46
Таблица 15
Структура имущества и источники его формирования
Показатель
Значение показателя
Изменение за
анализируемый
период
тысяч рублей
В % к валюте баланса
Тысяч
рублей
(3 – 2)
±%
((3-2):
2)
31.12.
2017г.
31.12.
2018г.
На начало
периода
31.12.2017
На конец
периода
31.12.2018
актив
1.Внеоборотн
ые активы
1795
1373
21,8
12,2
-422
-23,5
В том числе:
основные
средства
1795
1373
21,8
12,2
-422
-23,5
Нематериаль
ные активы
-
-
-
-
-
-
2.Оборотные,
всего
6444
9866
78,2
87,8
+3422
+53,1
В том числе:
запасы
496
751
6
6,7
+255
+51,4
Дебиторская
задолженност
ь
5751
5352
69,8
47,6
-399
-6,9
Денежные
средства и
краткосрочны
е
финансовые
вложения
197
3763
2,4
33,5
+3566
+19,1
раза
Пассив
1.Собственны
й капитал
6909
6964
83,9
62
+55
+0,8
2.Долгосрочн
ые
обязательств
а
-
-
-
-
-
-
заемные
средства
-
-
-
-
-
-
3.Краткосроч
ные
обязательств
а
1330
4275
16,1
38
+2945
+3,2
раза
Заемные
средства
1000
3500
12,1
31,1
+2500
+3,5
раза
Валюта
баланса
8239
11239
100
100
+3000
+36,4
47
По состоянию на 31 декабря 2018 года структура активов предприятия
характеризуется следующим соотношением:
- 12,2% внеоборотных активов;
- 87,8% текущих.
Активы рассматриваемого предприятия за весь период увеличились на
3000 тыс. рублей, что составило 36,4%. Мы видим рост активов, но необходимо
учесть, что собственный капитал увеличился всего на 0,8%. То есть происходит
отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения
активов. Данную ситуацию следует рассматривать как негативную.
Диаграмма 1
Структура активов организации на 31 декабря 2018г
Увеличение активов предприятия связано с ростом следующих позиций
актива бухгалтерского баланса:
- денежные средства и денежные эквиваленты – 3566 тыс. руб. (93,3%)
- запасы – 255 тыс. руб. (6,7%)
В это же время в пассиве баланса мы можем наблюдать наибольший
прирост:
- краткосрочные заемные средства – 2500 тыс. руб. (83,3%)
- кредиторская задолженность – 445 тыс. руб. (14,8%)
Так же присутствуют показатели, которые изменились в отрицательную
сторону - «основные средства» в актив (-422 тыс. руб.).
Собственный капитал предприятия на последний день анализируемого
периода составил 6 964,0 тыс. рублей, эта цифра мало превышает значение
собственного капитала на первый день анализируемого периода.
Запасы (6,7%)
Прочие оборот.
активы (33,5%)
Внеоборот. активы
(12,2%)
Дебиторская задолж.
(47,6%)
48
Таблица 16
Оценка стоимости чистых активов организации
Показатель
Значение показателя
Изменение за
анализируемый
период
тысяч рублей
В % к валюте
баланса
Тысяч
рублей
(3 – 2)
±%
((3-2):
2)
31.12
2017г
31.12
2018г
На начало
периода
31.12.
2017
На конец
периода
31.12.
2018
Чистые активы
6909
6964
83,9
62
+55
+0,8
Уставный капитал
10
10
0,1
0,1
-
-
Превышение чистых
активов над
уставным капиталом
6899
6954
83,7
61,9
+55
+0,8
На 31 декабря 2018 года чистые активы предприятия превышают в 696,4
раза уставной капитал. Это факт положительно характеризует финансовое
положение предприятия и полностью удовлетворяет требования нормативных
актов к величине чистых активов предприятия. В течении анализируемого
периода произошло увеличение чистых активов на 0,8%. Данные показатели за
анализируемый период показывают хорошее финансовое положение
предприятия по данному признаку.
Ниже предоставлен график динамика чистых активов и уставного
капитала предприятия.
Диаграмма 2
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
01/01/2017 01/01/2018
капитал, тыс. руб.
Динамика чистых активов и уставного
капитала
Чистые активы
Уставный капитал
49
Таблица 17
Анализ финансовой устойчивости организации
Показатель
Значение
показателя
Изменение
показателя
(3-2)
Описание показателя и
его нормативное значение
31.12
2017
31.12
2018
Коэф. автономии
0,84
0,62
-0,22
????????
Коэф. финансового
левериджа
0,19
0,61
+0,42
????????
Коэф.
обеспеченности
собственными
оборотными
средствами
0,79
0,57
-0,22
????????
Индекс
постоянного актива
0,26
0,2
-0,06
????????
Коэф. покрытия
инвестиций
0,84
0,62
-0,22
????????
Коэф.
маневренности
собственного
капитала
0,74
0,8
+0,06
????????
Коэф. мобильности
имущества
0,78
0,88
+0,1
????????
Коэф. мобильности
оборотных средств
0,03
0,38
+0,35
????????
Коэф.
обеспеченности
запасов
10,31
7,44
-2,87
????????
Коэф.
краткосрочной
задолженности
1
1
-
????????
50
На 31.12.2018 года коэффициент автономии предприятия составил 0,62.
Коэф. автономии характеризует уровень зависимости предприятия от заемного
капитала. Данное значение говорит о оптимальной величине собственного
капитала. За анализируемый период коэф. автономии значительно снизился на
0,22.
Для наглядного представления соотношение собственного и заемного
капитала предприятия, ниже представлена диаграмма, в которой не нашли
отражения долгосрочные обязательства ввиду их отсутствия.
Диаграмма 3
Структура капитала организации на 31 декабря 2018 г.
Коэф. обеспеченности собственными оборотными средствами на 31
декабря 2018 года составил 0,57. За весь анализируемый период коэф.
обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился на 0,22.
Значение данного коэф. на 31 декабря 2018 года можно характеризовать как
вполне соответствующее нормальному.
За весь анализируемый период коэф. покрытия инвестиций снизился с
0,84 до 0,62 на 0,22. На 31 декабря 2018 года значение коэф. находится на
отметке ниже допустимой величины.
Краткосроч.
Обязат-ва (38%)
Собственный
капитал (62%)
51
На 31 декабря 2018 года коэф. обеспеченности материальных запасов
составил 7,44. За весь анализируемый период коэф. обеспеченности
материальных запасов упал на 2,87. На 31.12.2018 г. последний день
анализируемого периода коэф. обеспеченности материальных запасов можно
характеризовать как хороший.
Коэф. краткосрочной задолженности предприятия указывает на
отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
Таблица 18
Анализ финансовой устойчивости по величине излишка
(недостатка) собственных оборотных средств
Показатель собственных
оборотных средств (СОС)
Значение показателя
Излишки
(недостаток)
На начало
анализируемо
го периода
31.12.2017
На конец
анализируемо
го периода
31.12.2018
На
31.12
2017
На
31.12
2018
СОС1 (рассчитан без учета
долгосрочных и
краткосрочных пассивов)
5114
5591
+4618
+4840
СОС2 (рассчитан с учетом
долгосрочных пассивов;
фактически равен чистому
оборотному капиталу)
5114
5591
+4618
+4840
СОС3 (рассчитанные с
учетом как долгосрочных
пассивов, так и
краткосрочной
задолженности по кредитам
и займам)
6114
9091
+5618
+8340
????
????
собственные оборотные средства (СОС) -
величина запасов и затрат (ЗЗ)
На 31 декабря 2018 года наблюдается по всем трем вариантам покрытие
собственными оборотными средствами имеющихся у предприятия запасов, из
этого следует, что финансовое положение предприятия по данному признаку
можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Так же не маловажное
значение имеет и тот фак, что все три показателя покрытия собственными
оборотными средствами запасов в течение анализируемого периода улучшили
свои значения.
52
Таблица 19
Анализ ликвидности
Показатель
ликвидности
Значение
показателя
Изменение
показателя
(3 – 2)
Расчет,
рекомендованное
значение
31.12.
2017
31.12.
2018
Коэф. текущей
(общей)
ликвидности
4,85
2,31
-2,54
????????
Коэф. быстрой
(промежуточной)
ликвидности
4,47
2,13
-2,34
????????
Коэф. абсолютной
ликвидности
0,15
0,88
+0,73
????????
На 31 декабря 2018 года коэф. текущей ликвидности составил 2,31, этот
показатель соответствует норме. Если рассматривать весь период, то можно
заметить что коэф. текущей ликвидности упал на -2,54.
На 31.12.2018 года коэф. быстрой ликвидности составил 2,13, а его
нормативное значение 0,9, это говорит о том, что у предприятия есть
ликвидные активы, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.
Третий коэф. абсолютной ликвидности имеет значение 0,88 при
нормативном значении 0,2 и более, то есть данный коэф. соответствует
допустимому. Коэф. абсолютной ликвидности за рассматриваемый период
вырос на 0,73.
Таблица 20
Анализ соотношения активов по степени ликвидности и
обязательств по сроку погашения
Активы по
степени
ликвидности
Высоколиквид
ные активы
Быстрореализу
емые активы
Медленно
реализуемые
активы
Труднореализ
уемые активы
На конец
отчетного
периода,
тысяч
рублей
3763
5352
751
1373
53
Продолжение таблица 20
Активы по
степени
ликвидности
Высоколиквид
ные активы
Быстрореализу
емые активы
Медленно
реализуемые
активы
Труднореализ
уемые активы
Прирост за
анализируем
ый период,
%
+19,1 раза
-6,9
+51,4
-23,5
Норм.
соотношение
Пассивы по
сроку
погашения
Наиболее
срочные
обязательства
Среднесрочны
е
обязательства
Долгосрочные
обязательства
Постоянные
пассивы
На конец
отчетного
периода,
тысяч
рублей
775
3500
0
6964
Прирост за
анализируем
ый период,
%
+134,8
+3,5 раза
-
+0,8
Излишки
(недостаток)
платежных
средств
тысяч
рублей (2-6)
+2988
+1852
+751
-5591
Таблице наглядно представлено, что соблюдены все четыре
неравенства, поэтому можно говорить об идеальном соотношении активов по
степени ликвидности и по сроку погашения обязательств.
Анализ эффективной деятельности предприятия.
Обзор результатов деятельности организации.
Ниже приведены основные финансовые показатели за анализируемый
период и за аналогичный период прошлого года.
Таблица 21
Основные финансовые показатели
Показатели
Значения
показателей,
тысяч рублей
Изменения
показателей
Средне-
годовая
величина,
тысяч
рублей
2017г.
2018г
Тысяч
рублей
(3-2)
((3-2)
: 2
Чистая прибыль (убыток)
5224
55
-5169
-98,9
2640
54
Продолжение таблица 21
Показатели
Значения
показателей,
тысяч рублей
Изменения
показателей
Средне-
годовая
величина,
тысяч
рублей
2017г.
2018г
Тысяч
рублей
(3-2)
((3-2)
: 2
Изменения налоговых активов
и обязательств, налог на
прибыль и прочее
-1271
-1383
-112
-1327
Проценты к уплате
309
218
-91
-29,4
264
EBIT
6804
1656
-5148
-75,7
4230
Прочие доходы и расходы,
кроме процентов к уплате
-1767
-6487
-4720
-4127
Прибыль (убыток) от продаж
8571
8143
-428
-5
8357
Расходы по обычным видам
деятельности
32788
37683
+4895
+14,9
35236
Выручка
41359
45826
+4467
+10,8
43593
Совокупный финансовый
результат периода
5224
55
-5169
-98,9
2640
За 2018 год предприятие получило прибыль от продаж в размере 8143
тысячи рублей и это составило 17,8% от выручки. А если сравнить этот
показатель с прошлым годом то получим что прибыль от продаж снизилась на
428 тысяч рублей , или на 5%.
В 2018 году значительно выросла выручка от продаж на 4467 тысячи
рублей, но так же выросли и расходы по обычным видам деятельности на 4895
тысяч рублей. А в процентном соотношении изменение расходов (+14,9%)
опережает изменения выручки (+10,8%).
Отсутствие показателя «Управленческие расходы» обусловлено тем, что
предприятие не использовало возможность учитывать общехозяйственные
расходы в качестве условно-постоянных.
В таблице видно, что убыток от прочих операций вырос на 3,2 раза или
на 4720 с аналогичным прошлым периодом.
Предприятие не применяет ПБУ 18/02 «учет расчетов по налогу на
прибыль», так как является субъектом малого предпринимательства и может
применять упрощенные способы ведения бухгалтерского учета.
55
На следующей диаграмме наглядно представлено изменение выручки и
прибыли в течении анализируемого периода.
Диаграмма 4
Таблица 22
Анализ рентабельности
Показатель рентабельности
Значение
показателя
Изменение
показателя
2017 г.
2018 г.
Коп.,
(3-2)
????
????
????
????
Рентабельность продаж (не менее 4%)
20,7
17,8
-2,9
-14,3
Рентабельность продаж по EBIT
16,5
3,6
-12,9
-78
Рентабельность продаж по чистой прибыли
(2% и более)
12,6
0,1
-12,5
-99
Прибыль от продаж на рубль
26,1
21,6
-4,5
-17,3
Коэф. покрытия процентов к уплате (не
менее 1,5)
22
7,6
-14,4
-65,5
Величина прибыли от продаж составляет 17,8% от полученной выручки
в анализируемом периоде. Однако в прошлом периоде данный показатель
составляет 20,7% больше на 2,9%, то есть мы наблюдаем отрицательную
динамику.
За 2018 год показатель рентабельность продаж по EBIT составил 3,6%
Каждый рубль выручки предприятия содержит 3,6 копеек прибыли до
налогообложения и процентов к уплате.
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
45000
50000
2017 г. 2018 г.
тысяч рублей
Динамика выручки и чистой прибыли
Выручка от реализации
Чистая прибыль (убыток)