организации. Рост дебиторской задолженности, увеличение запасов или
неэффективное использование денежной наличности могут приводить к росту
собственных оборотных средств, но при этом означают ухудшение финансово
хозяйственных позиций организации.
Анализ наличия и динамики собственных оборотных средств с позиции
долгосрочных элементов баланса позволяет дать им другую оценку.
Рассматривая собственные оборотные средства с этой стороны, аналитик
интересуется, прежде всего, тем, в какой степени предприятие способно
генерировать их, обеспечивая при этом покрытие долгосрочных активов
собственным капиталом и долгосрочными заимствованиями.
Чем выше доля долгосрочных активов в составе ресурсов организации,
т.е., чем более оно капиталоемко, тем больше должна быть величина его
собственного капитала, необходимая для образования собственных оборотных
средств, составной частью которых являются денежные средства. К признакам
дефицита денежных средств могут относиться, например, отсутствие
собственных оборотных средств (СОС) (или рабочего капитала) или наличие
отрицательного денежного потока.
На предприятии причиной недостатка денежных средств является
падение объема продаж; сокращение поступлений за наличные;
несвоевременность возврата дебиторской задолженности; потеря рынка;
недостатки в организации управления в области финансов, производства;
недостаток квалифицированных кадров и т.д.
В связи с приведенными выше причинами притока и оттока денежных
средств предприятию необходимо пересмотреть следующие показатели:
увеличение объема продаж; ускорение оборачиваемости активов при
сохранении их оптимального, необходимого для поддержания уровня
производства, размера; сокращение дебиторской задолженности; продажа
дебиторской задолженности (факторинг) с целью ускорения возврата денежных
средств.
84
Все перечисленное выше приводит к сокращению финансового цикла
организации и способствует его оптимизации.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностью и денежными
средствами предполагает организацию и проведение на предприятии
следующих процедур и мероприятий: синхронизация денежных потоков,
которая выражается в сближении по возможности сроков возврата дебиторской
задолженности и погашения кредиторской задолженности; оперативное
управление денежными потоками; снижение объема денежных средств в пути,
что означает необходимость изменения форм расчетов, введение электронных
денег и.д.; централизация расчетов филиалов через головную организацию;
срочная выписка счетов для ускорения расчетов с покупателями;
предоставление покупателям скидки за досрочную оплату продукции и товаров
и услуг. Данная процедура приводит к некоторому сокращению объема продаж
(как правило, около 2%), но способствует ускорению возврата дебиторской
задолженности. К сожалению, российское бухгалтерское законодательство пока
не ввело в практику этот эффективный инструмент управления дебиторской
задолженностью и ускорения возврата денежных средств; организация работы
с дебиторами по всем направлениям; регулирование соотношения продаж в
кредит и по предоплате с учетом различных факторов, определяющих
эффективность этих типов продаж.
При продажах предприятием по предоплате: уменьшается риск
невозврата долгов (+); повышается оборачиваемость активов (+); уменьшается
потребность в оборотных средствах (+); сужается клиентская база (-). При
продажах в кредит: увеличивается объем продаж (+); увеличивается риск
невозврата долгов (-); увеличивается потребность в оборотных средствах (-).
Необходим анализ дебиторской задолженности по всем видам продукции для
выявления невыгодных продаж с позиции инкассации. Инкассация
представляет собой процесс получения денежных средств за реализованную
продукцию.
85
Таким образом, анализ наличия денежных средств в ООО «Агреман»
показывает, что основной приток денежных средств обеспечен за счет
операционной деятельности. Небольшая часть притока денежных средств
обеспечена за счет финансовой деятельности. Инвестиционная деятельность в
данном отчетном периоде привела к оттоку денежных средств, который связан,
прежде всего, с приобретением инвестиций. Анализ формирования денежного
потока от операционной деятельности косвенным методом позволяет
определить, что отрицательное влияние на величину чистой прибыли в периоде
оказал рост дебиторской задолженности. Это означает, что руководству
организации и финансовым менеджерам и аналитикам необходимо обратить
внимание на организацию управления дебиторской задолженностью, на работу
с дебиторами, а также на эффективность вложения средств в инвестиционные
проекты.
86
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Денежные средства организации представляют собой совокупность
денег, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных
и депозитных счетах, в выставленных аккредитивах, чековых книжках,
переводах в пути и денежных документов. Обращение наличных и
безналичных денег в Российской Федерации и бухгалтерский учет движения
денежных средств достаточно жестко регламентированы. Четкое исполнение
правил работы с денежными средствами дает возможность предприятию
организовать свою работу в соответствии с законодательством и избежать
претензий со стороны контролирующих органов.
В процессе осуществления своей деятельности организации вступают в
хозяйственные связи с разными предприятиями, организациями и лицами.
Постоянно совершающийся кругооборот хозяйственных средств вызывает
непрерывное возобновление многообразных расчётов.
Правильная организация расчетных операций обеспечивает
устойчивость оборачиваемости средств организации, укрепление в ней
договорной и расчетной дисциплины и улучшение ее финансового состояния.
Расчеты осуществляются в денежной форме. Денежные средства - это
финансовые ресурсы организации, самые высоколиквидные активы,
призванные обеспечить выполнение обязательств любого уровня и вида. От их
наличия зависит своевременность погашения кредиторской задолженности
организации.
Движение наличных денег совершается посредством кассовых
операций. В условиях рыночной экономики следует исходить из принципа, что
умелое использование денежных средств может приносить предприятию
дополнительный доход, и, следовательно, необходимо постоянно думать о
рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения
дополнительной прибыли. Поэтому бухгалтерский учет денежных средств
87
имеет важное значение для правильной организации денежного обращения,
организации расчетов и кредитования.
Важное значение для благополучия организации имеет своевременность
денежных расчетов, тщательно поставленный учет кредитных и расчетных
операций.
В ООО «Агреман» доля имущества, приходящаяся на денежные
средства, используется не эффективно.
На основании проведённого анализа сделаны выводы о том, что общая
стоимость имущества организации увеличилась на конец исследуемого периода
- 2015год - на 8910 тыс. руб., или 18,29%. Это произошло за счет прироста
стоимости внеоборотных активов на 6290 тыс. руб., или на 22,3%, и увеличения
стоимости мобильного имущества на 2620 тыс. руб., или на 12,8%.
изводственных запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных
финансовых вложений и денежных средств. Наибольшее приращение
обеспечено увеличением запасов материальных ресурсов, сумма которых
возросла на 1790 тыс. руб., или на 12%. На конец отчетного периода их
удельный вес составил 28,97% и снизился на 1,62% по сравнению с началом
года.
В отчетном году сумма дебиторской задолженности возросла на 190 тыс.
руб., или на 4,8%, однако доля средств в расчетах снизилась на 0,92%. Прирост
дебиторской задолженности может быть результатом увеличения товарных
ссуд, выданных потребителям готовой продукции, появления просроченной
задолженности.
Краткосрочные финансовые вложения возросли на 150 тыс. руб., или на
33,3%, доля их в стоимости активов на конец периода составляет чуть больше
1%.
Денежные средства увеличились на 490 тыс. руб., или на 41,9%, их
удельный вес в стоимости активов вырос на 0,48% и к концу отчетного года
88
составил 2,88%, что положительно сказывается на платежеспособности
организации.
В ходе анализа показателей структурной динамики установлено, что на
конец отчетного периода 60% составляют внеоборотные активы и 40% -
оборотные активы. В составе внеоборотных активов наибольшую долю
занимают основные средства (51,8%), а в составе оборотных активов -
материально-производственные запасы (28,97%), дебиторская задолженность
(7,17%). Следует обратить внимание на невысокий удельный вес денежных
средств в составе оборотных активов и значительное отвлечение средств в
запасы и дебиторскую задолженность.
В ходе анализа выявлено замедление оборачиваемости материально
производственные запасы. Срок хранения товарно-материальных ценностей
вырос на 9 дней и составил в отчетном году 113 дней. Выявленная тенденция
свидетельствует о накапливании материально-производственных запасов. Это
привело к дополнительному привлечению средств в оборот на сумму 1355 тыс.
руб. Также выявлено, что состояние расчетов с покупателями и заказчиками по
сравнению с предыдущим годом ухудшилось. Средний срок погашения
дебиторской задолженности вырос на 2,9 дня, что привело к оттоку денежных
средств. Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов
снизилась на 1,36% и составила на конец отчетного года 17,89%. В результате
замедления оборачиваемости дебиторской задолженности произошло
дополнительное вложение средств в оборот на сумму 436,5 тыс. руб. за один
оборот и за год на сумму 5718 тыс. руб.
В ходе анализа установлено, что период оборота денежных средств
составил в течение отчетного года в среднем 11 дней, т.е. с момента
поступления денег на счета организации до момента их выбытия проходило 11
дней. Это может указывать на недостаточность средств у организации, что
весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности.
89
Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на
предприятии, оценить синхронность поступления и их расходования, а также
увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных
средств, мной были выделены и проанализировать все направления
поступления (притока) и расходования (оттока) денежных средств. Мной
изучена текущая деятельность, которая связана с производством и реализацией
продукции, работ, услуг, т.е. с получением дохода; инвестиционная
деятельность, которая включает операции, связанные с реальными и
портфельными инвестициями долгосрочного характера; финансовая
деятельность связана с операциями по краткосрочному финансированию
организации.
Сумма поступивших денежных средств в 2015г.составила 55 910 тыс.
руб. Из них 99,43 1% приходится на текущую деятельность, 0,57 % - на
инвестиционную, 0 % - на финансовую деятельность. Таким образом, можно
констатировать, что приток денежных средств практически целиком
обеспечивается текущей деятельностью.
Отток денежных средств не превышает приток и составляет 55 520 тыс.
руб. Из них 85,05 % приходится на текущую деятельность, 14,59 % - на
инвестиционную, 0,36 % - на финансовую.
Поступления от текущей деятельности на 97,66 % обеспечены выручкой
от продажи товаров, продукции, услуг; по инвестиционной и финансовой
деятельности приток связан с полученными процентами.
Основной отток по текущей деятельности - 71,65 % связан с
приобретением товаров, оплатой услуг, по инвестиционной и финансовой
деятельности - с выплатой процентов.
По текущей деятельности был получен приток в сумме 8 372 тыс. руб.,
по инвестиционной - отток в сумме 7 782 тыс. руб., по финансовой - отток в
сумме 200 тыс. руб. Как видно из приведенных данных, общая полученная
разница не совпадает с величиной общего оттока денежных средств. Это
90
вызвано тем, что в соответствии с российскими стандартами направления
денежных средств на оплату труда и отчисления в государственные
внебюджетные фонды включаются только в общую сумму денежного оттока,
не распределяясь на виды деятельности.
В результате анализа движения денежных средств получены ответы на
следующие вопросы: в каком объеме и из каких источников были получены
денежные средства, каковы основные направления их использования; способно
ли предприятие в результате текущей деятельности обеспечить превышение
поступлений денежных средств над платежами; в состоянии ли предприятие
расплатиться по текущим обязательствам; достаточно ли полученной
предприятием прибыли для обслуживания его текущей деятельности;
достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной
деятельности; чем вызваны расхождения величины полученной прибыли и
наличия денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств организации на конец
изучаемого периода (2015г.) составил 32,7 %, что на 16,7 меньше по
отношению к предшествующему году. Установлено, что период оборота
денежных средств составил в течение 2015г. в среднем 11 дней, т.е. с момента
поступления денег на счета организации до момента их выбытия проходило 11
дней. Это может указывать на недостаточность средств у организации, что
весьма опасно при значительном объеме кредиторской задолженности.
Предприятие находится в кризисном денежном состоянии.
Коэффициенты ликвидности за отчетный период несколько снизились и
значительно ниже допустимых величин. Коэффициент текущей ликвидности за
2015г. снизился на 0,04 пункта, достигнув к концу года 1,95 пункта.
Предприятие полностью покрывает краткосрочные обязательства ликвидными
активами. Однако, несмотря на определенный запас оборотных средств,
значение коэффициента ниже рекомендуемого уровня.
91
Основными причинами неплатежеспособности организации являются: -
невыполнение плана по производству и реализации продукции, работ, услуг; -
рост себестоимости продукции, работ, услуг; - невыполнение плана по
прибыли, как результат недостаток собственных оборотных средств; -
неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в
дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие
цели, которые временно не имеют источников финансирования.
Основной вывод: предприятию необходимо оптимизировать
дебиторскую задолженность, снижать сверхплановые запасы, оптимизировать
привлечение денежных средств на цели, временно не имеющие источников
финансирования, наращивать объём реализации и прибыли.
92