54
Проведенный анализ расчетов с дебиторами и кредиторами ООО
«Триумф» позволил выявить существенные проблемы в организации
системы контроля за движением задолженности, что приводит к увеличению
объектов неоправданной дебиторской и кредиторской задолженностей за
2020-2021 гг. Ситуация с кредиторской задолженностью усложняется еще и
тем, что обязательства по ней надлежащим образом не обеспечены. Также
следует отметить, что причиной роста объемов задолженности выступает, во-
первых, недостаток финансовых ресурсов для оплаты долгов по кредитам и,
во-вторых низкам платежная дисциплина дебиторов.
Таким образом, система управления дебиторской и кредиторской
задолженностью ООО «Триумф» отличается низкой эффективностью, что
обусловлено, в том числе, недостаточным контролем за расчетами. Для
повышения результативности управленческой деятельности в данной сфере
необходимо произвести устранение следующих ключевых недостатков:
1) отсутствие в договорах с поставщиками условий взаимозачета,
которые позволяют уменьшить размер долга перед поставщиком;
2) отсутствие надлежащей системы отбора дебиторов, поскольку не
разработан перечень критериев оценки их платежеспособности;
3) отсутствие контроля за структурой, динамикой и состоянием
дебиторской и кредиторской задолженности;
4) бессистемность аналитической работы в области оценки
дебиторской задолженности по видам продукции;
5) отсутствие критериев дифференциации условий кредитования
различных категорий дебиторов исходя из уровня их кредитоспособности.
Для преодоления существующих проблем управления
задолженностями в ООО «Триумф» рекомендуется провести следующие
мероприятия:
1) осуществлять постоянный мониторинг за движением кредиторской и
дебиторской задолженности;
55
2) определить перечень критериев оценки платежеспособности и
кредитоспособности дебиторов;
3) регулярно проводить инвентаризацию расчетов с кредиторами и
дебиторами для выявления недобросовестных покупателей (поставщиков,
контрагентов), а также неоправданной задолженности;
4) реализовать методику своевременного выявления высокорисковых
обязательств с последующей разработкой способов снижения финансовых и
кредитных рисков;
5) реализовать индивидуальный подход к определению условий
договора для каждого из кредиторов, в том числе при установлении
допустимых сроков просрочки платежа.
6) разработать и отразить в договоре обязанности дебиторов по
возмещению ущерба организации в случае причинения ей имущественного
вреда, связанного с несвоевременной уплатой или неуплатой долга.
Также можно предложить отдельные рекомендации для
урегулирования темпов роста кредиторской задолженности ООО «Триумф»,
а именно:
1) поиск поставщика с наиболее подходящими для компании
условиями поставки, соответствующих специфики деятельности
предприятия, наличия у него финансовых ресурсов, наличия технических
ограничений поставок, особенностей правового регулирования
взаимоотношений между поставщиком сырья и производителем продукции;
2) контроль за динамикой кредиторской задолженности за счет
реализации эффективных инструментов оценки расчетов с кредиторами с
последующим прогнозированием тенденций изменения объема долговых
обязательств и использованием полученных результатов для корректировки
финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
3) согласования коммерческих условий поставки исходя из принципа
взаимной выгоды для обеих сторон договорных отношений – то есть для
покупателя и поставщика.
56
Предотвращение дальнейшего роста кредиторской задолженности
является для ООО «Триумф» обязательным условием ее развития в будущих
периодах. Необходимость соблюдения этого требования обусловлена в том
числе тем, что неконтролируемое увеличение задолженности обоих видов
может привести к неликвидности бухгалтерского баланса и, соответственно,
к признанию предприятия финансово несостоятельным согласно
Федеральному закону № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)».
Данный нормативный акт устанавливает порядок присвоения лицу статуса
банкрота, обязанности коммерческих организаций по предупреждению
рисков банкротства, условия проведения процедуры признания лица
финансово несостоятельным и др.
Следует отметить, что по закону основным признаком банкротства
считается неспособность юридического лица исполнить свои долговые
обязательства в течение трех месяцев с того момента, когда они должны
были быть исполнены. Основной причиной наступления финансовой
несостоятельности следует считать неграмотное управление финансовым
состоянием предприятия.
Далее рассмотрим перечень мер повышения эффективности
использования дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Триумф»
(рисунок 3.1).
57
Рисунок 3.1. - Предлагаемые мероприятия по повышению
эффективности использования дебиторской и кредиторской задолженности.
Первая из предложенных мер направлена на регулирование
дебиторской и кредиторской задолженности посредством ограничения
размеров долговых обязательств. В случае, если обнаруживается превышение
установленного размера задолженности, необходимо в срочном порядке
проводить инвентаризацию расчетов с дебиторами и кредиторами в целях
обнаружения причин роста долгов.
Управление дебиторской задолженностью также предполагает
предоставление дебиторам возможности оплаты их долгов иными
платежными средствами. Иными словами, в счет уплаты долга предприятие-
кредитор может принимать не только деньги, но также ценные бумаги (обмен
долга на акции) или векселя. При таком подходе можно частично
компенсировать убытки, связанные с безнадежными и сомнительными
задолженностями. Если же взыскание в досудебном порядке не
представляется возможным, компания вправе подать иск в арбитражный суд
на возмещение ущерба, причиненного недобросовестным дебитором.
Регулирование размера кредиторской задолженности, в свою очередь,
Мероприятие 1.
•Ограниченный размер дебиторской и кредиторской
задолженности. Использование возможности оплаты
дебиторской задолженности ценными бумагами, векселями.
Мероприятие 2.
•Ответственные лица за контроль и анализ дебиторской и
кредиторской задолженности.
Мероприятие 3.
•Заключение договора с факторинговой организацией.
58
связано с необходимостью проведения своевременного анализа финансового
состояния предприятия, что позволит выявить проблемы использования
собственных и заемных средств. Лимитирование собственных долговых
обязательств является обязательным условием сохранения надлежащего
уровня платежеспособности, ликвидности, рентабельности и финансовой
устойчивости компании.
Вторая из предложенных мер направлена на оптимизацию контрольно-
надзорной деятельности в области управления дебиторской и кредиторской
задолженностями. Для создания оптимальной системы контроля за расчетами
с дебиторами и кредиторами необходимо, в первую очередь, назначить
ответственных лиц, которые будут исполнять все надзорные полномочия.
Только своевременная инвентаризация расчетов и регулярная оценка
структуры бухгалтерского баланса позволит предотвратить ухудшение
динамики кредиторской и дебиторской задолженностей.
Наконец, третья из предложенных мер связана с финансовым
обеспечением задолженности. В данном случае предполагается не столько
создание системы распределения финансовых ресурсов исходя из состояния
задолженности, сколько привлечение инструментов факторинга, который на
сегодняшний день считается одним из наиболее эффективных способов
финансирования дебиторской задолженности.
Как уже говорилось ранее, факторинг представляет собой финансовую
операцию, сущность которой сводится к продаже дебиторской
задолженности специализированной компании – так называемой фактор-
фирме. Данный метод финансового обеспечения задолженности существенно
снижает нагрузку на финансовые ресурсы предприятия, связанную с
необходимостью взыскания неисполненных долговых обязательств. Кроме
того, факторинг позволяет сократить затраты на ведение бухгалтерского
учета.
Обобщая вышесказанное, следует отметить, что ООО «Триумф»
нуждается в качественном пересмотре системы управления дебиторской и
59
кредиторской задолженностями в целях улучшения финансового состояния
предприятия и повышения его конкурентоспособности.
3.2. Экономическая оценка разработанных мероприятий
В определенной мере дебиторская задолженность может считаться
имуществом организации, по причине чего она может продаваться наравне с
недвижимым и движимым имуществом. Приобретателем задолженности
может стать любое лицо, которое выразило намерение получить право
требования денежных средств с дебитора за определенную плату. Такой
способ передачи задолженности от одного субъекта к другому называется
факторингом.
Обычно участниками таких отношений являются предприятие-
кредитор и факторинг-фирма, в качестве которой может выступать
специализированная организация или кредитно-финансовое учреждение.
Факторинг-фирма предоставляет определенную денежную сумму
предприятию-кредитору, после чего это предприятие передает фирме право
на взыскание долгов с дебитора. При этом не предусмотрено практически
никаких ограничений для передачи дебиторской задолженности, что
позволяет предприятию-кредитору продавать высокорисковые и
сомнительные задолженности.
Таким образом, в сделке участвуют три типа субъектов:
1. поставщик (компания-кредитор, исходный владелец права
требования выплаты по долгам дебитора);
2. дебитор (компания-заемщик, которое приобрело товар или услугу у
поставщика с отложенной оплатой);
3. факторинг-фирма (финансовый агент, приобретатель права
требования выплаты по долгам).
Факторинг одинаково выгоден для всех трех сторон сделки. Так,
поставщик снимает с себя обязанность по истребованию платежей, тем
60
самым снижая кредитные и финансовые риски. Дебитор получает
возможность отсрочить платеж на период до завершения сделки (около 180
дней). Наконец, фактор-фирма приобретает право на взыскание долгов, что
позволяет получить ей дополнительный источник финансирования.
При осуществлении факторинга фирма, приобретающая дебиторскую
задолженность, обычно оценивает дебитора на предмет его
платежеспособности. Если этот показатель окажется относительно низким,
то финансовый агент может отказаться от приобретения задолженности,
поскольку риск убытков из-за неисполнения дебитором его долговых
обязательств будем слишком высоким.
Проведем анализ дебиторской задолженности ООО «Триумф» на
предмет передачи ее факторинговой фирме. Как показывают результаты
расчетов, вся задолженность является краткосрочной, а ее общий размер
составляет всего 84 745 тысяч рублей (при том, что все дебиторы компании
платежеспособны).
Предлагается продать дебиторскую задолженность через фактор
«СберФакторинг».
«СберФакторинг» – одна из крупнейших факторинговых фирм, которая
входит как в российские, так и в международные факторинговые ассоциации.
Кроме того, данное предприятие является дочерней компанией ПАО
«Сбербанк» и входит в экосистему «СБЕР», что говорит о ее высокой
надежности.
Как видно из структуры дебиторской задолженности ООО «Триумф»,
наиболее крупными дебиторами являются ООО «Ашан», ООО «Правильный
выбор», ООО «Агроторг». Целесообразно передать их задолженности «Сбер
Факторингу», поскольку эти компании, во-первых, соответствуют условиям
отбора, представленным факторинг-фирмой, и, во-вторых, способны
исполнить свои долговые обязательства в установленный срок, равным 180
календарным дням. Все необходимые расчеты приведены в таблице 3.2.
61
Таблица 3.2. – Дебиторская задолженность организаций, предлагаемых
к продаже через «СберФакторинг».
Клиент
Текущее состояние
Дата
продажи
Сумма, тыс. руб.
Срок выплаты
Ашан
Ожидается оплата
15.02.2021
16 775
16.08.2021
Агроторг
Ожидается оплата
30.04.2021
35 550
01.11.2021
Правильный
выбор
Ожидается оплата
01.05.2021
32 420
02.11.2021
Итого
84 745
Далее рассмотрим изменения в структуре капитала ООО «Триумф»,
связанные с продажей дебиторских задолженностей (таблица 3.3).
Таблица 3.3. - Экономический эффект от предложенных мероприятий
в ООО «Триумф».
Показатель
2021 г.
План
Абсолютные
изменения(+,-)
Относительные
изменения (%)
1. Выручка, тыс. руб
395 673
405 000
9 327
2,35
2. Дебиторская задолженность,
тыс. руб.
95 149
10 404
- 84 745
-89
3. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской
задолженности
4,15
38,9
34,75
4. Период оборачиваемости
дебиторской задолженности, дни
88
9
-79
-89,7
По данным таблицы 3.3. можно подвести итог, что при реализации
дебиторской задолженности в планируемом периоде в размере на 84 745 тыс.
руб. произойдет увеличение выручки на 9 327 тыс. руб.. Коэффициент
оборачиваемости дебиторской задолженности увеличится на 34,75 оборота, а
период оборота снизится на 79 дней, что благоприятно скажется на
финансовом состоянии исследуемого предприятия.
Рассчитаем экономический эффект от снижения периода оборота
дебиторской задолженности по следующей формуле:
Ээф= (Врплан / 365) × ПобДЗ,
где Ээф – экономический эффект;
Вр план – выручка в планируемом периоде;
ПобДЗ– изменение периода оборачиваемости.
62
Ээф= 405 000 / 365 × -79 =- 87 657 тыс. руб. Это значит, что при
ускорении оборачиваемости дебиторской задолженности на 79 дней
высвободятся денежные средства в размере 87 657 тыс. руб.
Таким образом, проведенные расчеты подтверждают экономическую
эффективность предложенных мероприятий и позволяют предотвратить рост
дебиторской задолженности ООО «Триумф».
Помимо факторинга дебиторской задолженности важно своевременно
реализовывать методы минимизации кредитных рисков путем регулирования
кредиторской задолженности. Все это позволит повысить финансовую
устойчивость предприятия и укрепить его положение на рынке.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Подводя итог данному исследованию, составим следующие основные
выводы.
Управление дебиторской и кредиторской задолженностями
предприятия является важным направлением кредитной политики
организации, грамотное построение которого позволит предотвратить
развитие финансовых рисков.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности является важной
частью финансового анализа на предприятии и позволяет выявлять не только
показатели текущей и перспективной платежеспособности организации, но и
факторы, влияющие на их динамику.
Объектом исследования является предприятие ООО «Триумф». Данное
предприятие является производителем кондитерских изделий.
Анализ деятельности предприятия ООО «Триумф» показал, что
выручка в 2021 г. по сравнению с 2020 г. увеличилась на 129 525 тыс. руб.
или 48,6%. Себестоимость продаж увеличилась за рассматриваемый период
на 118 783 тыс. руб. или 49,3%.
В отчетном году фондоотдача увеличилась на 1,5 руб. Это
свидетельствует о незначительном повышении эффективности
использования основных производственных фондов.
Также в отчетном году наблюдается снижение среднесписочной
численности работников на предприятии на 21 человека. Снижение
среднесписочной численности работников на предприятии сопровождается
увеличением производительности труда на 13,4 %. Это свидетельствует о
том, что эффективность использования трудовых ресурсов на предприятии
увеличилось.
Оборачиваемость оборотных средств используется в основном для
определения количества оборота за определенный период времени.
Повышение этого показателя в отчетном периоде по сравнению с базисным
на 1,6 оборота свидетельствует о повышении скорости оборота оборотных