48
она увеличилась в абсолютном выражении, а ее доля в структуре денежных
поступлений снизилась на 8,54%. Существенных изменений в структуре
денежных поступлений не произошло. Увеличились только абсолютные
значения всех источников.
Кредитов было получено более чем в два раза больше, чем в 2018 году,
но их доля в структуре денежных поступлений увеличилась всего на 8,41%.
До сих пор расходы, направленные на оплату приобретенных товаров,
работ и услуг, остаются самой высокой статьей расходов - в 2019 году их
доля составила 32,47%, хотя и снизилась по сравнению с 2018 годом. Затраты
на рабочую силу увеличились на 2512 рублей.
Большую долю в структуре расходов в 2019 году занимали расходы на
погашение кредитов и займов и др. Эти две статьи привели к значительным
изменениям в структуре расходов организации. Расходы на погашение
кредитов и займов увеличились на 59 100 тыс. рублей или на 12,8% в
структуре расходов, прочие расходы увеличились на 93463 рубля или на
27,76%.
49
Глава 3. Направления совершенствования бухгалтерского
учёта и управления денежными потоками в ООО «Таврос»
3.1. Предложения по совершенствованию управления денежными
потоками
Процесс проведения финансового анализа, как и любой другой
сложный процесс, имеет свою технологию - последовательность шагов,
направленных на выявление причин изменения состояния предприятия и
рычагов его оптимизации.
Проблемы также затруднения, образующиеся во экономическом
пребывании компании, в окончательном результате обладают 3 ключевых
проявления. Их возможно выразить последующим способом:
1. Нехватка (дефицит) денежных средств; низкая платежеспособность.
Финансовая сущность трудности заключается во этом, то что около
компании во кратчайшее период способен никак не довольно либо ранее
никак не достаточно денег с целью оперативного закрытия обязанностей.
Индикаторами невысокой платежеспособности считаются далее
нормативного степени характеристики ликвидности, просроченная
кредиторская долг, сверхнормативные задолженности пред бюджетом,
персоналом также кредитующими организациями.
2. Вложения в предприятие не оправданные прибылью (недостаточное
удовлетворение интересов собственника; низкая рентабельность). В практике
данное обозначает, то что владелец приобретает прибыли, несоответственно
небольшие собственным инвестиций. Вероятные результаты такого рода
условия - отрицательная анализ деятельность маркетинга компании, вывод
владельца с компании.
3. Низкая устойчивость организации в экономической сфере. В
практике невысокая экономическая стабильность обозначает вероятные
трудности в закрытии обязанностей во перспективе, другими текстами -
связью компании с заимодавцев, утратой самодостаточности.
50
Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными
потоками предприятия является их оптимизация. Она выступает также
важнейшим регулятором интенсивности денежных потоков и размера
среднего остатка денежных активов предприятия.
В процессе оптимизации денежных потоков предприятия используется
характер влияния представленных факторов.
Думается, то что базу оптимизации валютных струй компании является
предоставление сбалансированности размеров позитивного также
негативного их разновидностей. Так Как в итоги домашней работы компании
негативное влияние проявляют равно как недостаточный, таким образом
также чрезмерный финансы струи.
Так отрицательные последствия дефицитного денежного потока
проявляются в снижении ликвидности и уровня платежеспособности
предприятия, росте просроченной кредиторской задолженности поставщикам
материалов, повышении доли просроченной задолженности по полученным
финансовым кредитам, задержках выплаты заработной платы (с
соответствующим снижением уровня производительности труда персонала),
росте продолжительности финансового цикла, а в конечном счете - в
снижении рентабельности использования собственного капитала и активов
предприятия.
26
Отрицательные результаты излишнего валютного струи выражаются во
утрате настоящей цены на время неиспользуемых валютных денег с
стагнации экономики, утрате возможного заработка с неиспользуемой доли
валютных активов во области кратковременного их инвестирования, то что
во окончательном результате кроме того негативно влияет в степени
рентабельности активов также своего денежных средств компании.
26
Сосненко Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.
Учебное пособие. - М.: КНОРУС, 2014. С.78.
51
Способы оптимизации недостаточного валютного струи находятся в
зависимости с нрава данной дефицитности - кратковременной либо
долговременной.
Сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочном
периоде достигается путем использования системы «ускорения/замедления
платежного оборота». Суть этой системы заключается в разработке на
предприятии организационных мероприятий по ускорению привлечения
денежных средств и замедлению их выплат.
Представляется, что ускорение привлечения денежных средств в
краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет следующих
мероприятий:
- увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по
реализованной покупателям продукции;
- обеспечение частичной или полной предоплаты за
произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке;
- сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого)
кредита покупателям;
- ускорение инкассации просроченной дебиторской
задолженности;
- использование современных форм рефинансирования
дебиторской задолженности - учета векселей, факторинга, форфейтинга;
- ускорение инкассации платежных документов покупателей
продукции (времени нахождения их в пути, в процессе зачисления денег на
расчетный счет и тому подобное).
- Замедление выплат денежных средств в краткосрочном периоде
может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:
- использования флоута для замедления инкассации собственных
платежных документов;
- увеличения по согласованию с поставщиками сроков
предоставления предприятию товарного (коммерческого) кредита;
52
- замены приобретения долгосрочных активов, требующих
обновления, на их аренду (лизинг);
- реструктуризация портфеля полученных финансовых кредитов
путем перевода краткосрочных их видов в долгосрочные.
Следует отметить, что система «ускорения - замедления платежного
оборота», решая проблему сбалансированности объемов дефицитного
денежного потока в краткосрочном периоде (и соответственно повышая
уровень абсолютной платежеспособности предприятия), создает
определенные проблемы дефицитности этого потока в последующих
периодах. Поэтому параллельно с использованием механизма этой системы
должны быть разработаны меры по обеспечению сбалансированности
дефицитного денежного потока в долгосрочном периоде.
Рост объема положительного денежного потока в долгосрочном
периоде может быть достигнут за счет следующих мероприятий:
• привлечения стратегических инвесторов с целью увеличения
объемов собственного капитала;
• привлечения долгосрочных финансовых кредитов;
• продажи части (или всего объема) финансовых инструментов
инвестирования;
• продажи (или сдачи в аренду) неиспользуемых видов основных
средств.
• Снижение объема отрицательного денежного потока в
долгосрочном периоде может быть достигнуто:
• сокращением объема и состава реальных инвестиционных
программ;
• отказа от финансового инвестирования;
• снижения суммы постоянных издержек предприятия.
53
• Методы оптимизации избыточного денежного потока
предприятия связаны с обеспечением роста его инвестиционной активности.
В концепции данных способов имеют все шансы являться применены:
• увеличение размера наращенного воспроизводства операторных
внеоборотных активов;
• ускорение этапа исследования настоящих инвестиционных
планов также основы также осуществлении;
• осуществление областной диверсификации операторной работы
компании;
• активное развитие портфель экономических вложений;
• досрочное закрытие долговременных экономических кредитов.
В концепции оптимизации валютных струй компании существенное
роль относится их сбалансированности в периода.
Данное сопряжено со этим, то что разбалансированность позитивного
также негативного валютных струй в периода формирует с целью компании
несколько экономических вопросов. Навык демонстрирует, то что итогом
такого рода несбалансированности в том числе и присутствие значительном
степени развития чистейшего валютного струи считается невысокая
ликвидность данного струи (но в соответствии с этим также небольшой
степень совершенной платежеспособности компании) во единичные этапы
периода. Присутствие довольно значительной длительности подобных этапов
с целью компании появляется трудная опасность разорения.
За основу развития продуктивной концепции управления денежными
потоками во фирмы горазд быть одолжена предлагаемая мной методика
управления денежными потоками.
Методика описывает этапы функционального содержания деятельности
по управлению денежными потоками на предприятии. Ее реализация
позволит путем проведения ряда последовательных аналитических операций
создать систему управления денежными потоками.
54
Процесс реализации данной методологии состоит из следующих
этапов:
1. Планирование разработки системы управления денежными
потоками.
2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде.
3. Оптимизации денежных потоков на основе полученных
результатов.
4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе
отдельных их видов.
5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными
потоками предприятия.
Каждый из перечисленных этапов состоит из последовательных шагов
действий. Рассмотрим их более подробно.
Этап 1. «Планирование разработки системы управления денежными
потоками» состоит из следующих шагов действий
Шаг 1.1. Определение целей и задач системы управления денежными
потоками. Данный шаг поможет руководителям предприятия в осознании
необходимости управления денежными потоками. Цели должны быть
сфокусированы на определении масштаба проблем, связанных с управлением
денежными потоками и выявления конкретных проектов для улучшения.
Шаг 1.2. Определение основных критериев управления денежными
потоками. Для достижения поставленной цели необходимо определить
основные критерии управления денежными потоками, при этом составляется
их примерный перечень.
Шаг 1.3. Классификация денежных потоков предприятия по основным
признакам. В отличии от предыдущего шага, здесь разрабатывается
комплексная классификационная характеристика денежных потоков
предприятия, которая в зависимости от вида поставленной задачи позволяет
оценить и выбрать область управленческого воздействия. Классификация
55
денежных потоков позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ и
планирование денежных потоков на предприятии.
Шаг 1.4. Подбор подразделений, отвечающих из-за обеспечение
данных, исследование, оптимизацию, составление плана также надзор из-за
валютными струями. В этом стадии следует аргументировать подбор этой
либо другой работы, серьезной из-за обеспечение сведений, но кроме того
отвечающих напрямую из-за осуществление рассмотрения, оптимизации,
планирования валютных струй также контролирования из-за осуществлением
административных заключений во данном течении. Рационально
зафиксировать данные функции из-за бухгалтерией компании, финансовым
(плановым) отделом также финансово-аналитической службой (в случае если
подобная отдел сформирована в компании), разделив прямые обязанности в
соответствии с их способностям. С Целью свершения максимального
результата с управления валютными струями следует достичь связи во труде
данных подразделений.
Этап 2. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем
периоде.
Шаг 2.1. Определение источников информации - определяются
основные источники информации, внутренние и внешние, необходимые для
анализа денежных потоков предприятия. Основными источниками данных
служат формы финансовой отчетности предприятия, которые составляются
бухгалтерией. Получение информации из внешних источников может
осуществляться либо экономическим отделом, либо финансово-
аналитической службой предприятия в зависимости от особенностей
необходимых данных.
Шаг 2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ денежных потоков
предприятия. Этот шаг является важной частью всего этапа.
Непосредственным объектом анализа являются данные финансовой
отчетности предприятия. Горизонтальный анализ основывается на расчете
аналитических показателей по каждой аналитической статье (на основе
56
Формы №1 бухгалтерской отчетности) в форме абсолютных изменений,
выявлении закономерностей и причин изменений. Вертикальный анализ
базируется на рассмотрении структурных изменений в поступлении
денежных средств, их расходовании, а также причин возникновения.
Шаг 2.3. Обнаружение условий, оказывающих большое влияние в
финансы струи компании. Данное процесс состоит во исследованию
концепции условий, оказывающих большое влияние в финансы струи. Во
ходе его реализации формируются характерные черты функционирования
компании, характерные черты перемещения валютных денег. Созданная
концепция условий сможет помочь установить предметы административного
влияния.
Шаг 2.4. Расчет финансовых показателей. На данном этапе
рассчитывается чистый денежный поток, показатели ликвидности,
оборачиваемости эффективности денежных потоков, осуществляется
сравнение результатов расчетов отдельных показателей с предельными
верхними и нижними границами. Выявляются причины отклонений. Расчет
показателей позволит оценить финансовое состоянии предприятия и уровень
платежеспособности.
Этап 3. «Оптимизации денежных потоков на основе полученных
результатов».
Шаг 3.1. Разработка подсистемы оптимизации денежных потоков -
предполагает оптимизацию денежных потоков по двум направлениям:
1) Оценка достаточности чистого денежного потока;
2) Расчет оптимального остатка денежных средств.
Значимость этих направлений состоит в том, что, во-первых, чистый
денежный поток является основным результативным показателем движения
денежных средств, во-вторых, положительная величина денежного потока за
определенный период не гарантирует постоянную платежеспособность
предприятия в течение всего периода, поэтому необходим расчет
оптимального остатка денежных средств.
57
Первое направление оптимизации денежных потоков основывается на
выявлении и устранении причин отрицательной или избыточной величины
суммы чистого денежного потока, так как в первом случае избыток
денежных средств обесценивается в процессе инфляции, а во втором случая -
предприятие сталкивается с проблемой неплатежеспособности в связи с
нехваткой денежных средств.
Этап 4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе
отдельных их видов. На данном этапе необходимо учесть все недостатки,
выявленные в процессе анализа и оптимизации денежных потоков. Для этого
следует проделать следующие шаги.
Шаг 4.1. Разработка документальных форм планирования денежных
потоков. На данном этапе разрабатываются форма плана движения денежных
средств.
Шаг 4.2. Формирование проекта перемещения валютных денег
компании. Этот акт обязан содержать все без исключения вступающие также
идущие финансы струи в предполагаемом этапе. Некто разрабатывается в
промежуток вплоть до одного годы с помесячной разбивкой будущих
поступлений также выплат. Проект перемещения валютных денег считается
составляющий составляющей экономического планирования в компании.
Этап 5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными
потоками. Этот этап подразумевает проверку исполнения всех
управленческих решений в области денежных потоков, наблюдение за ходом
реализации финансовых заданий, разработка оперативных управленческих
решений по нормализации денежных потоков предприятия в соответствии с
предусмотренными задачами, корректировка политики управления
денежными потоками в связи с изменением различных факторов, влияющих
на денежные потоки.
Таким образом, созданная технология управления валютными струями
предполагает собою очередность стадий операций согласно компании
результативной концепции управления валютными струями, что даст