55
покрытия активами заемных средств. Поэтому при определении возможностей
повышения уровня рентабельности кредитов и займов на данный фактор
необходимо обратить особое внимание.
Для оценки эффективности использования кредитов и займов
необходимо сопоставить значения показателей рентабельности собственного и
заемного капитала. Значения рентабельности собственного капитала составили:
В 2017 г.: 5855/ 19362*100 = 30,24%
В 2018 г.: 2980/ 19497*100 = 15,28%
В 2019 г.: 4299/ 23808,5*100 = 18,06%
Результаты сравнения отражены на рисунке 9.
30,24%
15,28%
18,06%
90,92%
140,57%
74,18%
0,00%
20,00%
40,00%
60,00%
80,00%
100,00%
120,00%
140,00%
160,00%
2017 г. 2018 г. 2019 г.
рентабельность собственного капитала,%
рентабельность кредитов и займов,%
Рисунок 9. Сравнение уровня рентабельности собственного
капитала и кредитов и займов ООО «Фабрика окон»
Из рисунка видно, что в течение всего анализируемого периода уровень
рентабельности кредитов и займов превысил уровень рентабельности
собственного капитала. При этом показатели имели противоположную
динамику. Если в 2018 г. уровень рентабельности кредитов и займов увеличился,
то в отношении уровня рентабельности собственного капитала, напротив, была
выявлена отрицательная динамика. Противоположная ситуация наблюдается в
2019 г. Такая динамика уровней рентабельности собственного капитала и
кредитов и займов объясняется влиянием эффекта финансового рычага.
Исходные данные для расчета данного показателя представлены в таблице 15.
56
Таблица 15
Исходные данные для расчета эффекта финансового рычага
ООО «Фабрика окон»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Ставка налога на
прибыль, %
20
20
20
0
0
Экономическая
рентабельность (по
валовой прибыли),%
17,06
2,99
8,21
-14,07
5,22
Средняя процентная
ставка по кредитам и
займам
12,36
13,6
8,18
1,24
-5,42
Средняя стоимость
кредитов и займов, тыс.
руб.
6440
2120
5795
-4320
3675
Средняя стоимость
собственного капитала,
тыс. руб.
19362
19497
23808,5
-9865
4311,5
Значение эффекта финансового рычага составило:
В 2017 г. (1-0,2)*(17,06-12,36)*6440/ 19362 = 1,248
В 2018г. (1-0,2)*(2,99- 13,6)* 2120/ 19497 = -0,925
В 2019 г.: (1-0,2)-(8,21-8,18)* 5795/ 23808,5 = 0,006
Результаты расчетов позволяют сделать вывод об ослаблении эффекта
финансового рычага в 2018 – 2019 гг. по сравнению с показателем 2017 г. В 2017
г. значение эффекта финансового рычага было наиболее высоким за период и
составило 1,248. Это значит что при сложившихся в данном периоде условиях
кредитования, а также уровне экономической рентабельности при росте объема
кредитов и займов на 1% рентабельность собственного капитала увеличивалась
на 1,248%.
В 2018 г. было получено отрицательное значение эффекта финансового
рычага. Данная ситуация объясняется тем, что уровень экономической
рентабельности был намного ниже процентов по привлеченным кредитам и
займам. При низком уровне экономической рентабельности привлечение
кредитов займов вообще является нецелесообразным, т.к. не обеспечивает
соответствующего роста прибыльности собственного капитала.
57
В 2019 г. было выявлено небольшое превышение уровня экономической
рентабельности над величиной средней процентной ставки по кредитам и
займам. Следует отметить, что она была более низкой за анализируемый период,
т.к. в 2019 г. предприятием привлекались беспроцентные кредиты и займы, что
способствовало снижению расходов по обслуживанию задолженности. Вместе с
тем в сравнении с 2017 г. в 2019 г. на предприятии ухудшилось значение «плеча»
финансового рычага, характеризующего соотношение кредитов и займов и
собственных средств предприятия. Это также обусловило более низкое значение
эффекта финансового рычага по сравнению с уровнем 2017 г.
Таким образом, выполненные выше расчеты свидетельствуют о том, что
у ООО «Фабрика окон» существуют резервы более эффективного использования
кредитов и займов за счет ускорения оборачиваемости, а также обеспечения
роста уровня рентабельности.
Кредиты и займы как источник финансирования активов предприятия
также оказывает существенное влияние на уровень его ликвидности,
платежеспособности и финансовой устойчивости. Значения показателей
ликвидности и платежеспособности ООО «Фабрика окон» представлены в
таблице 16.
Таблица 16
Показатели ликвидности и платежеспособности ООО «Фабрика
окон»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Коэффициент текущей
ликвидности
1,74
1,12
1,21
-0,62
0,09
Коэффициент быстрой
ликвидности
0,80
0,55
0,72
-0,25
0,17
Коэффициент абсолютной
ликвидности
0,07
0,002
0,0008
0,068
-0,0012
Коэффициент общей
платежеспособности
1,71
1,46
1,42
-0,25
-0,04
Коэффициент
восстановления
платежеспособности
0,81
0,34
0,41
-0,47
0,07
Коэффициент утраты
платежеспособности
0,84
0,45
0,51
-0,39
0,06
58
Из таблицы 16 видно, что в сравнении с 2017 г. коэффициенты
ликвидности и платежеспособности предприятия существенно сократились, при
этом наиболее низкие значения показателей были выявлены в 2018 г. Показатели
ликвидности и платежеспособности необходимо исследовать не только в
динамике, но и в сравнении с финансовыми нормативами. Данные нормативы
составляют:
- по коэффициенту текущей ликвидности >2;
- по коэффициенту быстрой ликвидности 0,8-1;
- по коэффициенту абсолютной ликвидности >0,2;
- по коэффициенту общей платежеспособности >2;
- по коэффициентам восстановления (утраты) платежеспособности >1.
Наиболее приближенные фактические значения к финансовым
нормативам были выявлены в 2017 г. В 2019 г. несмотря на рост большинства
показателей, ни один из них не соответствовал финансовым нормативам, в связи
с этим можно сделать вывод о том, что достаточный уровень ликвидности и
платежеспособности на предприятии обеспечен не был. Обращает на себя
внимание тот факт, что в 2019 г. коэффициенты восстановления (утраты)
платежеспособности не соответствовали финансовым нормативам, что
указывает на высокий уровень финансового риска на предприятии.
Принимая во внимание высокий уровень финансового риска необходимо
также оценить уровень финансовой устойчивости предприятия. Расчет
показателей, позволяющих определить тип финансовой устойчивости ООО
«Фабрика окон» выполнен в таблице 17.
Таблица 17
Показатели финансовой устойчивости ООО «Фабрика окон»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
СОС
4186
5316
13850
1130
8534
СДИ
12826
5316
13850
-7510
8534
ОИЗ
30230
50264
78541
-25166
28277
Δ СОС
-12334
-20283
-17984
-7949
2299
Δ СДИ
-3694
-20283
-17984
-16589
2299
Δ ОИЗ
13710
24665
46707
10955
22042
59
Продолжение Таблицы 17
Показатель типа
финансовой устойчивости
М =
(0;0;1)
М =
(0;0;1)
М =
(0;0;1)
Из расчетов следует, что на протяжении всего анализируемого периода
финансовое состояние предприятии могло быть оценено как неустойчивое.
Данный вывод следует из того, что запасы предприятие могло профинансировать
только с использованием краткосрочных заемных средств.
Анализ структуры источников финансирования ООО «Фабрика окон»
показал, что собственно кредиты и займы занимали относительно невысокий
удельный вес в их общей сумме (9,1%). Следовательно, рост задолженности
предприятия происходил преимущественно вследствие увеличения его
кредиторской задолженности, т.е. задолженности, возникшей в результате
полученной отсрочки платежа по расчетам с поставщиками, бюджетом,
персоналом и прочими кредиторами. Кредиторская задолженность, также как и
привлекаемые в течение двух анализируемых периодов на предприятии кредиты
и займы носят краткосрочный характер. При этом отрицательно можно оценить
тот факт, что на предприятии не используются долгосрочные заемные средства.
Долгосрочные кредиты и займы являются составным элементом
перманентного капитала, рост которого оказывает положительное влияние на
уровень финансовой устойчивости организации. Кроме того, рост удельного веса
долгосрочных заемных источников в общей сумме источников финансирования
может оказать положительное влияние на прибыльность собственного капитала
за счет усиления эффекта финансового рычага, в чем в первую очередь
заинтересованы собственники предприятия.
Подводя итоги исследования, проведенного в данной главе работы
необходимо отметить, что в целом бухгалтерский учет кредитов и займов в ООО
«Фабрика окон» ведется с соблюдением положений действующего
законодательства и учетной политики предприятия. Долгосрочные заемные
средства в анализируемом периоде предприятием не привлекались, поэтому в
бухгалтерском учете предприятия отражены операции только по формированию
и осуществлению расчетов только по краткосрочным кредитам и займам.
60
Анализ показал, что эффективность использования кредитов и займов в
ООО «Фабрика окон» снизилась, что проявилось в замедлении скорости оборота
кредитов и займов, а также в снижении уровня рентабельности. Финансовое
состояние организации было оценено как неустойчивое вследствие того, что в
общей сумме источников финансирования преобладают кредиты и займы и
кредиторская задолженность краткосрочного характера.
61
ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ БУХГАЛТЕРСКОГО
УЧЕТА И ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ
ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТОВ И ЗАЙМОВ В ООО
«ФАБРИКА ОКОН»
3.1. Разработка мер по совершенствованию практики бухгалтерского учета
кредитов и займов организации
Привлечение кредитов и займов является очень важным и ответственным
шагом для любого предприятия. Важность и суть получения кредитов и займов
состоит в том, что при правильном использовании заемных средств предприятие
получает возможность для будущего развития, увеличения объемов
производства и продаж продукции, но главной ответственностью является
появление новых обязательств, которые состоят не только в полном и
своевременном погашении кредитов и займов, но и в уплате процентов за
пользование заемными средствами.
В ООО «Фабрика окон» кредиты и займы являются одним из основных
источников финансирования активов. В бухгалтерском учете кредитов и займов
на предприятии отражаются преимущественно три хозяйственных операции:
- получение займов и кредитов;
- начисление и уплата процентов за пользование заемными средствами;
- возврат займов и кредитов.
Анализ практики бухгалтерского учета кредитов и займов на
анализируемом предприятии показал, что в целом учет операций по кредитам и
займам ведется в ООО «Фабрика окон» в соответствии с положениями
действующего законодательства. Однако в ходе более детального анализа
первичной документации по учету кредитов и займов на предприятии в их учете
был выявлен ряд недостатков. Прежде всего в качестве недостатка следует
отметить тот факт, что что на предприятии не организован и не ведется учет
кредитов и займов по целевому назначению. Это затрудняет оценку целевого
использования заемных средств.
62
В результате недостатков в организации бухгалтерского учета в ООО
«Фабрика окон» был выявлен факт нецелевого использования кредита. Так,
часть из суммы кредита, предоставленного ПАО «АКБ Капитал банк», а именно
сумма 1200 тыс. руб. была использована на приобретение и монтаж
оборудования для производства ПВХ профиля. Следует заметить, что нецелевое
использование средств кредита для формирования внеоборотных активов
предприятия может привести к ухудшению его финансового состояния
вследствие нарушения соотношения между источниками финансирования
оборотных и внеоборотных активов.
Несмотря на нецелевое использование части средств кредита, погашение
задолженности по краткосрочным кредитам и займам осуществлялось в срок.
По результатам анализа первичных бухгалтерских додкументов
правильность осуществления бухгалтерских записей не счетах бухгалтерского
учета, соответствие сумм о поступлении и погашении кредитов и займов в отчете
о движению денежных средств оборотам на соответствующих счетах. Сверка
остатков по кредитам и займам, ООО «Фабрика окон» подтвердила правильность
расчета фактических сумм погашенных и пролонгированных кредитов.
Однако при оценке правильности начисления сумм процентов по
кредитам и займам было установлено, что в декабре 2019 г. при начислении
процентов по займу вместо суммы 17870 руб. была единовременно отражена
сумма 7870 руб. Таким образом, ошибка составила 10 тыс. руб.
Также в качестве недостатка необходимо отметить тот факт, что в
учетной политике предприятия не предусмотрено осуществление бухгалтерских
проводок при трансформации долгосрочной задолженности в краткосрочную
при условии что срок погашения остатка долгосрочной задолженности не
превышает 12 месяцев. Как показали результаты анализа кредитов и займов ООО
«Фабрика окон» в 2018- 2019 гг. долгосрочные заемные средства предприятием
не формировались. Однако в случае использовании их как источника
финансирования деятельности предприятия, отсутствие отраженного в учетной
63
политике порядка их трансформации может привести к недостоверному
отражению операций в бухгалтерском учете.
В связи с выявленными недостатками ООО «Фабрика окон»
предлагаются следующие рекомендации. Прежде всего на предприятии должен
быть организован аналитический учет по целевому использованию кредитов и
займов. Такой учет должен вестись одновременно с аналитическим учетом по
заимодавцам. Таким образом, на предприятии требуется ведение многоуровнего
аналитического учета кредитов и займов. Т.к. бухгалтерский учет в ООО
«Фабрика окон» ведется с использованием программы «1С: бухгалтерия 8.2» для
организации многоуровнего аналитического учета необходимо открыть
дополнительные субсчета. Такие субсчета могут быть открыты непосредственно
пользователями программы исходя из потребности в них.
Также по результатам анализа первичных документов при начислении
процентов за пользование кредитом была выявления ошибка, сумма которой
составила 10 тыс. руб. Для исправления данной ошибки рекомендуется
осуществить следующие бухгалтерские проводки:
1. Начислены проценты по краткосрочным кредитам и займам в сумме
10000 рублей
Дебет 91-2 «Прочие расходы»
Кредит 66-04 «Проценты по краткосрочным кредитам и займам» на
сумму 10000 рублей
2. Уплачены проценты по краткосрочным кредитам и займам в сумме
10000 рублей
Дебет 66-04 «Проценты по краткосрочным кредитам и займам»
Кредит 51 «Расчетные счета»
Так как данная ошибка была выявлена уже после даты составления и
подписания бухгалтерской отчетности, а также после ее предоставления
акционерам и органам государственной власти. Поэтому после внесения
рекомендуемых поправок необходимо пересмотреть предоставленную
отчетность, которая заменит первоначально предоставленную. В ней
64
обязательно должна содержаться информация о замене первоначальной
отчетности на пересмотренную, а также указаны основания пересмотра. Затем
пересмотренная отчетность должна быть направлена во все адреса, куда была
направлена первоначальная отчетность.
Несвоевременное выявление ошибок свидетельствует о наличии
недостатков в системе внутреннего контроля ООО «Фабрика окон». В ходе более
детального анализа системы внутреннего контроля на предприятии было
установлено, что проверку правильности составления бухгалтерской отчетности
организации осуществляет главный бухгалтер. Следовательно, четкое
разграничение исполнительских и контрольных функций по составлению
бухгалтерской отчетности в организации отсутствует. При возникновении
подобных ошибок в будущем и их выявление уже после подготовки отчетности
может привести к применению штрафных санкций как к главному бухгалтеру,
так и к самой организации. Т.к. причитающиеся к уплате штрафы относятся на
прочие расходы организации, это может привести к снижению конечного
финансового результата.
В связи с выявленными недостатками ООО «Фабрика окон»
рекомендуется ввести на предприятии должность внутреннего аудитора, в
обязанности которого должно быть включено:
- проведение независимой экспертизы хозяйственных операций, в т.ч. и
операций по расчетам по кредитам и займам;
- экспертная оценка договоров, в т.ч. кредитных договоров и договоров
займа, полноты отражения в учетных документах отражаемых сделок;
- обеспечение соответствия всех финансовых операций предприятия
законодательству и внутренним документам;
- проверка правильности и своевременности расчетов по кредитам и
займам.
- обеспечение достоверности данных, отражаемых в бухгалтерской
отчетности предприятия.