57
пользования;
3) способ списания стоимости пропорционально объему продукции (ра-
бот).
В течение отчетного года амортизационные отчисления по объектам ос-
новных средств начисляются ежемесячно независимо от применяемого способа
начисления в размере 1/12 годовой суммы.
Важно установить правильность отнесения основных средств к соответствую-
щей группе амортизационных отчислений.
Для проверки правильности отнесения износа по счетам затрат или дру-
гих источников следует установить, к какому виду относятся основные средства
производственного или непроизводственного назначения. Проводя проверку
начисления амортизации, аудитор должен обратить особое внимание на начис-
ление амортизации по основным средствам, не относящимся к промышленно-
производственным (например, объекты культуры), не включается ли она в себе-
стоимость продукции. Делается это с целью снижения затрат по содержанию не-
промышленных объектов, и такие случаи при проверках выявляются.
В связи с тем, что в настоящее время многие предприятия простаивают
или работают менее чем в две смены, находятся в резерве или законсервированы,
важным элементом проверки является равномерность приостановки начисления
амортизации или применение понижающих коэффициентов к действующим нор-
мам (при этом необходимо помнить, что большинство норм начисления аморти-
зации установлено исходя из двухсменной работы оборудования).
Важно проверить, не продолжается ли начисление амортизации по основ-
ным средствам, уже имеющим полный износ. Необходимо проверить, не допус-
каются ли ошибки в определении норм амортизации, особенно по тем объектам
основных средств, в документах которых не указаны шифры.
При контроле начисления износа необходимо учесть, что некоторым
предприятиям разрешено применять метод ускоренной амортизации активной
части производственных основных фондов (например, малым и др.).
Ускоренная амортизация применяется и оформляется предприятием как
58
элемент учетной политики.
Согласно Постановлению Совмина РФ № 406 от 18.07.91 «О мерах по
поддержке и развитию малых предприятий», наряду с ускоренной амортизацией
малым предприятиям предоставлено право списывать дополнительно как амор-
тизационные отчисления в первый год функционирования предприятия по ос-
новным средствам со сроком службы более трех лет 50% их первоначальной сто-
имости. При прекращении деятельности малого предприятия до истечения од-
ного года с момента ввода его и действие сумма дополнительно начисленной
амортизации под лежит включению в налогооблагаемую сумму прибыли.
При обнаружении аудитором ошибок необходимо довести их до сведения
клиента, предложить их исправить и внести соответствующие исправления в ре-
гистры и отчетные формы.
По всем фактам неправильного начисления амортизации определяются
суммы излишне начисленной или недоначисленной амортизации. Устанавли-
вают, как это повлияло на себе стоимость продукции и финансовые результаты,
выявляют причины нарушений и виновных в этом лиц, предлагают меры к недо-
пущению подобных недостатков в будущем.
59
ГЛАВА 3. ОПТИМИЗАЦИЯ ФИНАНСИРОВАНИЯ И
РЕСТРУКТУРИЗАЦИИ ПРЕДПРИЯТИЙ
3.1 Оптимизация финансовой деятельности предприятий
От умения учредителя и руководителя анализировать финансовую отчет-
ность сегодня во многом зависят развитие и деятельность фактически любого
предприятия. Оно позволяет не только оценить текущее и перспективное финан-
совое состояние организации, но и выявить доступные источники средств и спро-
гнозировать положение хозсубъекта на рынке капитала.
Финансовое состояние предприятий можно оценить различными спосо-
бами: горизонтальным, вертикальным, сравнительным анализом или с помощью
финансовых коэффициентов. При горизонтальном анализе финансового состоя-
ния изучают изменение показателей во времени, например, данные о выручке и
себестоимости выпускаемой продукции в течение определенного периода, дина-
мику внеоборотных и оборотных средств, источников собственных средств, дол-
госрочных и краткосрочных кредитов. При вертикальном анализе основу состав-
ляет структурный анализ, так как устанавливает структуру показателей в анали-
тических таблицах, финансовой и других видах отчетности, выявляя динамику
изменения показателей за анализируемый период (месяц, квартал, год). [2,17,24]
С помощью вертикального анализа баланса определяют удельный вес от-
дельных статей в итоге баланса, что позволяет установить и спрогнозировать
структурные изменения активов организации и источников их покрытия. При
анализе финансового состояния организации с использованием коэффициент-
ного анализа рассматривают общие показатели, показатели платежеспособности
и финансовой устойчивости, показатели рентабельности и т.д. При сравнитель-
ном анализе, сравнения основных показателей осуществляется на внутрихозяй-
ственном и межхозяйственном уровнях и т.д. Это подтверждается также рабо-
тами Любушина Н.П. [26] который подчеркивает, что для банков и прочих инве-
сторов ситуация складывается более надежная, если доля собственного капитала
у клиента выше 50%. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельно-
60
сти организации только за счет собственных средств не всегда выгодно для неё.
Кроме того, если цены на финансовые ресурсы невысокие, а организация
может обеспечить более высокий уровень отдачи на вложенный капитал, чем
плата за кредитные ресурсы, то привлекая заемные источники можно повысить
рентабельность собственного капитала. При внутрихозяйственном финансовом
анализе необходимо изучить динамику и структуру собственного и заёмного ка-
питала, выяснить причины изменения отдельных слагаемых и дать оценку этих
изменений за отчетный период.
Анализ бухгалтерского баланса, проведённого нами в двадцати фирмах с
различным юридическим статусом предприятий и производственной деятельно-
стью, показал, что предприятия имеют внеоборотные активы от 6,5% до 67%,
соответственно оборотные активы от 33% до 93,5%, при этом собственный ка-
питал составляет от 19,4% до 74%, а долгосрочные обязательства колеблются от
0% до 31%, краткосрочные обязательства от 26% до 55%.
Общая структура актива бухгалтерского баланса характеризуется соотно-
шением оборотных и внеоборотных активов, на значение которого в большей
степени влияют специфические факторы ведения бизнеса: отраслевая принад-
лежность, масштабы деятельности, инфраструктура хозяйственных операций,
особенности расчетных взаимоотношений с покупателями, поставщиками и т.д.
Таким образом, анализ структуры бухгалтерского баланса исследуемых
предприятий показывают, что основные показатели положительные и финансово
устойчивы за исключением долгосрочных обязательств. У 90% исследуемых
нами предприятий показало отсутствие долгосрочных обязательств, что говорит,
о том, что банки во избежание финансового риска в связи с инфляционными про-
цессами отказывают предприятиям в долгосрочных кредитах. По Вахрушиной
М.А. [9] типы финансирования деятельности предприятий распределяются на:
консервативный, если собственный капитал (СК) составляет 60%; оптимальный
если СК = 50%; агрессивный при СК = 40% и кризисный если СК - 20%.Сопо-
ставляя полученные нами результаты анализа бухгалтерских балансов ряда дей-
ствующих предприятий с рекомендациями Вахрушиной М.А., мы видим, что
61
кроме отдельных фирм, занимающихся оптовой и розничной торговлей попа-
дают в оптимальный тип финансирования.
Вместе с тем для поддержания производственно-финансовой стабильности
организации необходимо соблюдение определенных условий финансирования
имущественного комплекса, игнорирование которых может привести к негатив-
ным финансово - экономическим последствиям. Предприятие может иметь фи-
нансовые затруднения в связи со снижением собственного капитала, сверхнор-
мативных запасов сырья и готовой продукции и т.д. Так, например, высокое зна-
чение коэффициента быстрой ликвидности, к которой относятся все статьи де-
нежных средств и краткосрочных финансовых вложений является благоприят-
ным для определения степени платежеспособности.
Таблица 12
Анализ состава, структуры и динамики финансирования про-
изводственных организаций
Производственная
деятельность
Бухгалтерский баланс
Актив
Пассив
1
2
3
Оптовая и розничная
торговля
Внеоборотные активы
6,5% - 12 %
Собственный капитал
19,4% - 45%
Долгосрочные
обязательства
0-31%
Оборотные активы
88% - 93,5%
Краткосрочные обязатель-
ства
49,6% - 55%
Сборка и выпуск тракто-
ров и прицепов.
Транспортоэкспедици-
онные
компании
Внеоборотные активы
7,8% - 13%
Собственный капитал
58%-61,3%
Долгосрочные обязатель-
ства 3,3% - 6%
Оборотные активы
87% - 92,2%
Краткосрочные обязатель-
ства
32,7% - 38,7%
Выпуск
энергосберегающих
лампочек
Внеоборотные активы
55%
Собственный капитал 74%
Долгосрочные
Обязательства
-
Оборотные активы
45%
Краткосрочные обязатель-
ства
26%
62
Продолжение таблицы 12
Строительно-монтажные
работы
Внеоборотные активы
32% - 67%
Собственный капитал
43% - 66,6%
Долгосрочные обязатель-
ства 0% - 2,2%
Оборотные активы
33% - 68%
Краткосрочные обязатель-
ства
33,4% - 54,8%
С другой стороны, высокая платежеспособность может быть связано с не-
оправданно большой суммой денег на банковских счетах, что вряд ли положи-
тельно характеризует финансовую политику предприятия. К быстро реализуе-
мым активам относятся дебиторская задолженность и платежи, по которым ожи-
даются поступления в течении 12 месяцев после отчетной даты и т.д. Поэтому,
слишком высокий уровень денежных средств, хранящихся на счетах (свыше 30-
40% от суммы оборотного капитала), говорит о неэффективном управлении
этими активами - ведь деньги должны работать.
В пассиве о плохих тенденциях свидетельствуют увеличение заемных
средств, особенно с одновременным сокращением суммы собственного капи-
тала. Следовательно, разумные размеры заемного капитала способны улучшить»
финансовое состояние организации, а чрезмерные – ухудшит его. Для этого
определяется коэффициент финансирования, который показывает какая часть
деятельности предприятия, финансируется за счет собственных средств, а какая
часть за счет заемных средств.
Оптимальным считается при Кф≥1,0. Таким образом, для оптимизации
деятельности предприятий (фирм) необходимо обеспечить сочетание внеобо-
ротных и оборотных активов по 50%, соответственно собственный капитал и за-
ёмный капитал должны также составлять по 50%.
При таком оптимальном сочетании основных показателей бухгалтерского
баланса, предприятие достигает рационального использования имущества и ис-
точников финансирования.
63
3.2 Классификация и методика резервов роста
Классификация факторов, определяющих экономические показатели, яв-
ляется классификация резервов.
В практике анализа хозяйственной деятельности различают два понятия
резервов: резервные запасы (сырье, материалы, газ и т.д.), наличие которых
обеспечивает бесперебойную работу хозяйствующего субъекта, и резервы как
еще не использованные возможности роста производства, повышения эффектив-
ности производства.
Под резервами понимают неиспользованные возможности снижения те-
кущих и авансированных затрат. Устранение различного рода потерь в произ-
водстве и нерациональных затрат является важнейшим направлением использо-
вания резервов. Ускорение научно-технического прогресса (НТП) как фактора
повышения интенсификации производства является важным направлением ис-
пользования резервов. Организация процесса производства требует пропорцио-
нального наличия и использования средств труда, предметов труда и трудовых
ресурсов.
Чтобы освоить резерв увеличения выпуска продукции за счет эффектив-
ного использования средств труда, необходимо выявить резервы увеличения за
счет лучшего использования предметов труда и трудовых ресурсов. Если по ка-
кому-либо ресурсу резервов не хватает, то объем производства лимитируется
теми факторами или ресурсами, наличие которых минимально. На большинстве
хозяйствующих субъектов лимитирующей группой ресурсов в современных
условиях являются либо материальные, либо трудовые (в плановой экономике -
средства труда). [2]
Совокупный резерв повышения эффективности производства определя-
ется как разница между производственным потенциалом хозяйствующего субъ-
екта и достигнутым уровнем выпуска продукции.
Под производственным потенциалом понимается максимально возмож-
ный выпуск продукции определенного качества в условиях эффективного ис-
пользования всех ресурсов.
64
В зависимости от источников образования различают внутренние и внеш-
ние резервы:
Под внешними резервами понимают общегосударственные, региональ-
ные и отраслевые резервы. Концентрация инвестиций в отдельных отраслях
народного хозяйства, обеспечивающих ускорение научно-технического про-
гресса, является резервом на народно-хозяйственном уровне. Внешние резервы
оказывают влияние на экономические показатели работы, однако главными ре-
зервами роста производства являются внутрихозяйственные резервы, которые
можно не только учесть, но и задействовать в производстве. По характеру воз-
действия на результаты производства резервы делятся (как факторы) на экстен-
сивные и интенсивные. К резервам экстенсивного характера относятся те, ко-
торые ориентируются на вовлечение в производство дополнительных ресурсов
(материальных, трудовых, природных и т.д.). [9]
Резервами экстенсивного характера являются:
увеличение времени использования ресурсов (средств труда, рабочей
силы, продолжительности оборота оборотных фондов);
увеличения количества используемых ресурсов (количества средств
труда, предметов труда, численности рабочей силы);
устранение непроизводительного использования ресурсов (непроизво-
дительного использования средств труда, предметов труда, рабочей силы).
Факторы экстенсивного развития приведены на рисунке 2.
Резервами интенсивного типа экономического роста считаются те, ко-
торые обеспечивают рациональное использование имеющегося потенциала. Ре-
зультаты производства растут быстрее, чем затраты на него. Выделяют фондо-
ёмкую и фондосберегающую форму развития интенсивного типа экономиче-
ского роста. Базой интенсивного развития является НТП.
Резервами интенсивного характера является:
совершенствование качественных характеристик используемых ресур-
сов (средств труда, предметов труда, рабочей силы);
совершенствование процесса функционирования используемых
65
ресурсов (технологии производства, организации производства и труда, органи-
зации управления, воспроизводства и ускорения оборачиваемости основных и
оборотных фондов).
Рис. 2 Факторы экстенсивного развития производства
Факторы интенсивного развития фирм приведены на рисунке 3.
На практике в масштабе страны имеют место либо преимущественно экс-
тенсивный, либо преимущественно интенсивный типы экономического роста. В
производственных условиях поиск резервов важное значение имеет классифика-
ция их по факторам и условиям интенсификации и повышения эффективности
производственной – хозяйственной деятельности предприятия.
66
Резервы повышения эффективности производства заключаются в произ-
водственных, социальных, природно-климатических и иных условий функцио-
нирования хозяйствующего субъекта. По способам выявления резервы класси-
фицируются на явные и скрытые.
Рис. 3 Факторы интенсивного роста
Явные резервы легко выявить по материалам оперативного и бухгалтер-
ского учета и отчетности. Они представляют очевидные потери и перерасход.
Явные резервы делятся на условные и безусловные.
К условным резервам относят перерасход всех видов ресурсов по сравне-
нию с действующими на данный момент нормами. Нормы, которые служат базой
для сравнения., не всегда оптимальны. Однако если нормы оптимальны, то
условные потери свидетельствуют о том, что фактический организационно тех-
нический уровень не достиг запланированного. Результатом данного состояния
являются потери рабочего времени, неполное использование оборудования,
Факторы интенсивного развития
Совершенствование процесса
функционирования используемых
ресурсов
Совершенствование технологии
производства (переход к новым
технологическим этапам, укладам)
Совершенствование организации
производства
Совершенствование организации
труда
Совершенствование организации
управления
Совершенствование воспроизводства
и ускорения обновления основных
производственных фондов
Ускорение (уменьшение)
оборачиваемости оборотных фондов
Совершенствование каче-
ственных характеристик ис-
пользуемых ресурсов
Совершенствование используе-
мых средств труда
Совершенствование используе-
мых предметов труда
Совершенствование используе-
мой рабочей силы