ОГЛАВЛЕНИЕ
ВВЕДЕНИЕ................................................................................................................10
ГЛАВА 1. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ КАК ИСТОЧНИК ФИНАНСИРОВАНИЯ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УЧЕТА
АУДИТА И АНАЛИЗА.............................................................................................13
1.1. Заемный капитал предприятия: определение, сущность, структура
...........
13
1.2. Основы учета займов и кредитов.....................................................................21
1.3. Порядок аудита займов и кредитов..................................................................28
ГЛАВА 2. ДЕЙСТВУЮЩАЯ ПРАКТИКИ УЧЕТА ЗАЙМОВ И КРЕДИТОВ В
ООО «БАЙКАЛ-ТРАНС», АНАЛИЗ ВЛИЯНИЯ НА ФИНАНСОВЫЕ
ПОКАЗАТЕЛИ..........................................................................................................34
2.1. Организационно-экономическая характеристика деятельности
предприятия ............................................................................................................. 34
2.2. Система учета займов и кредитов на предприятии
........................................
39
2.3. Анализ состава заемного капитала предприятия и оценка его влияния на
прибыль и рентабельность.......................................................................................43
ГЛАВА 3. АУДИТ ЗАЙМОВ И КРЕДИТОВ В ООО «БАЙКАЛ-ТРАНС» И
СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ЗАЕМНЫМ
КАПИТАЛОМ ПРЕДПРИЯТИЯ.............................................................................52
3.1. Разработка программы и плана аудиторской проверки кредитов и займов
ООО «Байкал-Транс» .............................................................................................. 52
3.2. Обобщение результатов аудита и предложения по совершенствованию
учета и корпоративной финансовой политике.....................................................54
3.3. Разработка направлений повышения эффективности управления заемным
капиталом предприятия............................................................................................71
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.........................................................................................................79
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
.................................................
82
ПРИЛОЖЕНИЕ.........................................................................................................87
9
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность темы исследования.
Любое предприятие, ведущая производственную или иную коммерческую
деятельность, должна обладать определенным капиталом, представляющим со
бой совокупность материальных ценностей и денежных средств, финансовых
вложений и затрат на приобретение прав и привилегий, необходимых для осу
ществления его хозяйственной деятельности.
Предприятие, использующее заемный капитал, имеет более высокий фи
нансовый потенциал своего развития за счет формирования дополнительного
объема активов и возможности прироста финансовой рентабельности, однако в
большей мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.
Необходимость привлечения заемных средств может возникнуть у любого
субъекта предпринимательской деятельности.
Видимая несложность отражения на счетах бухгалтерского учета сумм по
лученных кредитов, тем не менее, вызывает значительной количество ошибок и
нарушений.
Основным предназначением аудита учета кредитов и займов является
оценка достоверности показателей отчётности компании, отражающих её за
долженность по привлечённым заёмным средствам.
Таким образом, тема дипломной работы является достаточно актуальной и
требует более детальной проработки.
Отсюда вытекает цель дипломной работы - изучение теории и практики
учета, анализа и аудита займов и кредитов, а так же разработка мер по совер
шенствованию учета и эффективности управления замеными средствами.
Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить следую
щие задачи:
- изучить сущность, характеристики и функции заемного капитала пред-
10
приятия, исследовать структуру и классификацию его элементов;
- рассмотреть специфику учета займов и кредитов в зависимости от цели
их использования, выделить элементы нормативного регулирования учета кре
дитов и займов;
- раскрыть действующую практику учета займов и кредитов в ООО «Бай-
кал-Транс»;
- проанализировать состав заемного капитала предприятия и дать оценку
его влияния на прибыль и рентабельность;
- разработать программу и план аудиторской проверки кредитов и займов
ООО «Байкал-Транс» и определить направления совершенствования учета и
контроля расчетов по кредитам и займам на предприятии.
Объектом исследования является политика использования заемного капи
тала и его учет в ООО «Байкал-Транс».
Предметом исследования стал учет кредитов и займов на указанном объек
те исследования.
Цель и задачи дипломной работы определили ее структуру, которая вклю
чает введение, обосновывающее актуальность исследования; три главы теоре
тического и практического характера; заключение, содержащее краткие итоги
работы; список литературы и группу приложений.
Хронологические рамки исследования - 2013-2015 годы.
При исследовании данной темы были изучены работы российских и зару
бежных авторов, материалы периодических научных изданий, конференций и
семинаров, ежегодники статистической информации, аналитические сборники
и отчеты, результаты маркетинговых и социологических исследований, матери
алы специализированных Интернет-ресурсов.
Информационная база представлена законодательными и нормативными
актами, Конституцией РФ, Федеральным Законом «О бухгалтерском учете»,
Гражданским кодексом РФ, Налоговым кодексом РФ, данными бухгалтерской
отчетности деятельности ООО «Байкал-Транс».
Основными методами исследований стали: экономико-статистические ме
11
тоды сбора и обработки информации, методы индукции и дедукции, системно
го анализа, структурного анализа, метод сравнений и аналогий, метод эксперт
ных оценок, моделирования.
Практическая значимость работы состоит в возможности использования
полученных результатов исследования, анализа и направлений совершенство
вания системы учета заемным капиталом на предприятии.
12
ГЛАВА 1. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ КАК ИСТОЧНИКОМ
ФИНАНСИРОВАНИЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ:
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УЧЕТА АУДИТА И АНАЛИЗА
1.1. Заемный капитал предприятия: определение, сущность, структура
В настоящее время в экономической литературе нет однозначного опреде
ления капитала, общепринятого понимания сущности и содержания капитала.
Каждое предприятие независимо от организационно-правовых форм собствен
ности должно располагать экономическими ресурсами - капиталом для осу
ществления своей финансово-хозяйственной деятельности.
Часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и прино
сящих доходы от этого оборота, называется капиталом, который выступает как
превращенная форма финансовых ресурсов. Другими словами, капитал - это
значительная часть финансовых ресурсов.1
Если рассматривать толкование капитала с точки зрения различных эконо
мических дисциплин, то можно заметить некоторую неоднозначность. Так,
например, в своей работе «Бухгалтерский учет» Н.П. Кондраков показывает,
что капиталом организации является его имущество.
С одной стороны капитал предприятия характеризует общую стоимость
средств в денежной, материальной и нематериальной формах, инвестированных
в формирование его активов. С другой стороны, капитал - это возможность и
совокупность форм мобилизации финансовых ресурсов для получения прибы
ли.
Рассмотрим основные определения, используемые в рамках концепции
структуры капитала и предлагаемые российскими и зарубежными исследова
телями для трактовки таких понятий как капитал, структура капитала, целевая
и оптимальная структура капитала.
Ван Хорн определяет структуру капитала следующим образом: «Структура
1 Бородин А.И. Механизм управления финансовыми результатами промышленного предприятия / А.И. Боро
дин, О.С. Белокрылова // Изв. Кабардино-Балкарского науч. центра РАН. - 2013. - № 3 (53). - С. 62-68.
13
Исследование
Показатель долга Показатель структуры капитала
и долгосрочных обя
зательств
Гайфутдинова,
Кокорева, 2011
Сумма краткосрочных
и долгосрочных обя
зательств
Отношение долга к заемному, соб
ственному капиталу (балансовым и
рыночным показателям)
«Оптимальная структура капитала - это такое сочетание заемного и
собственного капитала, которое позволяет добиться максимальной цены
акций фирмы при неизменных инвестиционных возможностях». 3 Отметим,
что помимо понятия «оптимальная структура капитала» в исследованиях часто
встречается понятие «целевая структура капитала». Однако между ними суще
ствует существенная разница: «целевая структура капитала - такое соотноше
ние собственного и заемного капитала, которое фиксирует менеджер при
принятии инвестиционных и финансовых решений».4 Таким образом, целе
вая структура капитала не обязательно максимизирует стоимость компании.
При принятии решения относительно формировании структуры капита
ла фирма учитывает возможные выгоды и издержки источников финанси
рования, а также ориентируется на структуру капитала, принятую в качестве
целевой. В настоящей работе в качестве структуры капитала рассматривается
соотношение собственных и заемных средств (иными словами, финансовый
рычаг), причем заемный капитал представляет собой сумму краткосрочного и
долгосрочного долга компании. Поскольку кредиторская задолженность пред
ставляет собой беспроцентный долг, она не будет учитываться при расчете
структуры капитала.
Компании, финансируемые лишь за счет собственного капитала, имеют
высокую финансовую устойчивость, но ограниченные возможности развития.
Заемный капитал открывает для компании больше перспектив, однако увеличи
вает финансовый риск и вероятность банкротства.
К преимуществам и недостаткам использования заемного капитала можно
3 Жилкина М. С. Управление финансами: Финансовый анализ предприятия: учебник / М. С. Жилкина. - М.:
Инфра-М., 2014. - С. 83.
4 Журова Л. И. Механизм формирования финансовой стратегии предприятия / Л. И. Журова // Финансы и кре
дит. - 2013. - № 6. - С. 38.
15
отнести (таблица 3):
Таблица 3
Преимущества и недостатки использования собственного и заемно
го капитала
Вид капи
тала
Преимущ ества
Недостатки
Заемный
1) Ш ирокие возможности привле
чения, особенно если компания
имеет высокий кредитный рей
тинг, может предоставить залог
или гарантию поручителя;
2) более низкая стоимость при
влечения по сравнению с соб
ственным капиталом ввиду нали
чия эффекта "налогового щ ита”
(изъятие затрат по обслуживанию
долга из налогооблагаемой ба
зы);
3) способность увеличивать ко
эффициент рентабельности соб
ственного капитала.
1) Использование заемного
капитала связано с ф инансо
выми рисками, а именно:
снижения финансовой устой
чивости и потери платежеспо
собности;
2) сокращение прибыли за
счет необходимости выплачи
вать проценты за использова
ние заемного капитала;
3) Высокая зависимость стои
мости капитала от волатиль
ности финансового рынка;
4) Сложность процедуры при
влечения (особенно при круп
ных размерах привлекаемого
кредита или займа).
Без заемных средств предприятия должны были бы находиться полностью
на самофинансировании, что резко ограничивало бы возможности их развития.
Заемный капитал - совокупность заемных средств (денежных средств и
материальных ценностей), авансированных в предприятие и приносящих при
быль.
Заемное, долговое финансирование предприятия обычно выступает в двух
формах: в виде получения краткосрочных и долгосрочных банковских ссуд и
облигационных займов.5
Надо признать, что современная теория структуры капитала относительно
молода и зародилась в 1958 году, когда профессора Франко Модильяни и Мер
тон Миллер, опубликовали статью «Стоимость капитала, финансы корпора
ций», которая была названа самой важной статьёй из всего уже написанного по
финансовым вопросам. Используя строго отображенный набор предпосылок,
5 Петсравкин А.А. Оценка эффективности системы управления финансами на основе бюджетирования /
А. А. Петсравкин // Микроэкономика. - 2013. - № 3. - С. 143-148.
16
они доказали, что поскольку проценты на заемные средства вычитаются из
налогов, стоимость предприятия все время растет в силу использования долго
вых обязательств, и что, следовательно, ее стоимость достанет максимума, если
предприятие будет финансироваться почти целиком за счет заемных средств.6
Такой подход привел в последние годы к пристальному вниманию бухгал
теров и финансовых аналитиков именно к заемному капиталу как основному
источнику роста благосостояния, а самое главное вовлечение в экономический
оборот огромных свободных денежных ресурсов, которыми и располагает
население, что очень важно для экономики России.
Тем более, что заемный капитал страхует предприятие от инфляции и кро
ме того имеет два больших преимущества по сравнению с собственным капита
лом:
1. Проценты считаются расходами и включаются в себестоимость, т.е. в
конечном итоге вычитаются из налогооблагаемой базы, в то время как диви
денды считаются распределением прибыли и облагаются налогами.
2. Проценты по кредитам ниже прибыли возможной к получению, и это
превышение образует прибыль предприятия в результате использования заем
ных источников.
Английский словарь экономики и бизнеса определяет заемный капитал как
средства среднесрочного и долгосрочного финансирования, полученные за счет
банковских кредитов или от держателей долговых обязательств. Вместе со
средствами акционеров заемный капитал образует используемый капитал пред
приятия. При приобретении дополнительного заемного капитала предприятию
следует проконтролировать показатель своего капитального левериджа, т.е.
степень собственной зависимости от заемных средств. Если займы составляют
более 50% используемого капитала, то говорят о чрезмерной капитальной
оснащенности предприятия.7
Джон Полус, главный экономист «Морган Стэнли» постоянно подчеркива
6 Колчина Н.В. Финансы предприятий: Учебник для вузов / Н. В. Колчина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. - С. 92.
7 Яковлева, И. Н. Справочник по финансовой стратегии и тактике / И. Н. Яковлева. - М.: Профессиональное
издательство, 2013. - С. 94.
17
меньше 365 дней, они переводятся на счет 66.
Счета пассивные, следовательно, по кредиту отражают поступление кре
дитов и сумму начисленных к уплате процентов, по дебету счета отражается
погашение кредита и процентов по нему. При этом в учете делаются следую
щие бухгалтерские записи:
- дебет счетов 51, 52, кредит счетов 66, 67 - на получение кредитных
средств;
- дебет счетов 66, 67, кредит счетов 51, 52 - на погашение кредита.
По полученным займам и кредитам задолженность показывается с учетом
причитающихся на конец отчетного периода к уплате процентов.
Бухгалтерия должна вести аналитический учет краткосрочных и долго
срочных кредитов и займов, разделяя их по видам поступивших средств, источ
никам этих средств - это кредиторы или заимодавцы и т. д., а также учитывать
основные и дополнительные затраты.22
Основными затратами являются проценты и курсовые разницы по процен
там, подлежащие уплате. Налоговый учет процентов фиксируется в виде затрат,
которые включаются в состав операционных расходов и по ним делаются запи
си в разделы счетов «дебет 91-2, кредит 66, 67». К дополнительным расходам
относят оплату юридических услуг и консультаций, налоги и сборы, проведе
ние экспертных оценок, услуги связи и офисные расходы по копировально
множительным работам, в общем, все траты, непосредственно связанные с по
лучением кредитов и займов. Все суммы дополнительных трат включаются в
разделы счетов «дебет 91-2, кредит 60, 76».
Учет кредитов и займов в бухгалтерском учете, в частности - их процент
ная составляющая, ведется равномерно в том отчетном периоде, к которому
они относятся, а отражаются они в составе прочих расходов предприятия. Ис
ключение - проценты не включаются в прочие расходы, если кредиты или зай
мы были получены для инвестиционной деятельности предприятия. К ней от
22 Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной дея
тельности организаций (утв. приказом Минфина РФ от 31 октября 2000 г. № 94н) // Справочно-правовая
система «КонсультантПлюс».
22
носится деятельность, связанная с значительными финансовыми вложениями и
временными затратами для приобретения. В таком случае проценты включают
ся в стоимость приобретаемого, создаваемого или строящегося актива до тех
пор, пока этот актив не будет введен в эксплуатацию. После ввода проценты
можно включить в состав прочих расходов компании.
Причем начисляемые проценты приводят к тому, что первоначальная сто
имость основного актива увеличивается. Для этого необходимо выполнение
следующих условии:23
- имущество относится к инвестиционному активу;
- проценты начали начисляться до того, как актив был приобретен, создан
или построен;
- проценты были начислены до того, как актив начал свою работу в дея
тельности предприятия, когда работы по его приобретению, созданию или по
стройке не закончены.
Коммерческие предприятия малого бизнеса, которые находятся на упро
щенной системе налогообложения, могут вносить все проценты в состав про
чих расходов. В принципе учет можно вести и исходя из условий предоставле
ния средств, если он по существу не отличается от равномерного. Кроме того,
необходимо завести дополнительные сусбсчета к счетам 66 и 67. Они могут вы
глядеть следующим образом:
- субсчет 66-1 или субсчет 67-1 - задолженность по основной сумме.
- субсчет 66-2 или субсчет 67-2 - задолженность по начисленным процен
там.
Основная сумма долга указывается в размере, указанном в договоре. Ос
новная сумма - эта те денежные средства, которые подлежат выплате без вклю
чения начисляемых процентов.
В разных случаях бухгалтеры ставят дату подписания договора, дату фак
тического поступления денежных средства на счета предприятия, либо указы
23 Шегурова В. П., Пивкина Е. И. Аудит кредитных операций на предприятии / В.П. Шегурова // Молодой уче
ный. - 2014. - № 8. - С. 640.
23