55
Исходя из таблицы следует улучшение результатов деятельности
предприятия в отчетном году по сравнению с 2017 годом, что выразилось в
приросте суммы дохода от основной деятельности на 8997 тыс. руб. (или в
относительном выражении - на 21,42%). При этом в 2017 году также
наблюдался рост в сравнении с 2016 годом (+2229 тыс. руб.Кроме того,
положительной оценки заслуживает увеличение прочих доходов в размере 84
тыс. руб.
Анализируя структуру доходов предприятия, следует отметить, что на
99 % доходы предприятия сформированы за счет выручки. В динамике
наблюдается увеличение ее удельного веса. Это объясняется тем, что ООО
«Рементстрой» сосредоточено на развитие основной строительной
деятельности.
Далее проведем расчет коэффициентов доходности ООО «Рементстрой»
(таблица 15).
Таблица 15
Динамика коэффициентов доходности ООО «Рементстрой»
Показатели
Состав доходов, тыс. руб.
2016
2017
2018
Изменение
2016-2017
гг.
Изменение
2018-2017
гг.
Доходы всего, в том числе
40211
42024
51105
1813
9081
Выручка
39774
42003
51000
2229
8997
Прочие доходы
437
21
105
-416
84
Расходы всего, в том числе
38648
37469
49844
-1179
12375
Себестоимость продаж
16797
12374
19123
-4423
6749
Управленческие расходы
21820
24961
30400
3141
5439
Прочие расходы
31
134
321
103
187
Активы
11375
12008
14333
633
2325
Доля выручки от продаж на
1 рубль доходов
0,989
1,000
0,998
0,01
0,00
Доходы на 1 рубль расходов
1,04
1,12
1,03
0,08
-0,10
Доходы на 1 рубль активов
3,54
3,50
3,57
-0,04
0,07
56
Исходя из данных в таблице 17, можно сделать вывод, что доля выручки
неизменна в составе доходов. Данное обстоятельство показывает, что
формирование доходов в основном происходит благодаря основным видам
деятельности (рисунок 14).
Рисунок 14. Динамика коэффициентов доходности ООО
«Рементстрой» за 2016-2018 гг., руб.
Отклонения в 2016-2018 годах коэффициента доходы на 1 рубль
расходов составляет 1,03. Видно, что доходы выше расходов. То есть динамика
положительна.
Коэффициент доходов на 1 рубль активов в динамике увеличивается
благодаря росту средневзвешенной величины активов. Это также говорит о
положительной динамике.
На основе данных, представленных на рисунке 14 и в таблице 15, можно
говорить, что расходы компании выросли на 12375 тыс. руб. в 2018 году по
сравнению с 2017 годом. При этом в 2017 году наблюдалось снижение расходов
на 1179 в сравнении с 2016 годом
Для того чтобы наращивать объемы дохода, компании необходимо
пересмотреть договоры о сотрудничестве по оказанию услуг строительного
0,989
1,000
0,998
1,04
1,12
1,03
3,54
3,50
3,57
0,000
0,500
1,000
1,500
2,000
2,500
3,000
3,500
4,000
2016 2017 2018
Доля выучки от продаж на 1 рубль доходов
Доходы на 1 рубль расходов
Доходы на 1 рубль активов
57
подряда и т.д., заключать контракты, являющиеся наиболее эффективными,
проводить сокращение периода оказания услуг, соответственно равномерно и
ритмично выполнять планы по объемам оказываемых услуг, усиливать
рекламную политику, проводить анализ спроса населения, повышать культуру
обслуживания и иные мероприятия. В том числе целесообразно проводить
факторный анализ компании.
Далее проведем анализ состава и структуры расходов (таблица 16).
Таблица 16
Состав и динамика расходов ООО «Рементстрой» за 2016 - 2018 гг.
Показатель
Сумма, тыс. руб.
Изменения
(+,-), тыс.
руб.
Темп роста %
2016 г.
2017 г.
2018
г.
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
2017г.
к
2016г.
2018г.
к
2017г.
Расходы от
основной
деятельности
38 617
37 335
49 523
-1 282
12 188
97
132,64
Прочие
расходы
31
134
321
103
187
432
239,55
ИТОГО
38 648
37 469
49 844
-1 179
12 375
529
372
В состав расходов по основной деятельности входит себестоимость
продаж и управленческие расходы. Как видно из таблицы 16 в целом мы
наблюдаем увеличение расходов предприятия на 12375 тыс. руб. в 2018 году по
сравнению с 2017 годом, тогда как в 2017 году наблюдалось снижение на 1179
тыс. руб. в сравнении с 206 годом.
Прочие расходы при этом в динамике за три года демонстрируют рост.
Так в 2017 году расходы выросли на 103 тыс. руб. в сравнении с 2016 годом и
составили 134 тыс. руб. В 2018 году рост сохраняется, и прочие расходы
составили 321 тыс. руб., что выше значения 2017 года на 187 тыс. руб.
Наибольшую долю расходов в общем объеме составляют расходы по
основным видам деятельности, в состав которой, входят себестоимость и
управленческие расходы.
В течении трех лет доля расходов от основной деятельности составляет
99 % (таблица 17).
58
Таблица 17
Структурные изменения в сфере формирования расходов
ООО «Рементстрой», %
Элемент расходов
Год
Абсолютный прирост
(отклонение),+,-
2016
2017
2018
2017/ 2016
2018/ 2017
2018/ 2016
Себестоимость
продаж
43,46
32,13
37,55
-11,34
5,43
-5,91
Управленческие
расходы
56,46
64,81
59,7
8,35
-5,11
3,24
Коммерческие
расходы
0
0
0
0
0
0
Проценты к уплате
0
0
0
0
0
0
Прочие расходы
0,08
0,35
0,63
0,27
0,28
0,55
Текущий налог на
прибыль
0
2,72
2,12
2,72
-0,6
2,12
Всего расходы
100
100
100
-
-
-
Расходы ООО «Рементстрой» состоят в 2018 г. на 37,55% из
себестоимости продаж, 59,7% из расходов на управление, 0,63% из прочих
расходов, 2,12% из расходов по уплате налога на прибыль. В 2017 году доля
себестоимости составляла 32,13%, управленческих расходов – 64,81%, налога
на прибыль – 2,72% и прочих расходов 0,35%. Как видно из таблицы снижение
происходит в доле управленческих расходов. Однако в сравнении с 2016 годом
в 2017 году значительно снизилась доля себестоимости продаж.
Таким образом, исходя из проведенного анализа можно сделать
следующие выводы. Выручка организации по итогам года растет в динамике,
однако также растут и расходы организации, причем темпы роста
себестоимости, управленческих расходов, прочих расходов выше темпов
выручки и прочих доходов, в связи с чем по итогам года чистая прибыль
снизилась. В связи с этим необходимо провести анализ эффективности
использования активов, капитала, обязательств, путем расчета рентабельности.
3.2 Анализ рентабельности ООО «Рементстрой»
Необходимо определить показатели эффективности хозяйствующего
субъекта. Выделяют два основных: прибыль и рентабельность. Первый и есть
59
цель хозяйственной деятельности субъекта. Второй показывает степень
способности коммерческой организации максимально эффективно извлекать
прибыль.
Рассчитаем показатели рентабельности (доходности) для ООО
«Рементстрой». Для этого воспользуемся методикой, представленной в первой
главе выпускной квалификационной работы коэффициенты занесем
в таблицу 18.
Таблица 18
Динамика показателей рентабельности (убыточности) ООО
«Рементстрой»
Коэффициент
Год
Абсолютный
прирост
(отклонение),+,-
2017
2018
2018/ 2017
Рентабельность (пассивов) активов, %
30
1,38
-28,61
Рентабельность собственного капитала, %
38,43
1,66
-36,78
Рентабельность основных средств, %
62,66
2,93
-59,73
Рентабельность продаж, рассчитанная по
прибыли от продаж, %
11,11
2,9
-8,22
Рентабельность продаж, рассчитанная по
чистой прибыли, %
8,35
0,36
-7,99
Коэффициент реинвестирования, %
100
100
0
Коэффициент устойчивости экономического
роста, %
32,24
1,65
-30,59
Период окупаемости активов, год
3,33
72,37
69,03
Период окупаемости собственного капитала,
год
2,6
60,27
57,67
Каждый рубль, направленный в активы ООО «Рементстрой», позволил
получить 0,0138 рублей чистой прибыли в 2018 г. Рентабельность активов
значительно снизилась в сравнении с 2017 годом (на 28,61%), когда
рентабельность составляла 30%. Текущее низкое значение коэффициента
указывает на посредственную работу управленцев и неэффективное
использование доступных ресурсов. Факторами первого порядка, которые
определяли динамику рентабельности (убыточности) активов за анализируемый
период являются финансовый результат и балансовая стоимость активов.
Снижение чистой прибыли с 3 507 тыс. руб. до 182 тыс. руб. в 2018 году в
сравнении с 2017 годом и увеличение среднегодовой стоимости активов с 11
375 тыс. руб. до 14 333 тыс. руб. приводят к ухудшению значения целевого
60
показателя. Как результат, в 2018 г. окупаемость активов ООО «Рементстрой»
составляет 72,37 лет, тогда как в 2017 году составляла 3,33 года.
Каждый рубль используемого в 2018 г. собственного капитала
обеспечил собственникам 0,0166 рублей чистой прибыли, которую можно
выплатить в форме дивидендов или реинвестировать обратно в деятельность
компании. Рентабельность собственного капитал значительно снизилась в
сравнении с 2017 годом (на 36,78%), когда рентабельность составляла 38,43%
(рисунке 20).
Рисунок 15. Показатели рентабельности ООО «Рементстрой», %
Наблюдаемая низкая рентабельность собственного капитала ООО
«Рементстрой» говорит о ее низкой привлекательности как объекта
инвестирования. Это означает, что собственникам было бы выгодно продать
свои долевые ценные бумаги и вложить вырученные средства в финансовые
инструменты других эмитентов. Это позволит получить более высокую
0
10
20
30
40
50
60
70
2017 2018
30
1,38
38,43
1,66
62,66
2,93
11,11
2,9
8,35
0,36
Рентабельность (пассивов) активов, %
Рентабельность собственного капитала, %
Рентабельность основных средств, %
Рентабельность продаж, рассчитанная по прибыли от продаж, %
Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли, %
61
доходность. Как результат, период окупаемости собственного капитала
составил на конец периода исследования 60,27 лет.
Показатель рентабельности основных средств ООО «Рементстрой»
составляет 2,93%, что на 59,73% меньше значения на конец 2017 г.
Тот факт, что в 2018 г. ООО «Рементстрой» на каждый рубль продаж
заработало 0,029 рублей прибыли от продаж, говорит о непродуманном
управлении операционными расходами. Рентабельность продаж значительно
снизилась в сравнении с 2017 годом и составила 2,9%(-8,22%).
Показатель реинвестирования в 2018 г. говорит, что 100% чистой
прибыли вложено обратно в работу ООО «Рементстрой». Такое же значение
наблюдается и в 2017 году. Таким образом, собственники выделяют часть
прибыли на дальнейшее развитие компании.
Чистая прибыль позволила нарастить 1,65% собственного капитала в
2018 г., о чем говорит текущее значение показателя устойчивости
экономического роста. В сравнении с 2017 годом (32,24%) данный показатель
значительно ухудшился.
Теперь, используя данные Отчета о финансовых результатах, проведем
факторный анализ рентабельности продаж, чистой рентабельности.
Используя данные таблицы 15 и формулы, проведем факторный анализ
рентабельности предприятия ООО «Рементстрой» (таблица 19)
Таблица 19
Расчет влияния факторов на рентабельность продаж
Показатели
2017
2018
Изменения
Выручка, тыс. руб.
42 003
51 000
8 997
Полная себестоимость, тыс. руб.
37 335
49 523
12 188
Прибыль от продаж, тыс. руб.
4 668
1 477
-3 191
Рентабельность продаж, %
11,11
2,90
-8,22
ΔRB
X
X
15,68
ΔRs
X
X
-23,90
Общее изменение под влиянием
факторов
-8,22
62
Как видно из таблицы 19 положительное влияние оказал рост выручки
от продаж, а отрицательное влияние рост себестоимости и управленческих
расходов.
Таблица 20
Факторный анализ рентабельности продаж
Рентабельность
продукции, %
Изменение
рентабельности
,%
Изменение
рентабельности за счет
факторов,%
2017
2018
изменение
цены
изменение
себестоимости
R
0
R
1
ΔR
B
ΔR
S
Продукция
11,11
2,90
-8,22
15,68
-23,90
Согласно таблице 20 рентабельность продаж отчетного периода
снизилась по сравнению с рентабельностью прошлого периода на 8,22 %.
Данное снижение произошло под влиянием роста себестоимости (-23,90 %).
Таблица 21
Факторный анализ значения рентабельности
Факторы
год
2016
2017
2018
Доходы, тыс. руб.
40211
42024
51105
Расходы, тыс. руб.
38648
38517
50923
Прибыль, тыс. руб.
1563
3507
182
Расходы на рубль дохода
0,96
0,92
1
Продолжение таблицы 21
Показатели
Год
2017
к
2016
2018
к
2016
Коэффициент соотношения затрат
1
1,32
Изменение прибыли за счет изменения затрат, тыс. руб.
-5,3
496,42
Коэффициент соотношения дохода
1,05
1,27
Изменение прибыли за счет изменения дохода, тыс. руб.
75,77
-72,98
Изменение прибыли за счет расходов на 1 рубль дохода,
тыс. руб.
1
873,53
-1
804,45
Общая сумма влияния на изменение прибыли, тыс. руб.
1 944
-1 381
Текущая динамика расходов так повлияла на прибыль ООО
«Рементстрой» в течение периода 2016-2018 гг.:
1563*(50923/38648–1) =496,42 тыс. руб.
63
Прибыль ООО «Рементстрой» изменилась из-за изменения дохода в
течение периода 2016-2018 гг. на:
1563*(51105/40211–50923/38 648) =-72,98 тыс. руб.
Доля расходов в доходах привела к изменению прибыли на
51105*(38648/40211–50923/51 105) = -1 804 тыс. руб.
Сумма влияния всех факторов составляет 496,42+-72,98+-1 804,45=-1
381 тыс. руб.
Результаты исследования показали: несмотря на то, что ООО
«Рементстрой» платёжеспособная и развивается успешно, просматривается
тенденция к ухудшению положения из-за снижающейся эффективности
использования всех видов ресурсов и капитала в целом, что может привести к
дальнейшему ухудшению финансового результата.
3.3 Ключевые направления совершенствования учета финансовых результатов
ООО «Ременстрой» и предложения по их увеличению
По итогам проведенного во второй главе анализа ООО «Рементстрой»
было выявлено:
1. На предприятии по итогам года снижается чистая прибыль.
2. Растут расходы организации.
3. Предприятие полностью зависит от внешних источников
финансирования.
Для повышения доходности ООО «Рементстрой» следует осуществлять
следующие меры (при выполнении общего правила – прибыль должна быть
обеспечена при любых затратах):
- разрабатывать и проводить в жизнь новые идеи по привлечению
застройщиков и инвесторов через: выставки-продажи строительных
материалов; организацию консультаций специалистов по стройматериалам;
- повышать квалификацию работников, что будет сопровождаться
ростом производительности их труда; построить эффективную систему
64
материального стимулирования персонала; постоянно повышать культуру
обслуживания, обеспечивать полноту ассортимента строительных материалов;
- широко использовать средства рекламы и информации, для повышения
спроса, проводить выставки-демонстрации, выставки-продажи;
- постоянно анализировать состояние дел у конкурентов, выявлять его
сильные и слабые стороны, использовать опыт.
Целями предприятия ООО «Рементстрой» является:
1) укрепление своих позиций на рынке, а именно увеличение доходов
на 10%;
2) получение максимальной прибыли в долгосрочном периоде.
Стратегическую цель - увеличение суммы дохода на 10%, предприятие
может достичь, только разработав и реализовав комплекс мероприятий.
1. Внедрение маркетинговой деятельности и рекламы для
стимулирования сбыта и повышения спроса на строительные материалы.
2. Снижение материальных затрат путем нормирования запасов.
3. Сдача в аренду неиспользуемых помещений.
Рассмотрим подробнее возможность реализации данных мероприятий.
1 мероприятие. На первом этапе рассчитаем затраты на внедрение
элементов маркетинговой деятельности (таблица 22):
Таблица 22
Расчет затрат на внедрение маркетинговой деятельности и рекламы
Статья затрат
Сумма,
руб.
Доплата зам. директору за ведение маркетинговой деятельности
(10000 руб. в мес.)
120000
Установка рекламного щита (3000 руб. 1 щит, всего 4 щита);
12000
Еженедельное обновление рекламного щита (50руб.*48нд.*4 щита)
9600
Рекламные листовки 1000 шт. в неделю 10000руб*48 нед.
480000
Оплата разносчикам и промоутерам 300руб.*96час.
28800
Рекламное оформление
30000
Рекламное оформление внутри
15000
Мероприятия по организации дополнительных торговых услуг
(выставки)
80000
ИТОГО
775400