73
К пл.=ТА / ТО (14)
7,1
2257387
3903483
. Кпл
(2018 г.)
1,3
410186 7
125950 21
. Кпл
(2019 г.)
В основном аналитиками в качестве главного критерия определения
платежеспособности и неплатежеспособности организаций используется пока-
затель степени платежеспособности по текущим обязательствам. Определяется
степень платежеспособности по текущим обязательствам как отношение теку-
щих заемных средств организации (краткосрочных обязательств) к среднеме-
сячной выручке. Включающий за отчетный период (по оплате) выручку от про-
даж, НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество ме-
сяцев в отчетном периоде последний показатель вычисляется по валовой вы-
ручке от реализации. Рассчитанного на основе данных за последний отчетный
период, организации ранжируются на три группы. В зависимости от значения
показателя степени платежеспособности по текущим обязательствам: [20]
- у которых значение не превышает 3 месяцев указанного показателя
платежеспособные организации;
- первой категории неплатежеспособные организации, от 3 до 12 меся-
цев составляет значение показателя у которых;
- второй категории неплатежеспособные организации, значение этого
показателя превышает 12 месяцев у которых.
Кпл.т.о. = ТЗС / Вср.м. (15)
Кпл.т.о
2,0
19568214
4101867
.
(2018 г.)
2,0
12302308
2257487
... отКпл
(2019 г.)
Показатель, использующийся для целей оценки финансового состояния
организации, степень платежеспособности общая. Общую ситуацию с платеже-
способностью организации он характеризует, объемами ее заемных средств и
сроками возможного погашения задолженности организации перед ее
74
кредиторами.
Этот коэффициент определяется как частное от деления суммы заемных
средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от
продаж.
К пл.о.=ЗС / ВВср.м. (16)
47,0
19568214
9301086
.. оКпл
(2018 г.)
2,0
12302308
2437880
.. оКпл
(2019 г.)
Характеризуются распределением показателя «степень платежеспособ-
ности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам
другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу способы креди-
тования организации и структура долгов.
Перекос задолженности по внутренним выплатам и структуры долгов в
сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за
счет неплатежей фискальной системе государства, отрицательно характеризует
хозяйственную деятельность организации.
Вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и
краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовую выруч-
ку: [20]
К з.к.=ДП / ВВср.м. (17)
01,0
19568214
180493
.. кКз
(2018 г.)
4,0
12302308
5199219
.. кКз
(2019 г.)
Результаты расчетов приведены в таблице 17.
Таблица 17
Показатели финансового состояния ООО «Сonstruction Нabitations»
Показатели
За 2018
год
За 2019
год
Разница
(+, -)
Коэффициент платежеспособности за
период
1,7
3,1
+ 1,4
Степень платежеспособности по текущем
обязательствам
0,2
0,2
-
Степень платежеспособности общая
0,47
0,2
-0,27
75
Продолжение таблицы 17
Коэффициент задолженности по креди-
там банков и займам
0,01
0,4
0,39
Показатели рентабельности активов организации являются базой финан-
сового состояния, которые расшифровываются в показателях коэффициента
эффективности управления и коэффициента деловой активности (первый слой).
Коэффициенты рыночной устойчивости (второй слой) определяет, характерной
чертой которых является отражение собственного капитала организации - или
общего, или оборотного. От показателей прибыли и рентабельности во многом
зависит величина собственного капитала. Во многом определяются коэффици-
ентами рыночной устойчивости коэффициенты ликвидности баланса (третий
слой). Являясь как бы предсказателями платежеспособности на разные периоды
хозяйственной жизни: коэффициент критической ликвидности - на полтора-два
месяца; коэффициент критической ликвидности - на полмесяца или целый ме-
сяц они являются переходными коэффициентами к характеристике платеже-
способности; коэффициент абсолютной ликвидности - на предстоящие дни до
двух недель.
Подводя итоги по второй главе можно сказать, что на основании показа-
телей бухгалтерского баланса можно сделать выводы об платежеспособности и
финансовой устойчивости организаций и предприятий. На нашем примере мы
увидели, что, ООО «Сonstruction Нabitations» является финансово устойчивой
компанией.
Расчеты показали, что коэффициент платежеспособности за период 2017 -
2019 гг. показали, что платежеспособность организации возросла в 2 раза. Сте-
пень платежеспособности по текущем обязательствам возросла на составила 0,2
и осталась без изменения. В 2019 году у компании появилась долгосрочная ин-
вестиция которая направлена на модернизацию основных средств на сумму
5 000 000 тыс. руб., что в ближайшем времени позволит улучшить его финансо-
вое состояние.
76
ГЛАВА 3. ПУТИ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УЧЁТА
ЗАЙМОВ И КРЕДИТОВ В ООО «Сonstruction Нabitations»
3.1 Совершенствования финансовой деятельности
ООО «Сonstruction Нabitations»
Данные проведённого нами анализа бухгалтерского баланса ООО «Сon-
struction Нabitations», позволило обратить внимание на проблемные места в фи-
нансовой деятельности компании:
1. За 2017 – 2019 годы дебиторская задолженность компании увеличи-
лась в 5 раза;
2. Сумма денежных средств компании в 2019 году уменьшилась на 21 %
чем в 2017 году ;
3. Имеет место большие запасы и их ежегодный рост – который в период
с 2015 по 2017 годы возросла на 39%, а за 2018 – 2019 годы рост составил 29%;
4. Наблюдается рост краткосрочных обязательств за период 2017 – 2019
годы они увеличились в 3 раза, а за 2018 – 2019 годы их увеличение составило
89%.
В связи с эти нами предлагаются проведение следующих мероприятий:
По первой проблеме:
- обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, поль-
зующуюся большим спросом на рынке;
- сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям;
- увеличение размера ценовых скидок при реализации продукции за
наличный расчет;
- ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;
- увеличение по согласованности с поставщиком сроков предоставления
товарного кредита;
- обеспечение частичной или полной предоплаты за продукцию, поль-
зующуюся большим спросом на рынке;
- сокращение сроков предоставления товарного кредита покупателям;
77
- ускорение инкассации просроченной дебиторской задолженности;
- увеличение по согласованности с поставщиком сроков предоставления
кредита.
Вторая нами выявленная проблема в ходе анализа бухгалтерского ба-
ланса, это необходимость увеличения денежных средств, по которому можно
порекомендовать следующие:
Для того, чтобы придать балансу ООО «Сonstruction Нabitations» боль-
шую ликвидность, необходимо увеличить денежные средства на столько, что-
бы, они превышали наиболее срочные обязательства, то есть кредиторскую за-
долженность, тогда будет выполняться первое неравенство и баланс можно бу-
дет оценить как ликвидный. В нашем примере при денежных средствах на сум-
му 233 456 тыс. руб., краткосрочные долги составили 3 679 653 тыс. руб.
Также необходимо увеличит долю собственных средств, чтобы она пре-
вышала труднореализуемые активы. В этом случае у нас будут выполнены все
четыре неравенства и баланс можно будет организовать как абсолютно ликвид-
ный. А ликвидность баланса - это основа платежеспособности, иными словами
способ поддержания платежеспособности.
Если в дальнейшем ситуация по соотношению денежных средств и
краткосрочных обязательств не изменится, то предприятие утратит свою пла-
тежеспособность и гарантии покрытия долгов не будет, и даже избыток запасов
не сможет этому помочь, поскольку менее ликвидные активы не могут заме-
нить более ликвидные.
Выявленная нами третья проблема в ходе анализа бухгалтерского балан-
са компании это ежегодный рост запасов сырья, материалов, и готовой продук-
ции. Основные пути ускорения оборачиваемости такого рода оборотного сред-
ства предвидится в следующем:
- сокращение образования излишних и ненужных запасов;
- изучение платежеспособности покупателей и своевременные меры по
взысканию дебиторской задолженности;
- сокращение сроков оборачиваемости по всем фазам кругооборота;
78
Составить график всех постоянных расчетов с банком, бюджетом, по-
ставщиками, коммунальными службами и другими организациями. Пользо-
ваться краткосрочными кредитами и займами, так как проценты за их исполь-
зование значительно меньше. К процедурам финансового оздоровления,
направленным на реструктуризацию задолженности, относятся:
- отсрочка и рассрочка платежей, т.е. изменение срока правильная орга-
низация работы по материально-техническому обеспечению производства.
По выявленной нами четвёртой проблеме для снижения доли заемных
средств и кредиторской задолженности необходимо:
- своевременно в установленное время и в полном объеме производить
расчеты по кредитам и займам.
- усиленно контролировать состояние расчетов по кредиторской задол-
женности.
- усовершенствовать договорную дисциплину.
Выбирать более дешевых поставщиков, предлагающих разнообразные
скидки и бонусные поощрения уплаты просроченной задолженности на более
поздний срок или дробление платежа на несколько более мелких, которые
должны быть внесены в течение определённого периода;
- за счет взаимных требований погашение взаимных обязательств пред-
приятий;
- перепрофилирование задолженности в заём;
- перевод краткосрочных обязательств в долгосрочные
- изменение соответствующих договоров в части перенесения срока пла-
тежей на период более года;
- погашение задолженности посредством отчуждения имущества долж-
ника, т.е. арест с последующей реализацией имущества и использованием части
вырученных средств на погашение задолженности.
В принципе в 2017-2019 гг. не произошло кардинальных изменений в
финансово-хозяйственных результатах, компании хотя и получало прибыль, но
одновременно увеличивало сумму кредиторской задолженности и сумму затрат
на производство продукции, оказание услуг.
79
Но вполне можно рассчитывать, что при своевременном финансовом
контроле, а также при наличии высококвалифицированных специалистов в об-
ласти управления предприятием, ООО «Сonstruction Нabitations» вполне может
оптимизировать свое финансовое состояния и динамично развиваться, тем бо-
лее, что у компании есть резервы экономического роста. ООО «Сonstruction
Нabitations» не занимается инвестиционной и финансовой деятельностью,
несомненно в современных условиях дополнительные доходы могли бы помочь
предприятию упрочить свое финансовое состояние, добиться получения боль-
шей прибыли.
3.2 Прогнозирование финансового оздоровления
ООО «Сonstruction Нabitations»
Таким образом, в свете полученных результатов прогнозирования банк-
ротства и анализа финансового состояния можно предпринять следующие меры
по улучшению управления потоками денежных средств:
Увеличить ликвидность баланса ООО «Сonstruction Нabitations»;
Сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя ча-
стичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени,
штрафы, неустойки и др.).
Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Ос-
новные источники расходования денежных средств - расходы на содержание
помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация соб-
ственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопро-
вождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически
не подлежит уменьшению. Следовательно, нужно попытаться снизить расходы
на содержание помещений и др. активов.
Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность.
Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая
при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала, и
др.) могла бы приносить дополнительную прибыль. Также рекомендуется, с це-
лью изыскания дополнительных денежных средств, разработать и провести
80
процедуры экономии текущих затрат и реструктуризацию кредиторской задол-
женности.
В целом экономическое и финансовое состояние предприятия ООО
«Сonstruction Нabitations» за исследуемый период было достаточно стабиль-
ным. Своевременно и в полном объёме выплачивалась заработная плата работ-
никам, перечислялись налоги и велись расчёты с вышестоящей организацией.
Финансовым результатом деятельности предприятия в течение всего исследуе-
мого периода была балансовая прибыль. Однако в условиях нестабильности
внешней среды всегда есть риск ухудшения финансового состояния компании,
в таких случаях ООО «Сonstruction Нabitations» можно рекомендовать возмож-
ный план финансового оздоровления, который приведён в таблице 18.
Таблица 18
План финансового оздоровления ООО «Сonstruction Нabitations»
Мероприятие
Сроки ис-
полнения
Ответственный
за исполнение
Финансовый
результат
(тыс. руб.)
Получение текущей деби-
торской задолженности,
взыскание просроченной
через арбитражный суд
От 14 дней до
1 месяца
Бухгалтер, ме-
неджер, юрист
4 000 000
Списание просроченной
кредиторской задолженно-
сти на доходы предприятия
ежегодно
Главный бухгал-
тер
2 000 000
(за 2016 г.)
Проведение взаимозачета
по платежам в бюджет
ежеквартально
Бухгалтер
157
Распределение части при-
были на погашение задол-
женности по налогам и сбо-
рам, займам и кредитам
До 3 месяцев
Главный бухгал-
тер
59 938
На основании предложенных мероприятий составим прогнозный баланс
для ООО «Сonstruction Нabitations» (таблица 19).
Таблица 19
Прогнозный баланс ООО «Сonstruction Нabitations» на 2020 г. на
основе изменений согласно плану финансового оздоровления
Показатели
2019 г.
2020 г.
Актив
I. Внеоборотные активы
81
Продолжение таблицы 19
Нематериальные активы
11 347
11 347
Результаты исследований и разработок
65 461
65 461
Основные средства и строительство
5 487 090
5 487 090
Финансовые вложения
7 616 870
7 616 870
Отложенные налоговые активы
76 609
76 609
Прочие внеоборотные активы
1 703
1 703
Итого по разделу I
13 262 080
13 262 080
II. Оборотные активы
Запасы
2 632 577
2 632 577
НДС по приобретенным ценностям
59 938
0
Дебиторская задолженность в течение года
8 294 250
4 294 250
Финансовые вложения
1 374 776
1 374 776
Денежные средства
233 456
1 634 192
Итого по разделу II
12 595 021
9 935 795
Пассив
III «Капитал и резервы»
Уставный капитал
54 195
54 195
Переоценка внеоборотных активов
1 003 416
1 003 416
Добавочный капитал
1 454 721
1 454 721
Резервный капитал
2 710
2 710
Нераспределённая прибыль
14 040 973
11 981 035
Всего по разделу III
16 566 015
14 506 077
IY «Долгосрочные обязательства»
Заёмные средства
5 000 000
5 000 000
Отложенные налоговые обязательства
199 219
199 219
Всего по разделу IY
5 199 219
5 199 219
Y «Краткосрочные обязательства»
Кредиторская задолженность
3 679 653
1 679 653
Оценочные обязательства
422 214
422 214
Всего по разделу Y
4 101 867
2 101 867
Используя полученные прогнозные данные мы составили прогнозную
бухгалтерскую отчетность за 2020 г. и произвели пересчет показателей бухгал-
терского баланса ООО «Сonstruction Нabitations» для оценки предложенных
мероприятий.
Далее рассмотрим изменение коэффициентов финансовой устойчивости
ООО «Сonstruction Нabitations» с учётом показателей прогнозного баланса. Ко-
эффициент автономии (финансовой независимости, концентрации собственно-
го капитала):
Кавт = СК / СВК (3)
Кавт (2020 г) =
7
82
Коэффициент финансовой зависимости (концентрации заемного капита-
ла):
Кфз = ЗК / СВК (4)
ЗК = КО + ДО (5)
Где: ЗК – заёмный капитал, КО – краткосрочные обязательства и ДО –
долгосрочные обязательства.
ЗК (2020 г.)= 2 101 867 + 5 199 219= 7 301 086 тыс. руб.
Кфз (2020 г.) =
Соотношение заемных и собственных средств (коэффициент финансово-
го левериджа):
Кзс = ЗК / СК (6)
Кзс (2020 г.) =
Коэффициент сохранности собственного капитала:
Кскс = СКк.п. / СКн.п. (7)
Где: СКк.п – собственный капитал на конец периода и СКн.п - собствен-
ный капитал на начало периода.
Кскс (2020 г.) =
Коэффициент маневренности (мобильности) собственного капитала:
Кскм = СОС / СК (8)
СОС (2020 г.)= 16 566 015 – 9 935 795 = 6 630 220 тыс. руб
Кскм (2020 г.) =
0,4
Прогнозные показатели финансовой устойчивости ООО «Жилстрой» на
2020 год сведём в таблицу 20.
Таблица 20
Прогноз показателей финансовой устойчивости ООО
«Сonstruction Нabitations» на 2020 год
Показатели
За 2019
год
За 2020
год
Разница
(+, -)
Коэффициент автономии
0,64
0,7
+0,06
Коэффициент финансовой зависимости
0,35
0,31
- 0,04