81
достигает нормативного значения числа 2, но в прогнозном периоде значение
становится положительным. Это говорит о том, что предприятие развивается в
правильном направлении.
Таблица 19
Прогнозная оценка кризисного состояния предприятия с помощью
рейтингового числа
Наименование показателя
Значение показателя, млн. руб.
2018 г.
прогноз
Исходные данные для расчета, млн. руб.
Внеоборотные активы на конец года
69444
69444
Оборотные активы на конец года
70436
62440
Собственный капитал на конец года
873
51666
Краткосрочные обязательства на конец года
106997
80217
Выручка от продаж за год
723055
723055
Прибыль от продаж
12084
12084
Чистая прибыль
394
184
Факторы модели
Косс (ст.1300-ст.1100)/1200)
-0,974
-0,285
Ктл (ст.1200/ст.1500)
0,658
0,778
Ки (ст.2110/(ст.1100+ст.1200)
5,17
5,48
Км(ст.2200/ст.2110)
0,017
0,017
Кр(ст.2400/ст.1300)
0,174
0,174
Факторы модели, умноженные на весовые коэффициенты
2*Косс
-1,947
-0,569
0,1*Ктл
0,0658
0,0778
0,08*Ки
0,414
0,439
0,45*Км
0,0075
0,0075
Кр
0,1740
0,1740
Значение рейтингового числа R
Итого
-1,2862
0,1285
Подводя итоги после проведенных мероприятий, отметим изменения,
произошедшие в разных направлениях финансовой устойчивости. Анализ
ликвидности баланса показал, что выполняется два условия, хотя на конец 2018
выполнялось одно. Это говорит о том, что у предприятия появились
долгосрочные ликвидные средства. Из анализа ликвидности и
платежеспособности видно, что из семи основных показателей увеличились
пять. Это говорит о том, что предприятие стала более платежеспособным. Что
82
касается коэффициента деловой активности, то из десяти показателей
увеличились пять, один показатель не изменился, и четыре показателя
уменьшилось. Таким образом можно сделать вывод, что после проведенных
мероприятий ситуация изменилась разнонаправлено. Если говорить о
коэффициенте рентабельности, но здесь произошло значительное увеличение по
четырем позициям. Это говорит о том, что предприятие стало более
рентабельным после проведенной работы. Анализ финансовой устойчивости
показал, что из четырех показателей три увеличились. Трехфакторная модель
финансовой устойчивости не изменила своего состояния в общем.
По итогам двух моделей банкротства удалось выявить, что предприятие
платежеспособно и тенденции к банкротству не наблюдается. Если говорить о
анализе кризисного состояния с помощью рейтингового числа, то здесь можно
заметить что коэффициенты не достигли нужного значения, но в прогнозном
периоде коэффициент стал приближаться к нормативному числу два.
Выводы по главе 3. В третьей главе были даны рекомендации по
повышению эффективности финансовой устойчивости ПАО «Магнит».
Первым предложением было увеличение собственного капитала. Его
удалось увеличить за счет привлечения в состав учредителей основного
поставщика компании и перевести долг этой организации в размере 24 980 тыс.
руб. в уставной капитал. После проведенных мероприятий денежные средства
составили 38 389 тыс. руб.
Для того, что бы в будущем увеличить прибыль компании денежные
средства были направить на краткосрочные финансовые вложения. Процент за
вложение денежных средств в облигации федерального займа (ОФЗ) на данный
момент составляет в среднем 13% годовых.
Все сделанные в работе предложения были обобщены в прогнозном
балансе.
83
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В настоящее время в нашей стране наблюдается сложная экономическая
ситуация. Это связано с девальвацией национальной валюты, активным ростом
курса иностранных валют, падением цены на нефть, введенными санкциями и
т.д. Все это негативно влияет как на жизнь и платежеспособность граждан, так и
на осуществление предпринимательской деятельности. Поэтому сейчас
руководителям стоит постоянно отслеживать результаты деятельности
предприятия и проводить анализ его финансового состояния для того, чтобы
своевременно реагировать на отрицательные тенденции развития, снижение
прибыльности или рентабельности предприятия, а также принимать
необходимые меры.
В период экономической нестабильности предприятие любой сферы
деятельности подвержено риску банкротства и прекращения деятельности по
причинам усиления конкуренции, снижения заказов, повышения стоимости
основных, оборотных, заемных средств и т. п. Поэтому важным направлением
является анализ финансовых результатов предприятия.
Отчет о финансовых результатах относится к основным отчетным
формам и характеризует порядок определения финансового результата
деятельности предприятия.
Отчет о финансовых результатах формируется в соответствии с
положениями учетной политики предприятия, касающимися порядка признания
доходов доходами от обычных видов деятельности. Важно правильно
классифицировать доходы и расходы в отчете о финансовых результатах. Важно
при формировании отчета соблюдать принцип существенности, изложенный в
пункте 11 ПБУ4/99, согласно которому доходы и расходы отражаются
обособленно, если они существенны.
Данные Отчета о финансовых результатах используются для проведения
анализа финансовых результатов.
После проведения комплексного анализа финансово-хозяйственной
деятельности предприятия ПАО «Магнит», можно сделать окончательные
84
выводы. Ликвидность анализируемого предприятия недостаточна и финансовое
положение организации не устойчиво – такие выводы были сделаны в результате
горизонтального и вертикального анализа активов и пассивов баланса. Далее это
подтвердилось после анализа ликвидности и платежеспособности.
Переходя к показателям деловой активности, необходимо отметить, что
наибольший рост имеет показатель фондоотдачи, который вырос на 48,34%. Рост
коэффициента характеризуется положительно, так как это может означать либо
что увеличилась выручка, либо уменьшились основные средства.
Не все показатели рентабельности за анализируемый период
увеличились. Самое большое увеличение наблюдается у показателей:
затратоотдачи, который увеличился на 92,02%, рентабельности продаж, которая
увеличилась на 91,67%, и валовой рентабельности, которая увеличилась на
39,65%. Все остальные показатели уменьшались на протяжении анализируемого
периода.
В третьей главе были даны рекомендации по повышению эффективности
финансовой устойчивости ПАО «Магнит».
Первым предложением было увеличение собственного капитала. Его
удалось увеличить за счет привлечения в состав учредителей основного
поставщика компании и перевести долг этой организации в размере 24 980 тыс.
руб. в уставной капитал. Далее необходимо было сократить запасы. Сокращение
произошло за счет продажи хранившегося материала. Затем проводилась работа
по сокращению дебиторской задолженности. Так же было привлечена
факторинговая компания для возврата долгов, которые находились в разделе
«трудно взыскиваемые». С помощью этой компании удалось уменьшить
дебиторскую задолженность на 3 349 тыс. руб.
После проведенных мероприятий денежные средства составили 38 389
тыс. руб. По мнению руководства организации, денежные средства до
проведенных мероприятий имели нормальный уровень для работы предприятия.
Поэтому накопленные денежные средства нужно было использовать либо для
расширения основной деятельности, либо для погашения заемных средств, либо
85
для осуществления финансовых вложений.
Для того, что бы в будущем увеличить прибыль компании денежные
средства были направить на краткосрочные финансовые вложения. Процент за
вложение денежных средств в облигации федерального займа (ОФЗ) на данный
момент составляет в среднем 13% годовых.
Все сделанные в работе предложения были обобщены в прогнозном
балансе. После чего в балансе произошли изменения, которые повлекли за собой
уменьшение запасов и дебиторской задолженности на 29,95 и 15,80%
соответственно. Финансовые вложения увеличились в 4 раза. Денежные
средства увеличились на 5,83%. Уставной капитал увеличился в 5 000 раз.
Нераспределенная прибыль увеличилась на 92,93%. Все виды заемных средств
были полностью погашены. А кредиторская задолженность уменьшилась на
23,75%.
Что касается прибыли организации, то данные мероприятия не повлияли
на прибыль от продаж. Но существенно увеличили прибыль до налогообложения
и чистую прибыль. Прибыль до налогообложения увеличилась в 19,7 раза, а
чистая прибыль увеличилась в 19,5 раза. При этом налог на прибыль также
увеличился и стал составлять 88 тыс. руб.
Показатели рентабельности увеличились по строкам чистая
рентабельность, экономическая рентабельность, бухгалтерская рентабельность в
19, 20 и 19 раз. Рентабельность собственного капитала уменьшилась на 67,05%.
Что касается частных показателей, то изменения коснулись только
рентабельности перманентного капитала в 11 раз.
Особенно, необходимо отметить увеличение финансовой устойчивости
по относительным показателям. Увеличение произошло по всем значениям
кроме коэффициента капитализации, который уменьшился на 0,99%.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
86
18. Конституция Российской Федерации (принята всенародным
голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о
поправках к Конституции РФ от 30.12.2013 № 6–ФКЗ, от 30.12.2013 № 7–ФКЗ,
от 05.02.2014 № 2–ФКЗ, от 21.07.2014 № 11–ФКЗ) // Справочно–правовая
система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант
Плюс».
19. Федеральный закон от 06.12.2011 N 402-ФЗ (ред. от 28.11.2018)
"О бухгалтерском учете" // Справочно–правовая система «Консультант плюс»:
[Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».
20. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности
организаций» от 02.07.2010 № 66н (ред. от 06.04.2016) // Справочно–правовая
система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант
Плюс».
21. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от 06.04.2015)"Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ
10/99"(Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1790) // Справочно–
правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания
«Консультант Плюс».
22. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от 06.04.2015)"Об
утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ
9/99" (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1791) // Справочно–
правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания
«Консультант Плюс».
23. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2010, с изм.
от 29.01.2018) "Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету
"Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99)" // Справочно–правовая
система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант
Плюс».
87
24. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 28.04.2017)
"Об утверждении положений по бухгалтерскому учету" (вместе с "Положением
по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008)",
"Положением по бухгалтерскому учету "Изменения оценочных значений" (ПБУ
21/2008)") (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522) //
Справочно–правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] /
Компания «Консультант Плюс».
25. Приказ Минфина РФ от 08.11.2010 N 143н "Об утверждении
Положения по бухгалтерскому учету "Информация по сегментам" (ПБУ
12/2010)" (Зарегистрировано в Минюсте РФ 14.12.2010 N 19171) // Справочно–
правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания
«Консультант Плюс».
26. Агеева, О.А. Бухгалтерский учет и анализ: Учебник для
академического бакалавриата / О.А. Агеева, Л.С. Шахматова. – Люберцы:
Юрайт, 2017. – 509 c.
27. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / коллектив
авторов ; под общ. ред. В.И. Бариленко. – 4–е изд., перераб. – М. : КНОРУС, 2014.
– 240 с.
28. Ануфриев, В.Е. Учёт реформирования финансового результата и
распределения прибыли организации /В.Е. Ануфриев // Бухгалтерский учёт. -
2017. - №10. - С. 28-35.
29. Анциферова, И.В. Бухгалтерский финансовый учет: Практикум /
И.В. Анциферова. – М.: Дашков и К, 2017. – 368 c.
30. Бабаев Ю.А. Бухгалтерский финансовый учет: Учебное пособие. –
4-е изд., перераб. и доп. – М.: Инфра –М, 2017. – 592 с.
31. Бабалыкова И.А., Науменко Т.С., Соляник С.В. Современное
назначение отчета о финансовых результатах и особенности его внешнего и
внутреннего анализа // Политематический сетевой электронный научный журнал
Кубанского государственного аграрного университета. – 2018. – № 101. – С.
2546–2558.
88
32. Байдыбекова С.К. Совершенствование информационного
обеспечения экономического анализа в условиях гармонизации бухгалтерского
учета и отчетности / Байдыбекова С.К. // «Международный бухгалтерский учет»,
– 2016. – № 43. – С. 85
33. Беломестнова И.В. Направления по улучшению финансовых
результатов предприятия в современных условиях // Вестник научных
конференций. – 2016. – № 2–2 (6). – С. 19–21.
34. Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами / И.А. Бланк. - М.:
Омега-Л, 2017. - 158 c.
35. Богаченко В.М. Бухгалтерский учет / В.М. Богаченко, Н.А.
Кириллова. – Ростов на/Д: Феникс, 2016. – 512 с.
36. Бокова М. М. Содержание и анализ финансовой отчетности
организации // Современный бухучет. – 2013. – № 11. – С. 32. 7.
37. Бондина Н.Н. Методологические аспекты анализа доходов, расходов
и финансовых результатов // Актуальные проблемы бухгалтерского учета,
аудита и анализа в современных условиях. Пенза. – 2018. – С. 81–93.
38. Бреславцева, Н. А. Управленческий учет в сфере услуг. Учебное
пособие / Н.А. Бреславцева, Т.Д. Попова, Е.В. Колесникова. - М.: Феникс, 2018.
- 269 c.
39. Василенко, М.Е. Бухгалтерский учет в государственных
учреждениях: Учебное пособие / М.Е. Василенко, Т.А. Полещук. - М.: Риор,
2018. - 256 c.
40. Донцова Л.В. Анализ бухгалтерской отчетности. − М.: ДИС, 2017 −
156с.
41. Дузенко А.В., Слепцов В.В. Формирование финансовых результатов
предприятия в современных условиях // Научно-образовательный потенциал
молодежи в решении актуальных проблем XXI века, 2016. – № 5. –С. 60–69.
42. Ефимова О.В. Финансовый анализ. – М.: Бухгалтерский учет, Инфа–
М, 2017 – 89с.
43. Заббарова О.А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность
89
организации: учебное пособие / О.А. Заббарова – М.: Эксмо. 2013. – 320 с.
44. Иванова Е.В. Финансовый результат предприятия // Actualscience. –
2017. – Т. 2. – № 7. – С. 78–79.
45. Калинина, А.П. Комплексный экономический анализ предприятия.
Краткий курс / Под редакцией Н. Войтоловского, А. Калининой. -
Москва: Огни, 2013. - 256 c.
46. Камышанов П.И, Бухгалтерская финансовая отчетность: составление
и анализ / П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. – 7–е изд., испр. – М.: Омега – Л,
2011. – 283 с.
47. Камышанов, П.И. Методы планирования показателей деятельности
торгового предприятия/П.И. Камышанов, А.П. Камышанов. -М., Омега-Л, 2017
– 271 с.
48. Касьянова, Г.Ю. Бухгалтерский учет: просто о сложном.
Самоучитель по формуле «три в одном» / Г.Ю. Касьянова. – М.: АБАК, 2017. –
736 c.
49. Ковалев В.В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой
отчетности. М.: Финансы и статистика, 2017. – С. 164.
50. Козлова, Е.П. Бухгалтерский учет / Е.П. Козлова, Н.В. Парашутин и
др.. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 464 c.
51. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия: Пер.
с франц. − М.:Финансы, ЮНИТИ, 2016. −189с.
52. Кондратьева Е. А., Шальнева М. С. Анализ финансового состояния
компании как основа управления бизнесом // Финансовый вестник: финансы,
налоги, страхование, бухгалтерский учет. – 2013. – № 8. – С. 19–29.
53. Коробова Я. А., Яковенко М. С. Бухгалтерская отчетность и ее роль
в анализе деятельности организации // Молодой ученый. – 2017. – №11.3. – С.
40–42.
54. Кошкина Т. Ю. Пояснения как часть бухгалтерской отчетности //
Строительство: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2013. – № 2. – С. 18–
36.
90
55. Куприянова Л.М., Осипова И.В. Бухгалтерский баланс – важнейший
источник информации для оценки развития бизнеса / Куприянова Л.М., Осипова
И.В. // «Международный бухгалтерский учет», – 2016. – № 22.
56. Лиференко, Г.Н. Финансовый анализ предприятия: учеб. пособие /
Г.Н. Лиференко. - М.: Экзамен, 2016. - 360 с.
57. Любушин, Н.П. Экономический анализ: Учебник для студентов
вузов, обучающихся по специальностям «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» и
«Финансы и кредит» / Н.П. Любушин. – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2013. – 575 c.
58. Миславская, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебник для бакалавров /
Н.А. Миславская, С.Н. Поленова. – М.: Дашков и К, 2017. – 592 c.
59. Морозов Н. Г. Внешний и внутренний анализ финансовой
деятельности предприятий // Молодой ученый. – 2018. – №1. – С. 116–119.
60. Парушина Н.В. Основные направления анализа и прогнозирования
финансового состояния по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности
организаций / Н.В. Парушина // Международный бухгалтерский учет, – 2012. –
№ 2. – С. 24–29
61. Прыкина, Л.В. Экономический анализ предприятия: учебник для
вузов // – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2016. – 360 с.
62. Рахимкулова Д.Р. Экономическая характеристика финансовых
результатов и методика его анализа // Аллея науки. – 2017. – № 4. – С. 473–476.
63. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:
Учеб. пособие / Г.В. Савицкая – 7–е изд., испр. – Мн.: Новое знание, 2018. – 704с.
64. Сафоненко В.В. Финансовая отчетность как основа информационной
базы анализа финансовых результатов предприятия // Образование и наука без
границ: социально–гуманитарные науки. – 2019. – № 5. – С. 91–95.
65. Смольникова, Ю.Ю. Бухгалтерский учет. Конспект лекций: Учебное
пособие / Ю.Ю. Смольникова. – М.: Проспект, 2017. – 128 c.
66. Толкачева Н. А. Финансовый менеджмент: курс лекций - Москва:
Директ-Медиа, 2014. – 530 с.
67. Финансовая отчетность как информационная база финансового