76
— сформированные с привлечением заемного капитала активы порож-
дают меньшую (при других равных условиях) норму дохода, которая снижается
на необходимую сумму выплачиваемого во всех его формах ссудного процента;
— высокая зависимость цены заемного капитала от неустойчивой обста-
новки финансового рынка.
Большую роль играет оценка эффективности применения и целесообраз-
ности привлечения кредитов и займов. Поэтому при рассмотрении теоретиче-
ских основ анализа заемных средств предложена система показателей, которые
непосредственно объединены в три группы: эффективность применения, движе-
ние заемного капитала и финансовая устойчивость.
Любое предприятие, которое пользуется заемным капиталом, характери-
зуется наличием более высокого финансового потенциала в развитии и возмож-
ности прироста финансовой рентабельности деятельности. При этом в большей
мере генерирует финансовый риск и угрозу банкротства.
В качестве объекта исследования использовано предприятие Закрытое ак-
ционерное общество «Кропоткинский завод монтажных и специальных строи-
тельных приспособлений», расположенное в г. Кропоткин, Краснодарский край,
которое осуществляет разработку и производство автоматического и полуавто-
матического оборудования по изготовлению полиэтиленовой, полипропилено-
вой и ПЭТ-тары.
Анализ деятельности предприятия по основным направлениям показал
положительные результаты. Об этом свидетельствует наличие на протяжении
2015 – 2017 гг. чистой прибыли. Однако, наряду с положительными результа-
тами деятельности выявлен ряд рисков, возникновение которых должно быть
предотвращено в ближайшем будущем. В данном случае речь идет о следующих
рисках:
— моральный износ оборудования, что может в будущем привести к сни-
жению объемов производства;
— низкая финансовая ликвидность в связи с высоким уровнем кредитов
и займов;
77
— рост цен на приобретаемые комплектующие и материалы.
Организация привлечения заемных средств построена на заключении кре-
дитных договоров, которые являются для бухгалтерского учета на предприятии
основным документом, подтверждающие получение кредитных средств, вы-
плату процентов, пеней, комиссий и прочих выплат банковскому учреждению.
На ЗАО «КЗМИССП» информация о полученных кредитах со всеми по-
следующими расчетами по ним отражаются на счетах бухгалтерского учета.
Порядок учета полученных кредитов (займов) предприятия основан на
использовании счетов: 66 – для краткосрочных, 67 – долгосрочных договоров
кредитования. Также в данной работе подробно рассмотрен документооборот,
участвующий в учете заемного капитала и порядок заключения кредитных дого-
воров.
Рассматривая период 2015-2016 гг. необходимо отметить, что заемный
капитал вырос в 2017 году наиболее значительными темпами — на 17,2% при
снижении данного показателя в 2016 году по сравнению с 2015 г. на 7,8% или
10,13 млн. руб.
Заемный капитал ЗАО «КЗМИССП» состоит из долгосрочных пассивов
(кредитов), краткосрочных кредитов и краткосрочной кредиторской задолжен-
ности. Наибольшая доля в структуре заемных средств принадлежит краткосроч-
ным кредитам (займам) и кредиторской задолженности, затем идут долгосроч-
ные заемные средства.
Анализ использования заемного капитала показал, что коэффициенты, ха-
рактеризующие эффективность этого показателя, находятся в допустимых пре-
делах. Однако некоторые из них (к примеру, соотношение заемных и собствен-
ных средств) находятся на граничных значениях. Поэтому предприятию необхо-
димо осуществить ряд мер по урегулированию выявленных негативных факто-
ров.
ЗАО «КЗМИССП» необходимо обратить внимание на реализацию меро-
приятий, направленных на ускорение оборачиваемости заемного капитала, что
служит основным условием эффективности его использования.
78
В рамках данного исследования среди мероприятий по совершенствова-
нию учета заемного капитала, в данной работе предложена методика составле-
ния бюджета кредиторской задолженности. По результатам проведенного ана-
лиза необходимо отметить тот факт, что предприятие вынуждено привлекать за-
емный капитал из незначительного количества в обороте наличных денежных
средств. При этом у объекта исследования присутствует большая дебиторская
задолженности за весь отчетный период (2015-2017 гг.), что говорит о неэффек-
тивной системе ее управления. Так, в 2015 году данный показатель составил 32,5
млн. руб., в 2016 году – 45,7 млн. руб., в 2017 году – 46,5 млн. руб.
Поэтому в рамках данного исследования предложена модель формирова-
ния бюджета кредиторской задолженности на предприятии, включающая мони-
торинг, как кредиторской, так и дебиторской задолженности, что позволит обес-
печить эффективную реализацию экономических решений в процессе деятель-
ности предприятия.
Предложенная в данной работе методика формирования бюджета креди-
торской задолженности позволит контролировать величину заемного капитала,
и использовать его только в случае обновления основных фондов, как это было
доказано в предложениях по привлечению банковского кредита.
В качестве следующего мероприятия в работе предложена замена про-
граммного обеспечения. Так, на сегодняшний день, на ЗАО «КЗМИССП» экс-
плуатируется программа 1С Предприятие версии 7.7. Однако на многих пред-
приятиях довольно успешно эксплуатируется данная программа версии 8.4,
представляющая собой комплекс, настроенный в соответствии с действующим
законодательством РФ. При этом предложенное программное обеспечение
должно быть модернизировано путем добавления модуля по формированию
бюджета кредиторской задолженности.
ЗАО «КЗМИССП» за последние несколько лет был подвержен переосна-
щению, вследствие чего предприятию необходимо осуществить крупные финан-
совые затраты для оснащения цехов высокотехнологичным оборудованием.
79
Одним из предложений является непосредственное привлечение кредита в каче-
стве наиболее результативного способа реализации капитальных вложений.
По привлечению банковского кредита в рамках данного исследования до-
казана его целесообразность, так как в соответствии с технической документа-
цией новое оборудование позволит увеличить выпуск готовой продукции в 2,5
раза, что существенно увеличит прибыль предприятия с одновременным улуч-
шением качества производимой продукции и будет способствовать расширению
круга покупателей готовой продукции.
Таким образом, целесообразно сделать вывод о том, что предложенные
мероприятия – экономически выгодные для ЗАО «КЗМИССП» и позволят:
— усовершенствовать ведение бухгалтерского учета расчетов по креди-
там и займам;
— контролировать кредиторскую задолженность, что позволит улучшить
платежеспособность и кредитоспособность предприятия.
80
Список использованных источников
I. Нормативно-правовые акты
1. Гражданский кодекс Российской Федерации (части 1-4) по состоянию на 1
ноября 2018 г. — М.: Проспект, 2018. — 704 с.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (части 1-2) по состоянию на 1
ноября 2018 г. — М.: Проспект, 2018. — 1056 с.
3. О саморегулируемых организациях : федер. закон РФ от 01.12.2007 № 315-
ФЗ (ред. от 03.08.2018) // Собрание законодательства РФ. — 2007. — № 49.
— Ст. 6076.
4. Об аудиторской деятельности : федер. закон РФ от 30.12.2008 № 307-ФЗ
(ред. от 23.04.2018) // Собрание законодательства РФ. — 2009. — № 1. —
Ст. 15.
5. О бухгалтерском учете : федер. закон РФ от 06.12.2011 № 402-ФЗ (ред. от
29.07.2018) // Собрание законодательства РФ. — 2011. — № 50. — Ст.
7344.
6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности
в Российской Федерации : утверждено Приказом Минфина России от
29.07.1998 № 34н (ред. от 11.04.2018) // Бюллетень нормативных актов фе-
деральных органов исполнительной власти. — 1998. — № 23.
7. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99 :
утверждено Приказом Минфина России от 06.05.1999 № 33н (ред. от
06.04.2015) // Бюллетень нормативных актов федеральных органов испол-
нительной власти. — 1999. — № 26.
8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности
организаций и Инструкция по его применению : утверждены Приказом
Минфина России от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010) // Экономика и
жизнь. — 2000. — № 46.
9. Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию ПБУ 15/2008 [Элек-
тронный ресурс] : утверждено приказом Минфина России от 06.10.2008 №
81
107н (ред. от 06.04.2015). Доступ из справ.-правовой системы «Консуль-
тантПлюс».
10. О введении в действие международных стандартов аудита на территории
Российской Федерации [Электронный ресурс] : приказ Минфина России от
24.10.2016 № 192н (ред. от 30.11.2016). Доступ из справ.-правовой системы
«КонсультантПлюс».
II. Специальная и учебная литература
11. Абаева Н.П., Искакова Г.И. Управление заёмным капиталом предприятия
/ Н.П. Абаева, Г.И. Искакова // Экономика и социум. — 2016. — № 4-2 (23).
— С. 800-806.
12. Алексеева О.А., Науменко А.А. Управление заемным капиталом компании
/ О.А. Алексеева, А.А. Науменко // Проблемы экономики и менеджмента.
— 2016. — № 3 (55). — С. 16-19
13. Андреев С.В., Краус Е.А. Методы анализа и управления заемным капита-
лом современного предприятия / С.В. Андреев, Е.А. Краус // Учет, анализ
и аудит: проблемы теории и практики. — 2016. — № 17. — С. 6-11.
14. Андреева Т.В. Аудит валютных кредитов и займов / Т.В. Андреева // Век-
тор экономики. — 2017. — № 12 (18). — С. 2.
15. Белокуренко Н.С. Бухгалтерский учет расчетов по кредитам и займам /
Н.С. Белокуренко // Электронный научный журнал. — 2017. — № 6 (21).
— С. 82-85.
16. Бердникова Л.Ф., Портнова Е.С. Ключевые аспекты анализа финансовой
устойчивости организации / Л.Ф. Бердникова, Е.С. Портнова // Карельский
научный журнал. — 2016. — Т. 5. — № 4 (17). — С. 70-73.
17. Богаченко В.М., Кириллова Н.А. Бухгалтерский учет: учебник / В.М. Бога-
ченко, Н.А. Кириллова. — Ростов н/Д: Феникс, 2016. — 532 с.
18. Болдырев В.Н., Шаталов М.А. Теоретические аспекты анализа финансовой
устойчивости организации / В.Н. Болдырев, М.А. Шаталов // Устойчивое
развитие науки и образования. — 2016. — № 2. — С. 17-26.
82
19. Бухгалтерский учет: учебник / под ред. В.Г. Гетьмана. — М.: ИНФРА-М,
2017. — 601 с.
20. Варфоломеева В.А., Иванова Н.А., Архипова И.И. Особенности предостав-
ления коммерческой ипотеки юридическим лицам банками в Российской
Федерации / В.А. Варфоломеева, Н.А. Иванова, И.И. Архипова // Транс-
портное дело России. — 2017. — № 2. — С. 31-35.
21. Вильданова Г.Ф., Копытова К.Ю. Проблемные вопросы в учете кредитов
и займов / Г.Ф. Вильданова, К.Ю. Копытова // Science Time. — 2016. — №
12 (36). — С. 94-97.
22. Водолазко Н.С., Заруднев А.И. Проблемы оценки финансовой состоятель-
ности в Российской Федерации / Н.С. Водолазко, А.И. Заруднев // Эконо-
мика и предпринимательство. — 2016. — № 12-1 (77). — С. 629-632.
23. Выскребенцева А.С., Ворожбит Е.Г. Информационное обеспечение оценки
кредитоспособности экономического субъекта / А.С. Выскребенцева, Е.Г.
Ворожбит // Вестник ВСГУТУ. — 2016. — № 3 (60). — С. 71-76.
24. Геде И.А. Методы оценки эффективности привлечения заемного капитала
/ И.А. Геде // Экономика и социум. — 2016. — № 3 (22). — С. 1777-1781.
25. Геращенко Э.Р., Шамкина Е.В. Заемный капитал и его роль в финансиро-
вании деятельности российских предприятий / Э.Р. Геращенко, Е.В. Шам-
кина // Форум молодых ученых. — 2017. — № 5 (9). — С. 543-548.
26. Дмитриева И. М. Бухгалтерский учет: учебник и практикум / И. М. Дмит-
риева. — М.: Юрайт, 2018. — 325 с.
27. Зябирова А.Э., Ширяева Н.В. Управление заёмным капиталом предприя-
тия / А.Э. Зябирова, Н.В. Ширяева // Экономика и социум. — 2016. — №
12-1 (31). — С. 1199-1203.
28. Карасик В.С., Лангольф К.А. Экономическая сущность и значение кредит-
ных источников для субъектов хозяйствования / В.С. Карасик, К.А. Лан-
гольф // Молодежный научный вестник. — 2016. — № 9 (9). — С. 79-87.
29. Коков Х.Р. Методический аспект анализа финансового состояния органи-
зации / Х.Р. Коков // Научные Известия. — 2017. — № 8. — С. 74-77.
83
30. Коротаев С.Л. Проценты по полученным кредитам и займам: проблемные
вопросы учета и налогообложения / С.Л. Коротаев // Бухгалтерский учет и
анализ. — 2016. — № 2 (194). — С. 19-29.
31. Лапина Е.М. Оценка эффективности управления заемными финансовыми
ресурсами на предприятии / Е.М. Лапина // Научно-практические исследо-
вания. — 2017. — № 7 (7). — С. 103-107.
32. Лозяникова А.А. Проблемы формирования политики управления заемным
капиталом / А.А. Лозяникова // Молодой ученый. — 2017. — № 14 (148).
— С. 378-380.
33. Панкратова Л.Д. Выбор ставки процента (дисконтирования) при определе-
нии эффективности инвестиций / Л.Д. Панкратова // Вестник Воронеж-
ского государственного аграрного университета. — 2017. — № 2 (53). —
С. 177-185.
34. Полюшко Ю.Н. Оценка влияния величины заемного капитала на финансо-
вое состояние предприятия / Ю.Н. Полюшко // Экономика и управление:
проблемы, решения. — 2017. — Т. 3. — № 4. — С. 3-8.
35. Понокова Д.И., Чернышова К.В. Бухгалтерский и налоговый учет расходов
по займам и кредитам / Д.И. Понокова, К.В. Чернышова // Вестник науч-
ных конференций. — 2017. — № 10-1 (26). — С. 97-99.
36. Савин А. А. Практический аудит: учебник и практикум / А. А. Савин. —
М.: Юрайт, 2018. — 446 с.
37. Сальников В.В., Алексеев В.М. Учет затрат по займам и кредитам / В.В.
Сальников, В.М. Алексеев // Инновационная наука. — 2016. — № 11-1. —
С. 155-157.
38. Сапожникова Н.Г., Мухамед А.Д. Учет расходов по привлечению кредитов
и займов / Н.Г. Сапожникова, А.Д. Мухамед // Инновационная наука. —
2016. — № 3-1. — С. 204-208.
39. Сибиряткина И.В., Фофонова О.В. Содержание механизма оптимизации
собственного и заёмного капитала организации / И.В. Сибиряткина, О.В.