57
Таблица 8
Анализ формирования финансовых результатов деятельности
ООО «Аккорд», тыс. руб.
Показатель
2014
2015
2016
2017
2018
Изменение
2018/
2014
2018/
2017
Выручка
50 979
39 770
35 916
36 337
28 336
-22 643
-8 001
Себестои-
мость про-
даж
47 148
26 075
22 390
22 700
16 351
-30 797
-6 349
Валовая
прибыль
3 831
13 695
13 526
13 637
11 985
8 154
-1 652
Условно-
постоян-
ные из-
держки
0
12 595
10 868
9 979
11 154
11 154
1 175
Прибыль от
продаж
3 831
1 100
2 658
3 658
831
-3 000
-2 827
Прочие
расходы
690
633
568
596
595
-95
-1
Прибыль
до налого-
обложения
3 141
467
2 090
3 062
236
-2 905
-2 826
Налог на
прибыль
238
250
267
285
211
-27
-74
Чистая
прибыль
2 903
217
1 823
2 777
25
-2 878
-2 752
Сокращение товарооборота негативно сказывалось на динамике
финансовых результатов ООО «Аккорд» за весь рассматриваемый период.
Так, прибыль от продаж, показатель финансового результата от
осуществления непосредственно торговой деятельности организации в 2018
г. к 2014 г. снижена на 3 000 тыс. руб. или на 78,31 %, а в 2018 г. по
58
сравнению с прошлым годом - на 2 827 тыс. руб. 77,28 %. Это обусловлено,
главным образом, ростом коммерческих расходов всего за период на 11 154
тыс. руб., а за 2017-2018 гг. - на 1 175 тыс. руб. или на 11,77 %.
Наглядно динамика финансовых результатов деятельности ООО
«Аккорд» представлена на рисунке 17.
Рисунок 17. Динамика финансовых результатов деятельности
ООО «Аккорд»
В связи с относительно стабильной величиной прочих расходов
организации, наихудшее значение следует отметить по показателю чистой
прибыли ООО «Аккорд», которая за 2018 г. составила 25 тыс. руб. -
минимальное значение за рассматриваемых 5 лет деятельности, близкое в
убыточности.
Сокращение чистой прибыли ООО «Аккорд» составило 2 878 тыс.
руб. или 99,14 % за 2014-2018 гг. и 2 752 тыс. руб. или 99,1 % - в 2018 г. по
сравнению с прошлым годом. Снижение уровня конечного финансового
результата деятельности организации свидетельствует о предкризисном
59
положении, для выхода из которого необходимо стимулирование продаж для
реализации имеющихся в значительном количестве запасов товаров.
2.3. Анализ рентабельности предприятия
Эффективность деятельности организации характеризуется от-
носительными показателями прибыли - рентабельности, которая по ООО
«Аккорд» проанализирована в таблице 9.
Таблица 9
ценка прибыльности ООО «Аккорд» по показателям
рентабельности, %
Показатель
2014
2015
2016
2017
2018
Отклонение
2015
/
2014
2016/
2015
2017
/
2016
2018
/
2017
2018
/
2014
Рентабельнос
ть
реализации
товаров
8,1
4.2
11,9
16
5
-3,9
7.7
4,1
-11
-3.1
Рентабельнос
ть оборотных
активов
12,88
0,95
7,01
9,10
0,07
-11,92
6,06
2,09
-9,03
-12,81
Коэффициент
устойчивости
экономическо
го роста
13,66
1,01
7,83
10,65
0,10
-12,65
6,82
2,83
-10,56
-13,56
Оценка прибыльности по показателям рентабельности показала:
Рентабельность реализации товаров за весь период имела резкое
увеличение своих показателей в 2016г. и 2017г и составляла 11,9% и 16%
соответственно. Однако в 2018г. наблюдается резкое ухудшение показателя
что составило 5%, на каждый рубль приходится 5 копеек прибыли.
Рентабельность оборотных активов показывает сколько рублей
60
приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы. Тенденция по
данному показателю является отрицательной на конец исследуемого периода
составила 0,07% . Оборотные средства используются неэффективно.
Коэффициент устойчивости экономического роста характеризует
возможности развития коммерческой организации за счет чистой прибыли и
показывает , какими темпами может развиваться организация в дальнейшем.
За период с 2015-2017гг указанный показатель имел положительную
динамику и увеличился с 1,01%до 10,65%. Вместе с тем в 2018г он приобрел
минимальное значение за весь изучаемый период - 0,1.
Для торговой деятельности важное значение имеет уровень деловой
активности организации, характеризуемый показателями оборачиваемости,
уровень которой в ООО «Аккорд» проанализирован в таблице 10.
Таблица 10
Динамика коэффициентов деловой активности ООО «Аккорд»
Показатель
2014
201
5
2016
2017
2018
Отклонение
2015/
2014
2016/
2015
2017/
2016
2018
/
2017
2018/
2014
Коэффициент
оборачиваемо-
сти активов
2,26
1,75
1,38
1,19
0,86
-0,51
-0,37
-0,19
-0,33
-1,4
Средний срок
оборота акти-
вов, дн.
162
209
264
306
424
47
55
42
118
262
61
Коэффициент
оборачиваемо-
сти запасов
2,69
2,1
1,7
1,5
1
-0,59
-0,4
-0,2
-0,5
-1,69
Средний срок
оборота запа-
сов, дн.
134
174
215
243
365
40
41
28
122
231
Коэффициент
оборачиваемо-
сти денежных
средств
15,3
4
12,0
6
12,42
10,5
9
9,73
-3,28
0,36
-1,83
-0,86
-5,61
Средний срок
оборота де-
нежных
средств, дн.
24
30
29
34
38
6
-1
5
4
14
Коэффициент
оборачиваемо-
сти
дебиторской
задолженности
204,
7
99,9
2
99,35
24,9
4
17,95
-
104,78
-0,57
-74,41
-6,99
-
189,62
Средний срок
оборота деби-
торской
задолженности,
дн.
2
4
4
15
20
2
0
11
5
18
Коэффициент
оборачиваемо-
сти
кредиторской
задолженности
38,0
0
30,1
2
17,87
10,1
4
4,24
-7,42
-17,41
-5,00
-5,00
-34,84
Ср. срок
оборота
кредиторской
задолженности,
дн.
10
12
20
36
86
2
8
16
50
76
Продолжительн
ость финан-
сового цикла, в
дн.
146
190
239
294
471
44
49
55
177
325
Анализ коэффициентов оборачиваемости и средних сроков оборота
активов организации показал, что за рассматриваемый период понизились
62
значения коэффициентов оборачиваемости и повысились показатели средних
сроков оборота активов, а также его отдельных компонентов: оборотных
активов, запасов, денежных средств. Так как деятельность организации
является убыточной, то уменьшение коэффициентов оборачиваемости
оценивается отрицательно и отражает понижение деловой активности
организации. Отрицательной тенденцией является снижение
оборачиваемости дебиторской задолженности, что может свидетельствовать
о снижении эффективности системы кредитного контроля, обеспечивающей
своевременность поступлений оплаты от покупателей или увеличение сроков
по договорным кредитным отношениям с ними . Анализ показателей
оборачиваемости обязательств показал, что за отчетный период понизилась
оборачиваемость кредиторской задолженности, что свидетельствует об
ухудшении платежеспособности ООО «Аккорд» в отношении поставщиков.
Продолжительность финансового цикла на протяжении всего изучаемого
периода увеличивалась и на 2018г. составила 471 день. Такая динамика
образовалась за счет увеличения сроков оборота запасов, дебиторской и
кредиторской задолженности. Динамика показателей, приведенных в таблице
18, свидетельствует о значительном снижении деловой активности ООО
«Аккорд» за весь период.
Итак, по результатам проделанного исследования, можно сделать
следующие выводы. ООО «Аккорд» является коммерческой организацией,
основным видом деятельности которой является розничная продажа изделий
из меха. Основные особенности объектов экономического анализа и
факторов формирования финансовых результатов в ООО «Би- Скай»
заключаются в наличии товарного ассортимента и его структуры,
существенного размера коммерческих расходов и ухудшения показателей
эффективности функционирования торговой организации .
Динамика финансовых результатов деятельности ООО «Би-Скай»
характеризуется снижением прибыли от продаж и чистой прибыли, в
63
результате чего ухудшены все показатели деятельности торговой
организации. В связи с этим, актуальным является разработка модели
факторного анализа, которая позволит выявить причины ухудшения
показателей деятельности организации для принятия обоснованных
управленческих решений.
2.4. Факторный анализ прибыли от реализации продукции
Факторный анализ прибыли - это методика комплексного системного
изучения и измерения влияния факторов на величину результативного
показателя, а именно прибыли организации.
Многообразие воздействия на прибыль внешних и внутренних
факторов диктует необходимость их систематизации.
К внешним факторам относятся:
• рыночно-конъюнктурные факторы (повышение конкурентоспо-
собности в оказании услуг, организация эффективной рекламы новых видов
товаров);
• уровень развития внешнеэкономических связей, изменение цен
на приобретаемую продукцию в результате инфляции;
• хозяйственно-правовые и административные факторы (налогооб-
ложение, правовые акты, постановления и положения, регламентирующие
деятельность организации).
К внутренним факторам относятся:
• организационно-управленческие (разработка стратегии и тактики
деятельности и развития организации);
• экономические (финансовое планирование деятельности, анализ
и поиск внутренних резервов роста прибыли, рентабельности, налоговое
планирование);
• социальные (повышение квалификации работников, улучшение
условий труда).
64
Формирование финансовых результатов ООО «Аккорд» происходит
под влиянием динамики его основных стоимостных экономических
показателей деятельности: доходов, расходов, которые отражаются в
финансовой отчетности.
Порядок формирования финансовых результатов деятельности ООО
«Аккорд» приведен в таблице 11.
Таблица 11
Анализ формирования финансовых результатов деятельности
ООО «Аккорд», тыс. руб.
Показатель
2014
2015
2016
2017
2018
Изменение
2018/
2014
2018/
2017
Выручка
50 979
39 770
35 916
36 337
28 336
-22 643
-8 001
Себестоимость
продаж
47 148
26 075
22 390
22 700
16 351
-30 797
-6 349
Валовая при-
быль
3 831
13 695
13 526
13 639
11 987
8 154
-1 652
Коммерческие
расходы
0
12 595
10 868
9 979
11 154
11 154
1 175
Прибыль от
продаж
3 831
1 100
2 658
3 660
833
-2998
-2 827
Прочие рас
ходы
690
633
568
596
595
-95
-1
Прибыль до
налогообложе-
ния
3 141
467
2 090
3 062
236
-2 905
-2 826
Налог на при-
быль
238
250
267
285
211
-27
-74
Чистая при-
быль
2 903
217
1 823
2 777
25
-2 878
-2 752
65
Сокращение товарооборота негативно сказывалось на динамике
финансовых результатов ООО «Аккорд» за весь рассматриваемый период.
Так, прибыль от продаж, показатель финансового результата от
осуществления торговой деятельности организации в 2018 г. к 2014 г.
снижена на 2998 тыс. руб. или на 78,31 %, а в 2018 г. по сравнению с
прошлым годом - на 2 827 тыс. руб. 77,28 %. Это обусловлено, главным
образом, ростом коммерческих расходов всего за период на 11 154 тыс. руб.,
а за 2017-2018 гг. - на 1 175 тыс. руб. или на 11,77 %.
В общем виде модель прибыли от продаж товаров организации
розничной торговли, состоящая из одной точки, может быть представлена
следующим образом (формула 6):
(6)
Где Tj-объем товарооборота по j-ой товарной группе, представ-
ляющий собой объем проданных товаров в оценке по продажным ценам;
gj- удельный вес валового дохода в товарообороте по j-ой товарной
группе (который можно также назвать расчетной торговой надбавкой);
g*j- торговая надбавка к покупной стоимости товаров j-ой товарной
группы;
vj-удельные переменные издержки обращения в расчете на рубль
товарооборота по j-ой товарной группе;
FC - общие условно -постоянные издержки обращения.
Итак, на динамику показателей финансово-хозяйственной дея-
тельности влияют несколько факторов:
1) Цена;
2) Ассортимент;
66
3) Изменение условно-постоянных издержек;
В целях глубокого анализа результатов деятельности проведён
факторный анализ прибыли, рентабельности продаж и операционного запаса
финансовой устойчивости с применением двух методик:
1. С учетом влияния изменения общего товарооборота, структурных
сдвигов в товарообороте, изменения уровня торговых надбавок.
2. С применением таких показателей как проходимость посети-
телей, коэффициента конверсии, средний чек, средняя торговая надбавка
дополнительно к факторам, описанным в Методике 1.
Методика 1
Факторный анализ показателей прибыли и рентабельности продаж в
торговых организациях может проводиться при помощи метода цепных
подстановок в соответствии с методикой, показанной в таблице 12.
Таблица 12
Схема факторного анализа прибыли, рентабельности продаж и
операционного запаса финансовой устойчивости организаций
розничной торговли
Наименование
группы факторов
Прибыль от про
даж
Рентабельность
продаж
Запас
финансовой
устойчивости
Прирост показа-
теля за счет:
AОР=AМP-AFC
AR=RI — RO
AZ = ZI — ZO
изменения
условно-постоян-
ных издержек б-
ращения
AOP FC= -AFC
ARFC=RI — R0
AZFC = ZI — Z0
изменения
общего
товарооборота
АОРт=МР1*-МР0
ДЯт=Я
п
*- RI
\/ = Z II*- ZI