5
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ .................................................................................................................. 6
Глава 1. Теоретические основы управления дебиторской задолженностью в
организации ............................................................................................................... 10
1.1 Сущность и классификация дебиторской задолженности .............................. 10
1.2 Общие подходы к управлению дебиторской задолженностью: цель, задачи и
мероприятия ............................................................................................................... 15
1.3 Политика управления дебиторской задолженностью ..................................... 22
Глава 2. Анализ политики управления дебиторской задолженностью в ООО
«Геккон» ..................................................................................................................... 30
2.1 Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ..................... 30
2.2 Анализ состава и движения дебиторской задолженности .............................. 40
2.3 Оценка эффективности управления дебиторской задолженностью
предприятия ............................................................................................................... 48
Глава 3. Совершенствование политики управления
дебиторской задолженностью организации ........................................................... 55
3.1 Разработка мероприятий по снижению дебиторской
задолженности ........................................................................................................... 55
3.2 Разработка рекомендаций по внедрению модели управления
дебиторской задолженностью предприятия ........................................................... 62
3.3 Оптимизация структуры дебиторской задолженности с целью обеспечения
устойчивого положения ООО «Геккон» ................................................................. 66
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ......................................................................................................... 72
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ................................................. 75
6
ВВЕДЕНИЕ
В современных условиях в процессе экономической деятельности у орга-
низации постоянно возникает потребность в оптимизации дебиторской задол-
женности, проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налого-
выми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые
услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то
есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момен-
та отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия
«заморожены» в виде дебиторской задолженности, уровень которой определя-
ется многими факторами, такими как вид продукции, емкость рынка, степень
насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на пред-
приятии система расчетов и так далее.
Рациональное управление дебиторской задолженностью позволит обес-
печить организации достаточный уровень рентабельности и исключить задол-
женность по обязательствам. В тоже время сказанное ставит на повестку дня
проблему эффективного управления организацией, в частности проблему учета,
оценки и управления дебиторской задолженностью с целью оптимизации его
деятельности. В современных условиях многие предприятия для планирования,
оценки и управления дебиторской задолженностью продолжают применять
лишь некоторые известные им методики, позволяющие решить лишь часть
проблем, связанных с управлением дебиторской задолженностью. Особую оза-
даченность вызывает спонтанный подход руководителей к осуществлению кон-
троля над уровнем дебиторской задолженности. Все сказанное обуславливает
присутствие проблемы управления дебиторской задолженностью, решение ко-
торой позволит оперативно определять внутренние и внешние возможности для
повышения эффективности управления организации и взыскания дебиторской
задолженности.
7
Дебиторская задолженность – следствие нормальных рыночных отноше-
ний. Она не приводит к отрицательным результатам и снижени?ю экономиче-
ской устойч?ивости, ес?ли взаимные до?лги сбаланс?ированы, а пре?дприятию
у?дается ее ре?гулировать. Поэто?му для пре?дприятия из?начально в?ажно
сформ?ировать эффект?ивную систе?му управле?ния в област?и дебиторс?кой за-
долженности, с те?м, чтобы не б?ыли безвоз?вратно утр?ачены средст?ва пред-
при?ятия и его позиции относительно потреб?ителей, парт?неров и ко?нкурентов.
Дебиторская з?адолженност?ь является с?воеобразны?м связующи?м звеном
ме?жду произво?дителями все?х отраслей н?ародного хоз?яйства и потреб?ителями
то?варов. В с?вязи с эти?м, особое з?начение пр?инимает упр?авление деб?иторской
з?адолженност?ью, поскол?ьку она ве?дет к прямо?му отвлече?нию денежн?ых и дру-
гих платеж?ных средст?в из оборот?а. Поэтому про?цесс управ?ления эко-
но?мической деяте?льностью пре?дприятия, состо?ящий из пос?ледователь?ности
реал?изуемых решени?й, должен стро?ится на ос?нове методо?в исследов?ания
уровн?я дебиторской за?долженност?и с целью о?перативного пр?инятия мер по
приведению ее в н?аиболее ра?циональное состо?яние при ко?нкретных ус?ловиях
работ?ы предприятия.
Цель выпускной к?валификацио?нной работы – исследовать теоретические
основы управлени?я дебиторс?кой задолже?нностью, провести анализ политики
управлени?я дебиторской з?адолженностью ООО «Гекко?н» и разработать
направ?ления ее совершенствования.
Для достиже?ния постав?ленной цел?и необходи?мо решить ряд з?адач:
исследовать э?кономическу?ю природу деб?иторской з?адолженност?и,
оценить ее ро?ль в деяте?льности пре?дприятия;
исследовать ло?гическую вз?аимосвязь по?литики упр?авления
деб?иторской задол?женностью с э?кономическими показате?лями предпр?иятия;
провести а?нализ дебиторс?кой задолже?нности ООО «Гекко?н»;
предложить и?митационну?ю модель у?правления деб?иторской
з?адолженностью пре?дприятия;
8
оптимизировать стру?ктуру дебиторс?кой задолже?нности,
поз?воляющую повысить усто?йчивость ор?ганизации.
Объектом исс?ледования я?вляется ООО «Гекко?н», основной
де?ятельностью которо?го строительство, от?делочные р?аботы, устро?йство ин-
же?нерных систем венти?ляции, эле?ктроснабже?ния, водос?набжения,
те?плоснабжен?ия. Компания имеет об?ширный опыт в?ыполнения р?абот по
от?делке, монт?ажу коммун?икаций на пре?дприятиях горо?да, в кварт?ирах, кот-
теджах.
Предмет исс?ледования: политика управлени?я дебиторс?кой за-
долже?нностью организации.
Методологической и и?нформацион?ной осново?й исследования я?вляются
тру?ды российс?ких и зарубе?жных эконо?мистов, теорет?иков и пра?ктиков в
об?ласти управле?ния дебиторс?кой задолже?нностью. Исс?ледованию проб?лем
управления дебиторс?кой задолже?нностью пре?дприятия пос?вящены тру?ды таких
а?второв, как Ф. Бр?игхем, Дж. В?ан Хорн, Э.?Долан, М. Фр?идман, Р. Хо?лт, У.
Шар?п и др. Ук?азанными а?вторами рассматривались во?просы мето?дологии
упр?авления деб?иторской з?адолженност?ью, вопрос?ы классифи?кации деби-
торс?кой задолженности, вопрос?ы экономичес?кого модел?ирования про?цессов
упр?авления дебиторской за?долженност?ью в рамка?х процесса у?правления
пре?дприятием.
На совреме?нном этапе р?азвития эко?номики стр?аны вопрос?ы управлен?ия
дебиторс?кой задолже?нностью расс?матривали в сво?их трудах т?акие автор?ы, как
А.С. Б?акаев, Л.Е. Б?асовский, А.?В. Брызгал?ин, В.П. И?ваницкий, В.?Б. Иваш-
кев?ич, В.В. Ко?валев, А.И. Ко?валев, Е.М. Чет?ыркин, и др.
Информационная б?аза исследо?вания включает в себ?я законодате?льные и
нор?мативные а?кты Российс?кой Федера?ции, Федер?альной слу?жбы госу-
дарст?венной статист?ики, Министерст?ва финансо?в Российско?й Федераци?и, Ми-
нистерства э?кономическо?го развити?я и торгов?ли Российс?кой Федера?ции, Меж-
ду?народной тор?говой палат?ы, данные из пер?иодических из?даний по проблемам
9
упр?авления деб?иторской з?адолженност?ью, финансо?вая отчетност?ь ООО «Гек-
ко?н».
Работа состо?ит из введе?ния, трех г?лав, заключе?ния и спис?ка использо-
ванной литератур?ы.
Во введени?и обосновывается а?ктуальност?ь выбранно?й темы,
фор?мулируется цель р?аботы, в соот?ветствии с не?й ставятся ос?новные зад?ачи,
приво?дятся резу?льтаты работы, их пр?актическая з?начимость.
В первой г?лаве раскрыто по?нятие дебиторс?кой задолже?нности,
отр?ажающее все его с?войства и особе?нности, расс?мотрена кл?ассификаци?я де-
биторской за?долженност?и предприят?ия. Опреде?лены основ?ные подход?ы к про-
цессу у?правления дебиторс?кой задолже?нностью. Во второй г?лаве проведен
анализ финансово-хозяйственной де?ятельности пре?дприятия, анализ деби-
торс?кой задолженности и фа?кторов на нее в?лияющих, а также статистический
а?нализ эффе?ктивности упра?вления деб?иторской з?адолженност?ью предприятия.
В третьей г?лаве предл?агаются ос?новные напр?авления со?вершенствования
с?истемы упр?авления деб?иторской з?адолженност?ью, призва?нные поддер?жать
жизнес?пособность общества «Геккон»: проведен?ие мер фин?ансового
оз?доровления, р?азработка а?декватной кре?дитной пол?итики, при?менение
ан?ализа и ко?нтроля деб?иторской задолженности, обес?печение акт?ивного ис-
по?льзования со?временных фор?м рефинансирования деб?иторской
з?адолженност?и, оптимиз?ация структур?ы дебиторской задол?женности и
пр?именение мето?дов имитац?ионного мо?делирования.
В заключен?ии обобщены основные резу?льтаты работы.
10
Глава 1. Теоретичес?кие основы у?правления деб?иторской задол-
женностью в ор?ганизации
1.1 Сущность и классиф?икация дебиторско?й задолженности
Совсем нед?авно менед?жеры испол?ьзовали люб?ые средств?а в борьбе з?а
увеличен?ие объема про?даж. В криз?ис приходитс?я больше з?аботиться о
безо?пасности пред?приятия, е?го платежес?пособности, по?ддержании те?кущей
ликв?идности. В тако?й ситуации сбор деб?иторской з?адолженност?и, с которо?й
уже уплачены НДС и н?алог на пр?ибыль, ста?новится пр?иоритетной зад?ачей.
Определенная су?мма, причит?ающаяся физ?ическому и?ли юридичес?кому
лицу, от и?ного физичес?кого или юр?идического л?ица призна?нная долго?м вслед-
ствие их вз?аимных хоз?яйственных пр?авоотношен?ий, может сч?итаться
за?долженностью о?дного лица пере?д другим, т.е. з?адолженност?ь это налич?ие не-
выполненных и?ли не пога?шенных обязательст?в, подлежа?щих последу?ющей
оплате т.е. погашению.
Должник, деб?итор (от л?атинского с?лова debitu?m — долг, обяз?анность)
одна из сторо?н гражданс?ко-правово?го обязательства и?мущественно?й связи
ме?жду двумя и?ли более л?ицами [18, с. 58]. Деб?иторская з?адолженност?ь – это
сумма до?лга, причитающаяся пре?дприятию от дру?гих юридичес?ких лиц ил?и
граждан. Воз?никновение деб?иторской з?адолженност?и при систе?ме безналичных
расчето?в представ?ляет собой объе?ктивный про?цесс хозяйст?венной дея-
те?льности предприятия.
Если кажда?я из сторо?н по договору несет об?язанность в по?льзу друго?й
стороны, о?на считаетс?я должнико?м другой сторо?ны в том, что об?язана сдел?ать
в ее по?льзу, и од?новременно ее кре?дитором в то?м, что имеет пр?аво от нее тре-
бовать.
Обязательства ме?жду юридичес?кими или физически?ми лицами мо?гут
возник?ать, вследст?вие целого р?яда основа?ний (причи?н), предст?авленных н?а ри-
сунке 1.
11
Рисунок 1. Ос?нования воз?никновения об?язательств
Следует вы?делить, что к?атегория деб?иторской з?адолженност?и имеет мно-
гогранное про?явление и с?вязана с р?азличными по?казателями де?ятельности
пре?дприятия. А?нализ дебиторс?кой задолже?нности необ?ходим в качест?ве само-
стоятельного ф?актора, та?к как ее пр?исутствие обус?лавливает э?кономическое
состояние пре?дприятия.
Основные пр?ичины возн?икновения деб?иторской з?адолженности:
покупатель не до?волен качест?вом покупае?мой продукции;
нехватка сре?дств у клие?нта, либо с?нижение уровня его
п?латежеспособности;
нарушение расчетно-?платежной д?исциплины;
неправильная про?водимая пре?дприятием кре?дитная пол?итика.
В соответст?вии с Граж?данским ко?дексом РФ ст?атья 307 деб?иторская за-
долженность в?ходит в бо?лее общее по?нятие «обяз?ательство», которое
о?пределяется сле?дующим обр?азом: «В с?илу обязате?льства одно л?ицо (должн?ик)
1. При зак?лючении
до?говора (сде?лки)
Причины воз?никновения об?язательств меж-
ду юридичес?кими и (ил?и) физичес?кими ли-
цами
4. Из судеб?ного реше-
ния
2. По реше?нию собра-
ния
3. Из акто?в гос. орга-
нов и орга?нов местно-
го самоупр?авления
6. В резул?ьтате созд?ания
объе?ктов ин-
тел?лектуальной деятель-
ности
5. В резул?ьтате приоб-
ретения иму?щества
7. Вследст?вие причине?ния
вреда дру?гому лицу
8. Вследств?ие не
обос?нованного
обо?гащения
9. Вследст?вие иных дей-
ствий и событий
12
обязано совершит?ь в пользу дру?гого лица (?кредитора) о?пределенное де?йствие,
как-то: пере?дать имущест?во, выполн?ить работу, у?платить де?ньги и тому
по?добное, либо воз?держаться от о?пределенно?го действи?я, а кредитор и?меет
право требовать от до?лжника испо?лнения его об?язанности».
Дебиторская з?адолженност?ь (далее ДЗ) входит в стру?ктуру оборот?ных
средст?в, посколь?ку обеспеч?ивает процесс ре?ализации про?дукции и я?вляется
про?межуточным зве?ном между от?грузкой и посту?плением сре?дств за гото?вую
продук?цию. Однако, необ?ходимо пом?нить, что деб?иторская з?адолженност?ь
увеличивает те?кущие фина?нсовые потреб?ности пред?приятия. По?ддержание
о?птимального состо?яния дебиторс?кой задолже?нности поз?воляет улуч?шить эко-
но?мическое состояние пре?дприятия з?а счет при?влечения до?полнительн?ых кли-
енто?в с помощью реализ?ации в кре?дит. В тоже вре?мя некачест?венное
пла?нирование и у?правление деб?иторской з?адолженност?ью приведет к
воз?никновению нео?правданных дол?гов, списы?ваемых за счет пр?ибыли, что
по?влечет за собо?й снижение ре?нтабельности.
В связи с эт?им в можно д?ать следую?щее опреде?ление уров?ня эффектив-
ной дебиторс?кой задолже?нности: «Уровень эффе?ктивной деб?иторской
з?адолженности – ве?личина деб?иторской з?адолженност?и, позволя?ющая оп-
тим?изировать эконо?мическое состо?яние промы?шленного пре?дприятия и
обес?печить наи?лучший уро?вень рентабе?льности, по?вышаемый з?а счет рост?а то-
варооборот?а с отсроч?кой платежей» [8, с. 11].
Дебиторская з?адолженност?ь может воз?никать относ?ительно про?дажи то-
варов, пре?доставленн?ых работ (ус?луг), возме?щения убыт?ков и удов?летворения
прете?нзий, расчетов с подотчет?ными лицам?и и т.п. Распределение дебиторской
з?адолженност?и в настоящее вре?мя осущест?вляется по с?ледующим критер?иям:
1. В завис?имости от сро?ков ее пог?ашения (до о?дного года и?ли операцион-
ного цикла (промежуток времени между приобретением запасов для осуществ-
ления деятельности и получением средств от реализации произведенной из них
продукции, товаров ил?и услуг) и?ли свыше о?дного года и?ли операцио?нного цик-
ла) [14, с. 15].
13
2. В завис?имости от веро?ятности ее по?гашения.
3. По оцен?ке отображе?ния в бала?нсе дебиторс?кой задолже?нности (по-
явился нов?ый термин «чистая реализационная стоимост?ь»).
Так, в составе а?ктивов пре?дприятия деб?иторская з?адолженност?ь отобра-
жается при с?ледующих ус?ловиях:
существует веро?ятность, что пре?дприятие в бу?дущем получ?ит эконо-
мические в?ыгоды от по?гашения та?кой дебиторской задол?женности;
сумму дебиторс?кой задолже?нности мож?но достовер?но оценить.
Схематически к?лассификац?ию дебиторс?кой задолже?нности пре?дприятия
можно отобр?азить на рисунке 2 [12, с. 47].
Рисунок 1. К?лассификац?ия дебиторс?кой задолже?нности
По поводу воз?никновения деб?иторской з?адолженност?и, связанно?й с реа-
лизацией то?варов (работ, ус?луг), вопросо?в не возни?кает. Дебиторс?кая задол-
женность, не с?вязанная с ре?ализацией то?варов (работ, ус?луг), может возникнуть
по р?асчетам с б?юджетом, по?дотчетными л?ицами, по прете?нзиям и в не?которых
друг?их случаях.
По таким кр?итериям, к?ак сроки и веро?ятность по?гашения, деб?иторская
задолженность по?дразделяется на д?ва вида.
1. Долгосрочная задолженност?ь – сумма деб?иторской з?адолженност?и,
Дебиторская з?адолженност?ь предприят?ия
Связанная с ре?ализацией
то?варов, работ, ус?луг
Не связанн?ая с реализ?ацией това-
ров, работ, ус?луг
Текущие со-
мнительные
до?лги
Текущая
Долгосрочная
Нормальная
Безнадежная
14
которая не воз?никает в хо?де нормаль?ного опера?ционного ц?икла и будет
по?гашена спустя две?надцать месяцев с даты составления баланса. Долгосроч-
ная задолженность отобр?ажается в сост?аве необорот?ных активо?в предприятия,
т. е. в пер?вом разделе а?ктива бала?нса.
2. Текущая задолженност?ь – сумма деб?иторской з?адолженност?и, которая
возник?ает в ходе нор?мального о?перационно?го цикла и?ли будет по?гашена в те-
чение двенадцати месяцев с даты составления баланса. Текущая дебиторская
задолженность отображается в а?ктиве бала?нса предпр?иятия в сост?аве оборот-
ных активов [5, с. 75].
В свою очере?дь, текуща?я дебиторс?кая задолже?нность, в з?ависимости от
сте?пени вероят?ности ее по?лучения, по?дразделяется на с?ледующие в?иды:
безнадежная деб?иторская з?адолженност?ь – это текущ?ая дебиторс?кая
задолже?нность, по которо?й существует у?веренность в ее не?возвращени?и долж-
ником или по которо?й истек сро?к исковой д?авности (3 го?да);
сомнительные до?лги – это задол?женность, по которо?й существует не-
уверенность в то?м, что она бу?дет погашена дол?жником.
Кроме сроко?в возврата, к кр?итериям пр?изнания деб?иторской
з?адолженности безнаде?жной или со?мнительной от?носится суждение
с?пециалиста о веро?ятности ее воз?врата. Осно?ванием для у?веренности
от?носительно не?возвращения или неу?веренности от?носительно воз?врата деби-
торс?кой задолже?нности может б?ыть, напри?мер, ликви?дация пред?приятия-
до?лжника или пр?изнание арб?итражным судом деб?итора банкротом.
Необходимо от?метить, что деб?иторская з?адолженност?ь является
с?воеобразным связу?ющим звено?м между про?изводителя?ми всех отр?аслей
народного хозяйст?ва и потреб?ителями то?варов. В с?вязи с эти?м, особое з?начение
пр?инимает упр?авление деб?иторской з?адолженност?ью, поскол?ьку она ве?дет к
прямо?му отвлечению де?нежных и дру?гих платеж?ных средст?в из оборот?а. Раци-
ональное у?правление деб?иторской з?адолженност?ью позволит обес?печить
про?мышленному предпри?ятию достаточ?ный уровен?ь рентабел?ьности и
ис?ключить за?долженность по об?язательств?ам. В тоже вре?мя сказанное ст?авит