36
значения лишь в 2016 году, так как свободные денежные средства постоянно
находятся в обороте.
Таким образом, изучив показатели ликвидности можно сделать вывод о
неликвидности баланса предприятия, так как коэффициенты ликвидности не
достигают рекомендуемых значений.
Таблица 4
Результаты хозяйственной деятельности
Темпы роста
Показатели
2014
2015
2016
2015/2014
2016/
2015
2016/
2014
Выручка от
реализации
227110
230240
197883
101%
86%
87%
Себестоимость
212319
208248
175950
98%
84%
83%
Валовая
прибыль
14791
21992
21933
149%
100%
148%
Прибыль от
реализации
-585
9970
7466
-
75%
-
Главными качественными и количественными критериями деловой
активности предприятия являются: широта рынков сбыта продукции, включая
наличие поставок на экспорт, репутация предприятия, степень выполнения
плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение
заданных темпов роста, уровень эффективности использования ресурсов
(капитала), устойчивость экономического роста.
Как видно из таблицы, в 2015 году выручка от реализации возросла на
1%, а в 2016 году наблюдается ее снижение на 14%. При этом темпы роста
себестоимости в 2015 году были ниже темпов роста выручки, в 2016 году
себестоимость снижалась более высокими темпами чем выручка. Это привело к
тому, что сумма валовой прибыли выросла в 2015 году в полтора раза, а в 2016
году, несмотря на сокращение выручки осталась на уровне прошлого года. В
2014 году предприятие терпело убытки, в 2015-2016 году сработало с
прибылью.
37
Деловую активность можно охарактеризовать также с помощью
показателей оборачиваемости активов, основных и оборотных средств и их
элементов. Наиболее важными среди этих показателей являются коэффициенты
оборачиваемости активов, фондоотдачи основных средств и оборачиваемости
оборотных средств.
Таблица 5
Показатели эффективности использования капитала и деловой
активности
Показатели
2014
2015
2016
2015/2014
2015/2014
Коэффициент
оборачиваемости
активов
2,77
2,13
2,09
76,9%
98,5%
Коэффициент
оборачиваемости
оборотных средств
2,83
2,15
2,13
75,8%
98,9%
Фондоотдача
87,65
152,17
160,10
173,6%
105,2%
Рентабельность
активов
-0,01
0,07
0,06
-
84,6%
Рентабельность
собственного
капитала
0,24
2,48
1,67
-
67,3%
Коэффициент оборачиваемости активов (К
а
) характеризует
«работоспособность» имущества, то есть относительную способность активов
приносить отдачу в виде выручки от реализации. На рассматриваемом
предприятии он характеризует достаточную эффективность использования
компанией всех имеющихся в распоряжении ресурсов, независимо от
источников их привлечения. Оборачиваемость активов предприятия
характеризуется замедлением. Снижение показателя характеризует снижение
эффективности использования предприятием всех имеющихся ресурсов
независимо от источников их образования.
Оборотные средства в этой формуле представляют собой среднегодовой
остаток оборотных средств, т.е. половину суммы оборотных средств на начало и
конец года.
38
Аналогичное значение имеет и коэффициент оборачиваемости
оборотных средств, только применительно к оборотным средствам. Здесь
наблюдается негативная тенденция к снижению коэффициента, то есть
снижение эффективности использования предприятием оборотных средств.
Для оценки оборачиваемости основных средств используется показатель
фондоотдачи. Фондоотдача основных средств - это количество реализованной
продукции в расчете на 1 рубль основных средств. В ООО Группа
«Евроклининг» достаточно высокая фондоотдача, с тенденцией к росту. Это
связано с тем, что основных средств на предприятии имеется немного и они
используются достаточно эффективно.
Проведем факторный анализ влияния рентабельности продаж и
оборачиваемости активов на рентабельность активов.
Для этого данные для анализа представим в таблице 6.
Таблица 6
Данные для факторного анализа рентабельности активов
Наименование
показателя
2014
2015
2016
2015-
2014
2016-
2015
Рентабельность
продаж
-0,003
0,033
0,029
+0,036
-0,004
Оборачиваемость
активов
2,77
2,13
2,09
-0,64
-0,04
Рентабельность
активов
-0,01
0,07
0,06
+0,08
-0,01
Оборачиваемость активов была рассчитана в таблице 6.
Можно сделать вывод, что в 2015 году произошло увеличение
рентабельности активов из-за увеличения рентабельности продаж, уменьшение
же коэффициента оборачиваемости активов повлияло соответственно на
уменьшение рентабельности активов.
На снижение рентабельности активов в большей степени повлияло
снижение рентабельности продаж, но и снижение коэффициента
оборачиваемости активов сыграло роль.
39
Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе
показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента
обеспеченности собственными средствами.
Основанием для признания структуры баланса предприятия
неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из
следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет
значение менее 2; (Ктл);
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец
отчетного периода имеет значение менее 0,1. (Косс).
Таблица 7
Оценка структуры баланса
Показатели
2014 г.
2015г.
2016 г.
Норма
коэффи-
циента
1. Коэффициент
текущей ликвидности
(Ктл)
0,94
1,02
1,02
Не менее 2,0
2. Коэффициент
обеспеченности
собственными
средствами (Ксс)
-0,07
0,02
0,02
Не менее 0,10
3. Коэффициент
восстановления
платежеспособности
(Квпл)
Х
0,53
0,51
Больше 1,0
4. Коэффициент утраты
платежеспособности
(Купл)
Х
Х
Х
Больше 1,0
Как видно, в нашем случае коэффициент текущей ликвидности меньше
законодательно установленной нормы, значит предприятие можно считать
неплатежеспособным. Для проверки реальной возможности у предприятия
восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент
восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев. При
удовлетворительной структуре баланса для проверки устойчивости
40
финансового положения рассчитывается коэффициент утраты
платежеспособности на срок 3 месяца.
Таким образом, проведенный финансовый анализ показал, что ООО
Группа «Евроклининг» находится в стадии становления. За рассматриваемый
период произошел рост стоимости активов предприятия. 2015 год
характеризуется активным ростом имущества, чистой прибыли, коэффициентов
ликвидности. Однако в 2016 году наблюдается некоторый спад развития, что
связано с финансовым кризисом и спадом спроса на услуги.
Изучив показатели ликвидности можно сделать вывод о неликвидности
баланса предприятия, так как коэффициенты ликвидности не достигают
рекомендуемых значений. Также можно сделать вывод о недостаточной
финансовой устойчивости предприятия и о высокой степени зависимости от
заемных средств.
2.2 Оценка организации бюджетирования на предприятии
Для определения особенностей существующей системы
бюджетирования в ООО Группа «Евроклининг» и разработки рекомендаций по
ее совершенствованию необходимо рассмотреть ее организационную структуру.
В ООО Группа «Евроклининг» составляются следующие бюджеты:
- бюджет продаж
- бюджет закупок
- бюджет расчетов с покупателями и поставщиками
- бюджет затрат.
Бюджетирование в ООО Группа «Евроклининг» начинается с
составления бюджета продаж, основанного на прогнозах сбыта, отражающего
динамику общего оборота компании в предстоящем бюджетном периоде.
Бюджет продаж формируется в натуральных и стоимостных показателях
на год с месячной разбивкой и определяет план отгрузки продукции, а также
осуществляет расчет поступлений от продажи.
41
Бюджет продаж в стоимостном выражении рассчитывается по каждому
контракту путем умножения количества определенного продукта на его цену.
Если контракт имеет специфический характер поведения цены, отличный от
установленного темпа роста цены по продукту, то используются контрактные
цены.
Бюджет продаж может составляться различными способами в
зависимости от специфики хозяйственной деятельности компании. Общим при
любом подходе к составлению бюджета продаж является определение в
стоимостном выражении объёма реализованной продукции или прогноза
выручки от реализации.
Общий объём продаж компании может быть подсчитан двумя
способами:
- по контрактам (заказам)
- по продуктам (услугам)
Так как на предприятии существует большая номенклатура реализуемых
товаров, то при построении бюджета продаж применяется группировка.
Бюджетные показатели, полученные при составлении бюджета продаж,
являются отправной точкой планирования деятельности компании и оказывают
воздействие на расчет информации для других операционных бюджетов и
формирования финансовых бюджетов, позволяющих установить и оценить
достижимость намеченных целей.
Для малых и средних предприятий не всегда можно составить
подробный бюджет продаж. Поэтому применяется упрощённый порядок
составления такого бюджета.
Для формирования бюджета продаж и отчета об его исполнении
используются следующие виды аналитики:
Виды (направления) деятельности (статьи доходов);
Продукты (укрупненные номенклатурные группы товаров, услуг);
Натуральные показатели продаж;
42
Стоимостные показатели продаж без НДС по позициям и
контрагентам;
Стоимостные показатели продаж с НДС по позициям и
контрагентам;
НДС по реализуемым позициям по позициям и контрагентам;
Сумма скидки по каждой позиции и контрагенту за период;
Итоговые показатели за период.
На предприятии ООО Группа «Евроклининг» разрабатывается годовой,
квартальный и помесячный бюджеты продаж. Годовой бюджет с помесячной
разбивкой формирует отдел сбыта во взаимодействии с другими службами.
Проект годового бюджета продаж представляется директору до 1
декабря года, предшествующего бюджетному. Директор рассматривает
представленный первый вариант бюджета продаж, уточняет его отдельные
позиции и при необходимости направляет на доработку.
До 15 декабря отчетного года отдел сбыта представляет директору
уточненный вариант годового бюджета продаж. Его данные передаются другим
подразделениям для расчета бюджетов издержек обращения, движения
денежных средств, затрат на заработную плату и т.д.
Бюджет продаж разрабатывается в натуральном и стоимостном
выражении в разрезе основной номенклатуры и потребителей.
Данный бюджет отличает большая неопределенность его показателей:
объемов продаж продукции а натуральном и стоимостном выражении. Поэтому
на начальной стадии разработки он по сути является прогнозом. Для его
обоснования используется несколько методов, а затем на основе качественного
анализа формулируется консенсус-прогноз – как наиболее вероятное
предположение о будущей динамике объемов продаж и цен.
В основе прогноза продаж лежат следующие факторы:
- прошлые данные об объемах продаж;
- перспективы ценовой политики;
- задолженность по выполненным заказам;
43
- исследование рынка;
- общие экономические условия;
- экономические условия в отрасли;
- движение таких индикаторов, как валовой национальный продукт,
занятость, цены и персональные доходы;
- реклама и условия продвижения продукта;
- отраслевая конкуренция;
- рынок акций.
Рассмотрим различные методы прогнозирования, используемые на ООО
Группа «Евроклининг», к которым относятся: прогноз на основе договоров
(оценок) с клиентами, прогнозирование на основе трендовых кривых,
прогнозирование с учетом сезонности.
Прогнозирование на основе договоров (оценок) с клиентами позволяет
получить наибольшую достоверность оценок, особенно если используются уже
заключенные договора, охватывающие значительную часть продукции. Но
технически данный метод трудно применить при большом числе клиентов и их
нестабильном составе.
Прогнозирование на основе трендовых кривых может быть
использовано для разработки прогноза при наличии устойчивых тенденций
продаж и при отсутствии в плановом периоде существенных изменений
экономических условий базового периода.
На основе усредненного коэффициента сезонности используются два
метода прогнозирования месячных объемов продаж:
1) прогноз по трендовым моделям месячных объемов продаж с помощью
ретроспективных данных с устраненной сезонностью. Этот метод эффективен,
если объемы продаж с устраненной сезонностью имеют выраженную динамику
(повышательную или понижательную).
Затем строится динамический ряд объемов продаж с устраненной
сезонностью, который сглаживает наиболее подходящей трендовой кривой. На
основе этой кривой делается прогноз на каждый месяц бюджетного периода. На
44
заключительном этапе расчетов прогнозные объемы продаж каждого месяца с
устраненной сезонностью пересчитываются с целью «восстановления»
сезонности.
2) прогноз по среднемесячному объему продаж. Используется при
отсутствии выраженной динамики продаж с устраненной сезонностью.
Первоначально планируется среднемесячный объем продаж на бюджетный год.
Консенсус-прогноз объема продаж – это усредненный согласованный
прогноз, при разработке которого используются данные прогнозирования
различными методами. При этом прогноз, сформированный с помощью того
или иного метода, рассматривается как самостоятельная возможная траектория
изменения продаж в бюджетном году. Но каждая такая траектория имеет
различную вероятность реализации. Поэтому консенсус-прогноз можно считать
средневзвешенным по вероятностям реализации частных прогнозов.
Вероятности реализации частных прогнозов определяются экспертным
путем. В качестве экспертов привлекаются сотрудники отделов маркетинга,
члены бюджетного комитета и другие работники предприятия ООО Группа
«Евроклининг», а также специалисты со стороны. Экспертная группа создается
приказом генерального директора организации.
Таким образом, методика составления бюджета продаж в ООО Группа
«Евроклининг» предполагает применение различных методов планирования,
которые позволяют сформулировать общий, так называемый консенсус-прогноз,
на основе качественного анализа ранее разработанных прогнозов.
Следующим этапом процесса бюджетирования является составление
бюджета закупок и запасов. Составление бюджета закупок и запасов начинается
со сбора необходимых данных. К таковым относятся:
- Объёмы продаж (ед.);
- Закупочные цены на период;
- Ставки НДС;
- Нормы запасов товаров и материалов (%);
- План расхода материалов (ед.);
45
- Процент оплаты поставки текущего периода в этом же периоде;
- Стоимость поставки за период;
- Оплата поставок предыдущего периода (%);
- Задолженность к погашению в текущем периоде (%).
Необходимо разбить формат бюджета закупок и запасов на разделы:
товары для перепродажи и материалы.
В разделе товары для перепродажи порядок составления бюджета
происходит следующим образом:
1 Шаг. Расчёт стоимости закупаемых товаров (без учёта запасов).
Раздельно определяется стоимость каждого товара. Далее определяется
суммарная величина стоимости всех товаров. Итоговая стоимость закупаемых
товаров отражается в графе «Итого стоимость закупаемых товаров». Величина
НДС выделяется отдельной строкой в графе «в том числе НДС» в каждой
стоимости товаров, а также в их суммарном значении.
2 Шаг. Расчёт стоимости целевых запасов товаров на конец периода. По
каждому товару устанавливается целевой норматив запасов на конец периода в
натуральном выражении, определяемый как процент от объёма продаж (ед.).
Далее определяется целевой запас товаров на конец периода в стоимостном
выражении по каждому товару. Суммарная величина целевого запаса товаров на
конец периода в стоимостном выражении отражается в графе «Итого целевой
запас товаров на конец периода». Величина НДС выделяется отдельной строкой
в графе «в том числе НДС» в каждой стоимости целевых запасов товаров на
конец периода, а также в их суммарном значении.
3 Шаг. Расчёт стоимости целевых запасов товаров на начало периода.
Запас товаров на начало периода равен запасу товаров на конец предыдущего
периода. По каждому товару определяется запас на начало периода в
стоимостном выражении. Далее итоговая стоимость запасов всех товаров на
начало периода отражается в графе «Итого запас товаров на начало периода».
Величина НДС выделяется отдельной строкой в графе «в том числе НДС» в