37
Наряду с аудиторской проверкой можно выделить такой инструмент
как кредитный анализ.
Кредитный анализ – это процесс, в котором банк или иной кредитор
принимают решение о предоставлении займа тому или иному клиенту.
Основной задачей является определить уровень кредитного риска и выявить
опасность несвоевременных выплат процентов или займа в целом.
Кредитный анализ и его методика может отличаться для физических
лиц и юридических лиц.
Основной целью кредитного анализа является сбор информации о
потенциальном заемщике, оценка его платежеспособности, проверка
кредитной истории в отношениях с другими банками, вычисление текущего
уровня риска и перспектив своевременного возврата долга. Занимаются
получением этих данных аналитики кредитных учреждений. Это могут быть
как единичные специалисты, так и целые отделы кредитного анализа.
33
К основным показателям, позволяющим определить степень риска,
можно отнести:
- источники дохода: кредитор интересуется, насколько стабильно
финансовое состояние заемщика и каков размер ежемесячных денежных
поступлений.
- источники расходов: кредитор проверяет клиента на наличие
непогашенных задолженностей. Если такие задолженности обнаружатся, то в
кредите может быть отказано. Так же, кредитор может отказать и в других
случаях – плохой кредитной истории, при небольшом стаже работы и так
далее.
- возможность своевременного погашения займа, то есть способности
заемщика совершать ежемесячные платежи.
34
33
Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова Деньги, кредит, банки: 4-е изд. Н. П. Белотелова, Ж.
С. Белотелова – с. 222.
34
Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.П. Павлова Финансы предприятий – с. 295.
38
Кредитный анализ подразумевает исследование и положительных
факторов, влияющих на одобрение по кредиту – хорошая кредитная история,
отсутствие претензий со стороны других кредиторов, стабильный доход и так
далее.
Схематично кредитный анализ представлен на рисунке 3.
Факторы, определяющие принятие решения
Финансовое состояние
заемщика
Риск
оппортунистического
поведения
Риски экономической
конъюнктуры
Рисунок 3- Кредитный анализ
Перед выдачей займа кредитная организация изучает данные о
заемщике, информацию о его деятельности.
Для предоставления займа юридическим лицам кредитной
организации необходимо изучить бухгалтерский баланс компании (форма
№1). Данные документы должны быть составлены с учетом требований
Министерства финансов и должны содержать:
- квитанцию из налоговой службы, подтверждающую прием
документов, если отчетность передавалась через телекоммуникационные
сети;
Используемый аналитический инструментарий
Анализ
кредитоспособности
заемщика
Анализ кредитной
истории заемщика и его
деловой репутации
Прогноз тенденций
рынка капталов
Выходные данные из анализа
- заключение о
целесообразности
выдачи кредита
- условия кредитования
- заключение о
целесообразности
выдачи кредита
- условия кредитования
- заключение о
целесообразности
выдачи кредита
- условия кредитования
(сумма, сроки, процент,
метод погашения)
Принятие решения кредитным комитетом:
- целесообразность выдачи кредита
- условия кредитования
39
- квитанцию из почтовой структуры о получении документов и их
направления в налоговый орган. При этом необходима опись имеющихся
вложений;
- отметка представителей налоговой службы о том, что отчетность
была принята в налоговый орган. Необходима в том случае, если отчетность
передается представителем заемщика или им лично.
35
Так же кредитор вправе затребовать следующие документы:
- справку из других кредитных организаций и банков, которые производят
обслуживание предприятия-заемщика. Здесь важно документальное
подтверждение о наличии или об отсутствии картотеки по текущим счетам;
- одну или несколько справок от заемщика, в которых указаны
интересующие кредитную организацию статьи балансового счета – наличия
незавершенных строительных работ, финансовых вложений, дебиторской и
кредиторской задолженности;
- справку о кредитной истории у других организаций-кредиторов;
- справку из налоговой службы, подтверждающую наличие или же
отсутствие просроченных долгов перед государством.
В случае, если отсутствует какой либо из перечисленных документов
или не удовлетворяют их показатели, кредитор может отказать в
предоставлении займа.
Решение о предоставлении или отказе в предоставлении займов и
кредитов, организация-кредитор рассматривает с особой тщательностью, так
как постоянно сталкивается с определенными рисками. Для облегчения
принятия решения используют методику кредитного анализа.
Методика кредитного анализа – мероприятия, направленные на
изучение финансового состояния организации-заемщика, с целью снижения
кредитных рисков организации-кредитора.
36
35
Н. П. Белотелова, Ж. С. Белотелова Деньги, кредит, банки: 4-е изд. – с. 223.
36
Г. Н. Белоглазовой Деньги, кредит, банки: под ред. – с. 152.
40
Для юридических лиц методика кредитного анализа состоит из
следующих задач:
1. Изучают общий анализ финансовой отчетности заемщика на
основании данных бухгалтерского отчета и баланса. При этом
проверяются прибыль и убытки компании-заемщика за
определенный период времени.
2. Вычисляют основные финансовые коэффициенты.
3. Составляют рейтинг с оценками показателей, которые были
получены при расчетах.
4. Выставляют оценку платежеспособности (финансового состояния)
организации-заемщика в зависимости от рейтинга.
5. Проверяют выставленную оценку и корректируют ее с учетом
факторов, которые могут ухудшить финансовое состояние.
В процессе кредитного анализа исследуются коэффициенты, которые
можно разделить на пять групп:
- показатели задолженности;
- показатели деловой активности;
- коэффициент погашения долга;
- коэффициент ликвидности;
- коэффициент рентабельности.
Организация-кредитор при этом обращает больше всего внимания на
изменение величины каждого из коэффициентов за последние несколько лет.
Таким способом исследуется динамика предприятия.
37
Для того, что бы подробнее узнать об организации-заемщике,
кредитная организация изучает его кредитоспособность, финансовую
отчетность, оценивает перспективы развития, способность своевременно
погашать свои долги.
38
37
Г. Н. Белоглазовой Деньги, кредит, банки: под ред. – с. 154.
38
Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф Финансовый анализ – с. 606.
41
Так же при анализе кредитоспособности заемщика оценивают такие
параметры, как ликвидность
39
, источники капитала и их структура,
показатели финансовой устойчивости (относительные и абсолютные),
изменение уровня описанных выше параметров и так далее.
Кредитный анализ проводят в несколько этапов:
1. Проводится общий анализ кредитоспособности, по итогам которого
описывают финансовое состояниезаемщика. При этом специфические
особенности организации-заемщика анализируются по следующему
алгоритму:
- составление агрегированного баланса заемщика;
- оценка деловой активности заемщика;
- прогноз финансового состояния;
- расчет финансовых коэффициентов(ликвидности, обслуживания
долга, прибыльности, финансового левериджа
40
, оборачиваемости).
2. Вычисляется рейтинговая оценка, которая дает общую информацию
о финансовом состоянии организации-заемщика и позволяет сравнить его с
другими заемщиками. Расчет производится на основании вычисленных ранее
коэффициентов – ликвидности, финансового левериджа, деловой активности
и прибыльности. На основании расчетов формируется рейтинг. Выполнение
коэффициента левериджа или ликвидности – 10%, невыполнение – 0%.
Выполнение коэффициента прибыльности – 5%, отрицательно значение – 0%
и так далее.
41
Результаты заносятся в таблицу:
39
Ликвидность баланса – способность организации покрывать обязательства активами,
срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения
обязательств. Означает безусловную платежеспособность организации.
40
Коэффициент финансового левериджа – это отношение заемного капитала к
собственному ( коэффициент финансового рычага; долгосрочная платежеспособность).
41
Финансовый анализ: Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект,
2012. – 614 с.
42
Таблица 5
Оценка финансового состояния заемщика
Оценка
Характеристика
1
2
0-30%
Финансовое состояние и кредитоспособность хуже
предельно допустимого уровня
40-50%
Предельное финансовое состояние, предельно
допустимый уровень кредитоспособности
60-70%
Удовлетворительное финансовое состояние,
удовлетворительный уровень кредитоспособности
80-90%
Хорошее финансовое состояние, хороший уровень
кредитоспособности
100%
Отличное финансовое состояние, высокая
кредитоспособность
Результатом проведенных мероприятий по оценке финансового
состояния заемщика служит заключение о предоставлении либо об отказе в
предоставлении кредита организации-заемщику.
43
Глава 2. Организация учета, анализа и аудита кредитов и
займов на примере предприятия
2.1.Финансово-экономическая характеристика ПАО «МТФ»
«Мурманский траловый флот» – одно из крупнейших
рыбопромысловых предприятий страны, положивших начало
отечественному промышленному рыболовству на Севере. На его основе
были созданы многие компании Севера, среди них: рыбокомбинат, рыбный
порт, фабрика орудий лова, «Мурмансельдь», «Севрыбхолодфлот», совхоз
«Арктика».
Предприятие Мурманский траловый флот было основано еще в первые
годы существования РСФСР, и является заслуженно авторитетным
предприятием как на внутреннем так и на внешнем рынке. Предприятие
является основателем Российской рыбодобывающей отрасли в бассейне
северного ледовитого океана и удостоено правительственной наградой –
орденом Октябрьской Революции. В 1992 году по Указ Президента РФ от 1
июля 1992 г. N 721 "Об организационных мерах по преобразованию
государственных предприятий, добровольных объединений государственных
предприятий в акционерные общества", Государственное предприятие
"Ордена Октябрьской Революции Мурманский траловый флот"
преобразовалось в акционерное общество открытого типа "Мурманский
траловый флот" в последствии преобразованное в Публичное акционерное
общество "Мурманский траловый флот".
Общество является полноправным субъектом хозяйственной
деятельности и гражданского права, признается юридическим лицом.
Общество имеет самостоятельный баланс, обладает полной хозяйственной
самостоятельностью в вопросах определения формы управления, принятия
хозяйственных решений, сбыта, установления цен, оплаты труда,
распределения чистой прибыли, может быть истцом и ответчиком в суде.
44
Общество вправе в установленном порядке открывать банковские счета
на территории Российской Федерации. Общество имеет круглую печать со
своим полным фирменным наименованием. Общество может иметь штампы,
бланки, удостоверения, другие необходимые реквизиты и другие средства
индивидуализации.
Общество является коммерческой организацией и в качестве основной
цели своей деятельности является извлечение прибыли, имеет гражданские
права и несёт обязанности, необходимые для осуществления любых видов
деятельности, не запрещенных законом. В предусмотренных законом случаях
Общество может приобретать гражданские права и принимать на себя
гражданские обязанности через своих участников.
Учредительным документом Общества является Устав, все
последующие изменения в который регистрируются в установленном
законом порядке. Общество создано на неопределенный срок.
Основным документом, регламентирующем бухгалтерский учет на
предприятии, является Учетная политика.
Документы, которыми оформляются хозяйственные операции с
денежными средствами (по счетам в банках, кассовым документам, по
расчетным договорам изменяющим финансовые обязательства предприятия)
подписываются Генеральным директором ПАО «МТФ» и Главным
бухгалтером, или уполномоченными на то лицами, в качестве которых
выступают лица, на которых оформлены образцы подписей для банковских
операций.
Предприятие принимает первичные учетные документы к учету, если
они составлены по форме, содержащейся в альбомах унифицированных форм
первичной учетной документации.
45
Для оформления финансово-хозяйственных операций, по которым не
предусмотрены типовые формы первичных учетных документов, на
предприятии разрабатываются необходимые формы документов на основе
ПБУ, методических указаний и инструкций по бухгалтерскому учету и
действующих форм первичной учетной документации с учетом потребностей
ПАО «МТФ».
Формы внутрихозяйственной отчетности разрабатываются на
предприятии с учетом потребностей в группировке, систематизации и
обобщении информации. Право подписи первичных учетных документов
устанавливается приказом по ПАО «МТФ». Перечень лиц, имеющих право
подписи, определяется соответствующим Положением и утверждается
Генеральным директором по согласованию с главным бухгалтером.
Содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской
отчетности является коммерческой тайной. Лица, получившие доступ к
информации, содержащейся в регистрах бухгалтерского учета и во
внутренней бухгалтерской отчетности, обязаны хранить коммерческую
тайну. За ее разглашение они несут ответственность, установленную
законодательством Российской Федерации. Для обеспечения своевременного
составления бухгалтерской отчетности применяется график
документооборота по хозяйственным операциям, утверждаемый
Генеральным директором ПАО «МТФ» и закрепленный в «Положении о
системе документооборота». Инвентаризация имущества и обязательств
проводится в соответствии с Методическими указаниями по инвентаризации
имущества и финансовых обязательств. Сроки проведения инвентаризации
устанавливаются приказами руководителя организации. Порядок (количество
инвентаризаций в отчетном году, даты их проведения, перечень имущества и
обязательств, проверяемых при каждой из них, и т.д.) проведения
инвентаризации определяются руководителем организации, за исключением
случаев, когда проведение инвентаризации обязательно.
46
Бухгалтерская отчетность ПАО «МТФ» формируется бухгалтерией
аппарата управления на основании обобщенной информации об имуществе,
обязательствах и результатах деятельности с учетом информации,
предоставляемой ведущими бухгалтерами подразделений.
Далее приведем основные технико-экономические показатели
деятельности ПАО «МТФ», данные сведем в таблицу 2.1
Таблица 2.1
Основные технико-экономические показатели деятельности
ПАО «МТФ»
Показатели
2015 г.,
млн.
руб.
2016 г.,
млн.
руб.
2017 г.,
млн.
руб.
Абсолютное
отклонение,
2017/2015
(+,-)
Относительное
отклонение,
2017/2015,
раз
Выручка
6154
126577
63125
56971
10,26
Себестоимость
продаж
6040
124931
60748
54708
10,06
Валовая прибыль
114
1646
2377
2263
20,85
Коммерческие
расходы
46
1458
2067
2021
44,93
Прибыль от
продаж
68
188
310
242
4,56
Прибыль до
налогообложения
68
184
290
222
4,26
Налог на
прибыль
14
37
58
44
4,14
Чистая прибыль
54
147
231
177
4,28
Итак, из данных таблицы 2.1 видим, что в 2017 году по сравнению с
2015 годом выручка от продаж увеличилась на 56971 млн. руб.. и составляет
63125 млн. руб., темп роста составляет в 10,26 раз.
Себестоимость реализованных проектов и услуг, также увеличилась на
54708 млн. руб.или в 10,06 раз и составляет 60748 млн. руб.