3
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 4
ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ И БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ ................... 7
1.1 Специфика современного финансового планирования организаций .......... 7
1.2 Проектирование системы финансового планирования ............................... 14
1.3 Организация внутрифирменного бюджетирования .................................... 20
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И
БЮДЖЕТИРОВАНИЯ В ООО «ИНТЕК» ............................................................. 27
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия ................. 27
2.2 Оценка состояния системы финансового планирования и
бюджетирования .................................................................................................... 30
2.3 Оценка эффективности управления денежными потоками
ООО «ИнТек» ........................................................................................................ 37
ГЛАВА 3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ФИНАНСОВОГО
ПЛАНИРОВАНИЯ В ООО «ИНТЕК» .................................................................... 43
3.1 Создание системы бюджетного планирования в Группе компаний
«ИнТек» .................................................................................................................. 43
3.2 Направления совершенствования распределения финансовых ресурсов в
системе финансового планирования организации ............................................ 46
3.3 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий ....... 54
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 62
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ............................................... 65
ПРИЛОЖЕНИЯ ......................................................................................................... 70
4
ВВЕДЕНИЕ
В условиях рыночной экономики, независимости организаций, их ответ-
ственности за итоги деятельности рождается реальная нужда определения тен-
денций развития финансового состояния и перспективных финансовых воз-
можностей. На решение таких вопросов и направлена финансовое планирова-
ние и бюджетирование, то есть составление сметы затрат предприятия.
Теория финансового планирования и бюджетирования, исследуя объек-
тивные экономические закономерности рыночных отношений, разрабатывает
формы и способы выживания и развития в новых условиях. Финансовое плани-
рование включает методы и практику формирования финансовых ресурсов, их
прогнозирования, определения сметы затрат и обеспечения финансовой устой-
чивости предприятия в рыночных условиях хозяйствования. Финансовое пла-
нирование и бюджетирование охватывает все формы финансовой деятельности
предприятия: оптимизацию основных и оборотных средств, формирование и
распределение прибыли, денежные расчеты, инвестиционную политику.
В процессе разработки финансового плана или бюджета особое внимание
уделяется производству конкурентоспособной продукции, полноте выявлении
денежных доходов, мобилизации внутренних ресурсов, максимальному сниже-
нию себестоимости продукции, формированию и делению прибыли, определе-
нию оптимальной потребности в оборотных средствах, рациональному исполь-
зованию привлеченных средств, эффективному использованию капитала пред-
приятия.
Основу перспективного финансового планирования составляет прогно-
зирование, которое является воплощением стратегии предприятия на рынке.
Финансовое прогнозирование заключается в изучении возможного финансово-
го состояния предприятия на перспективу. В отличие от планирования, прогно-
зирование предусматривает разработку альтернативных финансовых показате-
лей и параметров, использование которых в соответствии с тенденциями изме-
5
нения ситуации на рынке дает возможность определить один из вариантов раз-
вития финансового состояния предприятия.
Таким образом, финансовое планирование определяет важнейшие показа-
тели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является основной
формой реализации главных целей предприятия.
Актуальность исследования определяется тем, что от решения проблемы
устойчивого функционирования организаций во многом зависит эффективность
экономической системы в целом. Особая роль в решении этой проблемы отво-
дится важнейшему этапу управления финансами - финансовому планированию.
Цель выпускной квалификационной работы – на основе исследования
особенностей финансового планирования и бюджетирования на предприятии
разработать предложения по повышению эффективности системы бюджетиро-
вания в ООО «ИнТек».
Объектом исследования данной работы являются финансовые планы,
формируемые в ООО «ИнТек».
В свою очередь, предметом исследования представленной работы явля-
ется действующая система финансового планирования и бюджетирования в
ООО «ИнТек».
Для достижения поставленной цели в работе будут решены следующие
задачи:
исследовать теоретических основ организации системы финансово-
го планирования и бюджетирования на предприятии;
провести анализ действующей системы финансового планирования
и бюджетирования в ООО «ИнТек»;
разработка рекомендаций, направленных на совершенствование
финансового планирования и бюджетирования в ООО «ИнТек».
Теоретической методологической основой достижения цели выпускной
работы и выполнения поставленных задач являются труды ученых и специали-
стов в области экономики, финансов и кредита, таких как: Адамова Г.А., Аза-
6
лиев Т.Д., Бабаев Ю.А., Боровников В.И., рамках Брусов организациях П.Н., Гаврилова А. Н., Жил-
кина А.Н., Козлов А.С., Малиновская О.В., Парфенова Т., Скороход А.Ю.,
Траченко М.Б., Черненко В.А. и др.
7
ГЛ АВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ
ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ И
БЮДЖЕТИРОВАНИЯ НА ПРЕДПРИЯТИИ
1.1 Специфика современного финансового планирования организа-
ций
Финансовое планирование осуществлялось и в условиях административ-
но-командной экономики. Однако финансовый план государственного пред-
приятия определялся заданиями отраслевого министерства. Годовые финансо-
вые планы, утверждаемые предприятиями самостоятельно, тем не менее, со-
ставлялись на основе контрольных цифр по объему реализуемой продукции,
номенклатуре важнейших изделий, сумме прибыли, показателей рентабельно-
сти, доводимыми до предприятия вышестоящими организациями, и согласовы-
вались с ними [15, C. 120].
Распределение и использование прибыли, оставляемой в распоряжении
предприятия, регламентировалось, а в период перехода предприятий на хозрас-
чет – регулировалось нормативами отчислений в фонды экономического сти-
мулирования и лимитами капитальных вложений. Значительная часть аморти-
зационных отчислений и прибыли изымалась министерствами в централизо-
ванные фонды и перераспределялась между другими предприятиями, поэтому у
предприятий при составлении финансового плана не было настоящей заинтере-
сованности в улучшении финансовых результатов хозяйствования, мобилиза-
ции резервов. В этих условиях финансовой службе предприятия отводилась
роль исполнителя, а потребность в финансовом планировании на уровне пред-
приятия при директивном управлении утрачивалась.
Рыночные отношения существенным образом повлияли на организацию
финансовых отношений предприятий. Теперь они могут самостоятельно выби-
рать организационно-правовую форму в соответствии с действующим законо-
дательством. Собственники организаций могут принимать решения и реализо-
вывать их в области слияния, поглощения предприятий. Отличительным при-
8
знаком современного управления финансами является самостоятельность. Ор-
ганизации самостоятельно развивают внутрифирменное финансовое планиро-
вание, устанавливают цены на собственную продукцию, а также могут участво-
вать в процессе ценообразования на сырье поставщиков продукции (за исклю-
чением продукции и услуг естественных монополий), а также определяют и
устанавливают различные формы оплаты труда, однако с ограничением - ми-
нимальным уровнем оплаты труда, устанавливаемым законодательством РФ.
После уплаты налогов организации полностью распоряжаются остающи-
мися у них финансовыми ресурсами, самостоятельно выбирают наиболее эф-
фективные объекты инвестирования, вложений в оборотные и нематериальные
активы. Также ослаблено прямое вмешательство государства в деятельность
организаций.
Однако в существующих системах финансового планирования распро-
странены следующие недостатки:
1. Отсутствие целей организации и стратегии их достижения;
2. Множество учетных и плановых документов и показателей, мало
пригодных для комплексного планирования, анализа и контроля;
3. Затратный механизм ценообразования, планирование не от продаж,
а от производства;
4. Преобладание производственно-экономического планирования над
финансовым, недостаток комплексных решений;
5. Процесс планирования затянут во времени, что делает его непри-
годным для принятия оперативных управленческих решений [17, C.
89].
Сегодня организации обладают подлинной, а не мнимой финансовой не-
зависимостью, но вместе с тем существенно возрастает их экономическая от-
ветственность. Так, возникновение систематических неплатежей может приве-
сти к банкротству, ошибки в управлении акционерным капиталом — потере ча-
сти собственности, снижению стоимости организации.
9
Несмотря на важность финансового планирования, в современных усло-
виях отношение в организации к нему неадекватное. Как отмечает некоторые
специалисты в своих исследованиях, многие руководители организаций жалу-
ются на недостаток времени. Они считают, что, уделяя определенное время
планированию, они не смогут эффективно управлять и/или организовывать ра-
боту в своей сфере. Планирование часто считается руководителями и экономи-
ческими работниками пустой тратой времени, а часто - и средств, как минимум
в виде заработной платы персонала, занимающегося составлением планов, ко-
торое не несет никаких положительных результатов, поскольку будущее не-
определенно и будущие результаты никоим образом не изменятся от того,
имеются ли плановые цифры по ним или нет. Недоверие к формализованному
планированию, основано на мнении, что главный фактор достижения успеха
фирмы - это предпринимательский талант, умение быстро и точно ориентиро-
ваться в меняющейся текущей рыночной обстановке. Недостаточная квалифи-
кация управляющих и служащих, отсутствие необходимой методической базы
также ведет к отрицанию финансового планирования. Многие просто боятся
планирования либо из-за отсутствия знаний и опыта в этой области, либо по
причине некоторого усложнения их обязанностей из-за необходимости осу-
ществлять планирование [5, C. 23].
Современная отечественная экономическая литература в области финан-
сового планирования представлена преимущественно теоретическими разра-
ботками и отдельными методическими рекомендациями.
Следует отметить как позитивный факт утверждение в 1997 году Мини-
стерством экономики РФ методических рекомендаций по реформе предприятий
(организаций) и как одного из направлений - «Методических рекомендаций по
разработке финансовой политики организации». Исходя из них, в современных
условиях для большинства предприятий характерна «реактивная» форма управ-
ления финансами, т.е. принятие управленческих решений как реакции на теку-
щие проблемы, или так называемое «латание дыр». Такая форма управления
порождает ряд противоречий между: интересами организации и фискальными
10
интересами государства; ценой денег и рентабельностью производства; рента-
бельностью собственного производства и рентабельностью финансовых рын-
ков; интересами производства и финансовой службы и т.д.
Принятие управленческих решений как реакции на текущие проблемы,
или так называемое «латание дыр» вызвано отсутствием эффективного процес-
са финансового планирования. Финансовое планирование - неотъемлемая часть
общей системы управления финансами, которая в свою очередь является со-
ставным элементом общей системы управления предприятием.
В отечественной экономической литературе широко распространено мне-
ние, что целью управления финансами является достижение максимальной
прибыли. Данное мнение, на наш взгляд, следует считать спорным. Зарубежные
же экономисты полагают, что целью финансового управления является макси-
мизация текущей стоимости одной акции в существующем акционерном капи-
тале (либо максимизация благосостояния акционеров).
Проведем критический анализ опубликованных в специальной литерату-
ре целей финансового управления (таблица 1).
В таблице 1 росту представлены результаты структуре анализа доходы применения, достоинства бюджетирование и
недостатков инструментов основным внутр предприятияифирменного планирования на согласно исследуемом
предприятии.
Зарубежные экономисты исходят из предположения, что финансовый ме-
неджер должен действовать в интересах акционеров, принимая решения, кото-
рые увеличивают стоимость акций. Акционеры в этом случае заинтересованы в
увеличении стоимости акций, которыми они владеют либо приобретают для
получения дохода.
11
Таблица 1
Основные цели финансового управления
Цели финансово-
го планирования
Преимущества
Недостатки
Минимизация
расходов
Увеличение прибыли
Игнорирование
инвестиционных расходов
Максимизация
объема продаж
Рост объема поступлений по-
вышает платежеспособность
и финансовую устойчивость
организации
Может привести к убыткам
Максимизация
прибыли
Легкость в определении
взаимосвязи между финан-
совыми решениями и прибы-
лью
Акцентирует краткосрочность
Игнорирует риски и неопре-
деленность
Минимизация
риска
Сохранение платежеспособ-
ности и финансовой устой-
чивости организации
Игнорирование возможностей
роста прибыли
Неэффективное использова-
ние денежных средств
Максимизация
акционерной
собственности
(благосостояния
акционеров)
Акцентирует долгосрочность
Учитывает доход акционеров
Может привести к усложне-
нию процесса управления
финансами
Следует учитывать, что акционеры в организации являются «остаточны-
ми» владельцами, т.е. они имеют право на то, что осталось от выплат в бюджет
и внебюджетные фонды, сотрудникам, кредиторам организации. Поэтому, если
акционеры в выигрыше относительно остатка и остаточная часть растет, то все
другие заинтересованные лица тоже выигрывают. Поэтому, определяя опти-
мальный размер дивидендов, менеджеры организации должны оценивать, как
величина дивиденда может повлиять на цену организации в целом. Последняя,
в частности, выражается в рыночной цене акций, которая зависит от многих
факторов: общего финансового положения компании на рынке товаров и услуг,
размера выплачиваемых дивидендов, темпа их роста и др. [5, C. 185].
Организация, безусловно, должна стремиться к получению большей при-
были, однако это не должно быть ее основной целью. Цель - максимизация
прибыли не достижима и не нужна в современных условиях в РФ в силу ряда
причин:
на формирование прибыли воздействует большое количество фак-
торов, которые трудно идентифицировать;
12
развитие рыночных отношений в России ставит под сомнение раци-
ональность ориентации на максимизацию прибыли как приоритет-
ную цель финансового менеджмента [14, C. 109].
В условиях ориентировки на максимальную прибыль организация обычно
мобилизует все свои ресурсы, в том числе за счет снижения ликвидности, отка-
за от финансовых резервов, вовлечения в оборот заемных ресурсов в больших
объемах. Такие меры на практике часто осуществляются без точного расчета,
без реального осознания увеличения риска.
Таким образом, главной целью деятельности организации может быть по-
вышение уровня благосостояния собственников за счет максимизации ее ры-
ночной стоимости. Данную цель необходимо конкретизировать на трех уровнях
планирования: стратегическом, текущем и оперативном.
Система стратегических и текущих целей должна обеспечивать формиро-
вание достаточного объема собственных финансовых ресурсов и эффективное
использование собственного капитала, оптимизацию структуры активов, при-
емлемого уровня финансовых рисков в процессе осуществления предстоящей
хозяйственной деятельности и т.п.
Следует тельности отметать, что финансовые молодой результаты ботанной организации в значитель-
ной покупателей степени зависят от того, выручка чему тиях на конкретном этапе числе развития отдает прочие предп основных
очтение организация – росту ликвидности или рентабельности. Ориентация на уве-
личение рентабельности личная может повышать поэтапными риск тогда возникновения неп-
лабюджетирования тежеспособности и, следовательно, снижения внеоборотные ликвидности внеоборотные. При умелом
управлении финансами финансовое первичным ствие должно быть прино обеспечение ликвидности ор-
ганизации на возможно основе работы точной сбалансированности долгосрочные потребностей и наличия
составляемых денежных текущих средств в обороте, подхода поскольку это дает возможность беспечение повысить предприятиях рента-
бельность (таблица ется 2).