55
покупатель получает скидку, а значит, организация может покрывать свои
расходы без использования собственных средств, т.е. фактически получать
прибыль и погашать свои обязательства одновременно.
3.2. Оценка эффективности предложенных рекомендаций
Одним из клиентов ООО «АВТОТРАК Череповец» является
Череповецкий лесхоз-филиал САУ лесного хозяйства ВО «Вологдалесхоз».
Клиент принес организации 16,60% всей выручки (7200 тыс. руб.), но это были
покупки, заключенные разовыми договорами и при этом не всегда покупки
были с предоплатой, на конец 2018г. задолженность данного клиента
составляет 2050 тыс. руб. . Если организации предложить скидку при оплате
товаров заранее с тем же уровнем объема реализации, то дебиторская
задолженность организации по данному клиенту может снизится на
91,89/1000*2050 = 188 тыс. руб.
Представим изменение оборачиваемости дебиторской задолженности при
использовании скидки (таблица 30).
Сравнение финансовых результатов при автоматизации складского
учета и влияние на экономические показатели деятельности
Таблица 30
Показатель
2018 г.
Плановый
показатель
Абсолютное
отклонение,
(+,-)
Выручка, тыс. руб., в т.ч.
43386
43198
-188
Дебиторская задолженность
9926,5
9832,5
-94
Оборачиваемость дебиторской
задолженности
4,37
4,39
0,02
Представленный расчет показывает, что при предоставлении скидки, хотя
снижается выручка от реализации, но происходит быстрее оборачиваемость
дебиторской задолженности, а значит денежные средства в организацию будут
поступать быстрее.
Для расчета затрат на содержание дебиторской задолженности следует
вначале определить срок предоставления отсрочки, а также стоимость такого
56
кредита. При этом затраты на содержание дебиторской задолженности
оценивают по стоимости собственного и заемного капитала. Годовую
стоимость заемного капитала рассчитывают как средневзвешенную величину
всех расходов компании по обслуживанию займов и кредитов. Оценка
стоимости собственного капитала - это ставка доходности, которую планирует
собственник ООО «АВТОКАРТ Череповец». Индекс инфляции в 2018 г. –
4,3%.
Расчет годового процента ((10 × 0,79% / 100 9718 × 4,38% / 100% × (1 –
20% : 100%)) /(9728 × 100%) =4,3%.
Проведем расчет стоимости дебиторской задолженности организации
(таблица 31).
Определение процента стоимости дебиторской задолженности
Таблица 31
Собственны
й капитал
Привлеченны
е средства
Ожидаемы
й доход
Годово
й
процен
т
Месячны
й процент
Дневно
й
процент
10 тыс. руб.
9718 тыс. руб.
0,79%
4,3%
0,36%
0,119%
Источник: собственные исследования
Данный расчет показывает, во сколько компании обходится
предоставленный коммерческий кредит и, соответственно, просрочка платежей.
Далее рассчитываем издержки на содержание дебиторской задолженности. Для
этого анализируется, сколько дней просуществовала дебиторская
задолженность оцениваемого клиента.
Для расчетов используются данные оборотной ведомости по счету 62
«Расчеты с покупателями и заказчиками» в разрезе каждого клиента, которые
формируются в бухгалтерской программе. Предоставленная информация
показывает, когда клиенту оказывали услуги и на какую сумму, а также когда
он заплатил. Нетрудно определить, какие кредиты были ему предоставлены и
на какой период. Далее дебиторскую задолженность анализируется на кредиты
с определенными суммами и сроками (таблица 32). Представим расчет для
ООО «СУ №2».
57
Расходы на содержание дебиторской задолженности за 2018 г.
Таблица 32
Дата
операции
Отгрузка
(дт.
счета
62) тыс.
руб.
Оплата
(кт.
счета
62),
тыс.
руб.
Сумма
кредита,
тыс.
руб.
Длительность
кредита, дн.
Стоимость
задолженности,
тыс. руб. (гр. 4
х гр. 5 х
0,0119%)
1
2
3
4
5
6
Входящий
остаток на
01.01.2018 –
Исходящий
на
31.12.2017г.
60
-
60
40
0,29
Всего за год
60
60
60
40
0,29
Задолженность оплаты данного клиента в течение 40 дней стоила
организации 28 руб. денежных средств. Т.е. по данному клиенту компании
введение штрафных санкций не целесообразно, но и скидку ему предоставлять
не стоит
Проведем расчет для Череповецкий лесхоз-филиал САУ лесного
хозяйства ВО «Вологдалесхоз»
На начало 2018 г. дебиторская задолженность ООО «Профи» составляла
200 тыс. руб. С 1 по 31 января клиент ничего не закупал и не оплачивал долги.
01 февраля клиенту оказали услуги на 24 тыс. руб. На эту дату заканчивается
первый кредит и начинается второй. В качестве первого кредита
рассматривается дебиторская задолженность с 1 по 31 января включительно (31
дн.) на сумму 200 тыс. руб.
Второй кредит – задолженность, образовавшаяся 01 февраля на сумму 24
тыс. руб. Продолжительность второго кредита, предоставленного 01 февраля,
составила 21 день, первый увеличился на данный срок так как 21 февраля
поступили денежные средства. Далее расчет представлен в таблице (таблица
33). Таким образом, обслуживание по этому клиенту организации обошлось в
5,15 тыс. руб. Если бы организации получила эти денежные средства на свои
счета, то можно было бы сократить обязательства на эту сумму, а получение
58
этой суммы увеличивает наиболее ликвидные активы и сокращает
привлеченные средства, а за счет этого повышается ликвидность организации.
При этом ряд коэффициентов платежеспособности и деловой активности
организации будут улучшаться.
Расходы на содержание дебиторской задолженности за 2018 г.
Таблица 33
Дата
операции
Отгрузка
тыс. руб.
Оплата,
тыс.
руб.
Сумма
кредита,
тыс.
руб.
Срок
кредита,
дн.
Стоимость
задолженности
Входящий
остаток на
01.01.2018
200
-
200
31
0,74
01.02.2018
24
-
224
21
0,56
21.02.2018
-
224
-
-
-
15.03.2018
1010
500
510
16
0,97
31.03.2018
510
-
-
-
20.06.2018
2100
1460
640
10
0,76
30.06.2018
2456
14.08.2018
966
-
-
-
20.12.2018
2900
2050
11
2,68
Всего за год
7200
5150
-
-
5,15
В связи с обнаруженными фактами мы предлагаем внести в договоры с
покупателями следующий пункт: в случае просрочки оплаты полученных
товаров (оказанных) услуг покупатель уплачивает 1/300 ставки
рефинансирования ЦБ РФ от суммы просрочки. Рассчитаем упущенную выгоду
для клиента на основании ранее представленной таблицы:
200 х 31 х 7,75/100 х 1/300 = 1,6 тыс. руб.
224 х 21 х 7,75/100 х 1/300 = 1,21 тыс. руб.
510 х 16 х 7,75/100 х 1/300 = 2,10 тыс. руб.
640 х 10 х 7,75/100 х 1/300 = 1,65 тыс. руб.
2050 х 11 х 7,75/100 х 1/300 = 5,83 тыс. руб.
В итоге за счет несвоевременной уплаты и отсутствия претензионной
работы организация потеряла 12,38 тыс. руб.
Представим влияние предложенных мероприятий на финансовые
показатели (таблица 34). Рассматривая приведенные расчеты, можно отметить,
59
что только при изменении подходов в работе с этим клиентом финансовые
показатели организации заметно улучшаются.
Изменение финансовых результатов за счет контроля над
дебиторской задолженностью
Таблица 34
Показатели
2018 г.
В результате
мероприятий
Изменение,
(+,-)
Дебиторская задолженность, тыс. руб.
8850
8850
0
Штрафные санкции, тыс. руб.
0
12
12
Оборотные средства, тыс. руб.
9728
9733
5
Краткосрочные обязательства, тыс.
руб.
9718
9706
-12
Удельный вес дебиторской
задолженности в оборотных средствах,
%
90,97
90,93
-0,04
Коэффициент срочной
платежеспособности, единиц
0,91
0,912
0,002
Так, удельный вес дебиторской задолженности в активах снижается на
0,04 процентных пункта, происходит увеличение коэффициента срочной
платежеспособности на 0,22%.
Далее обобщим общее влияние предложенных мероприятий на
финансовые показатели деятельности организации (таблица 35).
Изменение показателей деятельности ООО «АВТОТРАК Череповец»
Таблица 35
Показатель
2018г.
Прогноз
Изменение,
(+,-)
Дебиторская задолженность, тыс.
руб.
8850
8662
-188
Оборотные активы, тыс. руб.
9728
9550
-188
Собственный капитал, тыс. руб.
10
102
92
Кредиторская задолженность,
тыс. руб.
9718
9448
-270
Коэффициент текущей
ликвидности, единиц
1,00
1,01
0,01
За счет изменения политики управления дебиторской задолженностью
ООО «АВТОТРАК Череповец» имеет возможность повысить собственные
средства, снизить уровень кредиторской и дебиторской задолженности, а также
повысить коэффициент текущей платежеспособности.
60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Размер дебиторской и кредиторской задолженности оказывает влияние на
финансовое состояние организации, и особенно затрагивает такие показатели
как ликвидность, платежеспособность, деловая активность, финансовая
устойчивость. В связи с этим управление дебиторской и кредиторской
задолженностью является актуальным вопросом политики финансового
управления организации.
Оценка структуры, динамики, образования дебиторской и кредиторской
задолженности используется в целях финансового планирования и бюджета
денежных средств. В связи с этим можно отметить, что главная задача при
управлении обязательствами и долгами - сокращение разрыва между
исходящим материальным и входящим финансовым потоком, который
обеспечивает целевую функцию – эффективности применения кредитной
политики организации. При эффективном управление дебиторской
задолженностью организации сможет сократить уровень кредиторской
задолженности, обеспечить своевременный запас материальных ресурсов,
стабильно функционировать.
Основным видом деятельности является «Торговля автомобильными
деталями, узлами и принадлежностями», также зарегистрировано 47
дополнительных видов деятельности.
Оценивая показатели деятельности ООО «АВТОТРАК Череповец»
можно отметить, что два года выручка увеличилась на 16717 тыс. руб. (62,68%).
Увеличение выручки связано как с увеличением цены, так и с объемом
реализации. Потому что к 2018г. клиентская база организации значительно
расширилась. Себестоимость увеличивается большими темпами, это связано с
ростом цен на коммунальные ресурсы, транспортные расходы, а также на
покупку самих товаров. Прибыль от реализации в 2018г. имеет самое низкое
значение и составляет всего 4126 тыс. руб., это ниже показателя 2016г. на 811
тыс. руб. Такая динамика оценивается отрицательно с позиции эффективности,
61
так как приводит к снижение рентабельности продаж, данный показатель
снизился с 4,64% в 2016г. до 0,98%, т.е. в 2018г. с 1 рубля выручки организация
стала получать только 1 копейку прибыли. Чистая прибыль снижается до 341
тыс. руб., но темп снижения данного показателя ниже – 19,76% за два года.
Рентабельность активов за счет снижения чистой прибыли также снижается с
6,58% до 2,65%. Следует отметить что самое низкое значение показателей было
в 2017г., хотя выручка по сравнению с 2016г. увеличилась. Численность
работников организации не изменилась и составляет 4 человека, поэтому
увеличение производительности труда, или в данном случае товарооборот на
одного сотрудника увеличивается так же как и выручка – темп прироста за 2
года 62,68%.
Анализ дебиторской задолженности показал, что кредитная политика
ООО «АВТОТРАК Череповец» в целом эффективна. Отметим низкий уровень
сомнительной задолженности. Самое высокое его значение составляет 0,14
единиц. Это является фактором стабильной расчетно-финансовой дисциплины
в организации. На снижение оборачиваемости дебиторской задолженности
оказывает влияние выручки от реализации и изменение суммы задолженности.
Так в 2017г. за счет увеличения выручки от реализации на 27236 тыс. руб.
оборачиваемость увеличилась на 63,19 оборота, а за счет увеличения средней
суммы дебиторской задолженности на 5501,5 тыс. руб. оборачиваемость
снизилась на 115,98 оборота. В 2018г. за счет снижения выручки на 10519 тыс.
руб. оборачиваемость снизилась на 1,77 оборота, а за счет роста средней
задолженности на 3944 тыс. руб. оборачиваемость снизилась на 2,94 оборота.
За два года за счет роста выручки на 16717 тыс. руб. оборачиваемость
увеличилась на 0,85 оборота, а за счет увеличения средней задолженности на
9495,5 оборачиваемость снизилась на 96,29 оборота.
Так как происходит снижение оборачиваемости, то в организации
происходит вовлечение средств в расчеты в 2017г. по сравнению с 2016г.
вовлечение составило 50614 тыс. руб., в 2018г. 5152 тыс. руб., по сравнению с
2016г. в расчеты в 2018г. было вовлечено больше средств на 9225 тыс. руб.
62
Такая динамика оценивается отрицательно с позиции управления дебиторской
задолженностью.
В целях повышения эффективности управления дебиторской
задолженностью в организации предлагается:
- внедрить автоматизированную систему анализа дебиторской
задолженности;
- внести изменения в договора с клиентами на установление санкций;
- предоставлять скидку клиентам при наличии предоплаты.
За счет изменения политики управления дебиторской задолженностью
ООО «АВТОТРАК Череповец» имеет возможность повысить собственные
средства, снизить уровень кредиторской и дебиторской задолженности, а также
повысить коэффициент текущей платежеспособности.
63
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Гражданский Кодекс РФ от 30.11.1994 №51-ФЗ с изменениями и
дополнениями (по состоянию на 04 октября 2010 г.). [Электронный ресурс]
http://www.garant.ru
2. О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ от 06 декабря
2011г. №402-ФЗ с дополнениями и изменениями. [Электронный ресурс]
http://www.garant.ru
3. Бланк, И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия
[Текст]/ И. А. Бланк.– К.: Ника-Центр, 2015. - 784 с.
4. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Долгосрочная финансовая
политика. Инвестиции: учебное пособие [Текст]/ П. Н. Брусов, Т. В. Филатова,
М.: КноРус, 2015. – 328 с.
5. Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью [Текст]/
С.Г. Брунгильд. - М.: АСТ, 2017. - 834 c.
6. Донцова, Л. В. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие
[Текст] / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. - М.: Дело и Сервис, 2013. - 368 с.
7. Дудин, А. Дебиторская задолженность. Методы возврата, которые
работают[Текст] / А. Дудин. - М.: Книга по Требованию, 2014. - 192 c.
8. Ковалев В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика [Текст]/
В.В. Ковалев.– М.: Проспект, 2014. – 1024 с.
9. Левитан, К.М. Финансовый менеджмент [Текст]/ К.М. Левитан. -
М.: КноРус, 2017. - 208 c.
10. Лимитовский, М. А. Корпоративный финансовый менеджмент:
учебно-практическое пособие [Текст]/ М. А. Лимитовский, Е. Е. Лобанова, В. Б.
Минасян, В. П. Паламарчук. - М.: Юрайт, 2017. – 990 с.
11. Лихачева, О. Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая
политика предприятия: учебное пособие [Текст]/ О. Н. Лихачева, С. А. Щуров.
Под ред. И. Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2015. - 288 с.
12. Лукасевич, И. Я. Финансовый менеджмент: учебник [Текст] / И. Я.
64
Лукачесвич. - М.: Эксмо, 2018. – 768 с.
13. Подъяблонская, Л. М. Финансы: учебник [Текст]/ Л. М.
Подъяблонская. - М.: Юнити, 2014. – 407 с.
14. Поляк, Г. Б. Финансовый менеджмент: учебник [Текст]/ Г. Б.
Поляк. - М.: Юнити-Дана, 2016. – 527 с.
15. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика:
учебник [Текст]/ Под ред. Е. С. Стояновой. – М.: Перспектива, 2017. – 656 с.
16. Рогова, Е. М. Финансовый менеджмент [Текст]/ Е.М. Рогова, Е.А.
Ткаченко. – М.: Юрайт, 2016. - 540 с.
17. Телеш, Е.Ю. Управление дебиторской задолженностью. От
превентивных мер до взыскания [Текст]/ Е.Ю. Телеш. - М.: Гревцов Паблишер,
2013. - 827 c.
18. Шохин, Е. И. Финансовый менеджмент: учебник [Текст]/ Под ред.
проф. Е.И. Шохина. - М.: КНОРУС, 2016. - 480 с.
19. Абашенкова, А.В. Основные направления оптимизации учета и
анализа дебиторской задолженности [Текст] / А.В.Абашенкова, А.М. Демина //
Международный студенческий научный вестник. - 2015. - № 3. - С. 501 – 502
20. Бердникова, Л. Ф. Сущность и структура дебиторской и
кредиторской задолженностей [Текст]/ Л. Ф.Бердникова, В. В. Одарич //
Молодой ученый. — 2016. — №9.2. — С. 5-8
21. Валинуров, Т.Р. Специфика оценки дебиторской и кредиторской
задолженностей предприятия [Текст]/ Т.Р. Валинуров, Т.В. Трофимова//
Международный бухгалтерский учет .- 2014.- № 3. - С. 33-44
22. Глущенко А. В. Формирование учетно-отчетной информации для
прогнозирования риска возникновения сомнительных дебиторских
задолженностей агрохолдинга [Текст]/ А. В. Глущенко, Е. П.
КучероваЭкономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий.
– 2017. – № 6. – С. 43-48
23. Девяева, К.В. Анализ понятия «дебиторская задолженность»
[Текст]/ К.В. Девяева // Учет, анализ и аудит: проблемы теории и практики. -