45
2) Начислены проценты по займу:
Дебет 91-1 Кредит 66-04 на сумму 20000 руб.
3) Уплачены проценты по займу:
Дебет 66-04 Кредит 51 на сумму 20000 руб.
По состоянию на 31.12.2019 г. непогашенный остаток по займу составил
1353,13 тыс. руб.
Также в 2019 г. ООО «Фабрика окон» для финансирования оборотных
активов привлекался беспроцентный краткосрочный займ сроком на 3 месяца по
договору с ООО «Т.Б.М.» от 26.10.2019 г. Денежные средства на расчетный счет
поступили 31.10.2019 г., окончательный срок расчетов по займу – 31.01.2018 г.
Основанием для принятия к учету полученных сумм займа выступают
договор займа и платежное поручение. В ноябре 2019 г. по данной хозяйственной
операции были составлены следующие бухгалтерские проводки:
1) Получение суммы займа:
Дебет 51 – Кредит 66.03 на сумму 3285 тыс. руб.
2) Погашена сумма основного долга по займу
Дебет 66-03 Кредит 51 на сумму 1095 тыс. руб.
Непогашенный остаток по данному займу на 31.12.2019 г. составил 1095
тыс. руб.
Далее рассмотрим порядок отражения в бухгалтерском учете операций по
учету кредитов ООО «Фабрика окон». Как было отмечено выше, предприятием
был получен краткосрочный кредит в сумме 7000 тыс. руб. на формирование
оборотных активов.
Основанием для принятия данной суммы кредита к бухгалтерскому учету
является кредитный договор с ПАО «АКБ Капитал банк» от 29.11.2019 г. и
платежное поручение. Денежные средства на расчетный счет предприятия
поступили 01.12.2019 г. Комиссия за ведение счета согласно кредитного
договора составляет 0,5% от суммы первоначального кредита каждый месяц.
Договором предусмотрена аннуитетная форма платежей. Расчет выплат
46
основной суммы долга, процентов по кредиту и комиссии за обслуживание счета
выполнен в таблице 9.
Таблица 9
Расчет выплат по краткосрочному кредиту ООО «Фабрика
окон»
Дата
платежа
Сумма
платеж
а, тыс.
руб.
Основной
долг, тыс.
руб.
Начисленны
е проценты,
тыс. руб.
Ежемесячные
комиссии,
тыс. руб.
Остаток,
тыс. руб.
Декабрь,
2019
665,16
545,57
84,58
35,00
6 454,43
Январь,
2020
665,16
552,17
77,99
35,00
5 902,26
Февраль,
2020
665,16
558,84
71,32
35,00
5 343,42
Март,
2020
665,16
565,59
64,57
35,00
4 777,83
Апрель,
2020
665,16
572,43
57,73
35,00
4 205,40
Май,
2020
665,16
579,34
50,82
35,00
3 626,06
Июнь,
2020
665,16
586,34
43,81
35,00
3 039,72
Июль,
2020
665,16
593,43
36,73
35,00
2 446,29
Август,
2020
665,16
600,60
29,56
35,00
1 845,69
Сентябрь,
2020
665,16
607,86
22,30
35,00
1 237,83
Октябрь,
2020
665,16
615,20
14,96
35,00
622,63
Ноябрь,
2020
665,16
622,63
7,52
35,00
0,00
Для оформления данной хозяйственной операции в декабре 2019 г. были
составлены следующие бухгалтерские проводки:
1) Получен кредит на расчетный счет
Дебет 51 Кредит 66-01 на сумму 7000 тыс. руб.
2) начислены проценты по кредиту
Дебет 91-1 Кредит 66-02 на сумму 84580 руб.
3) начислена комиссия за ведение счета
Дебет 91-1 Кредит 66-02 на сумму 35000 руб.
4) Погашена основная сумма долга
Дебет 66-01 Кредит 51 на сумму 545570 руб.
47
5) Погашена сумма процентов по кредиту
Дебет 66-02 Кредит 51 на сумму 84580 руб.
6) Уплачена комиссия за обслуживание счета
Дебет 66-02 Кредит 51 на сумму 35000 руб.
По состоянию на 31.12.2019 г. непогашенный остаток по кредиту
составил 5902,26 тыс. руб.
Информация о непогашенных остатках по краткосрочным кредитам и
займам по состоянию на отчетную дату отражается в бухгалтерском балансе
предприятия по строке 1510. По данной строке баланса отражается кредитовое
сальдо по счету 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам». Оно
формируется как сумма непогашенных остатков по кредитам и займам на
31.12.2019 г. Данная сумма составила:
1353,13 + 1095 + 5902,26 = 8350,39
После округления до целого числа получаем, что по строке 1510
бухгалтерского баланса должен быть отражен непогашенный остаток по
краткосрочным кредитам и займам в сумме 8350 тыс. руб.
2.3. Анализ структуры, динамики и эффективности использования
заемных средств
Анализ кредитов и займов ООО «Фабрика окон» осуществлялся по
данным бухгалтерской отчетности предприятия за 2018 – 2019 гг. В первую
очередь была проанализирована динамика и структура поступлений по кредитам
и займам в течение данных периодов. Объем поступлений кредитов и займов в
2018 – 2019 гг. показана на рисунке 5.
Из рисунка видно, что состав кредитов и займов на предприятии не
изменялся. Как в 2018, так и в 2019 г. предприятием использовались только
краткосрочные кредиты и займы. Средства из долгосрочных заемных
источников предприятием не привлекались. Следует отметить, что в динамике
наблюдается рост объема привлеченных в течение года краткосрочных кредитов
48
и займов. Расчет показателей абсолютного прироста и темпов роста кредитов и
займов выполнен в таблице 10.
4950
7000
2110
5285
0 1000 2000 3000 4000 5000 6000 7000 8000
2018 Г.
2019 Г.
краткосрочные займы кра ткосрочные кредиты, тыс. руб.
Рисунок 5. Состав и динамика объема поступлений кредитов и
займов ООО «Фабрика окон»
Таблица 10
Показатели динамики поступивших в течение года кредитов и
займов
Вид кредита (займа)
Абсолютный
прирост,
тыс. руб.
Темпы
роста/
снижения,
%
Темпы
прироста/
снижения,
%
Краткосрочные займы
3175
250,33
150,33
Краткосрочные кредиты
2050
141,41
41,41
Кредиты и займы, всего
5225
173,97
73,97
Из таблицы видно, что в 2019 г. по сравнению с предыдущим периодом,
объем привлеченных в течение года кредитов и займов увеличился на 5225 тыс.
руб. или 73,97%. Наиболее высокие темпы роста наблюдаются по объемам
привлеченных займов, которые в 2,5 раза превысили показатель 2018 г. Сумма
привлеченных в течение года краткосрочных кредитов увеличилась на 2050 тыс.
руб. или 41,41%.
Соотношение между объемами привлеченных в течение года
краткосрочных кредитов и займов показано на рисунках 6 и 7. Из рисунков
видно, что как в 2018, так и в 2019 г. в общей сумме краткосрочных заемных
средств преобладали краткосрочные кредиты. Вместе с тем в 2019 г. их удельный
вес сократился с 70% до 57%. Одновременно с этим наблюдается рост удельного
веса краткосрочных займов с 30% до 43%.
49
30%
70%
Краткосрочные
займы
Краткосрочные
кредиты
Рисунок 6. Структура краткосрочных кредитов и займов ООО
«Фабрика окон» в 2018 г.
43%
57%
Краткосрочные
займы
Краткосрочные
кредиты
Рисунок 7. Структура краткосрочных кредитов и займов ООО
«Фабрика окон» в 2019 г.
Информация о непогашенных остатках краткосрочных кредитов и займов
отражена в бухгалтерском балансе предприятия. Значения показателей,
характеризующих динамику непогашенных остатков по кредитам и займам ООО
«Фабрика окон» составили:
1. Абсолютный прирост:
На 31.12.2017 г.: 1000 – 5470 = -4470 тыс. руб.
На 31.12.2018 г.: 3240 – 1000 = 2240 тыс. руб.
На 31.12.2019 г.: 8350 – 3240 = 5110 тыс. руб.
2. Темп роста:
На 31.12.2017 г.: 1000/ 5470*100 = 18,28%
На 31.12.2018 г.: 3240/ 1000*100 = 324%
50
На 31.12.2019 г.: 8350/ 3240 = 255,72%
3. Темп прироста:
На 31.12.2017 г.: 18,28% - 100% = -81,72%
На 31.12.2018 г.: 324% - 100% = 224%
На 31.12.2019 г.: 255,72% - 100% = 155,72%
Из расчетов следует, что снижение остатков краткосрочных кредитов и
займов по данным баланса наблюдается только в 2017 г. В 2018 г. относительный
прирост непогашенных остатков по краткосрочным кредитам и займам
увеличился на 224%, а в 2019 г. – 155,72%.
Остаток по долгосрочным заемным средствам на предприятии был
выявлен только на 31.12.2017 г. По данным бухгалтерского баланса он составил
8640 тыс. руб.
На рисунке 8 проведено сравнение темпов роста заемных средств и
собственного капитала ООО «Фабрика окон».
18,28
324
255,72
143,98
109,66
132
0
50
100
150
200
250
300
350
2017 г. 2018 г. 2019 г.
кредиты и займы,% собственный капитал,%
Рисунок 8. Сравнение темпов роста заемных средств и
собственного капитала ООО «Фабрика окон»
Из рисунка 8 видно, что в 2017 г. темпы роста собственного капитала
превысили темпы роста кредитов и займов. В 2018 – 2019 гг. наблюдается
обратная ситуация. Следует заметить, что такая динамика источников
финансирования активов ООО «Фабрика окон» может отрицательно повлиять на
его финансовое состояние.
51
Для оценки значения заемных средств в деятельности ООО «Фабрика
окон» был проведен анализ структуры источников финансирования активов
(таблица 11).
Таблица 11
Анализ структуры источников финансирования активов ООО
«Фабрика окон»
Показатель
Удельный вес, %
отклонение
31.12.
2017 г.
31.12.
2018 г.
31.12.
2019 г.
2018/
2017
2019/
2018
Собственный
капитал
41,49
31,34
29,52
-10,15
-1,82
Долгосрочные
кредиты и займы
19,41
0
0
-19,41
0
Краткосрочные
кредиты и займы
2,25
7,21
9,10
4,96
1,89
Прочие
краткосрочные
источники
36,85
61,45
61,38
24,6
-0,07
Источники
финансирования,
всего
100
100
100
-
-
Из таблицы 11 видно, что в 2017 – 2019 гг. структура источников
финансирования активов на предприятии изменилась. Если на 31.12.2017 г.
основным источником финансирования активов предприятия являлся
собственный капитал. Его удельный вес на отчетную дату составил 41,49%. В
2018 и 2019 г. существенно увеличился удельный вес прочих краткосрочных
привлеченных средств, которые были представлены кредиторской
задолженностью предприятия. Если на 31.12.2017 г. составлял 36,85%, то к
концу 2019 г. он увеличился до 61,38%.
Удельный вес кредитов и займов в общей сумме источников
финансирования также изменялся. По состоянию на 31.12.2017 г. совокупный
удельный вес кредитов и займов составил 21,66%, при этом преобладали
долгосрочные кредиты и займы. В 2019 г. удельный вес кредитов и займов
составил 9,1%. При этом они были представлены только кредитами и займами со
сроком погашения до 12 месяцев. Таким образом, можно сделать вывод о том,
что заемные источники играют важную роль в финансировании имущества ООО
«Фабрика окон».
52
Для оценки эффективности использования заемных средств в ООО
«Фабрика окон» был выполнен расчет показателей оборачиваемости и
рентабельности кредитов и займов. Расчет показателей оборачиваемости
заемных средств выполнен в таблице 12.
Таблица 12
Показатели оборачиваемости кредитов и займов ООО
«Фабрика окон»
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Выручка, тыс. руб.
80892
129125
210412
48233
81287
Средняя стоимость
кредитов и займов, тыс.
руб.
6440
2120
5795
-4320
3675
Коэффициент
оборачиваемости
кредитов и займов
12,56
60,91
36,31
48,35
-24,6
Продолжительность
оборота кредитов и
займов, дни
28,66
5,91
9,91
-22,75
4
Динамика показателей, характеризующих оборачиваемость кредитов и
займов организации являлась неустойчивой. В 2018 г. следует отметить
существенное ускорение оборачиваемости кредитов и займов. Это проявилось в
росте значения коэффициента оборачиваемости кредитов и займов на 48,35
пункта, что повлекло за собой сокращение продолжительности одного оборота
кредитов и займов на 22,75 дней. В 2019 г.. вследствие роста объема
привлеченных кредитов и займов коэффициент оборачиваемости кредитов и
займов сократился на 24,6 пункта, что привело к росту продолжительности
одного оборота кредитов и займов на 4 дня.
Для оценки эффективности использования кредитов и займов
необходимо рассчитать значение коэффициента рентабельности кредитов и
займов. Результаты расчетов представлены в таблице 13.
Результаты расчетов указывают на достаточно высокий уровень
рентабельности кредитов и займов. Наиболее высокий уровень рентабельности
был выявлен в 2018 г. Значение показателя свидетельствует о том, что на 1 рубль
кредитов и займов предприятием было получено 1,4 руб. чистой прибыли. В 2019
53
г. рентабельность кредитов и займов сократилась на 66,39%. В результате на 1
рубль кредитов и займов предприятием было получено 0,74 руб.
Таблица 13
Рентабельность кредитов и займов
Показатель
2017 г.
2018 г.
2019 г.
отклонение
2018/
2017
2019/
2018
Чистая прибыль, тыс. руб.
5855
2980
4299
-2875
1399
Средняя стоимость
кредитов и займов, тыс.
руб.
6440
2120
5795
-4320
3675
Рентабельность кредитов
и займов, %
90,92
140,57
74,18
49,65
-66,39
Снижение уровня рентабельности кредитов и займов указывает на
необходимость проведения факторного анализа данного показателя. Для
проведения факторного анализа была использована следующая факторная
модель:
ЗК
А
А
ВР
ВР
П
ЗК
П
чя
**
26
(5)
где ВР – выручка от реализации;
А – стоимостная оценка совокупных активов предприятия (итог баланса
по активу).
Факторы, оказывающие влияние на рентабельность заемного капитала:
ВР
П
ч
- рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли;
А
ВР
– коэффициент оборачиваемости активов;
ЗК
А
– коэффициент покрытия активами кредитов и займов.
Из представленной модели видно, что рентабельность заемного капитала
зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и
коэффициента покрытия активами заемных средств.
Исходные данные для его проведения приведены в таблице 14.
26
Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник/ В.В. Ковалев. – 3- е изд. перераб. и доп.-
М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2017. с. 677
54
Таблица 14
Исходные данные для факторного анализа рентабельности
кредитов и займов ООО «Фабрика окон»
Показатель
2018 г.
2019 г.
отклонение
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.
2980
4299
1399
Выручка, тыс. руб.
129125
210412
81287
Средняя стоимость активов, тыс.
руб.
54993
78628
23635
Средняя стоимость кредитов и
займов, тыс. руб.
2120
5795
3675
Рентабельность продаж по чистой
прибыли, %
2,31
2,04
-0,27
Коэффициент оборачиваемости
активов
2,35
2,68
0,33
Коэффициент покрытия активами
заемных средств
25,94
13,57
-12,37
На основе данных таблицы 14 были выполнены следующие расчеты
1. Расчет влияния рентабельности продаж на рентабельность заемного
капитала:
00
**)(
покробаghпрзк
ККRRR
= (2,04-2,31)*2,35*25,94 = -16,46
2. Расчет влияния оборачиваемости оборотных активов на
рентабельность заемного капитала
01
**)(
покрпокрghоазк
ККRКR
= 2,04*(2,68-2,35)*25,94 = 17.46
3. Расчет влияния уровня ликвидности предприятия на рентабельность
заемного капитала
011
**)(
покрпокрghпоерзк
ККRКR
=2,04*1,13*(13,57 – 25,94) = -28,52
Результаты выполненных расчетов свидетельствуют о том, что
исследуемые факторы оказали как положительное, так и отрицательное влияние
на уровень рентабельности заемного капитала организации. Положительное
влияние на итоговый показатель оказало ускорение оборачиваемости активов
предприятия. Под влиянием данного фактора уровень рентабельности кредитов
и займов увеличился на 17,46%. Вместе с тем снижение уровня рентабельности
продаж, рассчитанной по чистой прибыли, а также коэффициента покрытия
активами заемных средств, привело к снижению рентабельности кредитов и
займов на 16,46% и 28,52% соответственно. Наиболее сильное негативное
влияние на результирующий показатель оказало снижение коэффициента