублей, и за год она увеличилась на 5 215 708 рублей
(2,44%), в следствии чего достигла до 8 834 112 рублей. В 2017 году
поднялась до 10 081 538, темп роста которого составил 1,14 %.
По показателям таблицы кредиторская задолженность за все три
отчетных года стремится к увеличению, это свидетельствует о том, что фирмы
многократно использует краткосрочные кредиты для восполнения
приобретенных основных средств. Оценочные обязательства с каждым годом
стремятся к возрастанию, о чем говорят данные. За период 2015-2016 год
наблюдается стремительное возрастание с 5 726 т . р. до 1 210 988 т .р, то есть
1 205 262 или 211,49%.,а в 2017 году увеличился до 1 437 939т.р., разница
составила 226 951т.р. (1,19%). Это сообщает, что в организации есть
обязательства по выданным гарантиям, поручительствам и прочим
обеспечениям в пользу третьих лиц, сроки исполнения по которым еще не
наступили. На основе полученных данных следует сделать вывод, о том что в
организации преобладает заемный капитал.
Для того, чтобы определить среднюю стоимость заемного капитала АО
«Первая грузовая компания», определимся со стоимостью каждого его
элемента.
40
Стоимость заемного капитала в форме банковского кредита оценивается
по формуле 4:
ЗПб
СнпПКб
СБК
1
)1(
(4)
где ЗПб – затраты по привлечению банковского кредита.
Необходимо отметить, что организация не несет дополнительных затрат
по привлечению банковского кредита, поэтому приведенная формула оценки
используется без ее знаменателя.
Компания обладает несколькими банковскими кредитами, поэтому
средняя стоимость кредитов будет рассчитываться исходя из их ставок и
объема займов (таблицы 10).
Таблица 10
Структура заимствований АО «Первая Грузовая Компания» в 2015-
2017 гг.
Банк
Сумма
кредита,
тыс. руб.
Удельный
вес
кредита в
общей
сумме, ед.
Банковски
й процент,
тыс. руб.
Цена
кредита,
%
Взвешенна
я цена
кредита, %
2015 г.
КБ
«Юниаструмбанк»
31327293
0,35
17,9
14,32
5,0
ПАО «Сбербанк»
25061834
0,28
16,8
13,44
3,8
ПАО «Альфа банк»
33117424
0,37
17,8
14,24
5,3
Итого
89506551
1
-
3493045
3
14,0
2016 г
КБ
«Юниаструмбанк»
11651550
0,3
17,9
14,32
4,3
ПАО «Сбербанк»
8544470
0,22
16,8
13,44
3,0
ПАО «Альфа банк»
12039935
0,31
17,8
14,24
4,4
ПАО «Бинбанк»
6602545
0,17
16,1
12,88
2,2
Итого
38 838 500
1
-
-
13,9
2017 г.
КБ
«Юниаструмбанк»
12225658
0,28
17,9
14,32
4,0
ПАО «Сбербанк»
14845442
0,34
16,8
13,44
4,6
ПАО «Альфа банк»
6549460
0,15
17,8
14,24
2,1
ПАО «Бинбанк»
10042505
0,23
16,1
12,88
3,0
Итого
43 663 066
1
-
-
13,7
Таким образом, стоимость привлеченных средств в форме банковского
кредита составила на конец 2015 года 14,0%, на конец 2016 года – 13,9%, а в
41
конец 2017 года составил 13,7%.
Стоимость товарного кредита, предоставляемого на условиях
краткосрочной отсрочки платежа, рассчитывается по следующей формуле:
скидкойсоплатежаСрокскидкибезплатежаСрокЦС
СнпЦС
ЦО
360
100
)1(
(5)
где СТКк – стоимость товарного кредита;
ЦС – размер ценовой скидки при оплате товара в период ее действия;
Снп – ставка налога на прибыль.
Договоры поставки АО заключает на условиях «5нетто30 «, которой
означают, что при оплате отгруженной продукции в течение 30 дней компания
получает скидку в размере 10%. Исходя из этих условий рассчитаем стоимость
коммерческого кредита:
%2,25
3090
360
5100
)2,01(5
ЦО
Стоимость других видов кредиторской задолженности следующая:
- цена задолженности по оплате труда определяется равной 0.
- цена задолженности перед бюджетом как 1/300 от ставки
рефинансирования Центробанка в день.
Далее рассчитаем средневзвешенную стоимость капитала на основании
формулы (1), составим таблицу, которая отражает расчет стоимости заемного
капитала компании с 2015 по 2017 год.
Таблица 11
Определение стоимости заемного капитала АО «Первая грузовая
компания» в 2015-2017 гг.
Виды заемных
средств
Сумма, тыс. руб.
Ставка, %
2015
2016
2017
2015
2016
2017
Кредиты и займы
89 506551
38 838 500
43 663066
14
13,9
13,7
Кредиторская
задолженность
3 618 404
8 834 112
10 081538
-
-
-
поставщики и
подрядчики
2646421
6894923
7762842
25,2
25,2
25,2
оплата труда
325018
739408
907271
0
0
0
задолженность перед
бюджетов
646965
1199781
1411426
8,25
8,25
8,25
42
Продолжение таблицы 11
1
2
3
4
5
6
7
WACC
-
-
-
14,2
15,2
15,0
На основании данных из таблицы 11 видно за три года видна тенденция
к возрастанию, из-за чего стоимость заемного капитала значительно
изменилась, что отразилось на увеличении в 2017 году, который составил
15,0%, в то время, как в 2015 г. она составляла 14,2%.
Для оценки эффективности используемого капитала рассчитаем эффект
финансового рычага. Составим таблицу для расчета показателей (табл. 12).
Таблица 12
Расчет эффекта финансового рычага АО «Первая грузовая
компания» в 2015-2017 гг.
Показатель
2015 г.
2016 г.
2017 г.
Собственный капитал, тыс. руб.
97550544
41517886
44563918
Заемный капитал, тыс. руб.
93 250 681
49 659 750
56 065 214
Прибыль, тыс. руб.
4487325
1878577
12560349
Активы, тыс. руб.
190801225
91177636
100629132
Рентабельность активов, %
2,4
2,1
12,5
Средняя расчетная ставка процента, %
14,2
15,2
15,0
Плечо финансового рычага
0,956
1,196
1,258
ЭФР, %
-9,0
-12,5
-2,5
Таким образом, отдача от заемных средств у АО «Первая грузовая
компания» была отрицательна. Это означает, что компания привлекает
заемные средства по ставке, превышающей их отдачу, что приводит к тому, от
их использования возникает убыток.
Таким образом, можно сделать выводы о том, то стоимость заемного
капитала компании увеличивается, кроме того отдача от привлечения заемного
капитала у организации отрицательна.
2.4. Аудит займов и кредитов в организации
Проверка правильности отражения в бухгалтерском учете кредитов и
займов осуществлялась в соответствии с:
43
− Гражданским кодексом РФ;
− Налоговым кодексом РФ;
− Федеральным законом «О бухгалтерском учете»;
− Положением по бухгалтерскому учету «Учет расходов по кредитам и
займам»;
− Положением по бухгалтерскому учету «Расходы организации»;
− Методическими указаниями по инвентаризации имущества и
финансовых обязательств.
При проведении аудита проверке подверглись счета: 66 «Расчеты по
краткосрочным кредитам и займам» и 91 «Прочие доходы и расходы».
В качестве исходной информации при аудите кредитов и займов
использовались следующие документы:
− договор кредитной линии;
− договор на досрочную поставку топлива;
− уведомления об уплате процентов;
− выписки банков и документы к ним на суммы полученных кредитов в
банках и суммы погашения этих кредитов;
− акты инвентаризации расчетов;
− документы, подтверждающие целевое использование кредита.
В ходе выборочной проверки операций по учету кредитов и займов за
2017 г. было установлено:
1. Синтетический учет краткосрочных кредитов и займов ведется на
счете 66 «Краткосрочные кредиты и займы», сальдо которого по состоянию на
31.12.2017 г. составило 2000 руб.; учет долгосрочных кредитов и займов
ведется на счете 67 «Долгосрочные кредиты и займы», сальдо которого по
состоянию на 31.12.2017 г. составило 0 руб.
3. Каждый месяц со дня заключения договора ОАО «Московский
Кредитный Банк» направляет в АО «Первая грузовая компания» уведомление
об уплате процентов, в котором указана сумма начисленных процентов по
кредитному договору 32-1-03/48-14 от 13.05.2014 г., ставка процента, а также
44
сумма комиссии за неиспользованный лимит по данному договору.
5. В АО «Первая грузовая компания» была проведена инвентаризация
расчетов по кредитам и займам.
6. Начисление процентов происходит по истечении того отчетного
периода, к которому они относятся, и отражаются по кредиту счета 66 «Расчеты
по краткосрочным кредитам и займам» и дебету счета 91.2 «Прочие расходы».
7. Погашение кредита оформляется платежом с расчетного счета. В
этом случае дебетуется счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и
займам» и кредитуется счет 51 «Расчетные счета».
8. В результате проверки первичных документов по учету кредитов и
займов не было выявлено ошибок в их заполнении и ведении. Кредиты
использовались в соответствии с целевым назначением. Аудиторская проверка
подтвердила правильность начисления и уплаты процентов.
9. Согласно п. 14 Положения по ведению бухгалтерского учета и
бухгалтерской отчетности в РФ перечень лиц, имеющих право подписи
первичных учетных документов, утверждает руководитель организации по
согласованию с главным бухгалтером.
В ходе проверки были выявлены следующие нарушения:
1. В АО «Первая грузовая компания» с 12.05.2017 г. отсутствует
дополнительное соглашение к кредитному договору 32-1-03/48-14 от 13.05.2014
г., изменяющее процентную ставку по кредиту.
Последствия: Из−за отсутствия дополнительного соглашения к
кредитному договору 32-1-03/48-14 от 13.05.2014 г. были неправильно
начислены проценты. С 12.05.2017 г. процентная ставка по кредиту стала 12,5%
вместо 14,5%, расчет производился по старой ставке, в результате чего была
начислена сумма к уплате – 214520,5 руб. вместо 201945,21 руб. Следовательно
предприятие переплатило проценты по кредиту в сумме 12575,29 руб. Такая же
ситуация выявлена и в июне 2017 г. Предприятием были переплачены
проценты в сумме 22821,93 руб.
Из-за невнимательности предприятие понесло неоправданные расходы в
45
сумме 35397,22 руб. На указанную сумму была искажена информация в отчете
о финансовых результатах, в следствии этого были введены в заблуждение
пользователи бухгалтерской отчетности.
Рекомендации: внимательно следить за изменениями условий
кредитования, своевременно заключать дополнительные соглашения к
кредитному договору 32-1-03/48-14 от 13.05.2014 г.
2. В связи с просрочкой платежа по кредитному договору № 1 от
21.06.17 на два месяца АО «Первая грузовая компания» была начислена пеня в
размере 25000 руб.
Рекомендации: не допускать просрочки платежей по кредитам и займам.
3. По договору № 1504 обнаружено нарушение исчисления процентов на
сумму 14 988 руб.
Последствия: Из-за невнимательности предприятие понесло
неоправданные расходы в сумме 14 988 руб. На указанную сумму была
искажена информация в отчете о финансовых результатах, в следствии этого
были введены в заблуждение пользователи бухгалтерской отчетности.
Рекомендации: внимательно следить за правильностью начисления
процентов, главному бухгалтеру усилить контроль за работой подчиненных.
4. В учетной политике не в полном объеме прописан пункт,
посвященный операциям с кредитами и займами.
Рекомендации: в учетной политике необходимо указать такие сведения:
− состав и порядок списания дополнительных затрат на займы;
− способ начисления и распределения процентов по заемным
обязательствам;
− порядок учета доходов от временного вложения заемных средств.
Также в учетной политике не предусмотрен пункт возможности
перевода долгосрочной задолженности в краткосрочную задолженность и
наоборот, краткосрочную задолженность переводить в долгосрочную, если
срок погашения на отчетную дату составляет более 12 месяцев. Если прописать
данное условие в учетной политике, то это поможет улучшить экономические