67
структурных
сдвигов в
товарообороте
AОРd=МPI-MPI*
ДЪ=Яп - RII*
\А = Zu - Zu*
изменения уровня
торговых
надбавок
ДОР
8
=МР
П
-МР1
ДИ^=Яш - RII
Д/д= ZlII - ZlI
Таблица 13
Схема факторного анализа прибыли, рентабельности продаж и
операционного запаса финансовой устойчивости ООО «Аккорд»
по Методике 1
Наименование группы фак-
торов
Прибыль от
продаж
Рентабель-
ность продаж
Запас фи-
нансовой
устойчивости
Прирост показателя за счет:
-2827
-11,03%
-19,89
изменения условно-
постоянных издержек
обращения
-1175
-5,1767%
-8,6150
изменения общего товаро-
оборота
-3003
-13,8756%
-23,0914
структурных сдвигов в
товарообороте
-890
- 4,6459%
-9,5731%
изменения уровня торговых
надбавок
2 241
12,6677%
21,9329%
Приведенные в таблице 13 данные свидетельствуют о том, что в
целом ООО «Аккорд» за анализируемый период имеет отрицательную
динамику прибыли, что обусловлено отрицательным влиянием общего
товарооборота, структурных сдвигов в товарообороте и ростом условно-
постоянных расходов. Вместе с тем положительное значение изменения
уровня торговых надбавок оказало компенсирующее влияние на общий
результат.
68
Таблица 14
Результаты анализа по маржинальной прибыли методом
«цепных подстановок
Товар
ная
групп
а
Товарообор
от, тыс.руб.
Расчетная
торговая
надбавка, %
Общая маржинальная прибыль
База
План
База
План
База
План
по
ба-
зис-
ным
торго
вым
надба
в кам
и из-
держ
-
коем-
кости
План
по
ба-
зисно
й
торго
вой
надба
в ке
План
Изменение
Всего
в том числе
за счет
изменения:
товар
о-
обо-
рота
торгов
ой
надбав
ке
A
21 802
14 168
44,44%
50,00
%
9 690
6 297
6 297
7 084
-2 606
-3 393
787
B
3 634
5 667
13,04%
29,58
%
474
739
739
1 676
1 202
265
937
C
1 817
1 417
20,63%
40,65
%
375
292
292
576
201
-83
284
D
3 634
2 834
29,08%
37,89
%
1 057
824
824
1 074
17
-233
250
E
5 450
4 250
37,50%
37,11
%
2 044
1 594
1 594
1 577
-467
-450
-17
Итого
36 337
28 336
13 639
9 746
9 746
11 987
-1 652
-3 893
2 241
В вышеуказанной таблице 14 под товарными группами понимается:
А - шубы из норки, B -шубы из лисы. С- шубы из соболя, D- из му-
тона, E - из песца.
69
Таблица 15
Торговые надбавки (%)
Наименование
/ года
Норка
Лиса
Соболь
Мутон
Песец
2017
44,44
13,04
20,63
29,08
37,5
2018
50,0
29,58
40,65
37,89
37,11
Как показано в таблице 13 объем продаж ООО «Аккорд» в 2018 г.
снизился относительно 2017 г. на 22%, маржинальная прибыль уменьшилась
на 12%, рентабельность продаж также снизилась на 11%.
Анализ структуры продаж показывает, что наибольший удельный вес
приходится на продукт норковые шубы и составляет 60% в 2017 г. и 50% в
2018 г. Другие товарные позиции имели следующую структуру: шубы из
лисы, мутона в 2017 году занимали в товарообороте по 10% каждая , песца -
15% и шубы из соболя -5%. В 2018 году структура изменилась следующим
образом: шубы из лисы составили 20% от общего товарооборота, шубы из
соболя -10%, мутона - 15%, песца - 5%.
Снижение рентабельности продаж наблюдается в целом по ООО
«Аккорд».
Аналитический отчет о прибыльности основной деятельности
организации приведен в Приложении 2.
Методика 2
В целях оптимизации процесса продаж шуб из различных мехов ООО
«Аккорд» было принято решение провести анализ трафика ( проходимости),
который является неотъемлемой частью работы магазина. Для определения
трафика были установлены счетчики покупателей на входе магазина,
фиксирующие всех входящих в торговый зал. Трафик дал понимание
популярности магазина, в том числе с учетом сезонности.
Кроме того, сведения о среднем чеке могут дать информацию об
70
эффективности работы продавцов.
Для определения маржинальной прибыли (валового дохода) может
быть использована следующая формула 7:
МР=ВД= ПР*КК*СЧ*СН (7)
ПР - проходимость - показания счетчиков для подсчета посетителей
КК - коэффициент конверсии (отношение количества покупателей к
количеству посетителей);
СЧ - средний чек (отношение объема товарооборота к количеству
чеков)
СН - средняя торговая надбавка (определяется исходя из объема
товарооборота и надбавки по каждой торговой позиции отдельно).
Таблица 16
Сведения о торговых надбавках
Наименование
Объем продаж
(тыс.руб.)
Торговая
надбавка (%)
Торговая надбавка
(тыс.руб)
2017 г.
2018 г.
2017 г.
2018 г.
2017 г.
2018 г.
Шубы из норки
21802
14168
44,44
50,0
9688,8
7084
Шубы из лисы
3634
5667
13,04
29,58
473,8
1676,3
Шубы из соболя
1817
1417
20,63
40,65
374,8
576,0
Шубы из мутона
3634
2837
29,08
37,89
1056,7
1074,9
Шубы из песца
5450
4250
37,5
37,11
2043,7
1577,2
Итого
36337
28336
37,53
42,3
13638
11987
Таблица 17
Средние цены и объем продаж по видам продукта ООО «Аккорд»
за 2017-2018 гг.
Тип продукции
2017 г.
2018 г.
Средняя цена,
тыс. руб.
Кол-во по-
купок, ед..
Средняя
цена, тыс.
ру
б
.
Кол-во по-
купок, ед.
Шубы норковые
220,875
98
231,91
61
71
Шубы мутон
28,77
126
31,3
90
Шубы соболь
864,5
2
1037,57
1
Шубы лиса
55,6
65
64,8
87
Шубы песец
47,8
114
45,9
92
Итого
405
331
- маржинальная прибыль за
2017 год
- маржинальная
прибыль за 2018 год
Аналитический отчет о прибыльности основной деятельности
организации приведен в Приложении 2.
Таблица 18
Результаты факторного анализа показателей прибыльности
деятельности организации в плановом году
Наименование показателя
Прибыль от
продаж,
тыс.руб.
Рентабель-
ность про-
даж, п.п.
ЗФУ, п.п.
Изменение результатного показа-
теля за счет действия факторов:
-2 827
-11,03%
-19,89%
- условно-постоянных издержек
обращения
-1 175
-5,1767%
-8,6149%
- количество посетителей
(проходимость)
1144
3,8015%
6,32633%
- коэффициент конверсии
-1 939
-6,8457%
-11,3923%
- средний чек
-2208
-10,8314%
-18,0254%
- структурных сдвигов
-890
-4,6459%
-9,5731%
- торговых надбавок
2 241
12,6677%
21,3929%
72
Влияние проходимости,
коэффициента конверсии и
среднего чека
-3003
-13,8756%
-23,0914%
Применение Методики 2, которая отличается уровнем детализации
разложения результирующих показателей позволяет сделать следующие
выводы: введение в указанной Методике дополнительно таких факторов как
и средний чек и коэффициент конверсии оказали значительное
отрицательное влияние на прибыль от продаж, рентабельность и запас
финансовой устойчивости. Вместе с тем проходимость оказала
положительное влияние.
Таким образом, поскольку Методика 2 позволила более детально, чем
Методика 1 проанализировать состояние дел, ее применение на практике
представляется более целесообразным.
2.5. Анализ платежеспособности предприятия
Важным элементом оценки финансового состояния организации
является определение показателей ликвидности, финансовой независимости
и платежеспособности.
Первоначально необходимо произвести группировку активов ООО
«Аккорд» по степени ликвидности и источников их образования по
срочности погашения и оценить условие соблюдения абсолютной.
73
Таблица 19
Группировка активов ООО «Аккорд» по степени ликвидности и
источников их образования по срочности погашения, тыс. руб.
Группа активов и
пассивов
Активы
Пассивы
2014
2015
2016
2017
2018
2014
2015
2016
2017
2018
Наиболее
ликвидные активы
- наиболее
срочные
обязательства (А1-
П1)
3 323
3 272
2 513
4 352
1 471
1 341
1 300
2 725
4 442
8 921
Быстрореализуемы
е активы -
краткосрочные
пассивы (А2-П2)
249
547
176
1 281
1 875
0
0
0
0
0
Медленно
реализуемые
активы -
долгосрочные
пассивы (А3-П3)
18
972
18
920
23
318
24
876
31
667
0
0
0
0
0
Трудно
реализуемые
активы - по-
стоянные пассивы
(А4-П4)
48
28
8
0
0
21
251
21
467
23
290
26
067
26
092
Итого
22
592
22
767
26
015
30
509
35
013
22
592
22
767
26
015
30
509
35
013
Таблица 20
Проверка условий ликвидности баланса ООО «Аккорд»
Условие
аб-
солютно
й
ликвидн
ости
Состояние ликвидности и проверка условия соблюдения
абсолютной ликвидности
2014
2015
2016
2017
2018
факт
прове
рка
услов
ия
факт
прове
рка
услов
ия
факт
прове
рка
услов
ия
факт
прове
рка
услов
ия
факт
прове
рка
услов
ия
А1 > П1
А1 >
П1
да
А1 >
П1
да
А1 <
П1
нет
А1 <
П1
нет
А1 <
П1
нет
74
А2 > П2
А2 >
П2
да
А2 >
П2
да
А2 >
П2
да
А2 >
П2
да
А2 >
П2
да
А3 > П3
А3 >
П3
да
А3 >
П3
да
А3 >
П3
да
А3 >
П3
да
А3 >
П3
да
А4 < П4
А4 <
П4
да
А4 <
П4
да
А4 <
П4
да
А4 <
П4
да
А4 <
П4
да
Группы имущества ООО «Аккорд» по степени ликвидности по-
казывают, что его группы распределены неравномерно, наибольшая ве-
личина приходится на медленно реализуемые активы - оборотные средства в
виде запасов изделий из меха - товаров для перепродажи. Аналогичная
тенденция имеется и по источникам финансирования активов, в составе
которых преобладают постоянные пассивы.
Проверка условий ликвидности баланса ООО «Аккорд» позволяет
сделать вывод о приемлемом уровне, т.к. большинство условий соблюдается
в течение всего рассматриваемого периода. Так, в частности, в 2014-2015 гг.
все группы ликвидности имели приемлемое значение, т.к. первые три группы
активов были больше первых трех групп пассивов. В 2016-2018 гг. наиболее
ликвидные активы приняли меньшее значение, чем наиболее срочные
обязательства в связи с уменьшением размера денежных средств и ростом
кредиторской задолженности.
Произведенная группировка позволяет определить платежный
недостаток или излишек по группам ликвидности, рассчитанный в таблице
21 и на рисунке 18.
Таблица 21
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО «Аккорд», тыс.
руб.
Группа активов и
пассивов
Платежный излишек (+) или недостаток (-)
2014
2015
2016
2017
2018
А1-П1
1 982
1 972
-212
-90
-7 450
А2-П2
249
547
176
1 281
1 875
А3-П3
18 972
18 920
23 318
24 876
31 667
75
А4-П4
-21 203
-21 439
-23 282
-26 067
-26 092
Текущая ликвидность
2 231
2 519
-36
1 191
-5 575
Перспективная
ликвидность
18 972
18 920
23 318
24 876
31 667
В 2014 г. ликвидность бухгалтерского баланса ООО «Аккорд» имела
повышенное значение в размере 1 982 тыс. руб. - сумма, которой было более,
чем достаточно для погашения срочных обязательств - кредиторской
задолженности. Данная величина вызвана наличием платежного недостатка
по трудно реализуемым активам организации в сумме 21 203 тыс. руб. и
излишка по медленно реализуемым активам - 18 972 тыс. руб.
Ликвидность баланса организации с 2016 г. по 2018 г. ухудшена за
счет роста платежного недостатка по срочным обязательствам и его
отрицательной величины в 2018 г. до 7 450 тыс. руб. Это объясняется тем,
что ООО «Аккорд» располагало меньшим количеством денежных средств на
расчетных счетах на конец отчетного периода.
Наглядно платежные излишки и недостатки продемонстрированы на
рисунке 18.
76
Рисунок 18. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО
«Аккорд»
Платежный излишек по третьей группе активов - медленно реа-
лизуемым средствам увеличен с 18 972 тыс. руб. в 2014 г. до 31 667 тыс. руб.
в 2018 г. в связи с ростом товарных запасов, которые необходимо
реализовывать в ближайшее время.
Важными индикаторами эффективности управления финансовым
состоянием организации являются показатели финансовой устойчивости и
платежеспособности, расчет и оценка динамики которых приведены
соответственно в таблицах 22 и 23.
Согласно данным таблицы 11, капитализация средств ООО «Би-
Скай» возросла за счет накопления чистой прибыли, об этом свидетельствует
рост коэффициента капитализации на 0,28 пункта за весь анализируемый
период. Это означает, что достаточность собственного капитала организации
как источника финансирования возросла. В этой связи, аналогично
положительная динамика произошла по коэффициенту обеспеченности