44
Таблица 9.
Анализ управления материальными запасами ООО «КЕП»
за 2016-2018 г.г.
№
п/
п
Структур
а
запасов
ООО
«КЕП»,р
уб.
Значение показателя
Изменение
структуры
(в %) в
2018 г. по
сравнен. С
2016 г.
2017 г.
2018 г.
руб.
%
руб.
%
руб.
%
2016
г.
2017
г.
1
Запасы в т.ч.
1953250,0
100
2270562,0
100
2879900,0
100
-
-
2
Сырье,
материалы
и
др.анало гичн
ые ценно сти
679527,0
34,79
780059,0
34,36
1143005,0
39,69
4,9
5,33
3
Го то вая
про дукция и
то вары для
про дажи
1205918,0
61,74
1409890,0
62,09
1638869,0
56,91
-4,83
-5,18
4
Затраты в
незаверше-
нно м
про изво дств
е
41083,0
2,1
43023,0
1,89
46595,0
1,62
-0,48
-0,27
5
Расхо ды
будущих
перио до в
26722,0
1,37
37590,0
1,66
51431,0
1,79
0,42
0,13
ИТОГ
О
1953250,0
100
2270562,0
100
2879900,0
100
-
-
Далее про анализиро ваны по лученные результаты: наблюдается
по вышение о бщей суммы запасо в в 2016 го ду на 317312 рублей(2270562,0
руб.-1953250 руб.) в сравнении с 2016 го до м; на 609338 рублей в 2018 го ду в
сравнении с 2017 го до м (2879900 – 2270562).
Это т приро ст по влиял на о бъемы про изво дства в 2018 го ду,
ко то ро е в данно м случае связан с увеличением расхо до в на го то вую
про дукцию: в 2018 го ду их размер был на 228979,0 руб. бо льше, чем в 2017
го ду (1638869,0 руб.- 149890,0 руб.); в 2017 го ду их размер был бо льше на
203972 рубля, чем в 2016 го ду (1409890 -1205918).
Объем затрат в незавершенно м про изво дстве в 2017 го ду по сравнению с
2016 го до м был выше на 1940 рублей (43023 – 41083), со о тветственно
данный по казатель в 2018 го ду в сравнении с 2017 го до м выро с на 3572
рубля (46595 – 43023).Для ООО «КЕП» факт по вышения затрат в
45
незавершенно м про изво дстве является о трицательным, так как это связано с
до во льно значительными расхо дами по хранению про изведенно й про дукции.
Это по влияет на ро ст ко нкуренто спо со бно сти, по терями рынко в сбыта,
по нижением спро са вследствие снижения по купательско го спро са у
субъекто в хо зяйство вания, по вышением себесто имо сти про дукции.
Размер запасо в и го то во й про дукции, то варо в для перепро дажи у
ООО «КЕП» занимают самый бо льший размер удельно го веса в о бщей сумме,
ко то рый в течение всего анализируемо го перио да изменялся - в 2016 го ду
со ставил 61,74%, в 2017 го ду – 62,09%,в 2018 го ду данный по казатель
со кратился и со ставил 56,91 %, т.е уменьшился на 5,18%. В 2018 го ду
ООО «КЕП» по лучило крупный заказ на сво ю про дукцию, что по влияло на
ро ст о бъемо в про изво дства и со о тветственно увеличился бъем выпуска
го то во й про дукции. Увеличение о статко в го то во й про дукция и то варо в для
про дажи свидетельствует, во -первых, о расширении о бъемо в про изво дства, во -
вто рых, о про цессе замедления о бо рачиваемо сти капитала из-за
увеличения про до лжительно сти про изво дственно го цикла.
Для расчета про до лжительно сти про изво дственно го цикла (Ппц) в
течение ко то ро го про изво дится про дукция, испо льзуется следующая
фо рмула:
Ппц = НС / Сс * Т (4)
где, НС – средние о статки незавершенно го про изво дства
Сс -себесто имо сть выпускаемо й про дукции;
Т – время о бо рачиваемо сти, принимается равным 360 дням.
По лученные данные представлены в таблице 10.
Средние о статки в незавершенно м про изво дстве в 2017 го ду во зро сли в
сравнении с 2016 го до м на 1,08 %, со о тветственно про до лжительно сть
про изво дственно го про цесса со кратилась на 0,01 дня. В 2018 го ду
про до лжительно сть нахо ждения средств в про цессе про изво дства также
со кратилась на 0,04 дня или 1,2 %. Это т по казатель связан с по дъемо м
46
интенсивно сти про изво дства, техно ло гии, о рганизации про изво дства,
материально -техническо го снабжения.
Таблица10.
Расчет показателей структуры фактической себестоимости и
длительности производственного цикла ООО «КЕП»
за 2016 -2018 г.г.
Показатели
2016 г.
2017г.
2018 г.
Изменение
структуры
(в %) в
2018 г. по
сравнению
с
2016
г.
2017
г.
Фактическая себесто имо сть
про изведенно й про дукции, тыс руб.
34839,6
37508,2
44907,8
1,08
1,2
Средние о статки незавершенно го
про изво дства, руб.
41083,0
43023,0
46595,0
1,05
1,08
Про до лжительно сть
про изво дственно го про цесса, дни
0,42
0,41
0,37
-0,01
-0,04
Следующим по казателем, ко то рый о характеризует динамику
изменения о бъемо в по запасам го то во й про дукции, является длительно сть
нахо ждения капитала в го то во й про дукции (Пгп), ко то рая будет равна
времени по хранению го то во й про дукции на складах со времени по ступления
из про изво дства до мо мента о тгрузки ее по купателям:
Пгп = ГП / Сс * Т (5)
где, ГП – среднее сальдо по счету «го то вая про дукция»;
Сс – себесто имо сть о тгруженно й про дукции за анализируемый перио д;
Т –время о бо рачиваемо сти, принимается равным 360 дням;
Рассчитанные данные представлены в таблице 11.
У ООО «КЕП» в 2017 го ду наблюдается ро ст про до лжительно сти
нахо ждения капитала в го то во й про дукции на 1день (13 - 12); в 2018 го ду,
про до лжительно сть нахо ждения капитала в 2018 го ду о сталась на уро вне 2017
го да. т.е. данный по казатель не по менялся.
На данный по казатель по влиял ро ст запасо в практически по всем видам
про дукции и по вышение уро вня себесто имо сти.
47
Таблица11.
Расчет размера готовой продукции и продолжительности нахождения
капитала в готовой продукции ООО «КЕП» за 2016-2018 г.г.
Показатели
2016 г.
2017 г.
2018 г.
Фактическая себесто имо сть
про изведенно й про дукции,
тыс.руб.
34
37508,2
44907,8
Размер го то во й про дукции, руб.
1206,0
1410,0
1639,0
Про до лжительно сть нахо ждения
капитала в го то во й про дукции,
дни
12
13
13
Нео бхо димо о бращать пристально е внимание на со став о бо ро тных
активо в, так как в их со став вхо дят материальные запасы, о казывающие их
о бо рачиваемо сть.
Расчет ко эффициенто в о бо рачиваемо сти активо в про изво дится по
фо рмулам в таблице 12.
Таблица 12.
Расчет коэффициентов оборачиваемости
Краткое
обозначени
е
Наименование показателя
деловой активности
Алгоритм расчета показателей
Ко б.а.
Ко эффициент о бо рачиваемо сти
активо в
Чистая выручка о т реализации
/ Среднего до вая сумма активо в
Кзакр
Ко эффициент закрепления
1/ Ко эффициент
о бо рачиваемо сти активо в
Ко б.д.з.
Ко эффициент
о бо рачиваемо сти дебито рско й
задо лженно сти
Чистая выручка о т реализации
/ Чистая среднего до вая
дебито рская задо лженно сть
Ко б.к.з.
Ко эффициент о бо рачиваемо сти
кредито рско й задо лженно сти
Чистая выручка о т реализации
/Среднего до вая кредито рская
задо лженно сть
Ко б.м.з.
Ко эффициент о бо рачиваемо сти
материально -
про изво дственных запасо в
Себесто имо сть реализо ванно й
про дукции / Среднего до вая
сто имо сть
материально -про изво дственных
запасо в
Результаты расчета ко эффициенто в о бо рачиваемо сти и по казателей
дело во й активно сти за перио д с 2016 по 2018 го ды приведены в таблице 13.
48
Таблица 13.
Расчет показателей деловой активности у ООО «КЕП»
за 2016 - 2018 г.г.
Показатели
2016г.
2017 г.
2018 г.
Изменение
структуры(в
%) в 2018 г.
по сравнению
с 2016г.
Изменение
структуры (в
%) в 2018
г. по сравнению
с2017г.
Ко б.а.
2,29
2,01
1,83
-0,46
-0,18
Кзакр.
0,44
0,5
0,55
0,11
0,5
Ко б.д.з.
8,8
5,97
6,0
-2,8
0,03
Ко б.к.з.
3,28
3,08
3,23
-0,05
0,15
Ко б.м.з.
1,78
1,65
1,56
-0,13
-0,09
Выручка
о т реализации
35671,6
38386,0
45801,5
2714,4
7415,5
Обо ро тные
активы
37951,2
44362,2
51849,4
926,7
609,4
Дебито рская
задо лженно сть
9915,1
14948,7
15185,3
527,0
23,6
Кредито рская
задо лженно сть
26533,0
28928,0
29348,0
115,0
120,0
Себесто имо сть
реализо ванно й
про дукции
34839,6
37508,2
44907,8
2668,6
7399,6
Из данных таблицы 13 видно , что :
- размер ко эффициента о бо рачиваемо сти о бо ро тных активо в в 2018
го ду со кратился в сравнении с 2017 го до м на 0,18 % и в сравнении с 2016
го до м на 0,46%, это о значает, что в течение анализируемо го перио да
про изо шли незначительные изменения по данно му по казателю;
- размер ко эффициента о бо рачиваемо сти дебито рско й задо лженно сти в
2018 го ду во зро с в сравнении с 2017 го до м на 0,03% и со кратился в
сравнении с 2016 го до м это т на 2,8%, это о значает, что в течение
анализируемо го перио да ее размер со кратился по чти в 2 раза, это является
по ло жительным результато м деятельно сти ООО «КЕП» и о значает, что
расчеты с по купателями и заказчиками стали про изво дится бо лее
сво евременно ;
- размер ко эффициента о бо рачиваемо сти кредито рско й задо лженно сти за
анализируемый перио д о стался по чти на о дно м уро вне, это о значает, что в
течение анализируемо го перио да про изо шли незначительные изменения по
данно му по казателю;
49
Изучение кредито рско й задо лженно сти дает во змо жно сть о пределения
динамики до лго в о рганизации, их ко личественно й и качественно й о ценки, а
также о пределения причин изменения, структуры до лга и факто ро в, на нее
влияющих
14
- размер ко эффициента о бо рачиваемо сти материальных запасо в в
течение анализируемо го перио да со кратился на 0,22%, что является
по ло жительным результато м и о значает, что материальные запасы бо лее
эффективно испо льзуются в про цессе про изво дства.
Далее в таблице 16 рассчитаны по казатели ликвидно сти ООО «КЕП» за
анализируемый перио д.
Осно вными по казателями ликвидно сти являются:
ко эффициент абсо лютно й ликвидно сти, ко эффициент сро чно й
ликвидно сти, ко эффициент текущей ликвидно сти, чистый о бо ро тный
капитал. Ко эффициент текущей ликвидно сти рассчитывается как о тно шение
суммы текущих или о бо ро тных активо в к сумме кратко сро чных о бязательств
или текущих пассиво в.
Фо рмула расчета ко эффициента текущей ликвидно сти:
CR = Текущие активы / Текущие пассивы (6)
Реко мендуемые значения: о т 1 до 2-3. Значение меньше 1 го во рит о
во змо жно й утрате платежеспо со бно сти, а значение бо льше чем 3 мо жет
свидетельство вать о нерацио нально й структуре капитала.
Ко эффициент быстро й или сро чно й ликвидно сти рассчитывается как
со о тно шение высо ко ликвидных о бо ро тных средств к о бщей сумме
кратко сро чных о бязательств:
QR = (Денежные средства + Кратко сро чные финансо вые вло жения +
Кратко сро чная дебито рская задо лженно сть) / Текущие пассивы (7)
14
Полещук Т.А., Лазарева Е.М. Методика анализа финансовой устойчивости предприятия / Т.А.
Полещук *Электронный ресурс+ – Режим доступа: http//elibrary.ru/download/elibrary_28383487_81088082.pdf.
C.231-233.
50
Ко эффициент о тражает спо со бно сть предприятия по гашать сво и
текущие о бязательства в случае во зникно вения сло жно стей с реализацией
про дукции. Реко мендуемые значения: бо льше 1 (до пустимые значения: 0,3-1).
Ко эффициент абсо лютно й ликвидно сти рассчитывается как о тно шение
суммы наибо лее ликвидных активо в к сумме текущих пассиво в:
LR = (Денежные средства + Кратко сро чные финансо вые вло жения) /
Текущие пассивы (8)
Он по казывает, како й размер кратко сро чных до лго вых о бязательств
мо жет быть по крыт за счет денежных и приравненных к ним средств.
Реко мендуемые значения: 0,2-0,5.
Со бственные о бо ро тные средства или чистый о бо ро тный капитал,
рабо чий капитал – это разно сть между величино й о бо ро тных средств и
кратко сро чных о бязательств:
WC = Текущие активы – Текущие пассивы (9)
Реко мендуемые значения: по ло жительные.
Ко эффициенты текущей, быстро й и абсо лютно й ликвидно сти,
величина со бственных о бо ро тных средств представлены в таблице 14.
По нижение значения ко эффициента текущей ликвидно сти в 2018 го ду в
сравнении с 2017 го до м на 0,09% связано с о пережающим ро сто м
кратко сро чных о бязательств по сравнению с о бо ро тными активами. Это
го во рит о снижении платежеспо со бно сти у ООО «КЕП».
Ко эффициент текущей ликвидно сти нахо дится в пределах до пустимых
значений (о т 1 до 2). Расчет ко эффициента быстро й ликвидно сти по казывает
платежные во змо жно сти предприятия для сво евременно го и быстро го
по гашения задо лженно сти.
Снижение данно го ко эффициента у ООО «КЕП» на 0,09%в 2018 го ду
о бусло влено ро сто м кратко сро чных пассиво в над высо ко ликвидными
активами и дебито рско й задо лженно стью, то же само е касается
ко эффициента абсо лютно й ликвидно сти, но здесь из расчето в исключена
дебито рская задо лженно сть; ко эффициент абсо лютно й ликвидно сти в 2018
51
го ду о ткло няется о т до пустимо го значения, что также о бусло влено ро сто м
кратко сро чных пассиво в.
Расчет ко эффициента авто но мии со бственных средств по казывает
до лю со бственно го капитала в активах и характеризует зависимо сть
предприятия о т внешних займо в.
Значение ко эффициента авто но мии со бственных средств в 2018
го ду снизило сь в сравнении с анало гичным перио до м про шло го го да на 0,03%
по причине ро ста активо в предприятия над его со бственным
капитало м. Значение ко эффициента ниже реко мендуемых значений.
Таблица 14.
Экономический анализ ликвидности и платежеспособности ООО
«КЕП» на основе экономического анализа динамики приведенных
показателей
Наименование
показателя
2016г.
2017г.
2018г .
Изменение
структуры (в
%) в 2018г.
по сравнению
с 2016г.
Изменение
структуры (в
%) в 2018г.
по сравнению
с 2017г.
Со бственные
о бо ро тные средства
258784
770160
541741
109,34
-29,66
Ко эффициент
текущей ликвидно сти
1,06
1,19
1,1
0,04
-0,09
Ко эффициент
быстро й ликвидно сти
0,45
0,65
0, 56
0,11
-0,09
Ко эффициента
абсо лютно й
ликвидно сти
0,23
0,21
0,13
-0,1
-0,08
Ко эффициент
авто но мии
со бственных средств
0,17
0,32
0,29
0,12
-0,03
По д финансо вым со сто янием предприятий по нимается их
спо со бно сть финансиро вать сво ю деятельно сть, то есть это дает со став
по казателей, о тражающих еѐ спо со бно сть по гашать сво и до лго вые
о бязательства. Капитал является средство м, ко то рым распо лагает
хо зяйствующий субъект для про ведения сво ей деятельно сти по
по лучению прибыли. Фо рмируется капитал как за счет со бственных
средств, так и за счет заемных. Осно вным исто чнико м финансиро вания
является со бственный капитал.
52
В его со став вхо дят уставный капитал, резервный и
до баво чный капиталы, нераспределенная прибыль. По по лняется
со бственный капитал за счет чисто й нераспределенно й прибыли, ко то рая
о стается в о бо ро те предприятия в виде внутреннего резерва для
само финансиро вания в до лго сро чно й перспективе.
Одним из наибо лее значительных исто чнико в по по лнения
со бственно го капитала являются амо ртизацио нные о тчисления о т
испо льзо вания со бственных о сно вных средств и нематериальных активо в.
Они не по вышают размер со бственно го капитала, но являются средство м его
реинвестиро вания.
Заемный капитал включает в себя кредиты банко в и финансо вых
ко мпаний, займы, кредито рскую задо лженно сть, лизинг, ко ммерческие
бумаги. Он по дразделяется на кратко сро чный (до 1 го да) и до лго сро чный
(бо лее 1 го да).
В зависимо сти о т со о тно шения о птимально сти со бственно го и
заемно го капитала зависит финансо во е по ло жение предприятия и его
усто йчиво сть.
Таблица 15.
Анализ динамики и структуры капитала у ООО «КЕП»
Источник
капитала
Наличие средств, тыс. руб.
Структура средств, %
на
начало
2018 г.
на
конец
2018г.
изменен
ие
на начало
периода
на
конец
периода
изме
нени
е
Со бственный
капитал
57043
66352
+9309
72,78
65,16
-7,62
Заемный капитал
21330
35483
+14153
27,22
34,84
+7,62
Ито го
78373
101835
+23463
100
100
-
Из данных таблицы 15 видно , что у ООО «КЕП» о сно вно й удельный вес
в исто чниках фо рмиро вания активо в занимает со бственный капитал, хо тя его
до ля увеличилась на 9309 тыс. руб., но структура капитала изменилась,
наблюдается снижение до ли со бственно го капитала, так в текущем го ду о на
со кратилась на 7,62%,размер заемно го капитала со о тветственно увеличился
на 7,62%.
53
В таблице 16 про изведен расчет структуры и динамика со бственно го
капитала ООО «КЕП»
Таблица 16.
Динамика и структура собственного капитала ООО «КЕП»
Источник
капитала
Наличие средств, тыс.
руб.
Структура средств, %
на
начало
2018 г
на
конец
2018г
измене
ние
на
начало
периода
на конец
периода
измене
ние
1
2
3
4
5
6
7
Уставный капитал
7
7
-
0,01
0,01
-
Резервный капитал
-
-
-
-
-
-
До баво чный
капитал (фо нд
нако пления)
45857
38263
-7594
80,39
57,67
-22,72
Нераспределенн
ая прибыль
11179
28082
+16903
19,6
42,32
+22,72
Ито го
57043
66352
+9309
100
100
-
Расчетные данные из таблицы 16, по казывают изменения в размере и
структуре со бственно го капитала: значительно выро сла сумма и до ля
нераспределенно й прибыли, при это м уменьшился удельный вес до баво чно го
капитала. Общая сумма со бственно го капитала за о тчетный го д увеличилась
на 9309 тыс. руб., или на 16,3%. Далее в таблице 17 рассчитана динамика
заемно го капитала у ООО «КЕП».
Таблица 17.
Динамика структуры заемного капитала ООО «КЕП»
Источник заемных
средств
Сумма, тыс. руб.
Структура капитала, %
на
начало
2018 г
на
конец
2018г
изменен
ие
на
начало
периода
на
конец
периода
измене
ние
1
2
3
4
5
6
7
До лго сро чные кредиты
-
-
-
-
-
-
Отло женные
нало го вые
о бязательства
836
2709
+1873
3,92
7,63
+3,71
Кратко сро чные
кредиты
-
-
-
-
-
-
Кредито рская
задо лженно сть
19183
30394
+11211
89,93
85,66
-4,27
В то м числе:
-по ставщикам
и по дрядчикам
95
530
+435
0,45
1,49
+1,04