Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственныйанализ сводных
показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т.п., и
межхозяйственный анализ предприятия в сравнении с даннымиконкурентов,
со средними общеэкономическими данными.
Факторный анализ - анализ влияния и отдельных факторов на
результативный показатель с помощьюдетерминированных и стохастических
приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямы!, так и
обратным, т.е. синтез-соединение отдельных элементов в общий
результативный показатель. Многие математические методы:
корреляционный анализ, регрессивны! анализ, и другие, вошли в круг
аналитических разработок значительно позже.
Методыэкономической кибернетики и оптимальногопрограммирования
, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия
решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках
финансового анализа.
В ходе анализа выясняется, сумело ли предприятие получить
запланированнуюприбыль, по каким причинам, если такое зафиксировано, не
обеспечено выполнение планов по прибыли; кто виноват - плохое
планирование или плохая работа.
Анализприбыли производится, как правило, в несколькоэтапов.
На первом этапе производится анализ динамики прибыли в целомпо
предприятию и его подразделениям путем выявления тенденции изменения
массы прибыли за исследуемый период. В этих целях исчисляются темпы(
базисные и цепные) роста( снижения) анализируемых показателей и
сравниваются с динамикой аналогичных показателей конкурентов и со
среднегодовой нормойприбыли на вложенный капитал.
На второмэтапе оценивается влияние факторов на прибыль, таких как:
изменение объематоварооборота в текущих ценах; изменение объемапродаж
37
в сопоставимых ценах (физического объема товарооборота); влияние
измененияуровня валового дохода, на прибыль; оценкавлияния издержек
обращения на прибыль; влияние на размер балансовой прибыли изменения
прочих доходов и затрат; изменение эффективности использования ресурсов
и капитала предприятия.
На втором этапе анализа по рекомендациям отдельных экономистов
предлагаетсятакже рассчитать удельный вес валовых доходов в
товарообороте, удельный вес в валовых доходах чистой продукции
(заработная платаплюс прибыль), удельный вес в чистой продукцииприбыли,
а затем на основанииэтих показателей построить график их взаимосвязи и
определите достаточность доходов и прибыли для решения основных задач.
На третьем этапевыявляются резервы увеличения прибыли и
возможности их использования в перспективе.
Анализ прибыли завершается обобщением неиспользованныхрезервов
для их роста. Таковыми являются ускорениеоборачиваемости оборотных
средств, повышение эффективности затрат живого труда, сокращение
издержек обращения, рост производительноститруда, коэффициентов
эффективности использованияторговых площадей, рост продажи товаров в
натуральных единицах измерения.20
Глубокий анализ прибыли представляет собой важный
информационный источник разработки обоснованного прогноза и на его
основе планаприбыли на перспективу.
Хотя в условиях нестабильной экономической ситуации и постоянного
роста цен многие отказываются отпланированияпо причине сложности
прогнозирования даже однозначных количественных показателей, тем не
менее, без таких расчетов управляемость предприятия значительно
снижается. Как показываетзарубежный опыт, именно детальноепланирование
20Канке А.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
38
позволило многим предприятиямвыжить,
конкурентнойборьбе.
развиваться и побеждать в
Глава 2. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ И АНАЛИЗ
ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО
«ЧИСТОПОЛЬСКИЙ ХЛЕБОЗАВОД»
2.1 Организационно -экономическая характеристика исследуемого
предприятия
Юридический адрес ОАО «Чистопольский хлебозавод» — РФ,
Республика Татарстан, г.Чистополь, 422980, ул.Энгельса, 200, а/я 222
Организационно-правовая форма: Открытое акционерное общество;
год основания компании: 1989; зарегистрировано 15 февраля 1996 года,
регистрационный номер 1747, последние изменения и дополнения в устав
были зарегистрирован МРИ ФНС РФ № 12 по РТ от 18 января 2010 г.
Код государственной регистрации выпуска ценных бумаг 11-1П-1902.
Уставный капитал сформирован в размере — 880950 рублей, разделен
39
на 87769 обыкновенных именных акций, 326 привилегированных акций
номинальной стоимостью 10 рублей каждая.
Число акционеров, зарегистрированных в реестре
всего - 92, в том числе:
— юридических лиц -3,
— физических лиц - 89.
Наиболее крупными акционерами являются:
— ООО фирма «Арника» - 17393 обыкновенных акций -19,74%
— ООО УК «Универсалторг» - 17025 обыкновенных акций -19,33%
— ООО «Универсал-Плюс» - 16557 обыкновенных акций -18,79%
— Приданникова Л.Н. - 13181 обыкновенных акций -14,96%
— Халиуллин Р.Г. - 16627 обыкновенных акций -18,87%
Основным видом деятельности предприятия является производство:
хлебобулочные изделия; макароны, а так же производство:
— пельменей, изделий из недрожжевого теста;
— кондитерских изделий, тортов, пирожных;
— кексов, тортов с шоколадной глазурью;
— кексов кусковых;
На сегодняшний день Чистопольский хлебозавод - это крепкое,
постоянно развивающееся предприятие, каждая структурная единица
которого, работает как отлаженный механизм.
Каждый день чистопольцы и жители района получают к своему столу
вкусный и ароматный хлеб. Коллектив основного производства и
вспомогательные службы завода делают для этого все возможное. Сегодня у
завода есть все для качественной работы: производственные площади,
высокотехнологичное оборудование, качественное сырье. Но самое главное -
стабильный коллектив, состоящий в основном из опытных мастеров своего
дела, специалистов высокого класса с 15-20-летним стажем. Ассортимент
40
продукции очень разнообразен. Хлебобулочный цех выпускает более 30
наименований изделий. Кондитерский цех выпускает более 100
наименований изделии: торты, вафельная продукция, рулеты, пряники,
сухари, печенье, чак-чак, пирожное, кексы, зефир, мармелад, шербет, слойки
и пр. Предприятие выпускает макаронные изделия из муки твердых и мягких
сортов пшеницы. В ассортименте макаронного цеха 60 наименований
продукции: 15 наименований макаронных изделий из твердых сортов
пшеницы класса «премиум» «МАRСО АRОNI», 15 наименований
макаронных изделий класса элит «Макаронка», 15 наименований
макаронных изделий, расфасованных в бумажные мешки, 15 наименований
макаронных изделий из твердых сортов пшеницы, расфасованных бумажные
мешки. Чистопольский хлебозавод постоянно участвует в различных
профессиональных выставках и конкурсах. Продукция удостаивается самых
высоких наград.
«100 лучших товаров России»: Диплом 1-ой степени за макаронные
изделия. Рожки. Москва 2013 г; Диплом республиканского конкурса
программы за торт «Венский вальс»; «Товары промышленности Татарстана
2015». Диплом 1-ой степени в номинации «Макаронные изделия».
Трудовые ресурсы - это часть трудоспособного населения,
обладающего физическими и интеллектуальными способностями,
необходимыми для участия в трудовой деятельности.
Таблица 3 демонстрирует данные по обеспеченности трудовыми
ресурсами ОАО «Чистопольский хлебозавод» в 2014- 2016 года.
Таблица 3
Обеспеченность ОАО «Чистопольский хлебозавод» трудовыми
р е с у
р с а м и в 2 0 1 4 - 2 0 1 6 гг., ч е л .
К а те г о р и я п е р с о н а л а
2 0 1 4
го д
2 0 1 5
го д
2 0 1 6
го д
О т к л о н е н и е ,
2 0 1 6 г к
2 0 1 4 г,
+/"
Т е м п
р о ста ,
2 0 1 6 /
2 0 1 4 ,
%
41
В с е г о
342
336 340
-2 99,42
из н её:
р а б о ч и е 223 225 229 + 6 102,69
с л у ж а щ и е 10
11 11 + 1
110
р у к о в о д и те л и 21
20 20
-1 95,24
с п е ц и а л и с т ы
88 80 80 +8 90,9
Н е о с н о в н а я
д е я т е л ь н о с т ь
4 2 2
-2
50
Проанализировав данные таблицы 3, можно сделать вывод, ОАО
«Чистопольский хлебозавод» полностью обеспеченно трудовыми ресурсами.
Однако на протяжении исследуемого периода наблюдается сокращение
общей численности трудовых ресурсов, а именно сокращение в 2016 году по
сравнению с 2014 годом составило 2 человек.
К Основным фондам относятся материально-вещественные ценности,
которые многократно участвуют в производственном процессе, не изменяют
своей натурально-вещественной формы и переносят свою стоимость на
готовую продукцию по частям по мере износа.
Цифровые данные об основных средствах ОАО «Чистопольский
хлебозавод» и описанные выше коэффициенты эффективности
использования основных фондов в период с 2014 г. по 2016 г. представлены в
таблице 4.
По результатам анализа данных таблицы 4 можно установить
следующее:
- в ОАО «Чистопольский хлебозавод» в 2014-2016 гг. наблюдается
регулярный ввод основных средств, размеры которого составили в 2014 г.
-85440 тыс. р., в 2015 г. -55101 тыс. р. и в 2016 г. -22821 тыс. р.; всего в
период с 2014 -2016 гг. в ОАО «Чистопольский хлебозавод» было введено
163362 тыс. р. основных средств;
Таблица 4
Данные об основных средствах ОАО «Чистопольский
хлебозавод» в 2014 - 2016 гг.
П о к а з а те л и
П е
р и -
З н а ч е н и е
А б с о л ю т н о е
о т к л о н е н и я , (+ , -)
од 2 0 1 4
2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 5 2 0 1 6 2 0 1 6
42
г.
о т
2 0 1 4
г.
г.
о т
2 0 1 5
г.
г.
о т
2 0 1 4
г.
П е р в о н а ч а л ь н а я
с т о и м о с т ь ,
ты с .р у б .
н.г.
178668 259329
308014
80661 48685 129346
к.г.
259329
308014
323056 48685
15042 63727
А м о р т и з а ц и я ,
ты с .р у б .
н.г. 40722 61542
82118 20820 20576 41396
к.г. 61542
82118
95174
20576 13056
33632
О с т а то ч н а я
с т о и м о с т ь
н.г.
137946
197787
225896
59841
28109 87950
к.г. 197787
225896
227882
28109 1986 30095
В в е д е н о
с.г.
85440 55101
22821
-30339 -32280 -62619
В ы б ы л о
с.г.
4779 6416 7779
1637
1363 3000
К о э ф ф и ц и е н т
го д н о с т и
н.г. 0,77
0,76 0,73 -0,01 -0,03
-0,04
к.г.
0,76 0,73
0,71
-0,03
-0,02
-0,05
К о э ф ф и ц и е н т
и з н о са
н.г.
0,23
0,24 0,27
0,01 0,03
0,04
к.г. 0,24 0,27
0,29 0,03
0,02
0,05
К о э ф ф и ц и е н т
о б н о в л е н и я
с.г.
0,33 0,18
0,07
-0,15 -0,11 -0,26
К о э ф ф и ц и е н т
в ы б ы т и я
с.г.
0,03
0,02
0,03 -0,01 0,01 0,0
К о э ф ф и ц и е н т
п р и р о с т а
с.г.
0,45 0,19 0,05 -0,26
-0,14
-0,40
- на ОАО «Чистопольский хлебозавод» в 2014-2015 гг. были
начислены следующие размеры ежегодных амортизационных отчислений: в
2014 г. -61542 тыс. р., в 2015 г. -82118 тыс. р. и в 2016 г. -95174 тыс. р.;
всего в период с 2014-2016гг. в ОАО «Чистопольский хлебозавод» было
начислено 238834 тыс. р. амортизационных отчислений основных средств;
- на ОАО «Чистопольский хлебозавод» в 2014-2016 гг. динамика
первоначальной стоимости основных средств составила: в 2014 г. -259329
тыс. р., в 2015 г. -308014 тыс. р. ив 2016 г. -323056 тыс. р.
Состав оборотных средств ОАО «Чистопольский хлебозавод»
представлен основными классическими статьями затрат и
продемонстрирован в 2014 - 2016 гг. представлен в таблице 5.
Таблица 5
Состав оборотных средств ОАО «Чистопольский хлебозавод» в
________________2014 - 2016 гг., тыс.руб.
_________________
Показатели
Значения по годам
2014 г.
2015 г. 2016 г.
н.г. к.г. с.г. н.г. к.г. с.г. н.г. к.г. с.г.
43
Запасы
1852
4
2787
5
23199,
5
2787
5
3700
0
3243
6
3700
0
5755
1
4727
6
Налог на
добавленну
ю стоимость
1571 575 1073 575 1279 927 1279 1613 1446
Краткос
рочная
дебиторская
задолж ен
ность
3652 2917 3284,5 2917 3004 2961 3004 6344 4674
Денеж ны е
средства и
их
эквиваленты
1269 397 833 397 46 221,5 46 180 113
ИТОГО
25016 31764 28390 31764 41329 36547 41329 65688 53509
Рассчитаем показатели использования оборотных средств ОАО
«Чистопольский хлебозавод» и оформим их в таблице 6.
Таблица 6
Показатели использования оборотных средств в
ОАО «Чистопольский хлебозавод»
Н а и м е н о в а н и е
п о к а з а те л е й
Годы
Т е м п и з м е н е н и я , %
2 0 1 4
2 0 1 5 2 0 1 6
2 0 1 5 /
2 0 1 4
2 0 1 6 /
2 0 1 5
2 0 1 6 /
2 0 1 4
К о э ф ф и ц и е н т
о б о р а ч и в а е м о с т и ,
о б о р о т о в
1,63 1,33
1,11
81,60 83,46 68,1
Д л и те л ь н о с т ь
о д н о го о б о р о т а ,
д н и
224,53 274,83 330,15 122,40 120,13
147,04
К о э ф ф и ц и е н т
з а г р у з к и
о б о р о тн ы х
с р е д с т в
0,61 0,75 0,89 122,95
118,67
145,90
На основании анализа данных таблицы 6 можно установить, что в ОАО
«Чистопольский хлебозавод» наблюдается значительное снижение
эффективности использования оборотного капитала.
К примеру, в 2014 г. коэффициент оборачиваемости составил 1,63
оборотов, в 2015 г. -1,33 оборотов (темп роста к 2013 г. составил 81,60%), в
2016 г. -1,11оборотов (темп роста к 2014 г. составил 68,1 %, к 2015 г. -83,46
%).
Длительность одного оборота в 2014 г. составила 224,53 дня, в 2015 г. -
44
274,83 дней (темп роста к 2014 г. составил 122,40 %), в 2015 г. -330,15 дней
(темп роста к 2014 г. составил 147,04 %, к 2015 г. -120,13 %).
Анализ финансовой устойчивости ОАО «Чистопольский хлебозавод»
проводился на основе данных бухгалтерских балансов и расчет
продемонстрирован в таблице 7.
Таблица 7
Анализ показателей финансовой устойчивости ОАО
«Чистопольский хлебозавод» за 2014-2016 годы
П о к а з а те л и ( к о э ф ф и ц и е н ты )
2 0 1 4
го д
2 0 1 5
го д
О тк л .
(+ ,-)
2 0 1 6
го д
О тк л .
(+ ,-)
К о э ф ф и ц и е н т с о о т н о ш е н и я
з а е м н о г о и о б щ е г о к а п и т а л а
0,42
0,48 +0,06 0,45 -0,03
К о э ф ф и ц и е н т с о о т н о ш е н и я
з а е м н о г о и с о б с т в е н н о го к а п и т а л а
0,74
0,91
+0,17 0,82
-0,09
К о э ф ф и ц и е н т п р и в л е ч е н и я
к р а тк о с р о ч н ы х к р е д и то в
0,42
0,48 +0,06 0,45 -0,03
К о э ф ф и ц и е н т р е а л ь н о й с т о и м о с т и
о с н о в н ы х с р е д с т в в о б щ е й с у м м е
с р е д с тв
0,63 0,59
-0,04
0,63
+0,04
К о э ф ф и ц и е н т р е а л ь н о й с т о и м о с т и
о с н о в н ы х с р е д с т в и м а т е р и а л ь н ы х
о б о р о т н ы х с р е д с т в в о б щ е й с у м м е
с р е д с тв
0,79 0,78 -0,01
0,84
+0,06
Данные таблицы 7 позволяют сделать следующие выводы. Доля
заемного капитала в общей сумме капитала увеличилась с 0,42 п.п до 0,48п.п
в 2015 году и снизилась до 0,45п.п. в 2016 году.
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала также
увеличился с 0,74 до 0,91 в 2015 году. В 2016 году произошло снижение
данного коэффициента до 0,82п.п. Отношение заемных средств к
собственным представляет собой, так называемое плечо финансового рычага.
Повышение этих коэффициентов рассматривается как негативное явление,
так как это приводит к снижению финансовой устойчивости ОАО
«Чистопольский хлебозавод». Важно стремится к оптимальному их уровню.
Коэффициент реальной стоимости основных средств уменьшился с
0,63 п.п. до 0,59п.п. в 2015 году, это говорит о снижении годности основных
45
средств. В 2016 году произошло увеличение данного показателя до 0,63 п.п.
Относительная величина реальной стоимости имущества производственного
назначения составляла 0,79 п.п. в 2013 году, в 2015 году уменьшилась до
0,78п.п, а в 2016 году возросла до 0,84п.п.
Отсюда, коэффициент соотношения заемного и общего капитала ниже
установленной нормы, коэффициент соотношения заемного и собственного
капитала ниже установленного уровня, и он продолжает снижаться.
Платежеспособность ОАО «Чистопольский хлебозавод» является одним из
индикаторов финансового положения, то есть возможность наличными
денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные
обязательства.
Превышение оборотных активов над краткосрочными финансовыми
обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков,
которые может понести ОАО «Чистопольский хлебозавод» при размещении
и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Чем больше
величина этого запаса, тем больше уверенность кредиторов, что долги будут
погашены. Показатели ликвидности ОАО «Чистопольский хлебозавод» за
2014 - 2016 годы представлены в таблице 8.
Таблица 8
Показатели платежеспособности ОАО «Чистопольский
хлебозавод» за 2014 - 2016 годы
П о к а з а т е л ь
Н о р м а т и в н о е
з н а ч е н и е
2 0 1 4
го д
2 0 1 5
го д
О тк л .
(+ ,-)
2 0 1 6
го д
О тк л .
(+ ,-)
А 1 2
3
4
5 6
К о э ф ф и ц и е н т
ф и н а н с о в о й
н е з а в и с и м о с т и .
>0,8
0,71 0,72
+0,01 0,69 -0,03
К о э ф ф и ц и е н т
ф и н а н с о в о й
н е з а в и с и м о с т и .
>0,2 0,44 0,37 -0,07
0,36 -0,01
А 1 2
3
4
5 6
К о э ф ф и ц и е н т
о б е с п е ч е н н о с т и
с о б с т в е н н ы м и
о б о р о т н ы м и
>0,3 0,81
0,62
-0,19
0,41 -0,21
46