66
В данном случае, именно лизинг выступает привлекательным
инвестиционным инструментом, позволяющим предприятию, не привлекая
собственные ресурсы, произвести модернизацию основных фондов и
получить транспортное средствоа.
Ниже приведено обоснование принятия решения о финансировании
приобретенияMercedes-BenzSprinter пассажирский с помощью лизинга.
На текущий момент для ООО «Иника» доступны два вида
финансовых вложений – с помощью кредита и с помощью лизинга. В табл.
17 представлены исходные данные для расчета оптимальной схемы
финансирования.
Таблица 17
Основные параметры финансирования приобретения
Mercedes-BenzSprinter пассажирский в ООО «Иника»
Продолжительность периода планирования, дни
360
дней
Приобретение Mercedes-BenzSprinter пассажирский
Стоимость приобретаемых активов с НДС
2000
тыс. руб.
Ставка НДС
18%
Годовая норма амортизационных отчислений по
приобретаемым активам
10,0%
Годовая ставка процентов по кредитам, привлекаемым на
приобретение активов
14%
Ставка налога на имущество
2,2%
Стоимость приобретаемых активов без НДС
(балансовая стоимость активов)
1694,9
тыс. руб.
НДС в составе стоимости активов
305,1
тыс. руб.
ЛизингMercedes-Benz Sprinter пассажирский
Срок действия лизингового договора
4
годы
Ежегодная сумма начисляемого лизингового платежа с
НДС
620
тыс. руб.
Стоимость активов в момент выкупа с НДС
0
тыс. руб.
Годовая ставка процентов по кредитам, привлекаемым на
финансирование лизинговой сделки
12%
Ежегодная сумма лизингового платежа без НДС
525,4
тыс. руб.
НДС в сумме лизингового платежа
94,6
тыс. руб.
Итак, ООО «Иника» планирует приобрести внеоборотные активы на
сумму 2000 тыс.руб (Mercedes-BenzSprinter пассажирский). Ставка НДС 18%,
амортизации 10%, процент по кредиту 14%. При условии финансирования за
счет лизинга предприятие заключает договор на 4 года и ежегодно отчисляет
67
620 тыс.руб. при ставке кредитного процента 12%. В табл. 18 представлен
расчет финансирования по варианту приобретения автомобиля в кредит.
Таблица 18
Расчет денежных потоков при приобретении Mercedes-
BenzSprinter пассажирский в кредит
Условия кредитования
Годы
ИТОГО
ПРИОБРЕТЕНИЕ АКТИВОВ
2017
2018
2019
2020
2021
тыс.
руб.
Оплата актива с НДС
Затраты на приобретение
актива с НДС
2000
0
0
0
0
2000
из них
профинансировано за
счет кредита
1300
0
0
0
0
1300
профинансировано за
счет собственных средств
700
0
0
0
0
700
Затраты, относимые на
стоимость продукции
Амортизационные
отчисления
169,5
169,5
169,5
169,5
169,5
847,5
Потоки для сравнения вариантов
1. Собственные средства
на приобретение активов
700
0
0
0
0
700
2. Погашение основного
долга по кредиту
0
650
650
0
0
1300
3. Выплата процентов по
кредиту
182
91
0
0
0
273
4. Налог на имущество
35,4
31,7
28,0
24,2
20,5
139,8
5. Сокращение налога на
прибыль
92,9
70,1
47,4
46,5
45,6
302,5
6.1. Сокращение НДС к
уплате в бюджет
(принимаемый в расчет
НДС уплаченный, то есть
НДС к затратам)
0
0
0
0
0
0
6.2. Возмещение НДС по
приобретенным
внеоборотным активам
0
305,1
0
0
0
305,1
Итого денежные потоки
5+6.1+6.2-1-2-3-4)
-824,6
-397,5
-630,6
22,3
25,1
-1805,3
Ставка сравнения
12%
Коэффициенты
дисконтирования
1,00
0,89
0,80
0,71
0,64
ДИСКОНТИРОВАННЫЙ
ПОТОК ПО КРЕДИТУ
-824,6
-354,9
-502,7
15,8
15,9
-1650,4
Как видно из табл. 18, если ООО «Иника» решит приобрести
автомобили с помощью финансирования через кредит, то дисконтированный
68
денежный поток по сделке на конец периода планирования составит -1650,4
тыс.руб.
В табл. 19 представлен расчет второго варианта финансирования
приобретения Mercedes-BenzSprinter пассажирский в ООО «Иника» через
лизинг.
Таблица 19
Расчет денежных потоков при приобретении Mercedes-
BenzSprinter пассажирский на условиях лизинга
Условия лизинга
годы
ИТОГО
2017
2018
2019
2020
2021
тыс. руб.
Выплата лизинговых платежей с НДС
Выплата лизинговых
платежей с НДС
620,0
620,0
620,0
620,0
0
2480,0
из них
профинансировано за счет
кредита
0
0
0
0
0
0
профинансировано за счет
собственных средств
620,0
620,0
620,0
620,0
0
2480,0
Оплата актива в момент
выкупа
Выкуп активов по окончании
договора лизинга
0
0
0
0
0
0
Собственные средства,
направляемые на
приобретение активов в
момент выкупа
0
0
0
0
0
0
Привлечение кредита на
выкуп активов
0
0
0
0
0
0
Затраты, относимые на
стоимость продукции
Лизинговые платежи
начисленные без НДС
525,4
525,4
525,4
525,4
0
2101,7
Амортизационные отчисления
по окончании договора
лизинга (включаются в
затраты на производство
продукции)
0
0
0
0
0
0
Потоки для сравнения вариантов
1. Собственные средства на
выплату лизинговых
платежей
620,0
620,0
620,0
620,0
0
2480,0
2. Погашение основного
долга по кредиту
0
0
0
0
0
0
3.Выплата процентов по
кредиту
0
0
0
0
0
0
5. Сокращение налога на
прибыль
126,1
126,1
126,1
126,1
126,1
504,4
69
Как видно из табл. 19, если ООО «Иника» решит приобрести Mercedes-
BenzSprinter пассажирский с помощью финансирования через лизинг, то
дисконтированный денежный поток по сделке на конец периода
планирования составит -1358,4 тыс.руб.
В таблице 20 проведено сравнение двух вариантов финансирования
для ООО «Иника».
Таблица 20
Сравнение вариантов финансирования приобретения
автомобиля Mercedes-BenzSprinter пассажирский ООО «Иника»
Показатели
Сравнение вариантов
Кредит
Лизинг
«+»
Кредит
«+»
Лизинга
Суммы на приобретение микроавтобуса
2000
2480
480
0
Суммы выплачиваемых процентов по
кредиту
273
0
0
273
Налог на имущество
139,8
0
0
139,8
Сокращение налога на прибыль
302,5
504,4
0
201,9
Сокращение НДС к уплате в бюджет
305,1
378,3
0
73,2
ИТОГО отток денежных средств по
сделке, тыс.руб.
1805,3
1597,3
480
688
Дисконтированный поток по сделке,
тыс.руб.
-1650,4
-1358,4
0
291,9
Преимущественным вариантом является вариант, требующим
меньший отток средств. Из двух представленных вариантов, наименьший
отток денежных средств имеет лизинг.
6.1. Сокращение НДС к
уплате в бюджет
(принимаемый в расчет НДС
уплаченный, то есть НДС к
лизинговым платежам)
94,6
94,6
94,6
94,6
94,6
378,3
6.2. Возмещение НДС,
уплаченного в момент
выкупа активов
0
0
0
0
0
0
Итого денежный поток по
сделке (5+6.1+6.2-1-2-3-4)
-
399,3
-
399,3
-
399,3
-
399,3
0
-1597,3
Ставка сравнения
12%
Коэффициенты
дисконтирования
1,00
0,89
0,80
0,71
0,64
ДИСКОНТИРОВАННЫЙ ПОТОК
ПО СДЕЛКЕ
-
399,3
-
356,5
-
318,3
-
284,2
0
-1358,4
70
Помимо очевидных расчетных преимуществ лизинговой схемы
финансирования приобретения микроавтобуса, существуют и другие
преимущества лизинга для хозяйствующего субъекта – это включение
лизинговых платежей в себестоимость, а также льготы, предоставляемые
малым предприятиям.
Применение лизинга даѐт ряд преимуществ, в частности, позволяет
распределить риски между сторонами сделки, имеет более высокую
инвестиционную привлекательность в сравнении с кредитными сделками.В
соответствии с бухгалтерским учетом лизинговые платежи не
рассматриваются в качестве долга, а указываются в балансе как текущие
расходы лизингополучателя, тем самым улучшая структуру баланса в части
его ликвидности, а, следовательно, повышает кредитоспособность
лизингополучателя.
Таким образом, доказана эффективность финансирования
приобретения основных фондов в ООО «Иника» с помощью лизинга.
71
Заключение
Проведенные исследования теоретических основ учета и контроля
кредитов и займов позволило установить:
Кредиты банков - долгосрочные и краткосрочные суммы, полученные в
долг от учреждения банка с условием возврата и выплатой процентов за
пользование. Займы - суммы, полученные в долг от юридических и
физических лиц на различные цели с условием возврата.
Для учета краткосрочных кредитов банка в российской и иностранных
валютах используется счет 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и
займам», для учета долгосрочных кредитов — счет 67 «Расчеты по
долгосрочным кредитам и займам». Счета пассивные, следовательно, по
кредиту отражают поступление кредитов и сумму начисленных к уплате
процентов, по дебету счета отражается погашение кредита и процентов по
нему.
Исследование практики организации учета кредитов и займов в
работе выполнено по материалам ООО «Иника», которое специализируется
на предоставлении строительно-монтажных услуг широкого ассортимента.
72
Исходя из проведенного финансово-экономического анализа сделан
вывод, что в целом ООО «Иника» является прибыльным предприятием.
В результате исследования практики учета кредитов в ООО «Иника»
установлено, что ведение учета кредитных операций в ООО «Иника»
соответствует требованиям действующего законодательства России,
принятой учетной политики и реально и точно отображает его состояние на
дату составления отчетности, которая подтверждено проведенной
документальной проверкой и расчетами.
В ходе осуществляемой проверки первичных документов не было
выявлено ошибок. Кредиты использовались в соответствии с целевым
назначением, имеет место правильность начисления и уплаты процентов.
Анализ кредитной истории ООО «Иника» в 2016-2017 гг. показал, что
предприятие регулярно расплачивалось по полученному кредиту, не было
задержки в уплате по процентам.
Во время аудиторской проверки рассмотрены принципы
бухгалтерского учета и правильность заполнения всех журналов, которые
отображают операции по учету активов и обязательств предприятия.
Полной проверке подлежали инвентаризационные документы предприятия
за период 2016-2017гг. Данные проверки свидетельствуют, что собрано
достаточное для вывода количество информации. Аудитором было
установлено, что документация по кредитным операциям составлена на
основе действительных данных бухгалтерского учета и достоверно
отображает остатки активов и обязательств на отчетные даты.
Для совершенствования учета и контроля кредитов и займов сделаны
руководству ООО «Иника» следующие предложения:
1. Аналитический учет вести также по целевому назначению кредитов
и займов.
2. Организовать службу контроллинга на предприятии.
В работе автором доказана целесообразность и эффективность
финансирования приобретения основных фондов в ООО «Иника» не с
помощью банковского кредита, а с использованием лизинга.
73
Список использованных источников
1. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от 29.07.2018)
«О бухгалтерском учете»
2. Приказ Министерства финансов Российской Федерации от
06.10.2008 N 107н (ред. от 06.04.2016) "Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету "Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008)"
3. Приказ Министерства финансов Российской Федерацииот
06.10.2008 N 107н (ред. от 06.04.2016) "Об утверждении Положения по
бухгалтерскому учету «Расходы организации», утвержденного приказом МФ
РФ от 6.05.99 №33н (ПБУ 10/99)
4. МСФО 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» //
Официальный сайт Министерства Финансов Российской Федерации //
http://www.minfi n.ru/ru/accounting/
mej_standart_fo/msfo_ob/index.php?id_4=15879
5. Астахов, В. П. Бухгалтерский (финансовый) учет : учебное
пособие / В. П. Астахов. - М. : Издательство Юрайт, 2012. — 955 с.
6. Зонова А.В., Бачуринская И.Н., Горячих С.П. Бухгалтерский
финансовый учет: Учебное пособие. Стандарт третьего поколения. – СПб.:
Питер, 2012. – 480с.
74
7. Гридасов, А.Ю. Бухгалтерский учет в программе 1С: Бухгалтерия
8.0. Лабораторный практикум: Учебное пособие / А.Ю. Гридасов, А.Г.
Чурин, Л.И. Чурина. - М.: КноРус, 2014. - 216 c.
8. Разгулин, С. Годовой отчет 2012 / С. Разгулин, В. Буланцева, Н.
Ковязина. — М.: Актион-Медиа, 2012.- 354 с.
9. Соколинская Н.Э. Особенности применения и учета отдельных
кредитных инструментов в современных условиях // Налогообложение, учет
и отчетность в коммерческом банке. - 2010. - № 11. - С. 96-115
10. Сидорова, Е. С. План и корреспонденция счетов: 1000 типовых
проводок :практ. руководство / Е. С. Сидорова. — М. : Омега-Л, 2014. – 369
с.
11. Суйц В.П., Дубровина Т.А. Аудит: общий, банковский, страховой:
Учебник/Под ред. проф. В.П. Суйца. - 2-е изд. - М: ИНФРА-М, 2014. - 671с.
12. Олейник В.П. Анализ хозяйственной деятельности. –
Севастополь: Изд-во Сев.НТУ, 2014. – 345 с.
13. Попова Л. В., Гудков А. А., Алимова М. С., Кулешова И. Б.
Стандарты бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации.
Учебное пособие. – М.: Издательство Дело и сервис, 2015. – 320 с.
14. Практический аудит: Учеб. пособие / Под ред. Н.Д. Бровкиной,
Мельник. - М.: ИНФРА-М, 2012. – 412 с.
15. Русалев Л.А. Теория бухгалтерского учета. – М.: «Феникс», 2013.
– 329 с.
16. Тумасян, Р. 3. Бухгалтерский учет: учебно-практическое пособие /
Р. 3. Тумасян. — 6-е изд., перераб. и доп. — М. : Омега-Л, 2015. – 388 с.
17. Учетная политика Библиотека журнала «Консультант бухгалтера»
/ Под редакцией В. А. Кузнецова. – М.: Издательство Дело и сервис, 2014. –
112 с.
18. Чернова М.В. Аудит и анализ при банкротстве: теория и
практика: Монография / М.В. Чернова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 208 c.
19. Юсупова СавдаЯрагиевна. Теория и практика внедрения системы
контроллинга в условиях информационного общества : диссертация ...