55
транспортировке продукции и сырья на более выгодных условиях); снижение
затрат на посредников.
Основываясь на опыте торговых предприятий, мы можем предположить
снижение коммерческих расходов, в результате осуществления
вышеперечисленных мер, минимум на 30%.
Коммерческие расходы в 2018 г. 72 314 тыс. руб., 72 314 * 0,3 = 21 694
тыс. руб.
Коммерческие расходы (планируемые) = 72314–21694 = 50 620 тыс. руб.
Экономический эффект от предложенного мероприятия представим в
таблице 13.
Таблица 13
Экономическая эффективность от сокращения коммерческих
расходов в ООО «Нэвисстрой»
Показатели
До внедрения
мероприятий
на 2018 г.
После
внедрения
мероприятий
(прогноз)
Отклонение
показателей
+,–
%
Выручка
790838
790838
0
100
Себестоимость
713918
713918
0
100
Валовая прибыль
76920
76920
0
100
Коммерческие расходы
72314
50620
–21694
70
Прибыль от продаж
4606
26300
21694
571
Таким образом, путем сокращения коммерческих расходов ООО
«Нэвисстрой» в 2018 г. на 30 % произойдет рост прибыли от продаж на 26 300
тыс. руб.
4. Разработка политики управления оборотными активами.
В ООО «Нэвисстрой» имеется проблема неэффективного управления
оборотным капиталом, которая характеризуется в первую очередь
неэффективным использование оборотного капитала, снижением
оборачиваемости, продолжительность оборота оборотного капитала растет.
Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества
оборотных активов и дополнительным затратам, а значит, к ухудшению
финансового состояния предприятия.
56
Коэффициент текущей ликвидности ООО «Нэвисстрой» на конец 2018 г.
равен 1,08, в целях совершенствования финансовой деятельности его
необходимо повышать. В 2018 году оборачиваемость дебиторской
задолженности ООО «Нэвисстрой» составила 20 дней.
Чтобы управление оборотным капиталом в ООО «Нэвисстрой» было
эффективным, предлагается следующая схема управления (рисунок 13).
Рисунок 13 – Политика управления оборотным капиталом ООО
«Нэвисстрой» на планируемый период
1 этап. Планирование оборотного капитала для принятия управленческих
решений.
а) Утверждается политика по управлению оборотными средствами
ООО «Нэвисстрой». Управление оборотными средствами организации
может основываться на 3 основных подходах: умеренном; консервативном;
агрессивном.
б) Расчет потребности в оборотных средствах ООО «Нэвисстрой».
Обычно расчет потребности компании в оборотных активах производится в
виде процента от уровня продаж. По каждой категории активов значение
процента устанавливается по статистическим данным в течение предыдущих
периодов.
Благодаря данному методу можно рассчитывать на получение довольно
точных результатов при стабильном развитии рынка, без изменения в условиях
работы с поставщиками и кредитования своих покупателей.
1 Планирование и контроль достигнутых результатов и
принятие управленческих решений.
2 Контроль за достигнутыми планами.
3 Принятие решений по управлению оборотным капиталом.
57
в) Оценка эффективности запланированного объема оборотного
капитала ООО «Нэвисстрой». Основными критериями при оценке
эффективности выступают «рентабельность активов» и «чистые» оборотные
активы.
2 этап. Контролируем исполнение достигнутых планов. Для
формирования эффективной системы контроля требуется комплекс действий:
выделение контрольных показателей; установление ответственных за
исполнение контрольных показателей; формирование системы мотивации.
При этом необходимо учесть – предприниматься указанные шаги должны
в отношении каждой категории оборотных активов. На практике контрольными
показателями выступают показатели оборачиваемости и лимиты.
Предлагается ввести следующую таблицу оценки работы с дебиторской
задолженностью (таблица 14).
Таблица 14
Пример оценки работы с дебиторской задолженностью в ООО
«Нэвисстрой» на планируемый период
Целевые
показатели
Комментарий
Вес
Значения
показателей
Индекс,
%
Итоговый
коэффици
ент
%
Планов
ые
Фактическ
ие
Выполнение
плана
продаж (А),
млн руб.
Выручка по
клиентам
продавца за
месяц
40
1
1,1
110
44
Привлечени
е новых
клиентов
(В), %
Доля продаж
новым
клиентам в
общем
объеме
продаж
сотрудника
40
20
10
50
20
Работа с
дебиторско
й
задолженно
стью (С), %
Снижение
размера
дебиторской
задолженнос
ти по
клиентам
продавца
20
15
30
200
40
Итого
100
104
58
Менеджер продаж расставляет приоритеты в соответствии с
поставленными задачами и акцентами его системы мотивации. Кроме звонков и
встреч с клиентами продавец должен работать с документами, готовить с
определенной периодичностью отчеты для служб маркетинга, своего
непосредственного руководителя и т. д.
3 этап. Принимаем решение по управлению оборотным капиталом. Для
выполнения разработанных положений и нормативов по управлению, требуется
формирование соответствующего пакета документации, утверждаемого по
приказу руководителя компании.
В таблице 15 рассмотрим коэффициенты оборачиваемости оборотного
капитала ООО «Нэвисстрой» за 2016–2018 гг.
Таблица 15
Коэффициенты оборачиваемости оборотного капитала ООО
«Нэвисстрой» за 2016–2018 гг.
Показатели
Значение показателей за
период
Отклонение
показателей
2016
2017
2018
2017/
2018
2018/
2017
Оборачиваемость оборотного
капитала, руб./руб.
003,27
002,82
002,68
–0,45
–0,14
Оборачиваемость запасов, руб./руб.
006,13
004,66
004,55
–1,47
–0,11
Оборачиваемость дебиторской
задолженности, руб./руб.
017,31
008,84
010,30
–8,47
01,46
Продолжительность
оборачиваемости оборотных средств,
дней
110,00
128,00
134,00
18,00
60,00
Продолжительность
оборачиваемости запасов, дней
059,00
077,00
079,00
18,00
02,00
Продолжительность
оборачиваемости дебиторской
задолженности, дней
021,00
041,00
035,00
20,00
–6,00
Наличие долгосрочной дебиторской задолженности и замедление еѐ
оборачиваемости приводит к снижению эффективности использования
оборотного капитала в 2018 г. данный коэффициент составил 10,3, что на 1,46
больше 2017 г., продолжительность оборачиваемости дебиторской
задолженности также возросла в 2018 г. на 6 дней по сравнению с 2017 г. и
составила 134 дня, в связи с этим предлагаются рекомендации по повышению
59
эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «Нэвисстрой».
Одним из методов рефинансирования дебиторской задолженностью является
факторинг.
ООО «Нэвисстрой» планирует продать часть дебиторской задолженности
ПАО «СКБ–Банк». Предполагается, что будет факторинг с регрессом, в рамках
которого поставщик, отгрузив товар и предоставив в банк отгрузочные
документы, незамедлительно получает финансирование в размере до 90% от
суммы поставки.
На основании опыта подобных кампаний ООО «Нэвисстрой» в результате
выигранного тендера на поставку строительных материалов для ПАО
«Казаньоргсинтез» на сумму 85 000 тыс. руб., сумма запасов ООО
«Нэвисстрой» сократится на эту сумму.
Сумма запасов за 2018 г. составила 173716 тыс. руб., в результате
предложенного мероприятия стоимость запасов составит 173716–85 000 =
88 716 тыс. руб.
В ПАО «СКБ–Банк» факторинговые операции осуществляются
следующем образом: комиссионный сбор 2%; процентная ставка – 16%
годовых.
ООО «Нэвисстрой» рекомендуется реализовать 60% дебиторской
задолженности, что составляет 46060 тыс. руб. (76766 *0,6). Сумма
предварительного финансирования составит 41454 тыс. руб. (46060 * 0,9),
комиссия за факторинг – 921 тыс. руб. (46060 * 0,02), сумма % за
предварительное финансирование – 6 633 тыс. руб. (41 454 * 0,16), затраты по
факторингу составят 7 554 тыс. руб. (921 + 6 633), эффективность факторинга
составит 9,44% (7 554/(41454–6633+(46060–921) *100), а сумма
высвобожденных оборотных средств 38506 тыс. руб. (46060–7554)
Данные для расчета: размер дебиторской задолженности 46 060 тыс. руб.
затраты по факторингу7554 тыс. руб. сумма высвобожденных оборотных
средств 506 тыс. руб. (таблица 16).
60
Таблица 16
Экономическая эффективность от предложенного мероприятия в
ООО «Нэвисстрой»
Показатели
Значения
показателей
в 2018 г.
Прогноз
значения
показателей
Отклонение
показателей
+,–
%
Затраты на факторинг (прочие
расходы)
–
007554
–
–
Потеря дебиторской
задолженности (затраты)
–
007677
–
–
Запасы
173716
088716
–85000,00
051,07
Дебиторская задолженность
76766
038260
–38506,00
049,84
Денежные средства
43142
084596
041454,00
196,09
Оборотные активы
295624
211572
–94535,00
068,02
Выручка
790 838
914344
123506,00
115,62
Себестоимость
713 918
721595
007554,00
101,75
Прочие расходы
19431
026985
007554,00
138,88
Текущий коэффициент
ликвидности
1,08
000002,43
000001,35
225,00
Оборачиваемость оборотного
капитала
3,27
000004,52
000001,25
138,23
Оборачиваемость запасов
6,13
000010,47
000004,34
170,80
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
17,31
000023,77
000006,46
137,32
Таким образом, в результате внедрения факторинговых операций
дебиторская задолженность сократится на 38506 тыс. руб., коэффициент
текущей ликвидности возрастет с 1,08 до 2,43.
Далее в таблице 17 проанализируем общую экономическую
эффективность от предложенных мероприятий.
Таблица 17
Общая экономическая эффективность по предложенным
мероприятиям в ООО «Нэвисстрой», тыс. руб.
Показатели
Значения
показателей
в 2018 г.
Прогноз
значения
показателей
Отклонение
показателей
+,–
%
Собственный капитал, в том
числе:
132318
181718
49400
137,33
– уставный капитал
20149
69149
49000
343,19
– резервный капитал
108104
108104
0,00
100,00
– нераспределенная
прибыль
4065
446
400
111,00
Выручка
790 838
1072512
281674
135,62
Себестоимость
713 918
721985
8067
101,13
Коммерческие расходы
72 314
50 620
–21694
70,00
61
Продолжение таблицы 17
Прибыль от продаж
4606
26 300
21694
570,99
Прочие расходы
19431
26985
7554
138,88
Чистая прибыль
287
687
400
239,37
Запасы
173716
88716
–85 000
51,07
Дебиторская задолженность
76766
38260
–38506
49,84
Оборотные активы
295624
211572
–94535
68,02
Коэффициент автономии
0,33
0,86
0,53
263,50
На начало 2018 года (на 1 января) в бухгалтерском балансе числится 2
4065 тыс. рублей нераспределенной прибыли, и 287 тыс. руб. – чистой прибыли
В текущем году чистая прибыль составила 687 тыс. рублей. (прогнозный
расчет), увеличение чистой прибыли произошло на 400 тыс. руб.
Таким образом, нераспределенная прибыль на начало 2018 года будет
4465 (4065+400) тыс. рублей.
Чистая прибыль в прогнозном варианте составила 687 тыс. рублей.
Таким образом, в результате предложенных мероприятий произойдет
увеличение уставного капитала на 40 000 тыс. руб. и нераспределенной
прибыли на 400 тыс. руб., произойдет рост собственного капитала на 49 400
тыс. руб. или37,49 %, коэффициент автономии увеличится на 0,53 и составит
0,86, коммерческие расходы сократятся на 30% и составят 50620 тыс. руб.,
прибыль от продаж увечится, рост чистой прибыли произойдет на 400 тыс. руб.
Анализ собственного капитала необходимо проводить для выявления его
основных составляющих и определения изменений финансовой устойчивости
организации.
В третей главе выпускной квалификационной работы было рассмотрено
состояние и направления совершенствования бухгалтерского учета
собственного капитала ООО «Нэвисстрой».
Бухгалтерский учет собственного капитала в ООО «Нэвисстрой» ведет
главный бухгалтер.
Учет уставного капитала происходит на счете 80 «Уставный капитал». На
нем осуществляется обобщение сведений о размере, а также движении
62
уставного капитала. Кредитовое сальдо этого счета должно полностью отвечать
размеру капитала, определенному в уставе организации.
На протяжении 2016–2018 гг. размер уставного капитала ООО
«Нэвисстрой» не менялся и составляет на 31.12.2018 г. 20 149 тыс. руб.
Аналитический учет по счету 80 «Уставный капитал» ведется по
учредителям.
Бухгалтерский учет собственного капитала организации в части
резервного капитала происходит на счете 82 «Резервный капитал».
На протяжении 2016–2018 гг. размер резервного капитала ООО
«Нэвисстрой» не менялся и составляет на 31.12.2018 г. 108104 тыс. руб.
Аналитический учет резервного капитала в ООО «Нэвисстрой» ведется
по видам резервов.
В ООО «Нэвисстрой» на протяжении 2016–2018 гг. добавочный капитал
не использовался.
Учет нераспределенной прибыли ООО «Нэвисстрой» ведет на счете 84
«Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
Аналитический учет по счету 84 «Нераспределенная прибыль
(непокрытый убыток)» организуется по видам прибыли.
В целях оптимизации капитала в ООО «Нэвисстрой» предлагается:
1. Совершенствование учета собственного капитала.
1) Введение субсчетов к счету 80 «Уставный капитал».
Собственный капитал представляет собой основу инвестирования
деятельности любой организации. Составными элементами такого капитала
являются добавочный, уставный, резервный капитал и нераспределенная
прибыль.
Для учета уставного капитала требуется открытие дополнительных
субсчетов счетов: 80–1 – отражаются сведения о движении уставного капитала;
80–2 – отражается стоимость акций; 80–3 – отражается размер средств, которые
были внесены учредителями организации.
63
2) Увеличение уставного капитала путем внесения денежных средств
учредителями.
В результате увеличение уставного капитала на 40 000 тыс. руб.,
произойдет рост собственного капитала на 37,49%, коэффициент автономии
достигнет нормативного значения.
2.Увеличение объема продаж, с целью роста прибыли.
Внедрив маркетинговые мероприятия у ООО «Нэвисстрой» выручка от
реализации возрастет на 8%, организация получит экономический эффект в
сумме 218,4 тыс.руб.
3. Сокращения затрат предприятия предлагается достигнуть путем
оптимизации коммерческих расходов.
При сокращении коммерческих расходов ООО «Нэвисстрой» в 2018 г. на
30 % произойдет рост прибыли от продаж на 26 300 тыс. руб.
4. Разработка политики управления оборотными активами.
ООО «Нэвисстрой» рекомендуется реализовать 60% дебиторской
задолженности, что составляет 46060 тыс. руб. На основании опыта подобных
компаний можно заключить, в результате внедрения факторинговой операции
нераспределенная прибыль в среднем возрастет на 11 %, что позволит
увеличить рентабельность собственного капитала и коэффициент автономии.
Таким образом, основным направлением формирования рациональной
структуры капитала в ООО «Нэвисстрой» является увеличение суммы и доли
собственного капитала в валюте баланса. Это будет способствовать
повышению уровня финансовой устойчивости предприятия и росту его
платежеспособности.
64
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В выпускной квалификационной работе была рассмотрена тема:
Бухгалтерский учет и анализ собственного капитала экономического субъекта
(на примере ООО «Нэвисстрой»), на основании чего сделаем следующие
выводы:
Капитал организации – один из ключевых объектов управления
финансово–экономической деятельностью компании. Ее эффективность во
многом оценивается исходя из целенаправленности формирования денежных
средств. Основная задача этого процесса – удовлетворить потребности в
покупке активов.
Бухгалтерский учет собственного капитала позволяет достоверно
отразить в учете формирование и движение всех элементов собственного
капитала, величину полученной прибыли и направления ее использования.
Данные бухгалтерского учета служат основой для отражения в бухгалтерской
(финансовой) отчетности информации о собственном капитале предприятия.
Для учета собственного капитала используют следующие счета
бухгалтерского учета: 80 «Уставный капитал»; 82 «Резнрвный капитал»;83
«Добавочный капитал»; 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый
убыток)».
Анализ собственного капитала позволяет выявить основные
составляющие данного капитала и оценить последствия их изменений на
финансовое состояние предприятия. Кроме того, с помощью анализа можно
оценить эффективность использования предприятием собственного капитала.
Основными методами анализа собственного капитала являются:
горизонтальный, вертикальный и коэффициентный анализ
ООО «Нэвисстрой» зарегистрирована 6 декабря 2014 г. Основным видом
деятельности является «Торговля розничная строительными материалами, не
включенными в другие группировки, в специализированных магазинах».