15
соответствия фактического её состояния плановому
15
.
Возникает необходимость представить основные методы управления
дебиторской задолженности, которые используются на практике.
1) Аналитический метод - сквозной анализ дебиторской задолженности
предприятия
16
. Проведение сквозного анализа дебиторской задолженности
основано на данных бухгалтерской и финансовой отчетности предприятия.
Целю, проведения сквозного анализа является определение сроков и состава
дебиторской задолженности исследуемой организации. Сквозной анализ
дебиторской задолженности по срокам возникновения необходим для
определения срока давности задолженности, выявления вероятности и сумм
сомнительных и безнадежных долгов. Интервалы длительности дебиторской
задолженности могут быть различны, и определены самостоятельно
предприятием. Сквозной анализ дебиторской задолженности по перечню
дебиторов проводится с целю выявления наиболее крупных дебиторов,
выявлению добросовестности и недобросовестности их к оплате долгов.
2) Определение принципов кредитной политики по отношению к
дебиторам. Формирование кредитной политики направлено на повышение
эффективности финансовой и операционной деятельности предприятия. В
основе формирования принципов кредитной политики по отношению к
дебитору, предприятию-кредитору необходимо решить два основных вопроса:
- в какой форме осуществлять реализацию продукции;
- и какой тип кредитной политики выбрать.
3) Анализ платежеспособности дебиторов
Предприятию-кредитору необходимо провести анализ
платежеспособности каждого конкретного дебитора, если работа по
предоставлению товарного или потребительского кредита с ним уже
проводится или еще не проводилась.
4) Ускорение возврата задолженности дебиторами за счет предоставления
15
Лихачева, О. Н. Долгосрочная и краткосрочная финансовая политика предприятия: учебное пособие [Текст]/
О. Н. Лихачева, С. А. Щуров. Под ред. И. Я. Лукасевича. - М.: Вузовский учебник, 2015. - 288 с.
16
Поляк, Г. Б. Финансовый менеджмент: учебник [Текст]/ Г. Б. Поляк. - М.: Юнити-Дана, 2016. – 527 с.
16
скидок. Этот метод формируется на основе изменения условий договора, в
частности условий формирования цены товарного кредита.
5) Страхование дебиторской задолженности. В сошествии со статьей 929
ГК РФ
17
под страхованием дебиторской задолженности понимается
страхование риска убытков от предпринимательской деятельности из-за
нарушений обязательств со стороны контрагентов предпринимателя или
изменения условий этой деятельности по независящим от предпринимателя
обязательствам, в том числе риска неполучения ожидаемых доходов –
предпринимательского риска.
6) Использование предприятием современных форм рефинансирования
дебиторской задолженности. Совершенствование рыночных отношений и
инфраструктуры финансового рынка, позволяет использования в практике
управления дебиторской задолженность нового метода, ее рефинансирования.
Рефинансирование – это ускорение перевода в другие формы оборотных
активов организации: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные
ценные бумаги.
После установления причин, вследствие которых образовалась
просроченная дебиторская задолженность, предприятие-кредитор определяет
методы взыскания задолженности. По предмету направления, данные методы
распределяются на группы
18
.
1) Методы психологического воздействия на дебиторов. Простейшие
психологические методы воздействия на дебитора, которыми могут
руководствоваться работники коммерческого отдела или финансовой службы:
напоминания по телефону, различной эмоциональной окраски, письма на
электронную почту, рассылка уведомлений об оплате по факсу, личные встречи
с дебитором, направление досудебных претензий
19
.
17
Гражданский Кодекс РФ от 30.11.1994 №51-ФЗ с изменениями и дополнениями (по состоянию на 04 октября
2010 г.). [Электронный ресурс] http://www.garant.ru
18
Шохин, Е. И. Финансовый менеджмент: учебник [Текст]/ Под ред. проф. Е.И. Шохина. - М.: КНОРУС, 2016. -
480 с.
19
18. Абашенкова, А.В. Основные направления оптимизации учета и анализа дебиторской задолженности
[Текст] / А.В.Абашенкова, А.М. Демина // Международный студенческий научный вестник. - 2015. - № 3. - С.
501 – 502
17
2) Экономические методы воздействия на дебиторов. В данную группу
включаются следующие методы воздействия: прекращение поставки,
продукции, применение штрафных санкций, реализацию залога, взаимозачет,
реструктуризацию задолженности, новацию, продажу долга.
3) Методы юридического воздействия на дебиторов. К методам
юридического воздействия можно отнести: взыскание долга через арбитражный
суд, инициирование банкротства дебитора
20
.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, что главными задачами
управления дебиторской задолженностью являются
21
:
- использование наиболее эффективных форм расчетов для сокращения
времени движения денежных средств от покупателя к поставщику и расчетных
документов от поставщика к покупателю;
- снижение периода оборота дебиторской задолженности;
- увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности;
- проведение наиболее эффективной кредитной политики.
Управление дебиторской задолженностью — это комплекс мер,
направленных на предотвращение ее появления путем тщательного анализа и
ранжирования контрагентов.
Способствовать этому может издание независимых авторитетных
рейтингов надежности предприятий, формирование баз данных, содержащих
достоверную информацию, существование кредитных бюро и т.д.
Эффективное решение проблем с дебиторской задолженностью и
взысканием долгов возможно только при построении специальной системы
управления, основанной на принципах системности и комплексности, а также
процессном подходе. При этом целями создания системы управления являются
уменьшение рисков организации, а также стандартизация действий и экономия
времени при принятии различных управленческих решений.
20
Никулина, Н. Н. Управление дебиторской задолженностью в страховом предпринимательстве [Текст] / Н. Н.
Никулина, Н. Н. Мамыкина //Страховые организации: бухгалтерский учет и налогообложение. – 2015. – № 6. –
С. 22–36
21
Симоненко, Л.И. Анализ расчетов и управление дебиторской и кредиторской задолженностью [Текст] / Л.И.
Симоненко, М.А. Столярова // Инновационная экономика: перспективы развития и совершенствования. - 2014.-
№2. – С. 210 – 216
18
1.3. Система управления дебиторской задолженностью и оценка
эффективности
Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой
часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой
политики предприятия, направленной на расширение объема реализации
продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой
задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации
22
.
Этапы управления дебиторской задолженностью можно представить в
виде следующего алгоритма: финансовый анализ организации; выбор
кредитной политики организации; решение о предоставлении кредита;
внесение изменений в кредитные условия; исполнение обязательств по счетам,
составление реестра дебиторов; контроль расчетов; сверка расчетов, признание
долга; обращение в арбитражный суд; погашение задолженности или списание
задолженности на убытки.
Существуют три подхода к управлению дебиторской задолженностью
(таблица 1).
Подходы к управлению дебиторской задолженностью
Таблица 1
Подход
Реализация на практике
Соотношение доходности и риска
Консерва-
тивный
Жесткая политика предоставления
кредита и инкассации
задолженности, минимальная
отсрочка платежа, работа только с
надежными клиентами
Минимальные потери от
образования безнадежной
задолженности и задержки оплаты,
но уровень продаж и
конкурентоспособность невелики
Умеренный
Предоставление среднерыночных
(стандартных) условий поставки и
оплаты
Средняя доходность. Средний риск
Агрессивный
Большая отсрочка, гибкая политика
кредитования
Большой объем продаж по ценам
выше среднерыночных, но также
высока вероятность появления
просроченной дебиторской
задолженности
22
Родин, Н.Н. Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью/ Н.Н. Родин// Планово-
экономический отдел, 2015. - №1. [Электронный ресурс] http://www.profiz.ru
19
Критерии оценки эффективности управления дебиторской
задолженностью, наиболее часто применяемые в российской дистрибьюции
23
:
- процент просроченной дебиторской задолженности в общей сумме
задолженности;
- средний период просроченной дебиторской задолженности в днях;
- процент выполнения плана прихода денежных средств;
- процент просроченной дебиторской задолженности к товарообороту.
Процент просроченной задолженности в общей сумме дебиторской
задолженности (%ПДЗ). Данный критерий показывает долю просроченной
задолженности в общей дебиторской задолженности
24
:
% (1)
где ПДЗ — сумма просроченной дебиторской задолженности;
ДЗ — общая сумма дебиторской задолженности.
Средний период просроченной дебиторской задолженности в днях
(ТПДЗ). Данный критерий определяется по средней взвешенной
арифметической формуле и показывает среднее количество дней просрочки по
всем накладным каждого конкретного торгового представителя (менеджера):
. (2)
Процент выполнения плана прихода денежных средств (%ВПдс). Данный
критерий привязан к выставляемым планам прихода денежных средств и
фактическому сбору денежных средств:
% (3)
где Фдс — фактически поступившие денежные средства;
Пдс — планируемое поступление денежных средств.
23
Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник [Текст]/ Под ред. Е. С. Стояновой. –
М.: Перспектива, 2017. – 656 с.
24
Телеш, Е.Ю. Управление дебиторской задолженностью. От превентивных мер до взыскания [Текст]/ Е.Ю.
Телеш. - М.: Гревцов Паблишер, 2013. - 827 c.
20
Для целей эффективного управления дебиторской задолженностью в план
прихода денежных средств желательно включать:
(4)
где Пдс - план прихода денежных средств;
ДЗт - приход текущей дебиторской задолженности в отчетном периоде;
ПДЗ - приход просроченной дебиторской задолженности в отчетном
периоде
То - приход денежных средств исходя из плана продаж отчетного месяца
и средней отсрочки платежа по договорам с клиентами;
Тп - приход денежных средств исходя из плана продаж отчетного месяца
по предоплатным клиентам.
Процент просроченной дебиторской задолженности к товарообороту
(%ПДЗТ). Данный показатель рассчитывается как отношение просроченной
дебиторской задолженности к товарообороту (продажам) текущего месяца (Т):
% (5)
где % ПДЗТ - Процент просроченной дебиторской задолженности к
товарообороту;
ПДЗ – просроченная дебиторская задолженность;
Т – товарооборот.
Основные этапы управления дебиторской задолженностью
предусматривают проведение анализа задолженности в предшествующем
периоде, формирование принципов кредитной политики по отношению к
покупателям продукции, разработку процедуры индексации дебиторской
задолженности и построение системы контроля за движением и своевременным
погашением дебиторской задолженности
25
. Оценка управления дебиторской
задолженностью также необходима для определения эффективности политики
предприятия, направленной на увеличение объёмов реализации и обеспечение
своевременного исполнения контрагентами долговых обязательств.
25
Бланк, И. А. Управление финансовой безопасностью предприятия [Текст]/ И. А. Бланк.– К.: Ника-Центр,
2015. - 784 с.
21
Оценка дебиторской задолженности при оценке бизнеса необходима для
определения максимально точной текущей стоимости оборотных активов
26
.
Для этого применяется ряд показателей.
1) Удельный вес дебиторской задолженности в сумме оборотных средств.
Данный вид долга относится к оборотным активам. Они отличаются от
внеоборотных активов тем, что за определенный период превращаются в
финансы организации. Поэтому, если доля иммобилизованных активов
высокая, а к ним относится дебиторская задолженность, то это тормозит
финансовый процесс.
УД =
ДЗ
ОА
∗ 100 (6)
где УД – удельный вес задолженности;
ДЗ – сумма дебиторская задолженность;
ОА – оборотные активы.
2) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – это
показатель расширения или снижения коммерческого кредита,
предоставляемого предприятием. Это показатель отношения оборота продаж
(выручки) к средней величине дебиторской задолженности. Формула для
расчета:
(7)
где Коб - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;
ВР – выручка от реализации;
ДЗ – средняя дебиторская задолженность.
3) Период погашения рассчитывается для определения срока, за который
кредиторы расплачиваются с дебиторами. Чем выше этот показатель, тем выше
риск неуплаты по счетам. Период инкассации долга должен рассчитываться по
юридическим и физическим лицам, при этом следует уделять внимание на вид
товара, по которому предоставлена отсрочка, и условия договора. Формула для
расчета:
26
Брунгильд С.Г. Управление дебиторской задолженностью [Текст]/ С.Г. Брунгильд. - М.: АСТ, 2017. - 834 c.
22
(8)
где До – период погашения дебиторской задолженности;
Т – длительность периода;
Коб – коэффициент оборачиваемости.
4) Темп роста дебиторской задолженности
% (9)
где Т – темп роста дебиторской задолженности;
ДЗ – соответственно сумма задолженности на начало и конец года.
С помощью анализа данных показателей можно выявить размер суммы
долга, причитающегося организации, причины возникновения просрочки и ее
динамику. Резкое уменьшение дебиторской задолженности может быть в
результате сокращения продаж, не предоставления отсрочки, оттока
покупателей товаров. В свою очередь причинами резкого ее увеличения могут
быть сложности при реализации продукции, снижение платежеспособности
покупателей или высокий рост продаж. Для выявления факторов, которые
привели к образованию сомнительной дебиторской задолженности, проводится
анализ по каждому дебитору организации и срокам ее возникновения на
основании данных бухгалтерского учета.
Оптимальным критерием оценки эффективности управления дебиторской
задолженностью выступает именно процент просроченной дебиторской
задолженности к товарообороту, так как существенных недостатков по нему не
выделяется, а к положительным моментам относится изменение двух основных
переменных — сокращение просрочки и увеличение продаж.
23
ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ В ООО
«АВТОТРАК ЧЕРЕПОВЕЦ»
2.1. Организационно-экономическая и финансовая характеристика ООО
«АВТОТРАК Череповец»
ООО «АВТОТРАК Череповец» зарегистрирована 1 декабря 2015 г.
регистратором МР ИФНС №11 по Вологодской области. Руководитель
организации: генеральный директор Волхонский Вячеслав Александрович.
Юридический адрес ООО «АВТОТРАК Череповец» - 162611, Вологодская
область, город Череповец, улица Бабушкина, дом 19, квартира 6.
Основным видом деятельности является «Торговля автомобильными
деталями, узлами и принадлежностями», также зарегистрировано 47
дополнительных видов деятельности. Среди них можно выделить:
Деятельность автомобильного грузового транспорта и услуги по перевозкам,
Деятельность вспомогательная прочая, связанная с перевозками. Организации
«АВТОТРАК Череповец» « присвоены ИНН 3528240616, ОГРН
1153525041988, ОКПО 57120385.
ООО «АВТОТРАК Череповец» занимается комплексным снабжением
автотракторными запчастями и агрегатами предприятий строительного сектора,
лесной отрасли, сельского хозяйства, а также ремонтных баз и автосервисов.
Общество предлагает более 10000 наименований запчастей для
тракторов, спецтехники, грузовых и коммерческих автомобилей. Широкий
выбор автомасел, шин, колесных дисков, рессор, подшипников, стартеров,
радиаторов, фильтров, аксессуаров и расходных материалов.
На данный момент магазин организации «АВТОТРАК Череповец» имеет
торговые площади в г. Череповец, Кирилловское шоссе 57А – 170 кв.м и в г.
Бабаево, ул. Свердлова 60А – 150 кв.м. В перспективе расширение сети в
других городах и увеличение поставляемой номенклатуры.
Благодаря росту клиентской базы, АВТОТРАК имеет возможность
поставлять запасные части и агрегаты напрямую от производителя, что
24
позволяет оперативно реагировать на запросы клиентов, снабжая их
качественными заводскими деталями по приемлемым ценам.
Представим основные показатели деятельности организации за
рассматриваемый периоды (таблица 2).
Анализ экономических показателей деятельности ООО
«АВТОТРАК Череповец» за 2016-2018гг.
Таблица 2
Показатель
2016
г.
2017
г.
2018
г.
2018г. к
2016г.,
+,-
2018г. К
2016г.,
%
Выручка, тыс. руб.
26669
53905
43386
16717
62,68
Себестоимость продаж, тыс.
руб.
25432
53409
42960
17528
68,92
Прибыль от реализации , тыс.
руб.
1237
496
426
-811
-65,56
Чистая прибыль, тыс. руб.
425
371
341
-84
-19,76
Численность, чел.
4
4
4
0
0,00
Производительность труда,
тыс. руб./чел.
6667
13476
10846
4179
62,68
Среднегодовая стоимость
оборотных активов, тыс. руб.
6457
14438
12845
6388
98,93
Рентабельность продаж, %
4,64
0,92
0,98
-3,66
-78,83
Рентабельность активов, %
6,58
2,57
2,65
-3,93
-59,67
Оценивая показатели деятельности ООО «АВТОТРАК Череповец»
можно отметить, что два года выручка увеличилась на 16717 тыс. руб. (62,68%).
Увеличение выручки связано как с увеличением цены, так и с объемом
реализации. Потому что к 2018г. клиентская база организации значительно
расширилась. Себестоимость увеличивается большими темпами, это связано с
ростом цен на коммунальные ресурсы, транспортные расходы, а также на
покупку самих товаров. Прибыль от реализации в 2018г. имеет самое низкое
значение и составляет всего 4126 тыс. руб., это ниже показателя 2016г. на 811
тыс. руб. (-65,56%). Такая динамика оценивается отрицательно с позиции
эффективности, так как приводит к снижение рентабельности продаж, данный
показатель снизился с 4,64% в 2016г. до 0,98%, т.е. в 2018г. с 1 рубля выручки
организация стала получать только 1 копейку прибыли. Чистая прибыль
снижается до 341 тыс. руб., но темп снижения данного показателя ниже –