44
задолженности за вычетом резервов составила в 2017 году 649 тыс.руб., а в
2018 году 240 тыс.руб. При этом, стоит отметить, что именно дебиторская
задолженность со сроком давности свыше 3-х лет имеет наибольший удельный
вес в структуре просроченной задолженности, а именно в 2017 году 39%, а в
2018 году 44%. Также наблюдается увеличение данного вида дебиторской
задолженности на 2037331 тыс.руб., что составляет 48,4%.
Общая сумма просроченной дебиторской задолженности в 2017 году
составила 647006 тыс.руб., а в 2018году850737 тыс.руб. Сумма задолженности
за вычетом резервов составила в 2017 году 30087 тыс.руб., а в 2018 году
116414 тыс.руб..
При этом просроченная задолженность увеличилась в 2018 году по
сравнению с 2017 годом увеличилась на 203731 тыс.руб., что составляет 31,5%.
Сохранение динамики увеличения просроченной дебиторской задолженности, а
в особенности со сроком давности более3-х лет, может повлечь за собой
большие финансовые потери, а следовательно потерю платежеспособности и
финансовой устойчивости.
Стоит отметить, что в связи со спецификой деятельности ПАО «Газпром»
необходимо проводить анализ дебиторов по географическому признаку, при
этом данная дебиторская задолженность не будет являться просроченной и
обесцененной. Анализ качества дебиторской задолженности по
географическому признаку, которая не является просроченной и обесцененной
представлен в таблице 4.
Таблица 4
Анализ качества дебиторской задолженности по
географическому признаку
Наименование
показателя
Абсолютная
величина
Изменения
Удельный
вес,%
На
конец
2017
На
конец
2018
Абсолют
ная
величи
на
Темп
прирос
та,%
2017
год
2018
год
Дебиторская
задолженность
покупателей из
338363
388284
+49921
+14,8
56
59,3
45
Европы и других
стран за газ, нефть,
газовый конденсат и
продукты
нефтегазопереработ
ки
Дебиторская
задолженность
российских
покупателей за газ,
нефть, газовый
конденсат и
продукты
нефтегазопереработ
ки
129375
139613
+10238
+7,9
21,4
21,3
Дебиторская
задолженность
покупателей из
стран бывшего СССР
за газ, нефть,
газовый конденсат и
продукты
нефтегазопереработ
ки
30255
23803
-6452
-21,3
5
3,6
Дебиторская
задолженность
покупателей
электрической и
тепловой энергии
45943
46290
+350
+0,76
7,6
7,1
Дебиторская
задолженность за
услуги по
транспортировке
газа
3953
3628
-325
-8,22
0,7
0,6
Прочая
задолженность
покупателей и
заказчиков
56310
53670
-2640
-4,7
9,3
8,1
Итого дебиторская
задолженность
покупателей и
заказчиков, которая
не является
просроченной или
обесцененной
604199
655288
+51089
+8,5
100
100
Из проведенного анализа видно, что дебиторская заложенность
покупателей из Европы и других стран составляет в 2017 году 338363 тыс.руб.,
а в 2018 году 388284 тыс.руб.
46
Также, стоит отметить, что данная дебиторская задолженность имеет
наибольший удельный вес в структуре задолженностей покупателей и
заказчиков, которая не является просроченной в 2017 году 56%, а в 2018 году
59,3%. Также наблюдается увеличение задолженности на 49921 тыс.руб., что
составляет 14,8%.
Дебиторская задолженность Российских покупателей в 2017 году
составила 129375 тыс.руб., а в 2018 году 139613тыс.руб. Доля данной категории
задолженности общей сумме задолженности покупателей в 2017 году составила
21,4%, а в 2018 году 21,3%. При это произошло увеличение задолженности
Российских покупателей и заказчиков на 10238 тыс.руб., что составляет 7,9%.
Дебиторская задолженность покупателей из стран бывшего СССР, кроме
Российской Федерации составила в 2017 году 30255 тыс.руб., а в 2018 году
23803 тыс.руб. При это наблюдается снижение данного показателя на 6452
тыс.руб., что составляет 21,3%.
Дебиторская задолженность покупателей электрической и тепловой
энергии составила в 2017 году 45943 тыс. руб., а в 2018 году 46290 тыс.руб. В
2018 году данная категория задолженности увеличилась на 350 тыс.руб., что
составляет 0,76%. Доля дебиторской задолженности покупателей
электрической и тепловой энергии в общей сумме не просроченной
дебиторской задолженности составляет в 2017 году 7,6%, а в 2018 году 7,1%.
Дебиторская задолженность за услуги по транспортировке газа в 2017
году составила 3953 тыс.руб., а в 2018 году 53670 тыс.руб. Также наблюдается
снижение данного вида задолженности на 325 тыс.руб., что составляет 8,22%
Сумма прочей задолженности покупателей и заказчиков в 2017 году
составила 56310 тыс.руб., а в 2018 году 53670 тыс.руб. При этом в 2018 году по
сравнению с 2017 годом произошло снижение данного показателя на 2640
тыс.руб., что составило 4,7%.
Общая сумма дебиторской задолженности покупателей и заказачиков,
которая не является просроченной или обесцененной составляет в 2017 году
47
604199 тыс.руб., а в 2018 году 655288 тыс.руб. Также данная сумма
увеличилась в 2018 году на 51089 тыс.руб., что составляет 8,5%.
Для более детальной и точной оценки состояния дебиторской
задолженности в ПАО «Газпром» необходимо провести расчет показателей
оборачиваемости дебиторской задолженности.
Оборачиваемость дебиторской задолженности (receivable turnover ratio)
измеряет скорость погашения дебиторской задолженности организации,
насколько быстро организация получает оплату за проданные товары (работы,
услуги) от своих покупателей. Коэффициент оборачиваемости дебиторской
задолженности показывает, сколько раз за период (год) организация получила
от покупателей оплату в размере среднего остатка неоплаченной
задолженности.
Анализ рассчитанных показателей проводится в динамике, в сравнении с
данными аналогичных предприятий, среднеотраслевыми значениями, а также
друг с другом. Рост среднего срока погашения дебиторской задолженности
обычно является признаком либерализации кредитной политики предприятия,
которая, как правило, приводит к увеличению объемов продаж, но и потери по
безнадежным долгам в значительной степени при этом возрастают.
И, наоборот, снижение среднего срока погашения дебиторской
задолженности обычно свидетельствует об ужесточении кредитной политики
предприятия, которое, как правило, приводит к сокращению объемов продаж,
но и потери по безнадежным долгам существенно при этом уменьшаются.
Данный анализ представлен в таблице 5.
Таблица 5
Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности
Показатели
Абсолютная величина
тыс. руб.
Изменения
«+», «-»,
тыс. руб.
Темп
прироста
(сниже
ния) %
2017 год
2018 год
Выручка от
реализации
3990280172
4334293477
+344013305
+8,6
Среднегодовая
величина
2039405907
2237458100
+198052193
+9,7
48
дебиторской
задолженности
Коэффициент
оборачиваемос
ти
дебиторской
задолженности
1,96
1,94
-0,02
-1,02
Длительность
одного
оборота
дебиторской
задолженности
, дней
184
186
2
+1,1
Как показано в аналитической таблице, выручка от реализации в 2017
году составила 3990280172 тыс.руб., а в 2018 году 4334293477 тыс. руб., при
том увеличение выручки составило 8,6%.
Среднегодовая величина дебиторской задолженности в 2017 году
составила 2039405907 тыс.руб., а в 2018 году 2237458100 тыс.руб. Увеличение
среднегодовой дебиторской задолженности составляет 9,7%.
В 2017 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
составил 1,96, а в 2018 произошло его снижение до 1,94. Тогда длительность
одного оборота дебиторской задолженности в 2017 году составила 184 дня, а в
2018 году увеличилась до 186 дней.
Тенденция снижения коэффициента оборачиваемости дебиторской
задолженности влечет увеличение длительности одного оборота. Данная
ситуация носит негативный характер, так как в связи с увеличением
длительности оборота дебиторской задолженности предприятие станет
дольше получать свои денежные средства, что приведет нехватке средств на
покупку комплектующих, материалов, оборудования или выплату заработной
платы.
В данной главе был проведен анализ состояния дебиторской
задолженности в ПАО «Газпром». Было выявлено, что сумма дебитосркой
задолженности увеличивается, в том числе и сумма просроченной
задолженности. Такая динамика служит угрозой платежеспособности компании
49
и ее финансовой устойчивости. Для предотвращения финансовых потерь
необходимо совершенствовать кредитную политику в отношении дебиторов.
2.3 Методы управления дебиторской задолженностью
в ПАО«Газпром»
Наличие увеличивающейся дебиторской задолженности несет в себе как
плюсы, из-за которых полный отказ от дебиторской задолженности не является
разумным решением, так и минусы, которые угрожают общей финансовой
картине предприятия. Данные стороны представлены в таблице 6.
Таблица 6
Плюсы и минусы наличия дебиторской задолженности у
предприятия
Дебиторская задолженность
Плюсы
Минусы
Ее наличие означает, что предприятие
обладает значительным потенциалом
финансовой прочности, так как может
себе позволить кредитовать своих
покупателей
Невозможность взыскать долги с
контрагентов по тем или иным
причинам (неплатежеспособные
покупателей. клиенты,
недисциплинированные клиенты,
недобросовестные клиенты)
Позволяет предприятию не потерять
покупателя, даже если меняются
условия продаж продукции, так как
отношения поддерживаются с учетом
предоставления кредита
Поступающие от дебиторов платежи
выступают в качестве основных
источников поступления средств на
предприятие
Отсутствие четкой системы
организации работы с дебиторами,
трудность планирования дебиторской
задолженности
За счет подобных кредитных решений
предприятие расширяет продажи и
повышает оборачиваемость текущих
активов
В таблице видно, что плюсов в дебиторской задолженности больше, в
связи с данной значимостью ПАО «Газпром» необходимо научиться
предотвращать возникновение просроченной дебиторской задолженности. Рост
дебиторской задолженности должен быть под контролем, поэтому, если не
50
снижать просроченную дебиторскую задолженность, то в дальнейшем нужно
будет устанавливать лимит дебиторской задолженности.
В настоящее время проблема долгов ПАО «Газпром» является
наболевшей темой, требующей квалифицированного подхода со стороны
руководства по управлению долгами и разработке мер по их устранению для
стабильного развития фирмы, это способствует увеличению прибыли и
объемов продаж за счет эффективного их использования.
В основе управления дебиторской задолженностью в ПАО «Газпром»
актуальны следующие вопросы:
- ведется учет на отчетную дату;
- анализируются причины, провоцирующие появление и рост в фирме
дебиторской задолженности;
- разрабатывается и внедряется политика организации методов по
управлению долгами;
- производится учет и контроль за состоянием задолженности.
Для управления долгами руководство должно владеть следующей
информацией о дебиторах, которая изымается из программы «1С -
Предприятие», бухгалтерского учета:
- полная и своевременная информация по выставленным, но не
оплаченным в срок счетам на определенную дату;
- величина просрочек по каждому из счетов;
- величина безнадежных и сомнительных долгов;
- информация о контрагенте (период и сумма просрочки).
Основными целями управления дебиторской задолженностью в ПАО
«Газпром» являются :
- проверка дебиторов на начальном этапе;
- определение политики расчетов в индивидуальном порядке;
- выбор условия продаж, гарантирующих своевременное поступление
средств;
51
- предоставление скидок, привилегий категориям покупателей,
соблюдающим срок оплаты;
- ускорение востребования долгов;
- контроль поступлений по просроченным и отсроченным долгам;
- оценка приемлемого уровня задолженности;
- прогноз издержек, упущенной выгоды вследствие присутствия
средств в дебиторской задолженности.
С одной стороны рост возврата долгов свидетельствует о повышении
капитала фирмы, а резкое снижение дает сигнал о спаде спроса на товары,
услуги, работы, с другой ‒ фирмы не заинтересованы в росте долгов, так как
это требует отвлечения собственных средств из оборота, растет потребность в
заемных средствах для погашения своих обязательств. В ПАО «Газпром»
управление дебиторской задолженностью происходит на всех этапах, начиная с
внедрения преддоговорных условий до их исполнения, поэтому принимаются
следующие меры:
- отслеживается соотношение дебиторской и кредиторской
задолженности, так как рост долгов влияет на финансовую устойчивость;
- своевременно выявляются просрочки относительно отгруженных
товаров, но неоплаченных в срок;
- прогнозируется поступление средств от дебиторов на основе
истребования;
- оценивается величина существующей задолженности.
Для работы с уже имеющейся дебиторской задолженностью используется
метод АВС-анализа, основанным на классификации дебиторов, он направлен
на предотвращение просрочки платежей. Согласно данному методу,
необходимо разбивать дебиторов на три группы в соотношении 75:20:5, что
демонстрирует таблица 7.
Таблица 7
Группировка дебиторов по методу АВС-анализа
Группа А
Группа В
Группа С
52
Незначительное число
дебиторов с высоким
уровнем удельного веса
по сумме задолженности,
то есть, это те
покупатели, которые
дают 75% оборота.
Среднее число дебиторов
со средним уровнем
удельного веса по сумме
задолженности,
соответственно
покупатели, с которыми
предприятие
осуществляет 20%
оборота.
Высокое число
дебиторов с
незначительной
величиной удельного
веса по сумме
дебиторской
задолженности,
покупатели, по которым
оборот составляет 5%.
Ранжирование, представленное в таблице 7, дает шанс понять, какие
покупатели наиболее важны для предприятия, то есть чью дебиторскую
задолженность следует отслеживать тщательнее, так как там находится
большая сумма денег.
Учитывая, что в ПАО «Газпром» сумма общей дебиторской
задолженности в 2018 году составила 3082389250 тыс.руб., сумма дебиторской
задолженности группы А составит 231179193750 тыс. руб., сумма дебиторской
задолженности группы В составит 616477850 тыс.руб., сумма дебиторской
задолженности группы С составит 1541194462 тыс.руб.
Клиентов группы А немного, но их необходимо больше контролировать,
так как у них сосредоточена наибольшая сумма, а значит, лучше даже
прибегнуть к персональному подходу в работе с данными дебиторами.
Группа С будет самая многочисленная, но задолженность по ним самая
незначительная. На первый взгляд данный метод кажется малоэффективным в
борьбе с просроченной дебиторской задолженностью, но на самом деле он
позволяет сформировать целевую аудиторию должников, на которых в первую
очередь необходимо обратить внимание.
Взыскание суммы долга также может отличаться в зависимости от
распределения по группам.
Данную систему в ПАО «Газпром» автоматизирована. По итогу
автоматического анализа выдавался список должников, с которыми
необходимо работать. Автоматизированная программа позволяет
контролировать более 200 дебиторов предприятия ежедневно, затрачивая на это
около 20 минут в день.
53
Количество дебиторов может расти, но управляемость ими будет на
прежнем уровне. Данная программа сводный отчет, который формируется на
базе 1С и по которому видно, пропущен ли срок, в случае просрочки
принимаются соответствующие меры.
Таким образом, метод АВС-анализа, применяемый на ПАО «Газпром»
направленный на работу с уже имеющейся дебиторской задолженностью,
позволяет разделить дебиторов на группы и определить методы влияния на
каждую из них.