77
Наименование
Шаг (год) планирования
Итого
за
перио
д
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
8. Поток дисконтированных
средств
8.1. По шагам
1
611,9
8
1
321,3
0
1
083,0
3
887,7
3
727,6
5
5
631,68
8.2. Нарастающим итогом
1
611,9
8
2
933,2
8
4
016,3
0
4
904,0
3
5
631,6
8
-
За 5 лет издержки предприятия составят 17607 тыс. руб., чистая прибыль
составит 7332,4 тыс. руб. поток реальных средств составит 8059,9 тыс. руб.,
поток дисконтированных средств составит 5631,68 тыс. руб.
Оценка внутренней нормы доходности представлена в таблице 24.
Таблица 24
Оценка внутренней нормы доходности
Наименование
Шаг (год) планирования
Итого за
период
0
1
2
3
4
0
-793,02
811,98
811,98
811,98
811,98
2 454,90
0,1
-793,02
738,16
671,06
610,05
554,59
1 780,85
0,2
-793,02
676,65
563,88
469,90
391,58
1 308,98
0,3
-793,02
624,60
480,46
369,59
284,30
965,92
0,4
-793,02
579,99
414,28
295,91
211,37
708,52
0,5
-793,02
541,32
360,88
240,59
160,39
510,16
0,6
-793,02
507,49
317,18
198,24
123,90
353,78
0,7
-793,02
477,64
280,96
165,27
97,22
228,07
0,8
-793,02
451,10
250,61
139,23
77,35
125,27
1
-793,02
405,99
203,00
101,50
50,75
-31,79
2
-793,02
270,66
90,22
30,07
10,02
-392,04
3,0000
-793,02
203,00
50,75
12,69
3,17
-523,42
Из расчетов видно, что внутренняя норма доходности проекта
составляет 80%. Показатели эффективности проекта представлены в таблице
25.
78
Таблица 25
Показатели эффективности проекта
Показатель
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
Поток реальных средств
от инвестиционной
деятельности
-1 605,00
-
-
-
-
Поток дисконтированных
средств от инвестиц.
деятельности
-1 605,00
-
-
-
-
Поток реальных средств
от операционной
деятельности
1 611,98
1 611,98
1 611,98
1 611,98
1 611,98
Поток дисконтированных
средств от операционной
деятельности
1 611,98
1 321,30
1 083,03
887,73
727,65
Чистый реальный доход
(ЧРД)
6,98
1 618,96
3 230,94
4 842,92
6 454,90
Чистый
дисконтированный доход
(ЧДД)
6,98
1 328,28
2 411,31
3 299,04
4 026,69
Сальдо денежных
потоков (СДП)
6,98
1 335,26
3 746,57
7 045,61
11 072,30
Чистый реальный доход компании за 5 лет составит 16154,7 тыс. руб.,
чистый дисконтированный доход составит 11072,3 тыс. руб., сальдо денежного
потока составит 23206,72 тыс. руб. Оценка рентабельности проекта
представлена в таблице 26.
Таблица 26
Оценка рентабельности проекта
Наименование
Сумма, тыс.руб.
Экономический эффект
5 500,00
Затраты
1 605,00
Издержки без амортизации основных средств
3 521,40
Амортизация основных средств
145,50
Валовый доход (прибыль)
1 833,10
Налог на прибыль
366,62
Чистая прибыль
1 466,48
Чистый приток денежных средств
1 611,98
Рентабельность продаж, %
26,66
Таким образом, предложенное мероприятие позволит повысить
рентабельность продаж в первый год реализации на 26,66%.
79
С учетом роста прибыльности предприятия рассчитаем как изменится
эффективность управления заемными средствами (таблица 27).
Таблица 27
Расчет эффективности использования заемного капитала
Показатель
2017
Прогнозный период
1 год
2 год
3 год
4 год
5 год
Краткосрочные кредиты
и займы
2679
2679
1786
893
Долгосрочные кредиты и
займы
1605
1284
963
642
321
Собственный капитал
-5304
-
3837,5
2
-
2371,0
4
-
904,56
561,92
2028,4
Чистая прибыль
-5547
-
4080,5
2
-
2614,0
4
-
1147,5
6
318,92
1785,4
Рентабельность заемных
средств
-207,05
-95,25
-85,15
-61,83
49,68
556,20
Стоимость активов
4851
5093,5
5
5348,2
28
5615,6
39
5896,4
21
6191,2
42
Прибыль от продаж
-5128
-
3294,9
-
1461,8
371,3
2204,4
4037,5
Рентабельность активов
-105,71
-64,69
-27,33
6,61
37,39
65,21
Дифференциал
-110,49
-74,04
-36,69
-2,75
28,03
55,86
Коэффициент
финансового рычага
-0,51
-1,12
-1,29
-2,05
1,14
0,16
Проценты к уплате
128
400,85
400,85
400,85
400,85
400,85
Расчетная ставка
процентов
4,78
9,36
9,36
9,36
9,36
9,36
Эффект финансового
рычаг
-44,65
-66,13
-38,00
-4,51
25,62
7,07
Как видно из таблицы 27, за счет роста прибыльности предприятия,
рентабельность заемных средств возрастет в 5 раз, эффект финансового рычага
на 5 год реализации проекта составит 7,07%. Таким образом, для повышения
эффективности управления кредитам и займами предприятию необходимо
увеличивать прибыльность. Для этого была предложена диверсификация
производства. Расчеты показали, что за пять лет реализации проекта,
предприятие сможет покрыть накопленный убыток от основной деятельности и
повысить эффект финансового рычага до 7,07%.
80
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
На основании проведенного исследования можно сделать следующие
выводы.
Бухгалтерский учет займов и кредитов осуществляется в соответствии с
ПБУ 15/08. Краткосрочные кредиты и займы отражаются на счете 66,
долгосрочные – на счете 67. При этом к счетам открываются субсчета по учету
основной суммы долга и начисленных процентов.
К расходам по кредитам и займам относятся проценты и
дополнительные расходы. К дополнительным расходам могут относится
консультационные услуги, услуги по оценке имущества и прочие услуги,
связанные с получением кредитов и займов.
Налоговый учет кредитов и займов осуществляется в соответствии с
требованиями НК РФ. При этом основными положениями являются:
полученные кредиты и займы не являются доходом организации;
выплаченные кредиты и займы не являются расходами организации;
проценты учитываются как внереализационные расходы.
Цель аудиторской проверки учета кредитов и займов – получить
доказательства достоверности показателей отчетности, отражающих
задолженность организации по полученным заемным средствам.
Основным документом, регулирующим учет кредитов и займов,
является Приказ Минфина РФ от 06.10.2008 г. № 107н «Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам
(ПБУ 15/2008)».
В общем виде методика проведения аудита представляет собой
несколько этапов: подготовительный, основной, заключительный.
Подготовительный этап включает в себя оценку наличия и характера
кредитов и займов.
Основной этап включает в себя проведение процедур проверки по
81
направлениям: аудит задолженности по кредитам и займам и начисленным по
ним процентам на конец года, аудит признания расходов по процентам по
кредитам и займам в финансовых результатах отчетного периода или в
стоимости инвестиционных активов.
На заключительном этапе обобщаются результаты проверки, а также
оформляются необходимые документы.
Анализ организации бухгалтерского учета, анализа и аудита кредитов и
займов был проведен на материалах ООО «ООО «Бавария плюс ремонт».
Анализ организации учета кредитов и займов в ООО «Бавария плюс
ремонт» показал, что учет на предприятии организован в соответствии с
требованиями законодательства по бухгалтерскому учету. Документальное
оформление кредитов и займов на предприятии осуществляется с помощью
кредитных договоров, бухгалтерских справок на начисление процентов,
платежных поручений.
Особенностью учета кредитов и займов, направленных на приобретение
или строительство инвестиционного актива является включение расходов по
ним в стоимость данного активов и списания путем начисления амортизации.
Особенностью учета кредитов и займов, направленных на предоплату ТМЦ
является включение расходов по ним в дебиторскую задолженность
поставщику.
Расходы по кредитам и займам, полученным в рублях, отражаются в
налоговом учете в стоимости внереализационных расходов в полном объеме.
Если кредит или займ получен в иностранной валюте, то организация
осуществляет пересчет кредита и отражает курсовую разницу в стоимости
внереализационных доходах (расходах).
В ходе аудита кредитов и займов ООО «Бавария плюс ремонт» были
проверены первичные документы по отражению получения и уплате кредитов и
займов, аналитические и синтетические счета и сводные регистры по данному
разделу учета, налоговая отчетность, а так же иные материалы (учредительные
документы, учетная политика).
82
Аудит проводился на основе разработанной при написании работы
программы аудита по следующим вопросам:
проверка правильности оформления заключенных договоров;
проверка данных регистров учета кредитов и займов и сверка их со
счетами Главной книги. Подтверждение величины задолженности по кредитам
и займам;
проверка целевого использования кредитов и займов, полноты и
своевременности расчетов по ним, правильности учета процентов;
проверка правильности корреспонденции счетов по кредитам и
займам;
проверка правильности налогового учета по кредитам и займам.
В ходе проведения аудита использовались методы: анализ,
сопоставления, прослеживания, пересчета, нормативная проверка, визуальная,
формальная проверка. На основании проведенного аудита кредитов и займов за
2016 г. результатов сделаны следующие выводы.
ООО «Бавария плюс ремонт» при осуществлении своей деятельности
осуществляет бухгалтерский и налоговый учеты автоматизировано с
применением специализированной программы 1С: Бухгалтерия 8.2.
Ведение учета в основном соответствует требованиям и нормам
действующего законодательства.
Однако в ходе аудиторской проверки были установлены факты не
соблюдения норм:
не соответствие ст. 248 НК РФ, в части отражения доходов для
исчисления налога на прибыль. В состав доходов была включена сумма
беспроцентного займа, предоставленного учредителем организации.
Таким образом, налоговая база по налогу на прибыль была завышена на
15 670 руб., а налог на прибыль – на 3134 руб.;
Не соответствие ст. 269 НК РФ в части отражения внереализационных
расходов по кредитам и займам.
Таким образом, налоговая база была занижена на 445 тыс. руб. а налог
83
на прибыль недоплачен на 89 тыс. руб. Выявленные ошибки ниже уровня
существенности, а потому не влияют на достоверность бухгалтерской
отчетности. В результате произошло занижение налога на прибыль на 68,1 тыс.
руб.
Были выявлены следующие нарушения:
займ учредителя был принят к доходам предприятия;
были завышены начисленные проценты по краткосрочным кредитам и
займам.
В ходе исследования, было выявлено, что основной проблемой при
осуществлении налогового учета в фирме является ошибки в организации учета
в программе 1С 8.2. Ошибки связаны как с некомпетентностью сотрудников
обслуживающей компании, так и с неполным использованием технических
возможностей программы. Поэтому предприятию следует обратить в
профессиональную обслуживающую компания и обновить версию программы
1 С до редакции 8.2.
Главному бухгалтеру следует организовать повышение квалификации
сотрудников бухгалтерии, т.к. выявленные нарушения связаны именно с
некомпетентностью сотрудников бухгалтерской службы.
Для повышения эффективности управления заемным капиталом
предприятию необходимо повышать свою прибыльность. Диверсификация
производства была осуществлена путем введения нового производства
пеностекла. Это теплоизоляционные материалы, производимые на основе
природного сырья. Расчеты показали, что за счет внедрения нового
производства компания сможет повысить прибыльность и эффект финансового
рычага до 7,07%.
84
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998
№ 146-ФЗ (ред. от 19.02.2018) // Российская газета. – 1998. – 10 августа.
2. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 07.03.2018) «Об
акционерных обществах» // Российская газета. – 1995. – 31 декабря.
3. Федеральный закон от 30.12.2008 № 307-ФЗ (ред. от 23.04.2018) «Об
аудиторской деятельности» // Российская газета. – 2008. – 31 декабря.
4. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 31.12.2017) «О
бухгалтерском учете» // Российская газета. – 2011. – 16 декабря.
5. Федеральный закон от 28.12.2013 № 420-ФЗ «О внесении изменений в
статью 27.5-3 Федерального закона О рынке ценных бумаг и части первую и
вторую Налогового кодекса Российской Федерации» // Собрание
законодательства РФ. – 2013. – № 52 (ч. 1). – Ст. 6985.
6. Постановление Правительства РФ от 11.06.2015 № 576 (ред. от
31.07.2017) «Об утверждении Положения о признании международных
стандартов аудита подлежащими применению на территории Российской
Федерации» // Собрание законодательства РФ. – 2015. – № 25. – Ст. 3659.
7. Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 № 49 (ред. от 08.11.2010) «Об
утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и
финансовых обязательств» // Российская газета. – 1995. – 23 июня.
8. Приказ Минфина России от 24.10.2016 № 192н «О введении в
действие международных стандартов аудита на территории Российской
Федерации» // Российская газета. – 2016. – 3 ноября..
9. Приказ Минфина России от 09.11.2016 № 207н «О введении в
действие международных стандартов аудита на территории Российской
Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте России 17.11.2016 № 44354) //
Российская газета. – 2016. – 19 ноября.
10. ПБУ 10/99 «Расходы организации»: утв. Приказом Министерства
85
Финансов РФ от 06.05.1999 № 33н // Финансовая Россия. –1999. – № 22.
11. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной
деятельности организаций и Инструкция по его применению: утв. Приказом
Министерства Финансов РФ от 31.10.2001 г. № 94 н // Финансовая Россия. –
2001. – № 44.
12. ПБУ 1/08 «Учетная политика организаций»: утв. Приказом
Министерства Финансов РФ от 06.10.2008 № 106н // Финансовая Россия. –
2008. – № 31.
13. ПБУ 15/08 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию»:
утв. Приказом Министерства Финансов РФ от 06.10.2008 № 107н // Финансовая
Россия. – 2008. – № 31.
14. Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: учебник для
академического бакалавриата / О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. – Люберцы:
Юрайт, 2016. − 509 c.
15. Алексеева, Г.И. Бухгалтерский Финансовый Учет. Отдельные Виды
Обязательств: учебное пособие / Г.И. Алексеева. − Люберцы: Юрайт, 2015. −
268 c.
16. Абдукаримов, И.Т. Заемный капитал: роль и значение в
современных условиях, показатели и методы оценки состояния,
обеспеченности и эффективности использования / И.Т. Абдукаримов, Л.Г.
Абдукаримова // Социально-экономические явления и процессы. – 2014. – №
12. – С. 9-17.
17. Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет: учебник для бакалавров / Ю.А.
Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова. − М.: Проспект, 2016. − 424 c.
18. Багдасарян, И.В. Порядок формирования и учет отдельных
элементов собственного и заемного капитала организации / И.В. Багдасарян,
Е.В. Сердюкова // Молодежь в современной экономической науке материалы
IV Всероссийской научно-практической заочной конференции. Институт
сервиса, туризма и дизайна (филиал) федерального государственного
автономного образовательного учреждения высшего профессионального
86
образования «Северо-Кавказский федеральный университет» в г. Пятигорске. −
2016. − С. 16-18.
19. Белова, Т.В. Учет расходов по займам и кредитам / Т.В. Белова //
Экономика. Бизнес. Банки. − 2016. – Т. 7. − С. 64-73.
20. Берёзкин, Ю.М. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Ю.М.
Берёзкин, Д.А. Алексеев. – Иркутск: БГУЭП, 2015. – 330 с.
21. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента (комплект из 2
книг) / И.А. Бланк. – М.: Машиностроение, 2014.− 364 с.
22. Борисов, А.Б. Комплексный анализ хозяйственной деятельности
предприятия: учебное пособие / А.Б. Борисов. − М.: ФОРУМ, 2015. − 463 c.
23. Бунчеева, Е.А. Учет кредитов и займов организации / Е.А. Бунчеева
// Инновационная экономика: материалы Международной научной
конференции (г. Казань, октябрь 2017 г.). − Казань: Бук, 2017. − С. 86-87.
24. Гартвич, А.В. Самоучитель. Бухгалтерский учет в 1С: Бухгалтерии
8.3 / А.В. Гартвич. − СПб.: BHV, 2015. − 288 c.
25. Грехнева, А.А. Сравнение положений МСФО 23 «Учет затрат по
займам» с положениями ПБУ 15/08 «Учет расходов по займам и кредитам» /
А.А. Грехнева // Научные труды студентов Ижевской ГСХА сборник статей.
ФГБОУ ВО «Ижевская государственная сельскохозяйственная академия».
Ижевск. − 2016. − С. 207-210.
26. Ермолович, Л.Л. Анализ хозяйственной деятельности в
промышленности: учебник / Л.Л. Ермолович. — М.: Современная школа, 2015.
− 800 с.
27. Колошкина, А.О. Обязательства организации: заемные средства и
кредиторская задолженность / А.О. Колошкина, Л.В. Ермакова// Межвузовский
сборник научных трудов и результатов совместных научно-исследовательских
проектов: в 2-х частях. Москва. − 2017. − С. 197-201.
28. Кисурина, Л.Г. Кредиты и займы / Л.Г. Кисурина // Экономико-
правовой бюллетень. − 2014. – № 4. − С. 56-57.
29. Лютова, И.И. Заемные средства в финансировании инновационно-