15
По мнению С.Г. Серикова причины формирования дебиторской
задолженности могут быть разделены на объективные и субъективные
12
.
Объективные причины определяются наличием у компании определенного круга
правоотношений, необходимых для осуществления ею своей деятельности.
Субъективные причины объясняются отсутствием финансовой дисциплины,
особенностью отношений между отдельными должниками и кредиторами.
Рассматривая особенности формирования дебиторской задолженности,
необходимо также отметить, что он происходит под влиянием различных
факторов. В современной экономической литературы приводится множество
таких факторов. Ее анализ позволил построить их классификационную схему,
которая представлена в Приложении 2. Как видно из данного приложения,
факторы, определяющие величину дебиторской задолженности, делятся на
внешние, определяемые общей экономической ситуацией в стране и уровнем
развития отрасли в целом, и внутренние, определяемые организационно –
техническим уровнем деятельности компании, финансовым состоянием
должника и кредитора, компетентностью лиц, осуществляющих управление
дебиторской задолженностью.
Анализ основных аспектов понятия «дебиторская задолженность»
указывает на необходимость проведения ее классификации. В литературе по
финансовому менеджменту существуют различные подходы к классификации
дебиторской задолженности. Их обобщение позволило построить общую
классификационную схему дебиторской задолженности, которая показана в
таблице 1.
Таблица 1
Классификация дебиторской задолженности
Критерий
классификации
Виды дебиторской задолженности
Продолжительность
- долгосрочная
- краткосрочная
Своевременность
исполнения обязательств
по договору
- срочная (непросроченная)
- просроченная
- отсроченная
12
Сериков С.Г. Теоретические аспекты управления дебиторской задолженностью организации// Экономика и
социум. - 2017. - № 1-2 (32). - С. 586
16
Продолжение Таблицы 1
Особенности отражения
в бухгалтерском балансе
- задолженность покупателей и заказчиков;
- задолженность по векселям к получению;
- задолженность дочерних и зависимых обществ;
- задолженность по взносам участников в уставный
капитал;
- авансы выданные;
- прочие дебиторы
Степень обеспечения
- обеспеченная;
- необеспеченная
Степень взыскания
- надежная
- сомнительная
- безнадежная
По продолжительности дебиторская задолженность делится на
долгосрочную, срок погашения которой превышает 12 месяцев и
краткосрочную, срок погашения которой менее 12 месяцев. Необходимость
такой классификации дебиторской задолженности вызвано двумя причинами.
Во-первых, она позволяет определить, из каких источников финансируется
дебиторская задолженность. Как правило, для краткосрочной дебиторской
задолженности основным источником финансирования являются краткосрочные
пассивы, а для долгосрочной – собственный капитал и долгосрочные пассивы.
Важность разделения дебиторской задолженности по своевременности
исполнения договорных обязательств объясняется необходимостью обеспечения
контроля за погашением дебиторской задолженности, от скорости которого
непосредственно зависит платежеспособность предприятия. На
непросрочненную, просроченную, и дебиторскую задолженность, по которой
была установлена отсрочка платежа. Особое внимание руководство предприятия
должно обратить на просроченную дебиторскую задолженность, которая, в свою
очередь может быть разделена на истребованную и неистребованную.
Истребованной считается дебиторская задолженность, по взысканию которой
организация – кредитор приняла все предусмотренные законодательством меры.
Неистребованной является задолженность, для возврата которой такие меры
предприняты не были.
Дебиторская задолженность может быть также классифицирована по
особенностям ее отражения в балансе. В настоящее время в РФ не существует
17
отдельного стандарта, регулирующего порядок учета и отражения в
бухгалтерской отчетности дебиторской задолженности, поэтому такая
классификация может быть проведена на основе ПБУ 4/99, согласно которому
могут быть выделены следующие выводы дебиторской задолженности
- задолженность покупателей и заказчиков;
- задолженность по векселям к получению;
- задолженность дочерних и зависимых обществ;
- задолженность по взносам участников в уставный капитал;
- авансы выданные;
- прочие дебиторы
13
Как правило, в общей сумме дебиторской задолженности компаний
наибольший удельный вес занимает задолженность покупателей за отгруженную
продукцию (товары, работы. услуги).
По степени обеспечения дебиторская задолженность может быть
разделена на обеспеченную и необеспеченную. Обеспечение дебиторской
задолженности может быть осуществлено в форме залога, поручительства,
банковской гарантии, или в другой форме, предусмотренной законодательством.
Важность такой классификации вызвана необходимостью анализа риска
непогашения такой задолженности. А в качестве критериев уровня риска, как
правило, рассматриваются ликвидность и стоимость предоставленного залога,
финансовое состояние поручителя или гаранта. Чем выше уровень риска
непогашения такой задолженности, тем вероятнее можно прогнозировать
ухудшение финансового состояния в будущем.
Особое внимание необходимо обратить на классификацию дебиторской
задолженности по степени взыскания на надежную, сомнительную и
безнадежную. Важность в проведении такой классификации обусловлена
13
Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утверждено
Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н (ред. от 29.01.2018). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-
правовой системы «Консультант Плюс».
18
необходимостью оценки влияния дебиторской задолженности на финансовые
результаты предприятия.
В соответствии с российской учетной практикой, надежной или
нормальной дебиторской задолженностью признается задолженность за
отгруженные товары, работы, услуги, срок оплаты которых не наступил, но
право собственности уже перешло к покупателю; либо поставщику (подрядчику,
исполнителю) перечислен аванс за поставку товаров (выполнение работ,
оказание услуг). По мнению П.Е. Евдокимова, к надежной дебиторской
задолженности также может быть отнесена задолженности дебиторов,
обеспеченная залогом, поручительством или банковской гарантией
14
.
При определении сомнительной дебиторской задолженности необходимо
всего руководствоваться положениями Налогового Кодекса. В соответствии с п.
1 ст. 266 НК РФ сомнительным долгом признается любая задолженность перед
налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением
работ, оказанием услуг, в случае если эта задолженность не погашена в сроки,
установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством,
банковской гарантией
15
.
Что касается безнадежной дебиторской задолженности, то, согласно п. 2
ст. 266 с НК РФ безнадежными долгами (долгами, нереальными ко взысканию)
признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек
установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в
соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено
вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного
органа или ликвидации организации.
16
. Также Налоговым Кодексом РФ
14
Евдокимов П.О. Исследование понятия дебиторской задолженности хозяйствующего субъекта// Финансы и
экономика. Предприятия и компании. – 2018. - № 3 (24). – С. 22
15
Налоговый Кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998 № 146-ФЗ. Принят (ГД ФС РФ 17.07.1998)
(действующая редакция от 27.12.2019). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы
«Консультант Плюс».
16
Налоговый Кодекс Российской Федерации (НК РФ) от 31.07.1998 № 146-ФЗ. Принят (ГД ФС РФ 17.07.1998)
(действующая редакция от 27.12.2019). [электронный ресурс]. - доступ из справочно-правовой системы
«Консультант Плюс».
19
обозначены случаи, при которых дебиторская задолженность не может быть
погашена. Это прежде всего:
- ликвидации должника;
- банкротства должника;
- истечения срока исковой давности без подтверждения задолженности со
стороны должника;
- наличие денежных средств на счетах в "проблемном" банке;
- невозможность взыскания судебным приставом-исполнителем по
решению суда суммы долга
Далее рассмотрим, каким образом безнадежная дебиторская
задолженность способна повлиять на финансовый результат предприятия. В
учетной практике РФ дебиторская задолженность относится на расходы
предприятия. В то же время законодательством РФ предусмотрено, что в
бухгалтерском учете по долгам возникающим в связи с неоплатой в срок
реализованной продукции, выполненных работ и оказанных услуг, может
создаваться резерв по сомнительным долгам, что уменьшает прибыль
предприятия на сумму просроченной дебиторской задолженности до ее
списания. Данный резерв может быть использован для покрытия дебиторской
задолженности с истекшим сроком исковой давности, или для дебиторской
задолженности, нереальной для взыскания.
Возможность создания резервов по сомнительным долгам также
существует и в налоговом учете при этом данный резерв приведет к уменьшению
налогооблагаемой базы по налогу на прибыль. В целях налогообложения суммы
отчислений по сомнительным долгам включаются в состав внереализационных
расходов. При этом данный резерв может использоваться только для покрытия
убытков по безнадежным долгам.
Таким образом, дебиторская задолженность представляет собой сложную
экономическую категорию и может рассматриваться как актив, элемент
оборотного капитала организации и обязательство. Она может быть вызвана как
20
объективными, так и субъективными причинами и формируется под влиянием
различных факторов, имеющих как внешнюю, так и внутреннюю природу.
1.2. Технология управления и методы реализации функций управления
дебиторской задолженности
В настоящее время при возникновении дебиторской задолженности
предприятие сталкивается с рядом важных вопросов:
1. Отсутствие достоверной информации о сроках погашения
обязательств.
2. Оценка возникающих потерь от недоиспользования средств
дебиторской задолженности в текущей деятельности во время ее инкассации.
3. Отсутствие контроля просроченной и сомнительной (безнадежной)
задолженности.
4. Распределение функций ответственности между разными
подразделениями за аккумулирование (сбор) денежных средств, анализ
дебиторской задолженности и принятие решения о возможных мерах по ее
оптимизации.
Руководителям предприятий, управляющим по финансовым вопросам,
бухгалтерским службам, аудиторам, менеджерам постоянно приходится следить
за динамикой расчетов с дебиторами, выбирать условия реализации продукции
и услуг, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств;
проверять правильность отражения долгов дебиторов, определять систему
скидок или надбавок для различных групп контрагентов, ускорять возврат
долгов; оценивать упущенные выгоды от неиспользования средств,
замороженных в дебиторской задолженности. Эти мероприятия можно назвать
составляющими системы управления дебиторской задолженностью.
Целью такого управления следует считать оптимизацию ее величины.
Достичь поставленной цели возможно только на основании комплексной оценки
взаимоотношений с контрагентами.
21
Современный подход к управлению дебиторской задолженности
включает в себя несколько этапов, последовательность которых показана на
рисунке 1.
Из данного рисунка видно, что основными этапами процесса управления
дебиторской задолженностью являются: прогнозирование дебиторской
задолженности, ее анализ, мониторинг и оптимизация величины задолженности.
Большое значение в процессе управления дебиторской задолженностью
приобретает отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты
товаров, предусматриваемых в соглашениях. В процессе такого отбора, как
правило, применяются неформальные критерии, такие как соблюдение
платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности
покупателя по оплате предоставляемого объема товаров или услуг, уровень
текущей платежеспособности и финансовой устойчивости, экономические и
финансовые условия предприятия – продавца.
Рисунок 1. Основные этапы управления дебиторской
задолженностью
17
Управление дебиторской задолженностью направлено на решение двух
основных задач:
17
Кулаговская Т.А., Жариков М.П. Управление дебиторской задолженностью как инструмент эффективного
управления оборотными активами коммерческой организации// Современное инновационное общество:
динамика становления, приоритеты развития, модернизация: экономические, социальные, философские,
правовые, общенаучные аспекты материалы Международной научно-практической конференции. - 2017. - С. 90
22
1. Повышение эффективности использования дебиторской
задолженностью как инструмента увеличения продаж.
2. Снижение риска возникновения просроченной или безнадежной
дебиторской задолженности.
Основным инструментом увеличения дебиторской задолженностью как
способа увеличения продаж является кредитная политика организации. Понятие
кредитной политики организации раскрывается в широком и узком аспекте. В
широком смысле кредитная политика предприятия - это система мер и правил,
направленных на реализацию контроля за проведением и использованием
кредитов, предоставляемых предприятием
18
.
В узком смысле кредитная политика - это разрабатываемый
предприятием механизм управления дебиторской задолженностью
19
.
По мнению А.А. Алешиной оптимальная кредитная политика
предусматривает расширение товарного (коммерческого) или потребительского
кредита до тех пор, пока дополнительная сумма чистой прибыли от увеличения
объема реализации товаров не сравняется с суммой потерь от отвлечения средств
в дебиторскую задолженность, ее обслуживающую. Это условие может быть
выражено следующим образом:
Чпр > Тздз,
20
(1)
Где Чпр - дополнительная сумма чистой прибыли от реализации товаров
при предоставлении товарного (коммерческого) или потребительского кредита;
Тздз - текущие затраты, связанные с обслуживанием дебиторской
задолженности и потерей дохода при отвлечении от нее средств предприятия.
Различают три принципиальных типа кредитной политики предприятия
по отношению к покупателям продукции – консервативный, умеренный и
агрессивный, которые характеризуют принципиальные подходы к ее
18
Дудин А.Н. Дебиторская и кредиторская задолженность. Методы возврата которые работают. – СПб.: Питер,
2016. – С. 94
19
Камайкина И.С. Кредитная политика предприятия// Финансы и кредит. – 2018. - № 5. – с. 18
20
Алешина А.А. Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью организации// Учет, аудит и
налогообложение в обеспечении экономической безопасности предприятий: Межвузовский сборник научных
трудов и результатов совместных научно-исследовательских проектов. - 2018. - С. 30
23
осуществлению с позиции соотношения уровней доходности и риска кредитной
деятельности предприятия.
Консервативный тип кредитной политики предприятия направлен на
минимизацию кредитного риска. Такая минимизация рассматривается как
приоритетная цель осуществления его кредитной деятельности. Механизмом
реализации политики такого типа является существенное сокращение круга
покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска;
минимизации сроков предоставления кредита и его размера; ужесточение
условий предоставления кредита и повышения его стоимости; использование
жестких процедур погашения дебиторской задолженности.
Умеренный тип кредитной политики предприятия характеризует условия
ее осуществления в соответствии с принятой коммерческой и финансовой
практикой и ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже
продукции с отсрочкой платежа.
Агрессивный (мягкий) тип кредитной политики предприятия
приоритетной целью кредитной политики ставит максимизацию
дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в
кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который
сопровождает эти операции. Механизмом реализации политики такого типа
является распространение кредита на более рискованные группы покупателей
продукции; увеличение периода предоставления кредита до минимально
допустимых размеров; предоставление покупателям возможности
пролонгированного кредита
Помимо кредитной политики в отношении покупателей, в системе
управления дебиторской задолженностью большое значение имеет снижение
уровня финансовых рисков, возникающих при условии формирования
дебиторской задолженности. Принимая во внимание экономическую сущность и
причины возникновения дебиторской задолженности, можно сделать вывод о
том, что такой риск может быть снижен при условии более ускоренного перевода
дебиторской задолженности в другие формы оборотных активов, такие как
24
денежные средства, высоколиквидные ценные бумаги и т.д., что в свою очередь
требует рефинансирования дебиторской задолженности.
Как в отечественной, так и в зарубежной практике наиболее широкое
распространение получили три основных способа рефинансирования
дебиторской задолженности: факторинг, учет векселей, выданных покупателями
продукции, форфейтинг. Рассмотрим особенности каждого из них.
Факторинг представляет собой разновидность торгово-комиссионной
операции, сочетающейся с кредитованием оборотного капитала клиента,
связанная с переуступкой клиентом-поставщиком факторинговой компании
неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные
работы и услуги и права получения по ним
21
. Таким образом, сущность
факторинга состоит в инкассировании дебиторской задолженности,
гарантировании финансовых и кредитных рисков. Типовая схема факторинговой
операции показана на рисунке 2.
Рисунок 2. Схема факторинга
22
В соответствии со схемой, представленной на данном рисунке,
факторинговая операция может быть осуществлена следующим образом.
Поставщик реализует продукцию покупателю на условиях отсрочки платежа и
накладные при этом передает в факторинговую компанию. Факторинговая
21
Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего
контроля в организации // Современный бухучет. - 2017. № 5. – С. 25
22
Богомолов А.М. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего
контроля в организации // Современный бухучет. - 2017. № 5. – С. 26