72
Применение данной методики оценки эффективности использования
собственного капитала способствует пониманию причин тех или иных
изменений его рентабельности и принятию более взвешенных решений в
процессе управления собственным капиталом организации.
Просчитаем эффект от оптимизации, используя данный критерий при
различных вариантах оптимизации капитала (Таблица 7).
Таблица 7
Формирование эффекта финансового левериджа
Показатель
На 01.01.2017
После
реализации
мероприятий
на 01.01.2018
Изменение
показателя
Рентабельность
капитала
24
37,8
13,8
Налогооблагаемая
прибыль, тыс. руб
67420
68210
790
Ставка налога на
прибыль
0,2
0,2
0
Процентная ставка за
кредит
17
17
0
Заемный капитал
55321
22321
-33000
Собственный капитал
12250
32000
19750
Проанализируем взаимосвязь заемного и собственного капитала для
достижения наиболее высокой возможной рентабельности.
При увеличении собственного капитала, снижается необходимость в
заемных ресурсах. Вместе с тем, организации достаточно трудно
сформировать устойчивый собственный капитал, это требует времени на
накопление прибыли.
Однако, при высоких ставках на заемные ресурсы, возможность его
получения значительно снижается, так как рентабельность капитала
значительно падает, а при условии замедления оборачиваемости оборотных
активов данное положение фактически ставит организация под угрозу
банкротства.
Таким образом, ООО «МеталлПроект» для повышения рентабельности
капитала, необходимо сокращать краткосрочные займы, при фактическом
положении организации коэффициент финансового левериджа составит 25,
что является наиболее высоким из рассмотренных вариантов, и что ведет к
73
снижению платежеспособности и, как следствия, финансовой устойчивости.
Вывод: На основании проведенной оценки выявлены основные
проблемы в использовании заемного капитала ООО «МеталлПроект».
Заемный капитал значительное превышает собственный капитал.
Сумма краткосрочных кредитов больше, чем сумма долгосрочных
кредитов.
Текущие активы не покрывают текущие обязательства.
Коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы.
У организации существует риск невыплаты по кредитам.
Для решения проблем необходимо оптимизировать структуру займов, а
для этого рекомендуется увеличить долю долгосрочных займов, сократить за
счет денежных средств кредиторскую задолженность, прежде всего по тем
видам, которые предполагают высокий процент и всевозможные штрафы за
просрочки, увеличить собственный капитал, пролонгировать кредиты.
74
Заключение
В настоящее время у большинства предприятий возникает
потребность в заемных средствах, и они вынуждены обращаться за помощью
к различного рода кредиторам: банкам, кредитным организациям, частным
лицам, предприятиям с устойчивым финансовым положением, имеющим
свободные денежные средства.
Кредиты и займы – это система экономических отношений,
возникающая при передаче имущества в денежной или натуральной форме от
одной организации или лиц другой организации на условиях возврата,
срочности и оплаты.
Кредитные отношения банка с предприятием оформляются договором.
Субъектами кредитных отношений могут быть предприятия (независимо от
форм собственности), являющиеся юридическими лицами, с одной стороны,
и коммерческие банки, с другой. Важным условием для заключения такого
договора является представление в банк документа налогового органа о том,
что он имеет заявление предприятия о желании получить ссуду у данного
банка.
Как правило, предприятие пользуется кредитом, предоставляемым
банком, в котором открыт его расчетный счет. Но оно вправе получить
кредит и в другом банке: переход на договорные кредитные отношения
явился важным фактором демократизации хозяйственных связей, позволил
наиболее полно использовать экономические методы во взаимоотношениях
банка и предприятия с учетом их прав и интересов.
В рамках данной темы была описана методика аудита кредитов и
займов, раскрыты вопросы относительно источников информации:
первичных документов, регистров аналитического и синтетического учета по
разделу (участку) учета, бухгалтерской отчетности, учетной политики.
Рассмотрен процесс планирования аудита, заключающийся в
определении его стратегии и тактики; составлении общего плана
аудиторской проверки; разработке аудиторской программы; определении
75
объема конкретных аудиторских процедур; оценке объема аудиторской
проверки.
В данной курсовой работе была рассмотрена и практические аспекты
учета кредитов и займов, а также расходов на их обслуживание были
рассмотрены на материалах предприятия ООО «МеталПроект».
Учет кредитов и займов ведется согласно Плану счетов бухгалтерского
учета на пассивном счете 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и
займам». Учет долгосрочных кредитов и займов, полученных организацией,
ведется на пассивном счете 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и
займам».
Аналитический учет задолженности по полученным займам и
кредитам, включая выданные заемные обязательства, должен ведется по
видам займов и кредитов, кредитным организациям и другим займодавцам.
Погашение основной суммы обязательства по полученному займу
(кредиту) отражается в бухгалтерском учете организацией-заемщиком как
уменьшение (погашение) кредиторской задолженности.
Расходы по займам отражаются в бухгалтерском учете обособленно от
основной суммы обязательства по полученному займу (кредиту).
Запись на счетах 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и
67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам» делается в момент
получения денежных средств.
В ходе исследования были выявлены нарушения отражения в учете
долгосрочных кредитов и недочеты в части оформления документов.
На сегодняшний день существует возможность осуществления
автоматизированного учета кредитов и займов, которую ООО
«МеталПроект» успешно осуществляет.
Законодательное и нормативное регулирование и устранение
недостатков в учете кредитов и займов будет способствовать повышению
качества бухгалтерского учета кредитов и займов, и как следствие более
эффективному использованию заемных средств. С целью совершенствования
76
использования кредитов и займов предлагается реструктирозовать
задолженность.
Однако, несмотря на неблагоприятные внешние факторы, организация
может оптимизировать структуру займов, осуществив следующие шаги:
изменить характер внешних заимствований, увеличив долю
долгосрочных займов;
сократить за счет денежных средств кредиторскую
задолженность, прежде всего по тем видам, которые
предполагают высокий процент и всевозможные штрафы за
просрочки;
увеличить собственный капитал, что повысит надежность ООО
«МеталлПроект» как заемщика;
предпринимать меры для достижения договоренностей с
кредиторами по пролонгации кредитов, изменения характера их
выплат, заморозки процентов или «тела» кредитов и другие
меры.
ООО «МеталлПроект» для повышения рентабельности капитала,
необходимо сокращать краткосрочные займы, при фактическом положении
организации коэффициент финансового левериджа по итогам 2017 года
составит 25, что является наиболее высоким из рассмотренных вариантов, и
что ведет к снижению платежеспособности и, как следствия, финансовой
устойчивости.
77
Список литературы
1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от
26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.05.2016)// "Собрание законодательства РФ",
29.01.1996, N 5, ст. 410
2. "Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от
05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 28.12.2016) (с изм. и доп., вступ. в силу с
01.07.2017)// "Собрание законодательства РФ", 07.08.2000, N 32, ст. 3340
3. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 23.05.2016)
"О бухгалтерском учете"// Российская газета, N 278, 09.12.2011
4. "Положение о правилах осуществления перевода денежных
средств" (утв. Банком России 19.06.2012 N 383-П) (ред. от 06.11.2015)
(Зарегистрировано в Минюсте России 22.06.2012 N 24667)// "Вестник Банка
России", N 34, 28.06.2012
5. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 107н (ред. от
06.04.2015) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет
расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008)" (Зарегистрировано в
Минюсте России 27.10.2008 N 12523)// "Бюллетень нормативных актов
федеральных органов исполнительной власти", N 44, 03.11.2008
6. Приказ Минфина РФ от 16.10.2000 N 92н (ред. от 18.09.2006) "Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Учет государственной
помощи" ПБУ 13/2000"// "Экономика и жизнь", N 48, 2000
7. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от 06.04.2015)
"Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы
организации" ПБУ 9/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N
1791)// "Российская газета", N 116, 22.06.1999
8. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от
06.04.2015) "Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с
"Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации"
(ПБУ 1/2008)", "Положением по бухгалтерскому учету "Изменения
78
оценочных значений" (ПБУ 21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России
27.10.2008 N 12522)// "Бюллетень нормативных актов федеральных органов
исполнительной власти", N 44, 03.11.2008
9. Алексеева, Г.И. Бухгалтерский учет: Учебник / С.Р. Богомолец,
Г.И. Алексеева, Т.П. Алавердова; Под ред. С.Р. Богомолец. - М.: МФПУ
Синергия, 2015. - 720 c.
10. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие - О.В. Ефимова [и
др.] - М. : Издательство "Омега-Л", 2013. - 388 с.
11. Астахов, В.П. Бухгалтерский учет от А до Я: Учебное пособие /
В.П. Астахов. - Рн/Д: Феникс, 2013. - 479 c.
12. Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет: Практикум: Учебное
пособие / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. - Рн/Д: Феникс, 2013. - 398 c.
13. Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет: Учебник / В.М. Богаченко,
Н.А. Кириллова. - Рн/Д: Феникс, 2015. - 510 c.
14. Бреславцева, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Н.А.
Бреславцева, Н.В. Михайлова, О.Н. Гончаренко. - Рн/Д: Феникс, 2012. - 318 c.
15. Бурмистрова, Л.М. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / Л.М.
Бурмистрова. - М.: Форум, 2014. - 304 c.
16. Воронина, Л.И. Бухгалтерский учет: Учебник / Л.И. Воронина. -
М.: Альфа-М, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 480 c.
17. Горячих, С.П. Бухгалтерский учет в схемах и таблицах: Учебное
пособие / А.В. Зонова, С.П. Горячих, Р.В. Зонова; Под ред. А.В. Зонова. - М.:
Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 224 c.
18. Дмитриева, И.М. Бухгалтерский учет и аудит: Учебное пособие /
И.М. Дмитриева. - М.: Юрайт, 2011. - 287 c.
19. Дмитриева, И.М. Бухгалтерский учет и аудит: Учебное пособие
для бакалавров / И.М. Дмитриева. - М.: Юрайт, 2013. - 306 c.
20. Зонова, А.В. Бухгалтерский учет и аудит: Учебник / А.В. Зонова,
С.В. Банк, И.Н. Бачуринская. - М.: Рид Групп, 2014. - 480 c.
79
21. Карпова, Т.П. Бухгалтерский учет: упражнения, тесты, решения и
ответы: Учебное пособие / Т.П. Карпова, В.В. Карпова. - М.: Вузовский
учебник, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 328 c.
22. Климова, М.А. Бухгалтерский учет. Самоучитель: Учебное
пособие / М.А. Климова. - М.: ИЦ РИОР, 2016. - 217 c.
23. Кровелицкая, Л.П. Бухгалтерский учет в коммерческих банках:
Учебное пособие / Л.В. Усатова, М.С. Сероштан, Е.В. Арская. - М.: Дашков и
К, 2016. - 392 c.
24. Курныкина, О.В. Бухгалтерский учет в коммерческих банках:
Учебник / О.В. Курныкина, Т.Н. Нестерова, Н.Э. Соколинская. - М.: КноРус,
2013. - 360 c.
25. Лебедева, Е.М. Бухгалтерский учет: Практикум: Учебное пособие
для студентов учреждений сред. проф. образования / Е.М. Лебедева. - М.: ИЦ
Академия, 2013. - 176 c.
26. Лебедева, Е.М. Бухгалтерский учет: Учебное пособие для
студентов стедних профессиональных учебных заведений / Е.М. Лебедева. -
М.: ИЦ Академия, 2014. - 272 c.
27. Лунева, А.М. Бухгалтерский учет: Учебное пособие / М.П.
Переверзев, А.М. Лунева; Под общ. ред. М.П. Переверзев. - М.: НИЦ
ИНФРА-М, 2013. - 221 c.
28. Лытнева, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебник / Н.А. Лытнева, Л.И.
Малявкина, Т.В. Федорова. - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 512 c.
29. Мельникова, Л.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров /
Ю.А. Бабаев, А.М. Петров, Л.А. Мельникова; Под ред. Ю.А. Бабаев. - М.:
Проспект, 2013. - 432 c.
30. Миславская, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебник / Н.А.
Миславская, С.Н. Поленова. - М.: Дашков и К, 2013. - 592 c.
31. Неселовская, Т.М. Бухгалтерский учет: Учебник / Т.М.
Неселовская. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 717 c.
80
32. Петрова, В.И. Бухгалтерский учет, анализ и аудит деятельности
страховых организаций / В.И. Петрова, А.Ю. Петров, Г.А. Скачко. - М.: ФиС,
2014. - 400 c.
33. Сапожникова, Н.Г. Бухгалтерский учет: Учебник / Н.Г.
Сапожникова. - М.: КноРус, 2013. - 456 c.
34. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз : учебник
для магистров / Т. И. Григорьева. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. :
Издательство Юрайт ; ИД Юрайт, 2013. - 462 с.
35. Финансы : учебник для бакалавров / под общ. ред. Н. И. Берзона.
М. : Издательство Юрайт, 2013. - 590 с.
36. Финансы предприятия: краткий курс лекций/Т. П. Николаева. -
М.: Издательство Юрайт, 2011. - 215 с.
37. Экономика предприятия: учебник для студентов вузов,
обучающихся по экономическим специальностям / под ред. проф. В.Я.
Горфинкеля. - 6-е изд., перераб, и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 663 с.