56
Таблица 11
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
2014-2015г
Активы по степени
ликвидности
На конец
отчетного
периода,
тыс. руб
Прирост
за
анализ.
период,
%
Норм.
соотно-
шение
Пассивы по сроку
погашения
На конец
отчетного
периода,
руб
Прирост
за
анализ.
период,
%
Излишек/
недостаток
платеж. средств
руб
А1.
Высоколиквидные
активы (ден. ср-ва
+ краткосрочные
фин. вложения)
1 712 524
-52,6
≥
П1. Наиболее срочные
обязательства
(привлеченные
средства) (текущ. кред.
задолж.)
1 931 675
-10,2
-219 151
А2.
Быстрореализуемые
активы
(краткосрочная деб.
задолженность)
6 824 756
-29,6
≥
П2. Среднесрочные
обязательства
(краткосроч.
обязательства кроме
текущ. кредит. задолж.)
7 299 476
+70,2
-474 720
А3. Медленно
реализуемые
активы (прочие
оборот. активы)
12 043 547
+28,3
≥
П3. Долгосрочные
обязательства
213 967
-96,7
+11 829 580
А4.
Труднореализуемые
активы
(внеоборотные
активы)
4 873 968
+22,8
≤
П4. Постоянные пассивы
(собственный капитал)
16 009 677
+17,3
-11 135 709
57
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по
степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно
быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном
случае краткосрочная дебиторская задолженность покрывает среднесрочные
обязательства ОАО "Красцветмет" 2015 на 93%.
Коэффициент показывает, какая часть краткосрочной задолжен-
ности организации может быть покрыта наиболее ликвидными
оборотными активами. Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности:
коэффициент текущей ликвидности, коэффициент быстрой (срочной)
ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности.
Проведем расчет коэффициентов ликвидности ОАО «Красцветмет».
Коэффициент текущей ликвидности или его еще называют
коэффициент покрытия или коэффициент общей ликвидности – это
финансовый коэффициент, который рассчитывается как отношение текущих
(оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам).
Коэффициент рассчитывается по формуле:
К.т.л = ОА/КО, (9)
где ОА- оборотные активы
КО - Краткосрочные обязательства
К.т.л 2013 = 16287378/8022569=2,03
К.т.л 2014 = 22691951/6439710=3,52
К.т.л 2015 = 20580827/9231151=2,23
Коэффициент отражает способность компании погашать текущие
(краткосрочные) обязательства за счёт исключительно оборотных активов.
Соответственно, чем этот показатель больше, тем выше платежеспособность
организации.
Этот коэффициент обязательно рассчитывается банками и кредитными
организациями, так как коэффициент текущей ликвидности характеризуют
платежеспособность организации не только на данный момент, но и в случае
чрезвычайных обстоятельств.
58
Нормальным считается значение коэффициента от 1,5 до 2,5 в
зависимости от отрасли. Плохим считается как низкое, так и высокое
соотношение.
Значение более 3, как в 2014 году, может свидетельствовать о
нерациональной структуре капитала.
Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности характеризует спо-
собность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт
оборотных активов. Он сходен с коэффициентом текущей ликвидности, но
отличается от него тем, что в состав используемых для его расчета оборотных
средств включаются только высоко – и средне ликвидные текущие активы. К
таким активам относят деньги на оперативных счетах, складской запас
ликвидных материалов и сырья, товаров и готовой продукции, дебиторскую
задолженность с коротким сроком погашения.
К подобным активам не относится незавершенное производство, а
также запасы специальных компонентов, материалов и полуфабрикатов. В
составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так
как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех
оборотных средств. Рассчитывается по формуле:
К.с.л. = (ОА - З) / КО, (10)
где
КО- Краткосрочные обязательства
ОА - Оборотные активы
З- Запасы
К.с.л 2013 = 16287378-9607606/8022569=0,83
К.с.л 2014 = 22691951-9184347/6439710=2,1
К.с.л 2015 = 20580827-11451249/9231151=0,98
Коэффициент срочной ликвидности - один из важных финансовых
коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств
организации может быть немедленно погашена за счет средств, имеющихся
на счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам
59
с дебиторами. Отмечается, что чем выше значение коэффициента, тем лучше
платежеспособность организации. За нормативное значение принято значение
коэффициента более 0,8. В этом случае подтверждается, что денежные
средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны
покрывать текущие долги организации.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Финансовый коэффициент,
который равен отношению денежных средств и краткосрочных финансовых
вложений к текущим пассивам. Особенность расчета в том, что в составе
активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, и
соответственно, формула расчета имеет вид:
К.абс.л. = (ДС + КФВ)/ ТО, (11)
где ДС- Денежные средства
КФВ- Краткосрочные финансовые вложения
ТО- Текущие обязательства
К.абс.л.2013=(117266+353870)/7952066=0,06
К.абс.л.2014=(2196662+1412500)/5183361=0,7
К.абс.л.2015=(155276+1557248)/ 8068686=0,21
Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше
показатель, тем лучше платежеспособность организации.
Мы провели также анализ финансовой устойчивости по величине
излишка (недостатка) собственных оборотных средств. (Таблицы 12,13)
Для анализа собственных оборотных средств мы приняли, что СОС
1
рассчитан без долгосрочных и краткосрочных пассивов, СОС
2
рассчитан с
учетом долгосрочных пассивов и фактически равняется чистому оборотному
капиталу, СОС
3
рассчитан с учетом как долгосрочных пассивов, так и
краткосрочной задолженности по кредитам и займам.
По всем трем вариантам расчета на 31.12.2014 наблюдается покрытие
собственными оборотными средствами имеющихся у организации запасов,
поэтому финансовое положение по данному признаку можно характеризовать
как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия
60
собственными оборотными средствами запасов за 2014 год улучшили свои
значения.
Таблица 12
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств ОАО «Красцветмет»
Таблица 13
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств ОАО «Красцветмет»
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов
собственными оборотными средствами по состоянию на 31.12.2015
положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту
(СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно
характеризовать как неустойчивое. Более того все три показателя покрытия
собственными оборотными средствами запасов за 2015 год ухудшили свои
значения.
Подводя итоги проведенного анализа, можно сформулировать
следующие выводы.
Показатель
собственных оборотных
средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)
2013
2014
на
31.12.2013
на
31.12.2014
СОС
1
8 104 380
9 676 750
-1 503 226
+492 403
СОС
2
8 264 809
16 252 241
-1 342 797
+7 067 894
СОС
3
15 936 101
19 283 999
+6 328 495
+10 099 652
Показатель
собственных оборотных
средств (СОС)
Значение показателя
Излишек (недостаток)
2014
2015
на
31.12.2014
на
31.12.2015
СОС
1
9 676 750
11 135 709
+492 403
-315 540
СОС
2
16 252 241
11 349 676
+7 067 894
-101 573
СОС
3
19 283 999
17 486 687
+10 099 652
+6 035 438
61
В 2014 году финансовое положение и результаты деятельности ОАО
"Красцветмет" с хорошей стороны характеризуют следующие показатели:
чистые активы превышают уставный капитал, к тому же они увеличились за
анализируемый период, значение коэффициента обеспеченности
собственными оборотными средствами, можно охарактеризовать как
исключительно хорошее, полностью соответствует нормативному значению
коэффициент текущей (общей) ликвидности, коэффициент быстрой
(промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному
значению, достигнута абсолютная финансовая устойчивость по величине
излишка собственных оборотных средств.
Показатель финансового положения и результатов деятельности
организации, имеющие неудовлетворительные значения в 2014 году - это
отстающее увеличение собственного капитала относительно общего
изменения активов организации.
В ходе анализа были получены следующие показатели, исключительно
хорошо характеризующие финансовое положение и результаты деятельности
ОАО "Красцветмет" в 2015 году:
коэффициент автономии имеет оптимальное значение;
чистые активы превышают уставный капитал, при этом за весь
рассматриваемый период наблюдалось увеличение чистых активов;
коэффициент текущей (общей) ликвидности полностью
соответствует нормативному значению;
увеличение собственного капитала ОАО "Красцветмет" в 2015
году при том, что, активы организации несколько уменьшились.
В ходе анализа были получен следующий показатель,
неудовлетворительно характеризующий финансовое положение организации –
это неустойчивое финансовое положение по величине собственных оборотных
средств.
В рамках нашей выпускной работы мы также проанализировали
систему аудита капитала в ОАО "Красцветмет".
В ОАО "Красцветмет" ежегодно проводится аудиторская проверка ор-
62
ганизацией - ООО «Росэкспертиза», являющейся Членом СРОА «НП
«Российская коллегия аудиторов» в соответствии с решением Совета РКА от
23 апреля 2007 года, свидетельство № 362-ю.
ООО «Росэкспертиза» проводила аудит прилагаемой бухгалтерской
отчетности ОАО «Красцветмет»,состоящей из бухгалтерского баланса, отчета
о финансовых результатах, отчета об изменениях капитала и отчета о
движении денежных средств, других приложений к бухгалтерскому балансу и
отчету о финансовых результатах за период 2012-2015 годы.
Аудит включал проведение аудиторских процедур, направленных на
получение аудиторских доказательств, подтверждающих числовые показатели
в бухгалтерской отчетности и раскрытие в ней информации.
Аудит также включал оценку надлежащего характера применяемой
учетной политики и обоснованности оценочных показателей, полученных
руководством аудируемого лица, а также оценку представления бухгалтерской
отчетности в целом.
ООО «Росэкспертиза» полагает, что полученные в ходе аудита
аудиторские доказательства дают достаточные основания для выражения
мнения о достоверности бухгалтерской отчетности.
По мнению ООО «Росэкспертиза» отчетность ОАО «Красцветмет»
отражает достоверно во всех существенных отношениях финансовое
положение ОАО «Красцветмет», результаты его финансово-хозяйственной
деятельности и движение денежных средств за 2013,2014,2015 годы в
соответствии с установленными правилами составления бухгалтерской
(финансовой) отчетности.
63
ГЛАВА 3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОАО «КРАСЦВЕТМЕТ» И РАЗРАБОТКА ПРЕДЛОЖЕНИЙ
ПО ЕЕ ПОВЫШЕНИЮ
3.1 Анализ рентабельности деятельности ОАО «Красцветмет»
Финансовые результаты деятельности организации характеризуют
эффективность её хозяйствования. Важнейшим среди них является показатель
прибыли, который в условиях рыночной экономики составляет основу
экономического развития любой организации.
В настоящее время показатели прибыли становятся важнейшими для
оценки производственной и финансовой деятельности предприятия.
Наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности
организации представлены в форме №2 бухгалтерского баланса «Отчёт о
финансовых результатах». Мы провели анализ этой формы отчетности.
В таблице 14 обобщены основные финансовые результаты де-
ятельности ОАО "Красцветмет" в 2014 году.
Таблица 14
Показатели финансовых результатов деятельности
ОАО «Красцветмет» за 2013-2014гг.
Показатель
Значение
показателя, тыс.руб.
Изменение
показателя
2013 г.
2014 г.
тыс.руб.
1. Выручка
31 711 308
70 345 196
+38 633 888
2. Расходы по обычным видам
деятельности
28 981 383
64 726 811
+35 745 428
3. Прибыль (убыток) от продаж
2 729 925
5 618 385
+2 888 460
4. Прочие доходы и расходы,
кроме процентов к уплате
-361 592
-1 558 412
-1 196 820
5. Прибыль до уплаты процентов
и налогов
2 368 333
4 059 973
+1 691 640
6. Изменение налоговых активов
и обязательств, налог на прибыль
и прочее
-345 864
-1 070 793
-724 929
7. Чистая прибыль (убыток)
1 707 990
2 359 941
+651 951
64
Как видно, за весь рассматриваемый период организация получила
прибыль от продаж в размере 5 618 385 тыс. руб., что составило 8% от
выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от
продаж выросла на 2 888 460 тыс. руб., или на 105,8%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от
продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 38 633 888 и
35 745 428 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении
изменение расходов (+123,3%) опережает изменение выручки (+121,8%)
Ниже на диаграмме 9 наглядно представлено изменение выручки и
прибыли ОАО "Красцветмет" в 2014 году.
Диаграмма 9
Динамика выручки и чистой прибыли ОАО «Красцветмет» за
2013-2014гг
В таблице 12 приведены основные финансовые результаты
деятельности ОАО "Красцветмет" за 2015год. По данным "Отчета о
финансовых результатах" за весь анализируемый период организация
получила прибыль от продаж в размере 4 687 650 тыс. руб., что равняется 7,8%
от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль
от продаж снизилась на 930 735 тыс. руб., или на 16,6%. По сравнению с
прошлым периодом в текущем уменьшилась как выручка от продаж, так и
расходы по обычным видам деятельности (на 10 207 702 и 9 276 967 тыс. руб.
соответственно).
65
Таблица 15
Показатели финансовых результатов деятельности
ОАО «Красцветмет» за 2014-2015гг.
Убыток от прочих операций в течение анализируемого периода составил
1 490 246 тыс. руб.,что на 697 405 тыс. руб. (31,9%) меньше, чем убыток за
аналогичный период прошлого года.
Диаграмма 10
Динамика выручки и чистой прибыли ОАО «Красцветмет» за
2014-2015гг
Показатель
Значение
показателя, тыс.руб.
Изменение
показателя
2013 г.
2014 г.
тыс.руб.
1. Выручка
70 345 196
60 137 494
-10 207 702
2. Расходы по обычным видам
деятельности
64 726 811
55 449 844
-9 276 967
3. Прибыль (убыток) от продаж
5 618 385
4 687 650
-930 735
4. Прочие доходы и расходы,
кроме процентов к уплате
-1 558 412
-461 989
+1 096 423
5. Прибыль до уплаты процентов
и налогов
4 059 973
4 225 661
+165 688
6. Изменение налоговых активов
и обязательств, налог на прибыль
и прочее
-1 070 793
-593 223
+477 570
7. Чистая прибыль (убыток)
2 359 941
2 604 181
+244 240