15
инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие прибыльность продаж;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Все показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли,
прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.
Уровень прибыли, или рентабельность (R), следует рассчитать как
отношение прибыли к другому количественному показателю, от которого
зависит сама сумма прибыли:
, (1)
В общем смысле рентабельность отражает соотношение дохода и
вложенного в создание этого дохода капитала. Связывая вложенный капитал с
прибылью, коэффициент рентабельности позволяет сравнить уровень
доходности компании с альтернативным использованием капитала или
доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска.
Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим
эффективность деятельности организации.
Итак, финансовый результат деятельности предприятий в конечном
итоге характеризуется показателями прибыли (убытка). Объем реализации и
величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной,
снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе
говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.
Известно, что без получения положительного финансового результата
ни один хозяйствующий субъект не будет иметь возможности развития в
конкурентных рыночных условиях, исключением являются организации,
которые финансируются государством или другими организациями.
В связи с этим постоянное повышение финансовых результатов
является жизненно важным условием хозяйствования экономического
коммерческого субъекта.
16
Оценка и анализ финансовых показателей выявляет не задействованные
резервы и возможные направления улучшения финансового положения и
позволяет по итогам аналитической работы принимать рациональные,
экономически обоснованные решения.
1.2 Порядок формирования финансовых результатов
Для адекватной оценки финансовой ситуации при проведении анализа
финансовых результатов хозяйствующего субъекта важно правильное
понимание того, как формируется и что отражает исследуемый показатель
прибыли.
Порядок формирования финансовых результатов организации
представлен на рисунке 2.
Рисунок 2. Порядок формирования финансового результата
деятельности организации
В основе эффективной деятельности любой коммерческой структуры
17
лежит ее умение или возможность получить доход. Именно доходы
предприятия являются основой, формирующей финансовый результат
деятельности.
Доходы предприятия – это часть поступлений денежных средств и иного
имущества, которая:
поступает на безвозвратной основе;
становится собственностью предприятия;
не связана с увеличением имущества за счет вкладов участников или
собственников предприятия;
включается в финансовую отчетность предприятия («Отчет о
финансовых результатах») и подлежит включению в налогооблагаемую
прибыль (за исключением чрезвычайных доходов и в соответствии с
требованиями налогового учета)
1
.
Первый доход, который получает предприятие – это вклады учредителей
в его уставный капитал. Уставный капитал первоначально, при создании
хозяйствующих субъектов, является источником приобретения
производственных фондов, нематериальных активов, оборотных средств.
За счет его средств создаются необходимые условия для осуществления
предпринимательской деятельности. Затем в процессе производства продукции
(выполнения работ, оказания услуг) создается новая стоимость, которая
определяется ценой реализованной продукции (работ, услуг).
Результатом ее реализации является выручка от реализации продукции
(работ, услуг), которая поступает на расчетный счет предприятия.
Использование на практике понятия «доход» повышает значение
данного показателя при формировании финансовых результатов предприятия.
Одновременно в управленческом учете особенную значимость получает
основная составляющая этого понятия – выручка от реализации продукции. В
связи с этим при раскрытии информации о доходах нужно обращать внимание,
1
Абушенкова, М. Про бухгалтерскую и налоговую прибыль и их различия / М. Абушенкова // Главбух. – 2016.
– № 12. – С. 86.
18
во-первых на содержание: производственные это доходы или финансовые, во-
вторых на периодичность их возникновения, в-третьих, следует учитывать их
соизмеримость с расходами и издержками производства. Все это позволяет
разграничить выручку предприятия и его прочие доходы.
Однако стоить отметить, что несмотря на то, что в настоящее время
гораздо большее значение приобрело понятие «выручка от продаж», хотя более
точным и соответствующим мировой терминологии должно быть понятие
«объем продаж». Выручка от продаж – это объем проданной предприятием
продукции, независимо от ее оплаты. Главное – продать, как считается во всем
мире. Получение денег, то есть инкассация, – это особый процесс. Именно
поэтому выручка от продаж – это доходы по обычным видам деятельности.
Выручка от продаж определяется как поступления денежных средств и иного
имущества плюс дебиторская задолженность
1
.
Если обратиться к схеме формирования конечного финансового
результата, а именно чистой прибыли, изображенной на рисунке, то можно
отметить, что итог образуется в результате сопоставления доходов и расходов
организации.
При этом в процессе формируются несколько показателей: «Валовая
прибыль», «Прибыль (убыток) от продаж», «Прибыль (убыток) до
налогообложения» и «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода».
Валовая прибыль – первый показатель в отчете о финансовых
результатх, разница между доходами (выручкой) предприятия,
предпринимателя от продажи товаров и затратами (расходами) на их
производство.
Доходы и расходы представлены в укрупненной группировке в
соответствии с положениями п. 4 ПБУ 9/99 и п. 4 ПБУ 10/99, то есть «Доходы и
расходы по обычным видам деятельности» и «Прочие доходы и расходы».
Кроме того, из расходов выделяются «коммерческие» и «управленческие».
1
Байдыбекова, С. К. Система анализа финансовых результатов предприятия / С. Байдыбекова // Финансовый
менеджмент. – 2017. – №3. – С. 9.
19
Необходимо отметить, что основную часть прибыли предприятия
получают от обычных видов деятельности, к которой относят прибыль от
продаж продукции (работ, услуг). Так, по мнению Н.В. Климовой
нераспределенная прибыль формируется до 90% за счет финансового
результата от продажи продукции, работ, услуг
1
.
Формирование валовой прибыли в целом по предприятию зависит от
четырех факторов: объема продаж продукции; ее структуры; себестоимости и
уровня среднереализационных цен.
Прибыль от продаж – следующий показатель, имеет однозначный
подход к его экономической трактовке и рассчитывается разностью между
валовой прибылью и суммой коммерческих и управленческих расходов,
характеризует абсолютную экономическую эффективность основной
деятельности фирмы.
Прибыль до налогообложения – это финансовый результат от
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности отчетного периода
на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций. Ее называют
еще бухгалтерской, балансовой или общей прибылью, которая определяется
также разницей между совокупным доходом и явными издержками.
Современный экономический словарь бухгалтерскую прибыль трактует
как прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанную по
бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных
издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.
Налогооблагаемая прибыль – это величина прибыли (убытка) за период,
которая рассчитывается в соответствии с правилами налогообложения для
целей определения налога на прибыль, подлежащего к уплате (к возмещению).
При этом налогооблагаемая прибыль умножается на ставку налога на прибыль,
установленную в соответствии с налоговым законодательством и действующую
в отчетном периоде.
1
Климова, Н.В. Анализ факторов прибыли от продаж и оценка показателей рентабельности организации / Н.В.
Климова // Бухучет в строительных организациях. – 2017. – №7. – С. 37.
20
Чистая прибыль отчетного года (нетто-прибыль) – это часть балансовой
прибыли предприятия, которая остается в его распоряжении после уплаты
налогов, сборов, отчислений, обязательных платежей в бюджет. Из чистой
прибыли выплачиваются дивиденды акционерам, вознаграждения социального
характера, финансируются производственные программы, формируются фонды
и резервы.
Рассчитывается чистая прибыль вычитанием из бухгалтерской прибыли
(прибыли до налогообложения) текущего налога на прибыль и, если
организация имеет, иных обязательных платежей (например, штрафов, пени по
расчетам с бюджетом и др.), а также величины отложенных налоговых активов
и прибавлением отложенных налоговых обязательств (ранее учтенных в
текущем налоге на прибыль).
1.3 Организация бухгалтерского учета финансовых результатов
Деятельность любого предприятия направлена на результат, однако он
не всегда бывает положительным. Именно благодаря бухгалтерскому учету
осуществляется подсчет полученных доходов и понесенных затрат. Разница
между двумя этими понятиями в бухгалтерском учете называется финансовым
результатом.
Правила бухгалтерского учета доходов и расходов и формирования в
бухгалтерском учете финансового результата, то есть нераспределенной
прибыли (непокрытого убытка) определены Положением по бухгалтерскому
учету «Доходы организации» ПБУ 9/99
1
и Положением по бухгалтерскому
учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
2
В настоящее время в отчете о финансовых результатах, формируемом в
соответствии с приказом Минфина России от 02.07.2010 № 66н «О формах
1
ПБУ 9/99 «Доходы организации»: положение по бухгалтерскому учету: в ред. приказа Минфина РФ от
06.04.2015 № 144н [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» (дата
обращения: 25.02.2018).
2
ПБУ 10/99 «Расходы организации»: положение по бухгалтерскому учету: в ред. Приказа Минфина РФ от
06.04.2015 № 144н. [Электронный ресурс] // Справочно-правовая система «Консультант Плюс» (дата
обращения: 25.02.2018).
21
бухгалтерской отчетности», представлены следующие показатели финансовых
результатов: валовая прибыль, прибыль (убыток) от продаж, прибыль (убыток)
до налогообложения, чистая прибыль (убыток).
Проанализируем порядок их учета и определения для бухгалтерской
финансовой отчетности.
Показатель «Валовая прибыль (убыток)» (строка 2100) не формируется
на счетах бухгалтерского учета, а рассчитывается непосредственно в ходе
заполнения отчета о финансовых результатах как разница между строками 2110
«Выручка» и 2120 «Себестоимость продаж». Он может иметь разное
наполнение в зависимости от учетной политики, применяемой хозяйствующим
субъектом, и, как следствие, от того, какие именно расходы представлены им
по статье «Себестоимость продаж». Наиболее часто в этой статье отражается
фактическая производственная себестоимость проданной продукции (работ,
услуг, товаров)
1
.
Для учета результатов деятельности существует несколько счетов, и их
применение зависит от того, от какой деятельности получены доходы и
понесены расходы. Доходы и расходы разделяют на две группы:
от обычной деятельности;
от прочей деятельности.
Деятельность, прописанная в учредительных документах и характерная
для организации, является обычной. В отдельных методиках экономического
анализа прибыль (убыток) от продаж именуют как финансовый результат от
обычных видов деятельности (каковым он и является по своей сути). На взгляд
А.Ивановой
2
, это самый важный показатель как для внешних, так и для
внутренних пользователей бухгалтерской (финансовой) отчетности.
Для учета финансовых результатов от обычной деятельности
применяются счет 90 и субсчета к нему. Прибыль или убыток от обычной
1
Поленова, С.Н. Расходы, включаемые в себестоимость: состав и правила признания // Все для
бухгалтера. – 2014. – № 1. – С. 3; Дружиловская, Э.С. Характеристика расходов и затрат для
бухгалтерского финансового учета // Международный бухгалтерский учет. – 2015. – № 2. – С. 31.
2
Иванова, А. В. Учет финансовых результатов согласно российским и международным стандартам
/А. Иванова // Молодой ученый. – 2014. – №4.2. – С. 32.
22
деятельности отражаются записями, представленными в таблице 1.
Таблица 1
Отражение в бухучете финансового результата
от обычной деятельности
Проводка
Содержание
Дт 90.9 Кт 99
отражена прибыль организации
Дт 99 Кт 90.9
организацией получен убыток
К прочим видам деятельности относятся те, которые не являются
характерными в работе фирмы. Их можно назвать побочными доходами или
расходами, поскольку организация изначально не планировала нести эти
расходы или получать такие доходы.
К прочим доходам можно отнести: выгода от вложений в ценные
бумаги; положительные разницы, возникающие при росте курса валюты;
излишки, выявленные в ходе инвентаризации имущества; кредиторская
задолженность, списанная в связи с истечением срока давности взыскания, и
др.
Под прочими расходами понимают: штрафы, пени, неустойки,
уплачиваемые контрагентам или в бюджет государства; отрицательные
разницы, появляющиеся в связи с падением курса валюты; дебиторская
задолженность за истечением срока давности и др.
1
Вторая группа показателей доходов и расходов в отчете о финансовых
результатах связана с фактами хозяйственной жизни, относимыми к категории
прочих, и основана на сведениях, отражаемых в бухгалтерском учете на сч. 91
«Прочие доходы и расходы».
Планом счетов бухгалтерского учета организации к данному счету
предусмотрено ведение следующих субсчетов: 91.1 «Прочие доходы», 91.2
«Прочие расходы», 91.9 «Сальдо прочих доходов и расходов».
То есть, для учета прочих доходов и расходов предусмотрены счет 91 и
1
Новикова Н.Е.Признание доходов и расходов по товарообменным операциям // Бухгалтерский учет в
бюджетных и некоммерческих организациях. – 2015. – № 7. – С. 2.
23
субсчета к нему. Прибыль или убыток от прочей деятельности отражаются
записями, представленными в таблице 2.
Таблица 2
Отражение в бухучете финансового результата
от прочей деятельности
Проводка
Содержание
Дт 91.9 Кт 99
отражена прибыль по прочей деятельности
Дт 99 Кт 91.9
получен убыток по прочей деятельности
Прибавляя к прибыли (убытку) от продаж рассмотренные виды прочих
доходов и вычитая выделяемые виды прочих расходов, в отчете о финансовых
результатах формируют статью «Прибыль (убыток) до налогообложения».
Данный показатель прибыли полностью соответствует показателю
«Бухгалтерская прибыль (убыток)», признаваемому бухгалтерским учетом в
соответствии с ПБУ 18/02 «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций».
Этот параметр обобщает сведения о соотношении всех доходов и расходов
хозяйствующего субъекта, т.е. формирует финансовый результат отчетного
периода нарастающим итогом с начала года
1
.
Прибыль отчетного года до окончания этого года может быть
направлена исключительно на оплату налога на прибыль и прочих платежей в
бюджет.
Обобщающим взаимоотношения в данном направлении является
показатель «Текущий налог на прибыль», представленный в отчете о
финансовых результатах отдельной статьей
2
.
Результирующим показателем отчета является «Чистая прибыль
(убыток)», который соответствует, согласно Плану счетов бухгалтерского учета
финансово-хозяйственной деятельности организаций, конечному финансовому
результату деятельности организации в отчетном году, формируемому на сч. 99
«Прибыли и убытки» и списываемому в декабре на сч. 84 «Нераспределенная
1
Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль организаций»
ПБУ 18/02: приказ Минфина России от 19.11.2002 № 114н.
2
Современный бухгалтерский учет и его проблемы: монография / под ред. В.Г. Гетьмана, У.Ю. Блиновой, Л.Н.
Герасимовой. М.: Финансовый университет, 2014. 136 с.
24
прибыль (непокрытый убыток)».
Итоговый финансовый результат определяется по окончании года и
отражается по счетам 99 и 84 (таблица 3).
Таблица 3
Отражение в бухучете итогового финансового результата
Проводка
Содержание
Дт 99 Кт 84
получена чистая прибыль
Дт 84 Кт 99
зафиксирован убыток по итогам года
Прибыль является отличным результатом деятельности фирмы. Но ее
получения недостаточно для дальнейшего роста.
В связи с этим необходим учет рационального использования прибыли.
Чистая прибыль отражается по счету 84 и возникает после уплаты налога на
прибыль. В дальнейшем чистая прибыль распределяется. Направления чистой
прибыли определяет руководство, к ним относятся:
погашение убытков, возникших в прошлые периоды;
формирование резервного капитала;
выплата дивидендов участникам общества.
Таким образом, можно сделать вывод, что анализ показателей прибылей
и убытков, а также образующих их доходов и расходов позволяет оценивать
доходность таких вложений и разрабатывать обоснованные и наиболее
приемлемые варианты взаимоотношений с дебиторами и кредиторами.
1.4 Методика анализа финансовых результатов
Главным инструментом управления финансовыми результатами служит
анализ – процесс исследования условий и результатов их формирования,
распределения и использования с целью выявления резервов повышения
доходности.
Анализ предоставляет информацию как о внешнем окружении – о
развитии в прошлом и будущих перспективах отрасли в целом и конкурентах, о